Comment faire du trading à terme sur Pionex

Que sont les contrats à terme perpétuels ?

Un contrat à terme implique un accord entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix et une date prédéterminés dans le futur. Ces actifs vont des matières premières comme l’or ou le pétrole aux instruments financiers comme les crypto-monnaies ou les actions. Cet arrangement contractuel constitue un outil robuste pour atténuer les pertes potentielles et garantir les bénéfices.

Les contrats à terme perpétuels représentent un dérivé permettant aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans en être réellement propriétaire. Contrairement aux contrats à terme classiques avec des dates d'expiration fixes, les contrats à terme perpétuels n'expirent pas. Par conséquent, les traders peuvent maintenir leurs positions indéfiniment, capitalisant sur les tendances du marché à long terme et réalisant potentiellement des bénéfices substantiels. De plus, les contrats à terme perpétuels intègrent souvent des caractéristiques distinctives telles que les taux de financement, qui contribuent à maintenir l'alignement de leurs prix sur l'actif sous-jacent.

Notamment, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de période de règlement, ce qui permet aux traders de conserver des positions tant qu'ils disposent d'une marge suffisante. Par exemple, si l'on achète du BTC/USDT perpétuel à 30 000 $, il n'y a pas de délai d'expiration contractuel liant la transaction. La clôture de la transaction pour garantir des bénéfices ou gérer les pertes peut être exécutée à la discrétion du trader. Alors que le trading de contrats à terme perpétuels est limité aux États-Unis, le marché mondial des contrats à terme perpétuels est important, représentant près de 75 % des échanges de cryptomonnaies dans le monde l’année dernière.

En conclusion, les contrats à terme perpétuels sont précieux pour les traders cherchant à s’exposer aux marchés des cryptomonnaies. Il est toutefois crucial de reconnaître qu’ils comportent des risques importants et doivent être abordés avec prudence.

1. Paires de trading: affiche les contrats actuels sous-jacents aux crypto-monnaies. Les utilisateurs peuvent cliquer ici pour passer à des variétés alternatives.
2. Données de négociation et taux de financement: prix actuels, chiffres les plus élevés et les plus bas, taux d'augmentation/diminution et données sur le volume des transactions pour les dernières 24 heures. Présentez également les taux de financement actuels et à venir.
3. Tendance des prix TradingView: graphique en ligne K illustrant les changements de prix de la paire de négociation actuelle. Sur le côté gauche, les utilisateurs peuvent cliquer pour choisir des outils de dessin et des indicateurs pour l'analyse technique.
4. Carnet de commandes et données de transaction: présentez le carnet de commandes actuel et les informations sur les commandes de transaction en temps réel.
5. Position et effet de levier: basculez entre les modes de position et ajustez le multiplicateur de levier.
6. Type d'ordre: les utilisateurs peuvent choisir parmi les ordres limités, les ordres au marché, les ordres déclencheurs et les options d'achat/vente en grille.
7. Panneau de commande: permet aux utilisateurs d'effectuer des transferts de fonds et de passer des commandes.
8. Informations sur la position et la commande: position actuelle, commandes ouvertes, commandes historiques et historique des transactions.

Comment négocier des contrats à terme perpétuels sur Pionex (Web)

• Ordre limité: les utilisateurs déterminent le prix d’achat ou de vente de manière indépendante. L'ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché s'alignera sur le prix fixé. Si le prix du marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre limité persistera dans le carnet d'ordres, en attente de transaction.
• Ordre au marché: un ordre au marché consiste à exécuter une transaction sans spécifier de prix d'achat ou de vente. Le système termine la transaction sur la base du dernier prix du marché au moment de la passation de la commande, exigeant uniquement que l'utilisateur saisisse le montant de la commande souhaité.
• Ordre de déclenchement: les utilisateurs doivent définir un prix de déclenchement, un prix de commande et un montant. L'ordre sera exécuté comme un ordre limité avec le prix et le montant prédéterminés uniquement lorsque le dernier prix du marché atteint le prix de déclenchement.
• Achat/vente en grille: il est conçu pour faciliter l'ouverture rapide d'une position grâce à l'exécution de plusieurs ordres au sein d'une grille en un seul clic.

Comment négocier des contrats à terme perpétuels sur Pionex (application)

Foire aux questions (FAQ)

Quelles sont les principales caractéristiques du trading de contrats à terme perpétuels ?

• La marge initiale est le montant minimum de fonds nécessaire à déposer sur un compte de trading pour initier une nouvelle position. Cette marge a le double objectif de garantir que les traders peuvent remplir leurs obligations en cas de mouvements défavorables du marché et de protéger contre les fluctuations volatiles des prix. Bien que les exigences de marge initiale diffèrent selon les bourses, elles ne représentent généralement qu’une fraction de la valeur totale des échanges. Une gestion prudente des niveaux de marge initiaux est essentielle pour éviter toute liquidation ou appel de marge. De plus, il est conseillé de rester informé des exigences de marge et des réglementations sur les différentes plateformes pour améliorer et optimiser votre expérience de trading.

• La marge de maintenance représente les fonds minimum qu'un investisseur doit conserver sur son compte pour conserver une position ouverte. Essentiellement, il s’agit du montant requis pour maintenir une position dans un contrat à terme perpétuel. Cette mesure est mise en œuvre pour protéger à la fois la bourse et l'investisseur des pertes potentielles. Le non-respect de la marge de maintien pourrait inciter la bourse de dérivés cryptographiques à clôturer la position ou à entreprendre des actions alternatives pour garantir que les fonds restants couvrent adéquatement les pertes subies.

• La liquidation implique la clôture de la position d'un trader lorsque sa marge disponible tombe en dessous d'un seuil spécifique. Le but de la liquidation est de gérer les risques et d’empêcher les traders de subir des pertes au-delà de leurs capacités. Une surveillance vigilante des niveaux de marge est cruciale pour que les traders puissent éviter la liquidation. À l’inverse, pour d’autres traders, la liquidation peut constituer une opportunité de tirer parti d’une baisse des prix en entrant sur le marché à un prix inférieur.

• Le taux de financement sert de mécanisme pour aligner le prix des contrats à terme perpétuels sur le prix sous-jacent du Bitcoin. Un taux de financement positif implique que les positions longues compensent les positions courtes, tandis qu'un taux négatif indique que les positions courtes compensent les positions longues. Il est essentiel de reconnaître et de comprendre les taux de financement, car ils peuvent influencer considérablement les profits et les pertes d'un investisseur. Par conséquent, il est essentiel de surveiller avec diligence les taux de financement lors de la négociation de contrats à terme perpétuels, y compris les contrats à terme perpétuels sur Bitcoin et les contrats à terme perpétuels sur l’éther.

• Le prix de référence représente la juste valeur d'un actif, calculée en tenant compte des cours acheteur et vendeur sur diverses plateformes de négociation. Son rôle est de contrecarrer les manipulations de marché, en garantissant que le prix du contrat à terme s'aligne sur l'actif sous-jacent. Par conséquent, si le prix du marché de la cryptomonnaie fluctue, le prix des contrats à terme s'ajuste en conséquence, fournissant ainsi une base pour des décisions commerciales plus précises et plus éclairées.

• PnL, abréviation de « profit et perte », sert de mesure pour évaluer les gains ou les pertes potentiels dans le domaine de l'achat et de la vente de contrats à terme perpétuels, tels que les contrats perpétuels Bitcoin et les contrats perpétuels Ether. Essentiellement, le PnL est calculé en déterminant la disparité entre le prix d'entrée et le prix de sortie d'une transaction, en tenant compte des frais ou coûts de financement liés au contrat.

• Le fonds d'assurance des contrats à terme perpétuels, y compris les contrats tels que le BTC perpétuel et l'ETH perpétuel, fonctionne comme une réserve de protection. Son objectif principal est de protéger les traders contre les pertes potentielles résultant de fluctuations brusques du marché. Essentiellement, en cas de ralentissement imprévu et soudain du marché, le fonds d'assurance sert de tampon, intervenant pour couvrir les pertes et évitant aux traders d'avoir à liquider leurs positions. Ce fonds agit comme un filet de sécurité crucial face à un marché volatil et imprévisible, mettant en évidence l'une des mesures d'adaptation dans l'évolution continue du trading à terme perpétuel pour répondre aux besoins des utilisateurs.

• Le désendettement automatique fonctionne comme un mécanisme de gestion des risques qui garantit la clôture des positions de trading lorsque les fonds de marge sont insuffisants. En termes simples, si la position d'un trader évolue de manière défavorable et que son solde de marge descend en dessous du niveau de maintien requis, la bourse de dérivés cryptographiques désendettera automatiquement sa position. Même si cela peut sembler désavantageux à première vue, cela sert de mesure préventive pour empêcher les traders de dépasser les pertes abordables. Il est impératif que les personnes engagées dans des transactions à terme perpétuelles, y compris des contrats tels que le bitcoin perpétuel et l'éther perpétuel, comprennent l'impact du désendettement automatique sur leurs positions et en tirent parti pour évaluer et améliorer leurs stratégies de gestion des risques.

Comment fonctionnent les contrats à terme perpétuels ?

Examinons un scénario hypothétique pour comprendre le fonctionnement des futurs perpétuels. Imaginez un commerçant détenant du BTC. Lors de l’achat d’un contrat, ils anticipent une augmentation en ligne avec le prix BTC/USDT ou une évolution contraire lors de la vente du contrat. Étant donné que chaque contrat a une valeur de 1 $, en acquérir un au prix de 50,50 $ implique un paiement de 1 $ en BTC. A l’inverse, la vente du contrat donne lieu à l’obtention de 1$ de BTC au prix de vente, applicable même si la vente précède l’acquisition.

Il est crucial de reconnaître que le trader négocie des contrats, et non du BTC ou des dollars. Alors, pourquoi s'engager dans le trading de contrats à terme perpétuels cryptographiques, et comment peut-on être certain que le prix du contrat reflétera le prix BTC/USDT ?

La réponse réside dans un mécanisme de financement. Les détenteurs de positions longues reçoivent le taux de financement, compensé par les détenteurs de positions courtes lorsque le prix du contrat est en retard par rapport au prix du BTC. Cela incite à l’achat de contrats, entraînant une augmentation du prix du contrat et un alignement sur le prix BTC/USDT. À l’inverse, les détenteurs de positions courtes peuvent acquérir des contrats pour clôturer leurs positions, augmentant potentiellement le prix du contrat pour qu’il corresponde au prix du BTC.

En revanche, lorsque le prix du contrat dépasse le prix du BTC, les détenteurs de positions longues paient les détenteurs de positions courtes. Cela encourage les vendeurs à se décharger des contrats, réduisant ainsi l’écart de prix et le réalignant sur le prix BTC. La disparité entre le prix du contrat et le prix du BTC détermine le taux de financement que l'on reçoit ou paie.

Quelles sont les différences entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels ?

Les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels représentent des variations distinctes du trading à terme, chacun offrant des avantages et des risques uniques aux traders et aux investisseurs. Contrairement à leurs homologues traditionnels, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration prédéfinie, ce qui offre aux traders la flexibilité de maintenir leurs positions indéfiniment. De plus, les contrats perpétuels offrent une flexibilité et une liquidité accrues concernant les exigences de marge et les coûts de financement. De plus, ces contrats utilisent des mécanismes innovants tels que les taux de financement pour garantir un alignement étroit avec le prix spot de l'actif sous-jacent.

Néanmoins, les contrats perpétuels présentent des risques uniques, notamment des coûts de financement qui peuvent fluctuer jusqu'à toutes les 8 heures. En revanche, les contrats à terme traditionnels adhèrent à des dates d'expiration fixes et peuvent impliquer des exigences de marge plus élevées, limitant potentiellement la flexibilité d'un trader et introduisant de l'incertitude. Le choix entre ces contrats dépend en fin de compte de la tolérance au risque du trader, de ses objectifs de trading et des conditions du marché.

Quelles sont les différences entre les contrats à terme perpétuels et le trading sur marge ?

Les contrats à terme perpétuels et le trading sur marge offrent tous deux aux traders la possibilité d'amplifier leur exposition aux marchés des cryptomonnaies, mais ils divergent considérablement.

• Délai: les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration, offrant une option de négociation continue. En revanche, les transactions sur marge se déroulent généralement sur une période plus courte, impliquant des traders empruntant des fonds pour ouvrir des positions sur des durées spécifiques.
• Règlement: les contrats à terme perpétuels sont réglés en utilisant le prix de l'indice de la cryptomonnaie sous-jacente, tandis que le trading sur marge est réglé en fonction du prix de la cryptomonnaie au moment de la clôture de la position.
• Effet de levier: alors que les contrats à terme perpétuels et le trading sur marge permettent aux traders de tirer parti de leur exposition au marché, les contrats à terme perpétuels offrent généralement des niveaux de levier plus élevés que le trading sur marge. Cet effet de levier accru amplifie à la fois les profits potentiels et les pertes potentielles.
• Frais: les contrats à terme perpétuels entraînent généralement des frais de financement pour les traders qui maintiennent des positions ouvertes sur une période prolongée. En revanche, le trading sur marge implique généralement le paiement d’intérêts sur les fonds empruntés.
• Garantie : Les contrats à terme perpétuels obligent les traders à déposer un montant spécifié de crypto-monnaie en garantie pour l'ouverture d'une position, tandis que le trading sur marge nécessite le dépôt de fonds en garantie.