Si të bëni tregtimin e së ardhmes në Pionex

Cilat janë kontratat e së ardhmes së përhershme?

Një kontratë e së ardhmes përfshin një marrëveshje midis dy palëve për të blerë ose shitur një aktiv me një çmim dhe datë të paracaktuar në të ardhmen. Këto aktive përfshijnë mallra si ari ose nafta deri te instrumentet financiare si kriptovalutat ose aksionet. Kjo marrëveshje kontraktuale është një mjet i fuqishëm për të zbutur humbjet e mundshme dhe për të siguruar fitime.

Kontratat e të ardhmes së përhershme përfaqësojnë një derivativ që u mundëson tregtarëve të spekulojnë mbi çmimin e ardhshëm të një aktivi bazë pa pronësi aktuale. Ndryshe nga kontratat e rregullta të së ardhmes me data fikse skadimi, kontratat e të ardhmes së përhershme nuk skadojnë. Rrjedhimisht, tregtarët mund të ruajnë pozicionet e tyre për një kohë të pacaktuar, duke kapitalizuar tendencat afatgjata të tregut dhe duke realizuar potencialisht fitime të konsiderueshme. Për më tepër, kontratat e së ardhmes së përhershme shpesh përfshijnë veçori dalluese si normat e financimit, të cilat kontribuojnë në ruajtjen e përafrimit të çmimit të tyre me aktivin themelor.

Veçanërisht, kontratave të së ardhmes së përhershme u mungojnë periudhat e shlyerjes, duke i lejuar tregtarët të mbajnë pozicione për aq kohë sa kanë diferencë të mjaftueshme. Për shembull, nëse dikush blen BTC/USDT të përhershme me 30,000 dollarë, nuk ka kohë skadimi kontraktuale që detyron tregtinë. Mbyllja e tregtisë për të siguruar fitim ose për të menaxhuar humbjet mund të ekzekutohet sipas gjykimit të tregtarit. Ndërsa tregtimi i kontratave të së ardhmes së përhershme është i kufizuar në SHBA, tregu global për kontratat e së ardhmes së përhershme është thelbësor, duke përbërë gati 75% të tregtimit të kriptomonedhave në mbarë botën vitin e kaluar.

Si përfundim, kontratat e përhershme të së ardhmes janë të vlefshme për tregtarët që kërkojnë ekspozim ndaj tregjeve të kriptomonedhave. Megjithatë, është thelbësore të pranohet se ato sjellin rreziqe të konsiderueshme dhe duhet të trajtohen me kujdes.

1. Çiftet e tregtimit: Shfaq kontratat aktuale që qëndrojnë në themel të kriptomonedhave. Përdoruesit mund të klikojnë këtu për të kaluar në varietete alternative.
2. Të dhënat e tregtimit dhe norma e financimit: Çmimet aktuale, shifrat më të larta dhe më të ulëta, shkalla e rritjes/uljes dhe të dhënat e vëllimit të tregtimit për 24 orët e fundit. Gjithashtu, tregoni normat aktuale dhe të ardhshme të financimit.
3. Trendi i çmimit TradingView: Grafiku me linjë K që ilustron ndryshimet e çmimeve të çiftit aktual tregtar. Në anën e majtë, përdoruesit mund të klikojnë për të zgjedhur mjetet e vizatimit dhe treguesit për analizën teknike.
4. Libri i porosive dhe të dhënat e transaksionit: Paraqisni librin aktual të porosive dhe informacionin e porosisë së transaksionit në kohë reale.
5. Pozicioni dhe Leva: Kaloni midis mënyrave të pozicionit dhe rregulloni shumëzuesin e levës.
6. Lloji i porosisë: Përdoruesit mund të zgjedhin nga porositë kufitare, porositë e tregut, porositë e aktivizimit dhe opsionet e blerjes/shitjes në rrjet.
7. Paneli operativ: Lejo përdoruesit të bëjnë transferime fondesh dhe të bëjnë porosi.
8. Informacioni i pozicionit dhe porosisë: Pozicioni aktual, porositë e hapura, porositë historike dhe historia e transaksioneve.

Si të tregtoni të ardhmen e përhershme në Pionex (Ueb)

• Renditja e kufirit: Përdoruesit përcaktojnë në mënyrë të pavarur çmimin e blerjes ose të shitjes. Urdhri do të ekzekutohet vetëm kur çmimi i tregut përputhet me çmimin e caktuar. Nëse çmimi i tregut nuk arrin çmimin e caktuar, porosia limit do të vazhdojë në librin e porosive, në pritje të transaksionit.
• Urdhri i tregut: Një urdhër tregu përfshin ekzekutimin e një transaksioni pa specifikuar një çmim blerjeje ose shitjeje. Sistemi përfundon transaksionin bazuar në çmimin më të fundit të tregut në momentin e vendosjes së porosisë, duke kërkuar që përdoruesi të vendosë vetëm shumën e dëshiruar të porosisë.
• Renditja e aktivizimit: Përdoruesit duhet të caktojnë një çmim nxitës, çmimin e porosisë dhe shumën. Urdhri do të ekzekutohet si një urdhër limit me çmimin dhe shumën e paracaktuar vetëm kur çmimi më i fundit i tregut të arrijë çmimin nxitës.
• Bler/shitje në rrjet: Është krijuar për të lehtësuar hapjen e shpejtë të një pozicioni përmes ekzekutimit të porosive të shumta brenda një rrjeti me vetëm një klik.

Si të tregtoni të ardhmen e përhershme në Pionex (Aplikacioni)

Pyetjet e bëra më shpesh (FAQ)

Cilat janë tiparet kryesore të tregtimit të kontratave të së ardhmes së përhershme?

• Marzhi fillestar është shuma minimale e fondit të nevojshëm për të depozituar në një llogari tregtare për fillimin e një pozicioni të ri. Ky marzh i shërben qëllimit të dyfishtë për të siguruar që tregtarët të përmbushin detyrimet e tyre në rast të lëvizjeve të pafavorshme të tregut dhe vepron si një mbrojtje kundër luhatjeve të paqëndrueshme të çmimeve. Megjithëse kërkesat fillestare të marzhit ndryshojnë midis shkëmbimeve, ato zakonisht përbëjnë një pjesë të vlerës totale të tregtisë. Menaxhimi i kujdesshëm i niveleve fillestare të marzhit është thelbësor për të shmangur likuidimin ose thirrjet e marzhit. Për më tepër, këshillohet të qëndroni të informuar rreth kërkesave dhe rregulloreve të marzhit nëpër platforma të ndryshme për të përmirësuar dhe optimizuar përvojën tuaj tregtare.

• Marzhi i mirëmbajtjes përfaqëson fondet minimale që një investitor duhet të mbajë në llogarinë e tij për të mbajtur një pozicion të hapur. Në thelb, është shuma e kërkuar për të mbajtur një pozicion në një kontratë të përhershme të së ardhmes. Kjo masë zbatohet për të mbrojtur si bursën ashtu edhe investitorin nga humbjet e mundshme. Dështimi për të përmbushur marzhin e mirëmbajtjes mund të shtyjë shkëmbimin e derivateve të kriptove të mbyllë pozicionin ose të ndërmarrë veprime alternative për të garantuar që fondet e mbetura të mbulojnë në mënyrë adekuate humbjet e shkaktuara.

• Likuidimi përfshin mbylljen e pozicionit të një tregtari kur marzhi i tyre i disponueshëm bie nën një prag specifik. Qëllimi i likuidimit është të menaxhojë rrezikun dhe të parandalojë që tregtarët të pësojnë humbje përtej kapacitetit të tyre. Monitorimi vigjilent i niveleve të marzhit është thelbësor që tregtarët të anashkalojnë likuidimin. Në të kundërt, për tregtarët e tjerë, likuidimi mund të shërbejë si një mundësi për të nxitur një rënie çmimi duke hyrë në treg me një çmim më të ulët.

• Norma e financimit shërben si një mekanizëm për të përafruar çmimin e kontratave të së ardhmes së përhershme me çmimin themelor të Bitcoin. Një normë pozitive financimi nënkupton që pozicionet e gjata kompensojnë për pantallonat e shkurtra, ndërsa një normë negative tregon që kompanitë e shkurtra kompensojnë për ato të gjata. Njohja dhe të kuptuarit e normave të financimit është thelbësore, pasi ato mund të ndikojnë ndjeshëm në fitimin dhe humbjen e një investitori. Prandaj, është thelbësore të monitorohen me zell normat e financimit kur angazhohen në tregtimin e përhershëm të të ardhmes, duke përfshirë të ardhmes të përhershme të bitcoin dhe të ardhmes së përhershme eter.

• Çmimi i markës përfaqëson vlerën e drejtë të një aktivi, e llogaritur duke marrë parasysh çmimet e ofertës dhe kërkesës në platforma të ndryshme tregtare. Roli i saj është të kundërshtojë manipulimin e tregut, duke siguruar që çmimi i kontratës së së ardhmes të përputhet me aktivin themelor. Rrjedhimisht, nëse çmimi i tregut të kriptomonedhës luhatet, çmimi i markës së kontratave të së ardhmes përshtatet në përputhje me rrethanat, duke siguruar një bazë për vendime tregtare më të sakta dhe më të informuara.

• PnL, një shkurtim për "fitim dhe humbje", shërben si një metrikë për të vlerësuar fitimet ose humbjet e mundshme në fushën e blerjes dhe shitjes së kontratave të përhershme të së ardhmes, të tilla si kontratat e përhershme të bitcoin dhe kontratat e përhershme eter. Në thelb, PnL llogaritet duke përcaktuar pabarazinë midis çmimit të hyrjes dhe çmimit të daljes së një tregtie, duke marrë parasysh çdo tarifë ose kosto financimi të lidhur me kontratën.

• Fondi i sigurimeve brenda të ardhmes së përhershme, duke përfshirë kontrata si BTC e përhershme dhe ETH e përhershme, funksionon si një rezervë mbrojtëse. Qëllimi i tij kryesor është të mbrojë tregtarët nga humbjet e mundshme që rrjedhin nga luhatjet e papritura të tregut. Në thelb, në rast të një rënieje të paparashikuar dhe të papritur të tregut, fondi i sigurimeve shërben si një tampon, duke hyrë për të mbuluar humbjet dhe duke parandaluar që tregtarët të likuidojnë pozicionet e tyre. Ky fond vepron si një rrjet sigurie vendimtare përballë një tregu të paqëndrueshëm dhe të paparashikueshëm, duke theksuar një nga masat adaptive në evoluimin e vazhdueshëm të tregtimit të përhershëm të së ardhmes për të përmbushur nevojat e përdoruesve.

• Auto-zhvlerësimi funksionon si një mekanizëm i menaxhimit të rrezikut që siguron mbylljen e pozicioneve tregtare kur fondet e marzhit janë të pamjaftueshme. E thënë thjesht, nëse pozicioni i një tregtari lëviz në mënyrë të pafavorshme dhe bilanci i marzhit të tij bie nën nivelin e kërkuar të mirëmbajtjes, shkëmbimi i derivateve të kriptove do të zvogëlojë automatikisht pozicionin e tyre. Ndërsa kjo mund të duket fillimisht e pafavorshme, ajo shërben si një masë parandaluese për të mbrojtur tregtarët nga tejkalimi i humbjeve të përballueshme. Është e domosdoshme që individët e angazhuar në tregtimin e përhershëm të të ardhmes, duke përfshirë kontrata si bitcoin i përhershëm dhe eter i përhershëm, të kuptojnë se si zhvlerësimi automatik mund të ndikojë në pozicionet e tyre dhe ta përdorin atë si një mundësi për të vlerësuar dhe përmirësuar strategjitë e tyre të menaxhimit të rrezikut.

Si funksionojnë kontratat e së ardhmes së përhershme?

Le të thellohemi në një skenar hipotetik për të zbuluar funksionimin e të ardhmes së përhershme. Imagjinoni një tregtar që mban BTC. Me blerjen e një kontrate, ata parashikojnë një rritje në përputhje me çmimin BTC/USDT ose një lëvizje të kundërt me shitjen e kontratës. Duke pasur parasysh se çdo kontratë ka një vlerë prej 1 $, blerja e një me një çmim prej 50,50 $ kërkon një pagesë prej 1 $ në BTC. Në të kundërt, shitja e kontratës rezulton në marrjen e BTC me vlerë 1 dollarë me çmimin e shitjes, i zbatueshëm edhe nëse shitja i paraprin blerjes.

Është thelbësore të pranohet se tregtari po tregton kontrata, jo BTC ose dollarë. Pra, pse të përfshiheni në tregtimin e të ardhmes së përhershme të kriptove dhe si mund të jetë i sigurt se çmimi i kontratës do të pasqyrojë çmimin BTC/USDT?

Përgjigja qëndron në një mekanizëm financimi. Mbajtësit e pozicioneve të gjata marrin normën e financimit, e kompensuar nga mbajtësit e pozicioneve të shkurtra kur çmimi i kontratës mbetet prapa çmimit të BTC. Kjo siguron një nxitje për blerjen e kontratave, duke nxitur një rritje të çmimit të kontratës dhe duke e përafruar atë me çmimin BTC/USDT. Në të kundërt, mbajtësit e pozicioneve të shkurtra mund të blejnë kontrata për të mbyllur pozicionet e tyre, duke rritur potencialisht çmimin e kontratës për të përputhur me çmimin e BTC.

Në të kundërt, kur çmimi i kontratës tejkalon çmimin e BTC, mbajtësit e pozicioneve të gjata paguajnë mbajtësit e pozicioneve të shkurtra. Kjo i inkurajon shitësit të shkarkojnë kontratat, duke ngushtuar hendekun e çmimeve dhe duke e riorganizuar atë me çmimin BTC. Pabarazia midis çmimit të kontratës dhe çmimit të BTC përcakton normën e financimit që merr ose paguan.

Cilat janë ndryshimet midis kontratave të së ardhmes së përhershme dhe kontratave tradicionale të së ardhmes?

Kontratat e të ardhmes së përhershme dhe kontratat tradicionale të së ardhmes përfaqësojnë variacione të dallueshme në tregtimin e të ardhmes, secila duke ofruar avantazhe dhe rreziqe unike për tregtarët dhe investitorët. Ndryshe nga homologët tradicionalë, kontratave të së ardhmes së përhershme u mungon një datë skadimi e paracaktuar, duke u dhënë tregtarëve fleksibilitetin për të mbajtur pozicionet për një kohë të pacaktuar. Për më tepër, kontratat e përhershme ofrojnë fleksibilitet dhe likuiditet të shtuar në lidhje me kërkesat e marzhit dhe kostot e financimit. Për më tepër, këto kontrata përdorin mekanizma inovativë të tillë si normat e financimit për të siguruar përafrim të ngushtë me çmimin spot të aktivit bazë.

Megjithatë, kontratat e përhershme sjellin rreziqe unike, duke përfshirë kostot e financimit që mund të luhaten aq shpesh sa çdo 8 orë. Në të kundërt, kontratat tradicionale të së ardhmes i përmbahen datave fikse të skadimit dhe mund të sjellin kërkesa më të larta për marzh, duke kufizuar potencialisht fleksibilitetin e një tregtari dhe duke sjellë pasiguri. Zgjedhja midis këtyre kontratave varet përfundimisht nga toleranca e rrezikut të një tregtari, objektivat e tregtimit dhe kushtet mbizotëruese të tregut.

Cilat janë ndryshimet midis kontratave të së ardhmes së përhershme dhe tregtimit të marzhit?

Kontratat e përhershme të së ardhmes dhe tregtimi i marzhit ofrojnë të dyja rrugët për tregtarët që të përforcojnë ekspozimin e tyre ndaj tregjeve të kriptomonedhave, megjithatë ato ndryshojnë në mënyra të konsiderueshme.

• Afati kohor: Kontratat e të ardhmes së përhershme nuk kanë një datë skadimi, duke ofruar një opsion tregtimi të vazhdueshëm. Në të kundërt, tregtimi i marzhit zakonisht ndodh brenda një afati më të shkurtër kohor, duke përfshirë tregtarët që huazojnë fonde për të hapur pozicione për kohëzgjatje specifike.
• Zgjidhja: Kontratat e të ardhmes së përhershme shlyhen duke përdorur çmimin e indeksit të kriptomonedhës bazë, ndërsa tregtimi i marzhit shlyhet bazuar në çmimin e kriptomonedhës në momentin që pozicioni mbyllet.
• Leva: Ndërsa të dyja kontratat e të ardhmes së përhershme dhe tregtimi i marzhit u mundësojnë tregtarëve të përdorin ekspozimin e tyre në treg, kontratat e të ardhmes së përhershme përgjithësisht ofrojnë nivele më të larta të levës në krahasim me tregtimin e marzhit. Kjo levë e rritur amplifikon fitimet e mundshme dhe humbjet e mundshme.
• Tarifat: Kontratat e të ardhmes së përhershme zakonisht shkaktojnë një tarifë financimi për tregtarët që mbajnë pozicione të hapura për një periudhë të zgjatur. Në të kundërt, tregtimi i marzhit zakonisht përfshin pagimin e interesit për fondet e huazuara.
• Kolaterali : Kontratat e të ardhmes së përhershme i detyrojnë tregtarët të depozitojnë një sasi të caktuar të kriptomonedhës si kolateral për hapjen e një pozicioni, ndërsa tregtimi i marzhit kërkon depozitimin e fondeve si kolateral.