Ako obchodovať s futures na Pionexe
Čo sú Perpetual Futures Contracts?
Futures kontrakt zahŕňa dohodu medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji aktíva za vopred stanovenú cenu a dátum v budúcnosti. Tieto aktíva zahŕňajú komodity, ako je zlato alebo ropa, až po finančné nástroje, ako sú kryptomeny alebo akcie. Toto zmluvné dojednanie je robustným nástrojom na zmiernenie potenciálnych strát a zabezpečenie zisku.
Perpetual futures kontrakty predstavujú derivát umožňujúci obchodníkom špekulovať na budúcu cenu podkladového aktíva bez skutočného vlastníctva. Na rozdiel od bežných futures kontraktov s pevnými dátumami expirácie, permanentné futures kontrakty nekončia. V dôsledku toho si obchodníci môžu udržať svoje pozície na neurčito, zarábať na dlhodobých trhových trendoch a potenciálne dosahovať značné zisky. Navyše, večné futures kontrakty často obsahujú charakteristické črty, ako sú sadzby financovania, ktoré prispievajú k udržaniu ich cenového súladu s podkladovým aktívom.
Perpetum futures postrádajú najmä obdobia vyrovnania, čo obchodníkom umožňuje držať pozície, pokiaľ majú dostatočnú maržu. Napríklad, ak niekto nakúpi BTC/USDT permanentne za 30 000 $, obchod nezaväzuje žiadna zmluvná doba uplynutia platnosti. Uzatvorenie obchodu na zabezpečenie zisku alebo riadenie strát sa môže uskutočniť podľa uváženia obchodníka. Zatiaľ čo obchodovanie s perpetual futures je v USA obmedzené, globálny trh s perpetual futures je značný a v minulom roku predstavoval takmer 75 % celosvetového obchodovania s kryptomenami.
Záverom možno povedať, že večné futures kontrakty sú cenné pre obchodníkov, ktorí chcú byť vystavení na trhoch s kryptomenami. Je však dôležité si uvedomiť, že prinášajú značné riziká a malo by sa k nim pristupovať opatrne.
- Obchodné páry: Zobrazuje aktuálne kontrakty s kryptomenami. Používatelia môžu kliknúť sem a prejsť na alternatívne odrody.
- Údaje o obchodovaní a miera financovania: Súčasné ceny, najvyššie a najnižšie čísla, miera nárastu/poklesu a údaje o objeme obchodov za posledných 24 hodín. Ukážte tiež aktuálne a budúce sadzby financovania.
- Cenový trend TradingView: K-line graf znázorňujúci cenové zmeny aktuálneho obchodného páru. Na ľavej strane môžu používatelia kliknutím vybrať nástroje na kreslenie a indikátory pre technickú analýzu.
- Kniha objednávok a údaje o transakciách: Prezentujte aktuálnu knihu objednávok a informácie o objednávke transakcií v reálnom čase.
- Pozícia a páka: Prepínajte medzi režimami polohy a upravte násobiteľ páky.
- Typ príkazu: Používatelia si môžu vybrať z limitných príkazov, trhových príkazov, spúšťacích príkazov a možností nákupu/predaja.
- Ovládací panel: Umožnite používateľom vykonávať prevody prostriedkov a zadávať objednávky.
- Informácie o pozícii a objednávke: Aktuálna pozícia, otvorené objednávky, historické objednávky a história transakcií.
Ako obchodovať Perpetual Futures na Pionexe (Web)
1. Prihláste sa na webovú stránku Pionex , prejdite do sekcie „Futures“ kliknutím na kartu v hornej časti stránky a potom kliknite na „Obchodovanie s futures“ . 
2. Na ľavej strane vyberte BTCUSDT Perp zo zoznamu futures.
3. Ak chcete zmeniť režimy polohy, vyberte možnosť „Pozícia podľa polohy“ vpravo. Upravte násobiteľ páky kliknutím na číslo. Rôzne produkty podporujú rôzne násobky pákového efektu – viac informácií nájdete v detailoch konkrétneho produktu.
4. Kliknutím na malé tlačidlo plus na pravej strane otvorte ponuku prenosu. Zadajte požadovanú sumu na prevod prostriedkov z Spot účtu na Futures účet a potom kliknite na Previesť .
5. Na otvorenie pozície si užívatelia môžu vybrať zo štyroch možností: Limit Order, Market Order, Trigger Order a Grid buy/sell. Zadajte cenu objednávky a množstvo a potom kliknite na Kúpiť / Predať.
- Limitná objednávka: Používatelia určujú nákupnú alebo predajnú cenu nezávisle. Príkaz sa vykoná len vtedy, keď sa trhová cena zhoduje so stanovenou cenou. Ak trhová cena nedosiahne stanovenú cenu, limitný pokyn zostane v knihe objednávok a čaká na transakciu.
- Trhový pokyn: Trhový pokyn zahŕňa vykonanie transakcie bez určenia nákupnej alebo predajnej ceny. Systém dokončí transakciu na základe poslednej trhovej ceny v čase zadania objednávky, pričom od používateľa vyžaduje iba zadanie požadovanej sumy objednávky.
- Spúšťacia objednávka: Používatelia musia nastaviť spúšťaciu cenu, cenu objednávky a sumu. Pokyn bude vykonaný ako limitný pokyn s vopred stanovenou cenou a sumou až vtedy, keď posledná trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu.
- Grid buy/sell: Je navrhnutý tak, aby uľahčil rýchle otvorenie pozície prostredníctvom vykonania viacerých príkazov v rámci gridu jediným kliknutím.
6. Po zadaní objednávky ju nájdite v časti „Otvorené objednávky“ v spodnej časti stránky. Objednávky je možné zrušiť ešte pred ich vyplnením. Po vyplnení ich nájdete v časti „Pozícia“ .
7. Ak chcete opustiť svoju pozíciu, zvoľte "Zavrieť" .
Ako obchodovať Perpetual Futures na Pionex (App)
1. Prihláste sa do svojho účtu Pionex prostredníctvom mobilnej aplikácie a prejdite do sekcie „Futures“ umiestnenej v spodnej časti obrazovky. 
2. Klepnutím na BTCUSDT Perp umiestnenú vľavo hore môžete prepínať medzi rôznymi obchodnými pármi. Použite vyhľadávací panel alebo si vyberte priamo z uvedených možností, aby ste našli požadované futures na obchodovanie.
3. Vyberte režim marže a prispôsobte nastavenia pákového efektu vašim preferenciám.
4. Kliknutím na malé tlačidlo plus na pravej strane otvorte ponuku prenosu. Zadajte množstvo na prevod prostriedkov z Spot účtu na Futures účet a potom kliknite na Previesť .
5. Na ľavej strane obrazovky zadajte podrobnosti objednávky. V prípade limitného príkazu uveďte cenu a sumu; pre trhový príkaz zadajte iba sumu. Klepnutím na „Kúpiť“ spustíte dlhú pozíciu alebo „Predať“ pre krátku pozíciu.
6. Ak po zadaní objednávky nie je ihneď vyplnená, nájdete ju v sekcii „Otvorené objednávky“ . Používatelia majú možnosť klepnúť na „Zrušiť“ a odvolať čakajúce objednávky. Splnené objednávky budú uvedené v časti "Pozície" .
Často kladené otázky (FAQ)
Aké sú hlavné črty obchodovania s kontraktmi perpetual futures?
Aj keď sú trvalé futures kontrakty nedávnym prírastkom do obchodného prostredia, rýchlo sa stali populárnymi medzi obchodníkmi, ktorí hľadajú flexibilný a všestranný prístup k špekulatívnemu obchodovaniu. Či už ste skúsený obchodník alebo nováčik, ponoriť sa do zložitosti kontraktov perpetum futures sa nepochybne oplatí.Počiatočná marža
- Počiatočná marža je minimálna suma prostriedkov potrebná na vloženie na obchodný účet na iniciovanie novej pozície. Táto marža slúži na dvojaký účel, ktorým je zabezpečiť, aby obchodníci mohli splniť svoje povinnosti v prípade nepriaznivých pohybov na trhu, a slúži ako ochrana proti kolísaniu cien. Aj keď sa požiadavky na počiatočnú maržu medzi burzami líšia, zvyčajne tvoria zlomok celkovej hodnoty obchodu. Obozretné riadenie počiatočných úrovní marží je nevyhnutné, aby ste sa vyhli likvidácii alebo výzvam na dodatočné vyrovnanie. Okrem toho sa odporúča zostať informovaný o požiadavkách na maržu a nariadeniach na rôznych platformách, aby ste zlepšili a optimalizovali svoje obchodné skúsenosti.
- Udržiavacia marža predstavuje minimálne prostriedky, ktoré musí investor držať na svojom účte, aby si udržal otvorenú pozíciu. V podstate ide o sumu požadovanú na udržanie pozície v rámci zmluvy o trvalom futures. Toto opatrenie sa implementuje na ochranu burzy aj investora pred potenciálnymi stratami. Nedodržanie udržiavacej marže by mohlo prinútiť burzu krypto derivátov uzavrieť pozíciu alebo podniknúť alternatívne kroky, aby sa zaručili, že zostávajúce prostriedky primerane pokrývajú vzniknuté straty.
- Likvidácia zahŕňa uzavretie pozície obchodníka, keď jeho dostupná marža klesne pod určitú hranicu. Cieľom likvidácie je riadiť riziko a zabrániť obchodníkom, aby utrpeli straty presahujúce ich kapacity. Pozorné sledovanie úrovní marží je pre obchodníkov kľúčové, aby sa vyhli likvidácii. Naopak, pre iných obchodníkov môže likvidácia slúžiť ako príležitosť využiť pokles ceny vstupom na trh za nižšiu cenu.
- Miera financovania slúži ako mechanizmus na zosúladenie ceny trvalých futures kontraktov so základnou cenou bitcoinu. Pozitívna miera financovania znamená, že dlhé pozície kompenzujú krátke pozície, zatiaľ čo záporná sadzba znamená, že krátke pozície kompenzujú dlhé pozície. Rozpoznanie a pochopenie sadzieb financovania je kľúčové, pretože môžu významne ovplyvniť zisk a stratu investora. Preto je nevyhnutné dôsledne monitorovať miery financovania, keď sa zapájate do obchodovania s trvalými futures, vrátane trvalých termínovaných obchodov na bitcoiny a trvalých éterových termínovaných obchodov.
- Značková cena predstavuje reálnu hodnotu aktíva vypočítanú zvážením ponukových a nákupných cien na rôznych obchodných platformách. Jeho úlohou je pôsobiť proti manipulácii trhu a zabezpečiť, aby sa cena futures kontraktu zhodovala s podkladovým aktívom. V dôsledku toho, ak trhová cena kryptomeny kolíše, marková cena futures kontraktov sa zodpovedajúcim spôsobom upraví, čo poskytuje základ pre presnejšie a informovanejšie obchodné rozhodnutia.
- PnL, skratka pre „zisk a strata“, slúži ako metrika na meranie potenciálnych ziskov alebo strát v oblasti nákupu a predaja trvalých futures kontraktov, ako sú napríklad trvalé bitcoinové kontrakty a trvalé éterové kontrakty. PnL sa v podstate počíta určením rozdielu medzi vstupnou cenou a výstupnou cenou obchodu, pričom sa zohľadnia všetky poplatky alebo náklady na financovanie spojené so zmluvou.
- Poistný fond v rámci perpetuálnych futures, vrátane zmlúv ako perpetual BTC a perpetual ETH, funguje ako ochranná rezerva. Jeho primárnym účelom je chrániť obchodníkov pred potenciálnymi stratami vyplývajúcimi z náhlych výkyvov trhu. V podstate v prípade nepredvídaného a náhleho poklesu trhu slúži poistný fond ako nárazník, ktorý zasiahne na pokrytie strát a zabráni obchodníkom, aby museli likvidovať svoje pozície. Tento fond pôsobí ako kľúčová záchranná sieť tvárou v tvár nestálemu a nepredvídateľnému trhu a zdôrazňuje jedno z adaptívnych opatrení v neustálom vývoji obchodovania s trvalými termínovými obchodmi s cieľom uspokojiť potreby používateľov.
- Auto-deleveraging funguje ako mechanizmus riadenia rizík, ktorý zaisťuje uzavretie obchodných pozícií, keď sú maržové prostriedky nedostatočné. Zjednodušene povedané, ak sa pozícia obchodníka pohne nepriaznivo a zostatok jeho marže klesne pod požadovanú udržiavaciu úroveň, burza s krypto derivátmi automaticky oddelí jeho pozíciu. Aj keď sa to spočiatku môže zdať nevýhodné, slúži to ako preventívne opatrenie na ochranu obchodníkov pred prekročením dostupných strát. Je nevyhnutné, aby jednotlivci zapojení do obchodovania s trvalými futures, vrátane zmlúv, ako je trvalý bitcoin a trvalý éter, pochopili, ako môže automatické znižovanie zadlženosti ovplyvniť ich pozície, a využiť ho ako príležitosť na vyhodnotenie a zlepšenie svojich stratégií riadenia rizík.
Ako fungujú trvalé futures kontrakty?
Poďme sa ponoriť do hypotetického scenára, aby sme odhalili fungovanie večnej budúcnosti. Predstavte si obchodníka, ktorý drží BTC. Pri kúpe kontraktu predpokladajú nárast v súlade s cenou BTC/USDT alebo opačný pohyb pri predaji kontraktu. Vzhľadom na to, že každý kontrakt má hodnotu 1 dolár, jeho získanie za cenu 50,50 dolára znamená platbu vo výške 1 dolár v BTC. Naopak, predaj zmluvy vedie k získaniu BTC v hodnote 1 USD za predajnú cenu, ktorá je uplatniteľná aj v prípade, že predaj predchádza akvizícii.
Je dôležité si uvedomiť, že obchodník obchoduje so zmluvami, nie s BTC alebo dolármi. Prečo sa teda zapájať do obchodovania s kryptomenami a ako si možno byť istý, že cena kontraktu bude odrážať cenu BTC/USDT?
Odpoveď spočíva v mechanizme financovania. Držitelia dlhých pozícií dostávajú sadzbu financovania kompenzovanú držiteľmi krátkych pozícií, keď zmluvná cena zaostáva za cenou BTC. To poskytuje stimul na nákup zmlúv, čo vedie k zvýšeniu zmluvnej ceny a jej zosúladeniu s cenou BTC/USDT. Naopak, držitelia krátkych pozícií môžu získať zmluvy na zatvorenie svojich pozícií, čo môže potenciálne zvýšiť cenu kontraktu tak, aby zodpovedala cene BTC.
Naopak, keď zmluvná cena prevyšuje cenu BTC, držitelia dlhých pozícií platia držiteľom krátkych pozícií. To povzbudzuje predajcov, aby vyložili kontrakty, zmenšili cenovú medzeru a prispôsobili ju cene BTC. Nepomer medzi zmluvnou cenou a cenou BTC určuje mieru financovania, ktorú človek dostane alebo zaplatí.
Aké sú rozdiely medzi večnými futures kontraktmi a tradičnými futures kontraktmi?
Perpetum futures kontrakty a tradičné futures kontrakty predstavujú odlišné variácie v obchodovaní s termínovanými obchodmi, pričom každý z nich ponúka obchodníkom a investorom jedinečné výhody a riziká. Na rozdiel od tradičných náprotivkov nemajú trvalé futures kontrakty vopred definovaný dátum vypršania platnosti, čo obchodníkom poskytuje flexibilitu udržiavať pozície na neurčito. Večné zmluvy navyše poskytujú zvýšenú flexibilitu a likviditu, pokiaľ ide o požiadavky na maržu a náklady na financovanie. Okrem toho tieto zmluvy využívajú inovatívne mechanizmy, ako sú sadzby financovania, aby sa zabezpečilo tesné zosúladenie so spotovou cenou podkladového aktíva.
Večné zmluvy však prinášajú jedinečné riziká vrátane nákladov na financovanie, ktoré sa môžu meniť tak často, ako každých 8 hodín. Na rozdiel od toho tradičné futures kontrakty dodržiavajú pevné dátumy vypršania platnosti a môžu zahŕňať vyššie požiadavky na maržu, čo potenciálne obmedzuje flexibilitu obchodníka a prináša neistotu. Voľba medzi týmito zmluvami v konečnom dôsledku závisí od tolerancie obchodníka k riziku, obchodných cieľov a prevládajúcich trhových podmienok.
Aké sú rozdiely medzi večnými futures kontraktmi a maržovým obchodovaním?
Perpetuálne futures kontrakty a maržové obchodovanie ponúkajú obchodníkom spôsoby, ako zvýšiť svoju expozíciu na trhoch s kryptomenami, napriek tomu sa výrazne líšia.
- Časový rámec: Večným futures kontraktom chýba dátum vypršania platnosti, čo poskytuje možnosť nepretržitého obchodovania. Na rozdiel od toho k obchodovaniu s maržou zvyčajne dochádza v kratšom časovom rámci, pri ktorom si obchodníci požičiavajú finančné prostriedky na otváranie pozícií na konkrétne trvanie.
- Vyrovnanie: Perpetuálne futures sa vyrovnávajú pomocou indexovej ceny podkladovej kryptomeny, zatiaľ čo obchodovanie s maržou sa vyrovnáva na základe ceny kryptomeny v momente uzavretia pozície.
- Pákový efekt: Zatiaľ čo ako večné futures kontrakty, tak aj maržové obchodovanie umožňujú obchodníkom využiť svoju trhovú expozíciu, večné futures kontrakty vo všeobecnosti poskytujú vyššiu úroveň pákového efektu v porovnaní s maržovým obchodovaním. Tento zvýšený pákový efekt zosilňuje potenciálne zisky aj potenciálne straty.
- Poplatky: Perpetum futures kontrakty bežne zahŕňajú poplatok za financovanie pre obchodníkov, ktorí udržiavajú otvorené pozície počas dlhšieho obdobia. Na rozdiel od toho obchodovanie s maržou zvyčajne zahŕňa platenie úrokov z požičaných prostriedkov.
- Kolaterál : Perpetuálne futures kontrakty nariaďujú obchodníkom vložiť určitú sumu kryptomeny ako kolaterál na otvorenie pozície, zatiaľ čo obchodovanie s maržou si vyžaduje vloženie finančných prostriedkov ako kolaterál.
