Cum se tranzacționează Futures pe Pionex
Ce sunt contractele futures perpetue?
Un contract futures implică un acord între două părți pentru a cumpăra sau vinde un activ la un preț și o dată predeterminate în viitor. Aceste active cuprind mărfuri precum aurul sau petrolul până la instrumente financiare precum criptomonede sau acțiuni. Acest aranjament contractual este un instrument robust pentru atenuarea pierderilor potențiale și pentru asigurarea profiturilor.
Contractele futures perpetue reprezintă un instrument derivat care le permite comercianților să speculeze cu privire la prețul viitor al unui activ suport fără proprietatea reală. Spre deosebire de contractele futures obișnuite cu date de expirare fixe, contractele futures perpetue nu expiră. În consecință, comercianții își pot menține pozițiile pe termen nelimitat, valorificând tendințele pieței pe termen lung și realizând potențial profituri substanțiale. În plus, contractele futures perpetue încorporează adesea caracteristici distinctive, cum ar fi ratele de finanțare, care contribuie la menținerea alinierii prețurilor lor cu activul suport.
În special, contractele futures perpetue nu au perioade de decontare, permițând comercianților să dețină poziții atâta timp cât au o marjă suficientă. De exemplu, dacă cumpărăm BTC/USDT perpetuu la 30.000 USD, nu există un termen de expirare contractual care să leagă tranzacția. Închiderea tranzacției pentru a asigura profit sau pentru a gestiona pierderile poate fi executată la discreția comerciantului. În timp ce tranzacționarea futures perpetue este restricționată în SUA, piața globală a futures perpetue este substanțială, reprezentând aproape 75% din tranzacționarea cu criptomonede la nivel mondial anul trecut.
În concluzie, contractele futures perpetue sunt valoroase pentru comercianții care doresc să se expună pe piețele criptomonedelor. Cu toate acestea, este esențial să recunoaștem că acestea implică riscuri semnificative și ar trebui abordate cu prudență.
- Perechi de tranzacționare: afișează contractele actuale care stau la baza criptomonedelor. Utilizatorii pot face clic aici pentru a trece la soiuri alternative.
- Date de tranzacționare și rata de finanțare: prețul actual, cifrele cele mai ridicate și cele mai mici, rata de creștere/scădere și datele despre volumul de tranzacționare pentru ultimele 24 de ore. De asemenea, prezentați ratele de finanțare actuale și viitoare.
- Tendința prețurilor TradingView: diagramă K-line care ilustrează modificările de preț ale perechii de tranzacționare curente. În partea stângă, utilizatorii pot face clic pentru a alege instrumentele de desen și indicatorii pentru analiza tehnică.
- Registrul de comenzi și date despre tranzacții: Prezentați registrul de comenzi curent și informațiile despre comenzile tranzacției în timp real.
- Poziție și efect de pârghie: Comutați între modurile de poziție și ajustați multiplicatorul de pârghie.
- Tipul de comandă: utilizatorii pot selecta dintre ordine limită, ordine de piață, ordine de declanșare și opțiuni de cumpărare/vânzare în grilă.
- Panoul de operare: Permite utilizatorilor să efectueze transferuri de fonduri și să plaseze comenzi.
- Poziție și informații despre comenzi: Poziția curentă, ordinele deschise, ordinele istorice și istoricul tranzacțiilor.
Cum să tranzacționați contracte futures perpetue pe Pionex (Web)
1. Conectați-vă la site-ul web Pionex , navigați la secțiunea „Futures” făcând clic pe fila din partea de sus a paginii, apoi faceți clic pe „Futures Trading” . 
2. În partea stângă, selectați BTCUSDT Perp din lista Futures.
3. Optați pentru „Poziție după poziție” din dreapta pentru a schimba modurile de poziție. Ajustați multiplicatorul efectului de levier făcând clic pe număr. Diferite produse acceptă diferiți multipli de pârghie - consultați detaliile specifice ale produsului pentru mai multe informații.
4. Faceți clic pe butonul mic plus din dreapta pentru a deschide meniul de transfer. Introduceți suma dorită pentru transferul de fonduri din contul Spot în contul Futures și apoi faceți clic pe Transfer .
5. Pentru a deschide o poziție, utilizatorii pot alege dintre patru opțiuni: Ordin limită, Ordin de piață, Ordin de declanșare și cumpărare/vânzare în grilă. Introduceți prețul și cantitatea comenzii, apoi faceți clic pe Cumpărați / Vindeți.
- Ordin limită: utilizatorii determină independent prețul de cumpărare sau de vânzare. Ordinul se va executa numai atunci când prețul pieței se aliniază cu prețul setat. Dacă prețul pieței nu atinge prețul stabilit, ordinul limită va persista în registrul de ordine, în așteptarea tranzacției.
- Ordin de piață: un ordin de piață implică executarea unei tranzacții fără a specifica un preț de cumpărare sau de vânzare. Sistemul finalizează tranzacția pe baza celui mai recent preț de piață la momentul plasării comenzii, solicitând utilizatorului doar să introducă valoarea comenzii dorită.
- Ordine de declanșare: utilizatorii trebuie să stabilească un preț de declanșare, prețul comenzii și o sumă. Ordinul va fi executat ca un ordin limită cu prețul și suma predeterminate numai atunci când cel mai recent preț de piață atinge prețul de declanșare.
- Cumpărare/vânzare în grilă: este concepută pentru a facilita deschiderea rapidă a unei poziții prin executarea mai multor ordine în cadrul unei grile cu un singur clic.
6. La plasarea comenzii, localizați-o sub „Comenzi deschise” din partea de jos a paginii. Comenzile pot fi anulate înainte de a fi completate. Odată completate, le puteți găsi în „Poziție” .
7. Pentru a părăsi poziția dvs., selectați „Închidere” .
Cum să tranzacționați contracte futures perpetue pe Pionex (aplicație)
1. Conectați-vă la contul dumneavoastră Pionex prin aplicația mobilă și navigați la secțiunea „Viituri” poziționată în partea de jos a ecranului. 
2. Apăsați pe BTCUSDT Perp situat în stânga sus pentru a comuta între diferitele perechi de tranzacționare. Utilizați bara de căutare sau alegeți direct dintre opțiunile enumerate pentru a găsi futures dorite pentru tranzacționare.
3. Selectați modul de marjă și adaptați setările de pârghie după preferințele dvs.
4. Faceți clic pe butonul mic plus din dreapta pentru a deschide meniul de transfer. Introduceți cantitatea pentru transferul de fonduri din contul Spot în contul Futures și apoi faceți clic pe Transfer .
5. În partea stângă a ecranului, introduceți detaliile comenzii. Pentru un ordin limită, furnizați prețul și suma; pentru un ordin de piață, introduceți doar suma. Atingeți „Cumpărați” pentru a iniția o poziție lungă sau „Vânzare” pentru o poziție scurtă.
6. După plasarea unei comenzi, dacă aceasta nu este completată imediat, o veți găsi în secțiunea „Comenzi deschise” . Utilizatorii au opțiunea de a atinge „Anulare” pentru a revoca comenzile în așteptare. Comenzile onorate vor fi listate la „Poziții” .
Întrebări frecvente (FAQ)
Care sunt principalele caracteristici ale tranzacționării cu contracte futures perpetue?
Deși contractele futures perpetue sunt o adăugare recentă la peisajul tranzacționării, ele au devenit rapid populare printre comercianții care caută o abordare flexibilă și versatilă a tranzacționării speculative. Indiferent dacă sunteți un comerciant cu experiență sau un începător, este, fără îndoială, util să vă aprofundați în complexitatea contractelor futures perpetue.Marja inițială
- Marja inițială este suma minimă de fond necesară pentru depunerea într-un cont de tranzacționare pentru inițierea unei noi poziții. Această marjă servește scopului dublu de a se asigura că comercianții își pot îndeplini obligațiile în cazul unor mișcări adverse ale pieței și acționează ca o protecție împotriva fluctuațiilor volatile ale prețurilor. Deși cerințele de marjă inițială diferă între burse, ele constituie de obicei o fracțiune din valoarea totală a comerțului. Gestionarea prudentă a nivelurilor inițiale de marjă este esențială pentru a evita lichidarea sau apelurile în marjă. În plus, este recomandabil să rămâneți informat cu privire la cerințele și reglementările privind marjele pe diferite platforme pentru a vă îmbunătăți și optimiza experiența de tranzacționare.
- Marja de întreținere reprezintă fondurile minime pe care un investitor trebuie să le păstreze în contul său pentru a păstra o poziție deschisă. În esență, este suma necesară pentru a susține o poziție într-un contract futures perpetuu. Această măsură este implementată pentru a proteja atât bursa, cât și investitorul de potențiale pierderi. Nerespectarea marjei de întreținere ar putea determina bursa de cripto-derivate să închidă poziția sau să întreprindă acțiuni alternative pentru a garanta că fondurile rămase acoperă în mod adecvat pierderile suferite.
- Lichidarea implică închiderea poziției unui comerciant atunci când marja lor disponibilă scade sub un anumit prag. Scopul lichidării este de a gestiona riscul și de a împiedica comercianții să suporte pierderi peste capacitatea lor. Monitorizarea vigilentă a nivelurilor marjelor este crucială pentru ca comercianții să evite lichidarea. În schimb, pentru alți comercianți, lichidarea poate servi ca o oportunitate de a stimula o scădere a prețului prin intrarea pe piață la un preț mai mic.
- Rata de finanțare servește ca un mecanism pentru a alinia prețul contractelor futures perpetue cu prețul de bază al Bitcoin. O rată de finanțare pozitivă implică faptul că pozițiile lungi compensează scurt-urile, în timp ce o rată negativă indică că pozițiile scurte compensează scurt-urile. Recunoașterea și înțelegerea ratelor de finanțare este esențială, deoarece acestea pot influența semnificativ profitul și pierderea unui investitor. Prin urmare, este esențial să monitorizați cu atenție ratele de finanțare atunci când vă angajați în tranzacții futures perpetue, inclusiv futures perpetue pe bitcoin și futures pe ether perpetuu.
- Prețul marca reprezintă valoarea justă a unui activ, calculată luând în considerare prețurile de licitație și cerere de pe diverse platforme de tranzacționare. Rolul său este de a contracara manipularea pieței, asigurându-se că prețul contractului futures este aliniat cu activul suport. În consecință, dacă prețul de piață al criptomonedei fluctuează, prețul de marcă al contractelor futures se ajustează în consecință, oferind o bază pentru decizii de tranzacționare mai precise și informate.
- PnL, o abreviere pentru „profit și pierdere”, servește ca măsurătoare pentru măsurarea potențialelor câștiguri sau pierderi în domeniul cumpărării și vânzării de contracte futures perpetue, cum ar fi contractele bitcoin perpetue și contractele cu eter perpetuu. În esență, PnL se calculează prin determinarea disparității dintre prețul de intrare și prețul de ieșire al unei tranzacții, luând în considerare orice taxe sau costuri de finanțare legate de contract.
- Fondul de asigurări din cadrul futures perpetue, inclusiv contracte precum BTC perpetuu și ETH perpetuu, funcționează ca o rezervă de protecție. Scopul său principal este de a proteja comercianții de potențiale pierderi care decurg din fluctuațiile bruște ale pieței. În esență, în cazul unei scăderi neprevăzute și bruște a pieței, fondul de asigurare servește drept tampon, intervenind pentru a acoperi pierderile și împiedicând comercianții să fie nevoiți să-și lichideze pozițiile. Acest fond acționează ca o plasă de siguranță crucială în fața unei piețe volatile și imprevizibile, evidențiind una dintre măsurile de adaptare în evoluția continuă a tranzacționării futures perpetue pentru a satisface nevoile utilizatorilor.
- Auto-deleveraging funcționează ca un mecanism de management al riscului care asigură închiderea pozițiilor de tranzacționare atunci când fondurile în marjă sunt insuficiente. Mai simplu spus, dacă poziția unui comerciant se mișcă nefavorabil, iar soldul marjei lor scade sub nivelul de întreținere necesar, schimbul de cripto-derivate își va reduce automat poziția. În timp ce acest lucru poate părea inițial dezavantajos, servește ca măsură preventivă pentru a proteja comercianții de pierderile depășite la prețuri accesibile. Este imperativ ca persoanele implicate în tranzacționarea cu contracte futures perpetue, inclusiv contracte precum bitcoin perpetuu și eter perpetuu, să înțeleagă modul în care deleveragingul automat le poate afecta pozițiile și să o folosească ca o oportunitate de a-și evalua și îmbunătăți strategiile de gestionare a riscurilor.
Cum funcționează contractele futures perpetue?
Să ne aprofundăm într-un scenariu ipotetic pentru a dezlega funcționarea viitoarelor perpetue. Imaginați-vă un comerciant care deține BTC. La achiziționarea unui contract, ei anticipează o creștere în conformitate cu prețul BTC/USDT sau o mișcare contrară la vânzarea contractului. Având în vedere că fiecare contract are o valoare de 1 USD, achiziționarea unuia la un preț de 50,50 USD presupune o plată de 1 USD în BTC. În schimb, vânzarea contractului are ca rezultat obținerea de BTC în valoare de 1 USD la prețul de vânzare, aplicabil chiar dacă vânzarea precede achiziția.
Este esențial să recunoaștem că comerciantul tranzacționează contracte, nu BTC sau dolari. Așadar, de ce să ne angajăm în tranzacționarea cu contracte futures perpetue și cum se poate fi sigur că prețul contractului va oglindi prețul BTC/USDT?
Răspunsul constă într-un mecanism de finanțare. Deținătorii de poziții lungi primesc rata de finanțare, compensată de deținătorii de poziții scurte atunci când prețul contractului este în urmă față de prețul BTC. Acest lucru oferă un stimulent pentru achiziționarea de contracte, determinând o creștere a prețului contractului și aliniindu-l la prețul BTC/USDT. În schimb, deținătorii de poziții scurte pot achiziționa contracte pentru a-și închide pozițiile, potențial ridicând prețul contractului pentru a se potrivi cu prețul BTC.
În schimb, atunci când prețul contractului depășește prețul BTC, deținătorii de poziții lungi plătesc deținătorii de poziții scurte. Acest lucru îi încurajează pe vânzători să descarce contracte, reducând decalajul de preț și realiniindu-l cu prețul BTC. Diferența dintre prețul contractului și prețul BTC determină rata de finanțare pe care o primește sau o plătește.
Care sunt diferențele dintre contractele futures perpetue și contractele futures tradiționale?
Contractele futures perpetue și contractele futures tradiționale reprezintă variații distincte în tranzacționarea futures, fiecare oferind avantaje și riscuri unice comercianților și investitorilor. Spre deosebire de omologii tradiționali, contractele futures perpetue nu au o dată de expirare predefinită, oferind comercianților flexibilitatea de a menține pozițiile pe termen nelimitat. În plus, contractele perpetue oferă o flexibilitate sporită și lichiditate în ceea ce privește cerințele de marjă și costurile de finanțare. În plus, aceste contracte utilizează mecanisme inovatoare, cum ar fi ratele de finanțare, pentru a asigura o aliniere strânsă cu prețul spot al activului suport.
Cu toate acestea, contractele perpetue introduc riscuri unice, inclusiv costuri de finanțare care pot fluctua la fel de frecvent la fiecare 8 ore. În schimb, contractele futures tradiționale aderă la date de expirare fixe și pot implica cerințe de marjă mai mari, limitând potențial flexibilitatea unui comerciant și introducând incertitudine. Alegerea dintre aceste contracte depinde în cele din urmă de toleranța la risc a unui comerciant, obiectivele de tranzacționare și condițiile predominante de pe piață.
Care sunt diferențele dintre contractele futures perpetue și tranzacționarea în marjă?
Contractele futures perpetue și tranzacționarea în marjă oferă ambele căi pentru comercianți de a-și amplifica expunerea pe piețele de criptomonede, dar diferă în moduri semnificative.
- Perioada de timp: Contractele futures perpetue nu au o dată de expirare, oferind o opțiune de tranzacționare continuă. În schimb, tranzacționarea în marjă are loc de obicei într-un interval de timp mai scurt, implicând comercianții care împrumută fonduri pentru a deschide poziții pentru anumite durate.
- Decontare: contractele futures perpetue sunt decontate folosind prețul index al criptomonedei subiacente, în timp ce tranzacționarea în marjă se decontează pe baza prețului criptomonedei în momentul în care poziția este închisă.
- Levier: în timp ce atât contractele futures perpetue, cât și tranzacționarea în marjă le permit comercianților să își valorifice expunerea pe piață, contractele futures perpetue oferă, în general, niveluri mai ridicate de levier în comparație cu tranzacționarea în marjă. Acest efect de levier sporit amplifică atât profiturile potențiale, cât și pierderile potențiale.
- Taxe: Contractele futures perpetue implică de obicei o taxă de finanțare pentru comercianții care mențin poziții deschise pe o perioadă lungă de timp. În schimb, tranzacționarea în marjă implică de obicei plata dobânzii pentru fondurile împrumutate.
- Garanție : Contractele futures perpetue obligă comercianții să depună o anumită cantitate de criptomonedă ca garanție pentru deschiderea unei poziții, în timp ce tranzacționarea în marjă necesită depunerea de fonduri ca garanție.
