Pionex'te Vadeli İşlem Ticareti nasıl yapılır?

Sürekli Vadeli İşlem Sözleşmeleri Nelerdir?

Vadeli işlem sözleşmesi, iki taraf arasında bir varlığın gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyat ve tarihte satın alınması veya satılması konusunda yapılan bir anlaşmayı içerir. Bu varlıklar altın veya petrol gibi emtialardan kripto para birimleri veya hisse senetleri gibi finansal araçlara kadar uzanır. Bu sözleşmeye dayalı düzenleme, potansiyel kayıpların azaltılması ve kârın güvence altına alınması için güçlü bir araçtır.

Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların fiili sahiplik olmaksızın dayanak varlığın gelecekteki fiyatı hakkında spekülasyon yapmalarını sağlayan bir türevi temsil eder. Sabit son kullanma tarihi olan normal vadeli işlem sözleşmelerinin aksine, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin süresi dolmaz. Sonuç olarak, tüccarlar uzun vadeli piyasa trendlerinden yararlanarak ve potansiyel olarak önemli karlar elde ederek pozisyonlarını süresiz olarak koruyabilirler. Ek olarak, sürekli vadeli işlem sözleşmeleri genellikle fonlama oranları gibi ayırt edici özellikler içerir ve bunlar, dayanak varlıkla fiyat uyumunun korunmasına katkıda bulunur.

Özellikle, sürekli vadeli işlemlerde uzlaşma süreleri bulunmuyor ve bu da yatırımcıların yeterli marja sahip oldukları sürece pozisyon tutmalarına olanak tanıyor. Örneğin, eğer bir kişi kalıcı olarak 30.000 $'dan BTC/USDT satın alırsa, işlemi bağlayıcı bir sözleşmenin sona erme süresi yoktur. Kârı güvence altına almak veya zararları yönetmek için işlemin kapatılması, yatırımcının takdirine bağlı olarak gerçekleştirilebilir. ABD'de kalıcı vadeli işlem işlemleri sınırlı olsa da, kalıcı vadeli işlemlere yönelik küresel pazar oldukça büyük ve geçen yıl dünya çapındaki kripto para ticaretinin yaklaşık %75'ini oluşturuyor.

Sonuç olarak, sürekli vadeli işlem sözleşmeleri, kripto para piyasalarına girmek isteyen yatırımcılar için değerlidir. Ancak bunların önemli riskler içerdiğini ve bunlara dikkatle yaklaşılması gerektiğini bilmek çok önemlidir.

1. Ticaret Çiftleri: Kripto para birimlerinin temelini oluşturan mevcut sözleşmeleri görüntüler. Kullanıcılar alternatif çeşitlere geçmek için buraya tıklayabilirler.
2. İşlem Verileri ve Fonlama Oranı: Son 24 saate ait fiyatlama, en yüksek ve en düşük rakamlar, artış/azalış oranları ve işlem hacmi verilerini gösterir. Ayrıca mevcut ve gelecek fonlama oranlarını da gösterin.
3. TradingView Fiyat Trendi: Mevcut işlem çiftinin fiyat değişikliklerini gösteren K-line grafiği. Sol tarafta kullanıcılar teknik analiz için çizim araçlarını ve göstergelerini seçmek için tıklayabilirler.
4. Emir Defteri ve İşlem Verileri: Mevcut emir defterini ve gerçek zamanlı işlem emri bilgilerini sunun.
5. Konum ve Kaldıraç: Konum modları arasında geçiş yapın ve kaldıraç çarpanını ayarlayın.
6. Emir türü: Kullanıcılar limit emirleri, piyasa emirleri, tetik emirleri ve ızgara alım/satım seçenekleri arasından seçim yapabilir.
7. Operasyon paneli: Kullanıcıların fon transferi yapmasına ve emir vermesine olanak tanır.
8. Pozisyon ve Emir bilgileri: Mevcut pozisyon, açık emirler, geçmiş emirler ve işlem geçmişi.

Pionex'te (Web) Sürekli Vadeli İşlemler Nasıl Yapılır?

• Limit Emri: Kullanıcılar alış veya satış fiyatını bağımsız olarak belirler. Emir yalnızca piyasa fiyatı belirlenen fiyatla aynı hizaya geldiğinde gerçekleştirilir. Piyasa fiyatı belirlenen fiyata ulaşmazsa, limit emri emir defterinde işlem beklenerek devam edecektir.
• Piyasa Emri: Piyasa emri, bir alış veya satış fiyatı belirtilmeden bir işlemin gerçekleştirilmesini içerir. Sistem, kullanıcının yalnızca istediği emir tutarını girmesini gerektirerek, emrin verildiği andaki en güncel piyasa fiyatına göre işlemi tamamlar.
• Tetikleme Emri: Kullanıcıların bir tetikleme fiyatı, emir fiyatı ve tutarı belirlemesi gerekir. Emir, ancak son piyasa fiyatı tetik fiyatına ulaştığında önceden belirlenen fiyat ve tutarda limitli emir olarak gerçekleştirilir.
• Izgara alış/satış: Bir ızgara içerisinde birden fazla emrin tek tıklamayla gerçekleştirilmesi yoluyla pozisyonun hızlı bir şekilde açılmasını kolaylaştırmak için tasarlanmıştır.

Pionex'te Sürekli Vadeli İşlemler Nasıl Yapılır (Uygulama)

Sık Sorulan Sorular (SSS)

Sürekli vadeli işlem sözleşmesi ticaretinin temel özellikleri nelerdir?

• Başlangıç ​​teminatı, yeni bir pozisyon başlatmak için bir ticari hesaba yatırılması gereken minimum fon miktarıdır. Bu marj, yatırımcıların olumsuz piyasa hareketleri durumunda yükümlülüklerini yerine getirebilmelerini sağlamak gibi ikili bir amaca hizmet eder ve değişken fiyat dalgalanmalarına karşı bir koruma görevi görür. Başlangıç ​​teminatı gereklilikleri borsalar arasında farklılık gösterse de genellikle toplam ticari değerin bir kısmını oluştururlar. Başlangıç ​​teminat seviyelerinin ihtiyatlı yönetimi, tasfiye veya teminat çağrılarından kaçınmak için esastır. Ayrıca, çeşitli platformlardaki marj gereklilikleri ve düzenlemeler hakkında bilgi sahibi olmanız, ticaret deneyiminizi geliştirmek ve optimize etmek için tavsiye edilir.

• Sürdürme marjı, bir yatırımcının açık pozisyonu korumak için hesabında tutması gereken minimum fonu temsil eder. Temel olarak, sürekli bir vadeli işlem sözleşmesinde bir pozisyonu sürdürmek için gereken miktardır. Bu önlem hem borsayı hem de yatırımcıyı olası kayıplardan korumak için uygulanmaktadır. Sürdürme marjının karşılanamaması, kripto türev borsasının pozisyonu kapatmasına veya kalan fonların oluşan kayıpları yeterince karşılamasını garanti etmek için alternatif eylemlerde bulunmasına neden olabilir.

• Tasfiye, bir yatırımcının mevcut marjının belirli bir eşiğin altına düşmesi durumunda pozisyonunun kapatılmasını içerir. Tasfiyenin amacı riski yönetmek ve yatırımcıların kapasitelerinin üzerinde zarara uğramalarını önlemektir. Yatırımcıların tasfiyeden kaçınmaları için marj seviyelerini dikkatli bir şekilde izlemek çok önemlidir. Tersine, diğer tüccarlar için tasfiye, piyasaya daha düşük bir fiyatla girerek fiyat düşüşünden yararlanma fırsatı olarak hizmet edebilir.

• Fonlama oranı, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatını Bitcoin'in temel fiyatıyla hizalamak için bir mekanizma görevi görüyor. Pozitif bir fonlama oranı, uzun pozisyonların kısa pozisyonları telafi ettiğini, negatif bir oran ise kısa pozisyonların uzun pozisyonları telafi ettiğini gösterir. Fonlama oranlarının tanınması ve anlaşılması çok önemlidir çünkü bunlar yatırımcının kar ve zararını önemli ölçüde etkileyebilir. Bu nedenle, kalıcı bitcoin vadeli işlemleri ve kalıcı eter vadeli işlemleri de dahil olmak üzere sürekli vadeli işlem ticaretine girerken fonlama oranlarını özenle izlemek önemlidir.

• Marka fiyatı, bir varlığın çeşitli işlem platformlarındaki alış ve satış fiyatları dikkate alınarak hesaplanan gerçeğe uygun değerini temsil eder. Görevi, vadeli işlem sözleşmesinin fiyatının dayanak varlıkla aynı hizada olmasını sağlayarak piyasa manipülasyonuna karşı koymaktır. Sonuç olarak, kripto para biriminin piyasa fiyatı dalgalanırsa, vadeli işlem sözleşmelerinin işaret fiyatı da buna göre ayarlanır ve daha doğru ve bilinçli ticaret kararları için bir temel sağlar.

• "Kar ve zarar"ın kısaltması olan PnL, kalıcı bitcoin sözleşmeleri ve kalıcı eter sözleşmeleri gibi kalıcı vadeli işlem sözleşmelerinin alım ve satımı alanındaki potansiyel kazanç veya kayıpları ölçmek için bir ölçüm görevi görür. Temelde PnL, sözleşmeye bağlı ücretler veya fonlama maliyetleri dikkate alınarak bir işlemin giriş fiyatı ile çıkış fiyatı arasındaki farkın belirlenmesiyle hesaplanır.

• Kalıcı BTC ve kalıcı ETH gibi sözleşmeler de dahil olmak üzere kalıcı vadeli işlemler kapsamındaki sigorta fonu, koruyucu bir rezerv işlevi görüyor. Temel amacı, yatırımcıları ani piyasa dalgalanmalarından kaynaklanan potansiyel kayıplardan korumaktır. Esas itibarıyla, öngörülemeyen ve ani bir piyasa gerilemesi durumunda, sigorta fonu bir tampon görevi görerek zararları karşılamak ve yatırımcıların pozisyonlarını nakde çevirmek zorunda kalmasını engellemek için devreye girer. Bu fon, değişken ve öngörülemeyen bir piyasa karşısında çok önemli bir güvenlik ağı görevi görüyor ve kullanıcı ihtiyaçlarını karşılamak için sürekli vadeli işlem ticaretinin sürekli gelişimindeki uyarlanabilir önlemlerden birini vurguluyor.

• Otomatik kaldıraç azaltma, marj fonları yetersiz olduğunda alım satım pozisyonlarının kapatılmasını sağlayan bir risk yönetimi mekanizması olarak işlev görür. Basitçe söylemek gerekirse, bir yatırımcının pozisyonu olumsuz yönde hareket ederse ve marj bakiyesi gerekli bakım seviyesinin altına düşerse, kripto türev borsası otomatik olarak pozisyonlarının kaldıraçlarını azaltacaktır. Bu başlangıçta dezavantajlı görünse de, tüccarları karşılanabilir zararları aşmaktan koruyan önleyici bir tedbir olarak hizmet ediyor. Kalıcı bitcoin ve sürekli eter gibi sözleşmeler de dahil olmak üzere sürekli vadeli işlem ticareti yapan bireylerin, otomatik kaldıraç azaltmanın pozisyonlarını nasıl etkileyebileceğini anlamaları ve bunu risk yönetimi stratejilerini değerlendirmek ve geliştirmek için bir fırsat olarak kullanmaları zorunludur.

Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri nasıl çalışır?

Sonsuz geleceklerin işleyişini ortaya çıkarmak için varsayımsal bir senaryoyu inceleyelim. BTC tutan bir tüccar düşünün. Bir sözleşme satın aldıklarında BTC/USDT fiyatına paralel bir artış veya sözleşmenin satılması durumunda ters bir hareket öngörüyorlar. Her sözleşmenin 1 ABD doları değerinde olduğu göz önüne alındığında, 50,50 ABD doları fiyatla bir sözleşme satın almak, 1 ABD doları tutarında BTC ödemesi anlamına gelir. Tersine, sözleşmenin satılması, satış fiyatı üzerinden 1 ABD Doları değerinde BTC elde edilmesiyle sonuçlanır; bu, satış satın alma işleminden önce gerçekleşse bile geçerlidir.

Tüccarın BTC veya dolar değil, sözleşme ticareti yaptığını anlamak çok önemlidir. Öyleyse neden sürekli kripto vadeli işlem ticaretine girelim ve sözleşme fiyatının BTC/USDT fiyatını yansıtacağından nasıl emin olabiliriz?

Cevap bir finansman mekanizmasında yatıyor. Uzun pozisyon sahipleri, sözleşme fiyatı BTC fiyatının gerisinde kaldığında kısa pozisyon sahipleri tarafından telafi edilen fonlama oranını alırlar. Bu, sözleşme satın almak için bir teşvik sağlar, sözleşme fiyatında bir artışa neden olur ve onu BTC/USDT fiyatıyla uyumlu hale getirir. Tersine, kısa pozisyon sahipleri pozisyonlarını kapatmak için sözleşmeler alabilirler, bu da potansiyel olarak sözleşme fiyatını BTC fiyatıyla eşleşecek şekilde yükseltebilir.

Buna karşılık, sözleşme fiyatı BTC fiyatını aştığında uzun pozisyon sahipleri kısa pozisyon sahiplerine ödeme yapar. Bu, satıcıları sözleşmeleri boşaltmaya, fiyat farkını daraltmaya ve BTC fiyatıyla yeniden hizalamaya teşvik eder. Sözleşme fiyatı ile BTC fiyatı arasındaki fark, kişinin aldığı veya ödediği fonlama oranını belirler.

Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri ile geleneksel vadeli işlem sözleşmeleri arasındaki farklar nelerdir?

Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri ve geleneksel vadeli işlem sözleşmeleri , vadeli işlem ticaretindeki farklı varyasyonları temsil eder ve her biri tüccarlara ve yatırımcılara benzersiz avantajlar ve riskler sunar. Geleneksel muadillerinin aksine, sürekli vadeli işlem sözleşmeleri önceden tanımlanmış bir son kullanma tarihine sahip değildir ve bu da yatırımcılara pozisyonlarını süresiz olarak koruma esnekliği sağlar. Ayrıca kalıcı sözleşmeler, marj gereklilikleri ve fonlama maliyetleri konusunda gelişmiş esneklik ve likidite sağlar. Ayrıca bu sözleşmeler, dayanak varlığın spot fiyatıyla yakın uyum sağlamak için fonlama oranları gibi yenilikçi mekanizmalar kullanır.

Bununla birlikte, kalıcı sözleşmeler, her 8 saatte bir sıklıkta dalgalanabilecek finansman maliyetleri de dahil olmak üzere benzersiz riskler taşır. Buna karşılık, geleneksel vadeli işlem sözleşmeleri sabit son kullanma tarihlerine uyar ve daha yüksek marj gereklilikleri gerektirebilir, bu da potansiyel olarak yatırımcının esnekliğini sınırlayabilir ve belirsizlik yaratabilir. Bu sözleşmeler arasındaki seçim sonuçta yatırımcının risk toleransına, ticaret hedeflerine ve geçerli piyasa koşullarına bağlıdır.

Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri ile marj ticareti arasındaki farklar nelerdir?

Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri ve marj ticareti, yatırımcılara kripto para piyasalarındaki risklerini artırma yolları sunuyor, ancak bunlar önemli şekillerde farklılık gösteriyor.

• Zaman Çerçevesi: Sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin son kullanma tarihi yoktur, bu da sürekli bir ticaret seçeneği sağlar. Buna karşılık, marj ticareti genellikle daha kısa bir zaman diliminde gerçekleşir ve yatırımcıların belirli süreler boyunca pozisyon açmak için borç alması gerekir.
• Uzlaşma: Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri, temel kripto para biriminin endeks fiyatı kullanılarak sonuçlandırılırken, marj ticareti, kripto para biriminin pozisyonun kapatıldığı andaki fiyatına göre belirlenir.
• Kaldıraç: Hem sürekli vadeli işlem sözleşmeleri hem de marj ticareti, yatırımcıların piyasadaki risklerinden yararlanmalarını sağlarken, sürekli vadeli işlem sözleşmeleri genellikle marjlı ticarete kıyasla daha yüksek düzeyde kaldıraç sağlar. Bu artan kaldıraç, hem potansiyel kârları hem de potansiyel kayıpları artırır.
• Ücretler: Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri, uzun bir süre boyunca açık pozisyon tutan yatırımcılar için genellikle bir fonlama ücretine tabidir. Bunun aksine, marjin ticareti genellikle ödünç alınan fonlara faiz ödemeyi içerir.
• Teminat : Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların bir pozisyon açmak için teminat olarak belirli bir miktarda kripto para yatırmasını zorunlu kılarken, marj ticareti teminat olarak fon yatırmayı gerektirir.