როგორ გავაკეთოთ ფიუჩერსებით ვაჭრობა Pionex-ზე

რა არის უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები?

ფიუჩერსული კონტრაქტი გულისხმობს შეთანხმებას ორ მხარეს შორის აქტივის ყიდვის ან გაყიდვის შესახებ წინასწარ განსაზღვრულ ფასად და მომავალში. ეს აქტივები მოიცავს საქონელს, როგორიცაა ოქრო ან ნავთობი, ფინანსურ ინსტრუმენტებამდე, როგორიცაა კრიპტოვალუტა ან აქციები. ეს სახელშეკრულებო შეთანხმება არის ძლიერი ინსტრუმენტი პოტენციური ზარალის შესამცირებლად და მოგების უზრუნველსაყოფად.

უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები წარმოადგენს წარმოებულს, რომელიც ტრეიდერებს საშუალებას აძლევს გამოიგონონ ძირითადი აქტივის მომავალი ფასი რეალური საკუთრების გარეშე. ჩვეულებრივი ფიუჩერსული კონტრაქტებისაგან განსხვავებით ფიქსირებული ვადის გასვლის თარიღებით, უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები არ იწურება. შესაბამისად, ტრეიდერებს შეუძლიათ შეინარჩუნონ თავიანთი პოზიციები განუსაზღვრელი ვადით, გამოიყენონ ბაზრის გრძელვადიანი ტენდენციები და პოტენციურად მიიღონ მნიშვნელოვანი მოგება. გარდა ამისა, უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები ხშირად აერთიანებს განმასხვავებელ მახასიათებლებს, როგორიცაა დაფინანსების განაკვეთები, რაც ხელს უწყობს მათი ფასის შესაბამისობის შენარჩუნებას ძირითად აქტივთან.

აღსანიშნავია, რომ მარადიულ ფიუჩერსებს არ გააჩნიათ ანგარიშსწორების პერიოდები, რაც ტრეიდერებს საშუალებას აძლევს დაიკავონ პოზიციები მანამ, სანამ მათ აქვთ საკმარისი მარჟა. მაგალითად, თუ ადამიანი ყიდულობს BTC/USDT მარადიულს 30,000 დოლარად, არ არსებობს ვაჭრობის სავალდებულო ვადის გასვლის ვადა. ვაჭრობის დახურვა მოგების უზრუნველსაყოფად ან ზარალის მართვის მიზნით შეიძლება განხორციელდეს ტრეიდერის შეხედულებისამებრ. მიუხედავად იმისა, რომ მუდმივი ფიუჩერსებით ვაჭრობა შეზღუდულია შეერთებულ შტატებში, მარადიული ფიუჩერსების გლობალური ბაზარი არსებითია, რომელიც გასულ წელს კრიპტოვალუტით ვაჭრობის თითქმის 75%-ს შეადგენს.

დასასრულს, მუდმივი ფიუჩერსული კონტრაქტები ღირებულია ტრეიდერებისთვის, რომლებიც ეძებენ კრიპტოვალუტის ბაზრებს. თუმცა, მნიშვნელოვანია იმის აღიარება, რომ ისინი შეიცავს მნიშვნელოვან რისკებს და სიფრთხილით უნდა მივუდგეთ მათ.

1. სავაჭრო წყვილები: აჩვენებს წინამდებარე კონტრაქტებს, რომლებიც ემყარება კრიპტოვალუტას. მომხმარებლებს შეუძლიათ დააწკაპუნონ აქ, რათა გადავიდნენ ალტერნატიულ ჯიშებზე.
2. სავაჭრო მონაცემები და დაფინანსების მაჩვენებელი: არსებული ფასები, უმაღლესი და ყველაზე დაბალი მაჩვენებლები, ზრდის/შემცირების ტემპი და ვაჭრობის მოცულობის მონაცემები ბოლო 24 საათის განმავლობაში. ასევე, აჩვენეთ მიმდინარე და მომავალი დაფინანსების განაკვეთები.
3. TradingView ფასის ტენდენცია: K-ხაზოვანი დიაგრამა, რომელიც ასახავს მიმდინარე სავაჭრო წყვილის ფასების ცვლილებას. მარცხენა მხარეს მომხმარებლებს შეუძლიათ დააწკაპუნონ, რათა აირჩიონ ნახაზის ხელსაწყოები და ინდიკატორები ტექნიკური ანალიზისთვის.
4. შეკვეთების წიგნი და ტრანზაქციის მონაცემები: წარმოადგინეთ მიმდინარე შეკვეთების წიგნი და რეალურ დროში ტრანზაქციის შეკვეთის ინფორმაცია.
5. პოზიცია და ბერკეტი: გადართეთ პოზიციის რეჟიმებს შორის და შეცვალეთ ბერკეტის მულტიპლიკატორი.
6. შეკვეთის ტიპი: მომხმარებლებს შეუძლიათ აირჩიონ ლიმიტის შეკვეთებიდან, საბაზრო შეკვეთებიდან, გაშვების შეკვეთებიდან და ქსელის ყიდვა/გაყიდვის ვარიანტებიდან.
7. ოპერაციული პანელი: საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს განახორციელონ სახსრების გადარიცხვები და განათავსონ შეკვეთები.
8. ინფორმაცია პოზიციისა და შეკვეთის შესახებ: მიმდინარე პოზიცია, ღია შეკვეთები, ისტორიული შეკვეთები და ტრანზაქციის ისტორია.

როგორ ვავაჭროთ მარადიული ფიუჩერსები Pionex-ზე (ვებ)

• შეკვეთის ლიმიტი: მომხმარებლები დამოუკიდებლად განსაზღვრავენ ყიდვის ან გაყიდვის ფასს. შეკვეთა შესრულდება მხოლოდ მაშინ, როდესაც საბაზრო ფასი შეესაბამება დადგენილ ფასს. თუ საბაზრო ფასი არ მიაღწევს დადგენილ ფასს, ლიმიტის შეკვეთა დარჩება შეკვეთების წიგნში, ტრანზაქციის მოლოდინში.
• საბაზრო ორდერი: საბაზრო ორდერი გულისხმობს ტრანზაქციის შესრულებას ყიდვის ან გაყიდვის ფასის მითითების გარეშე. სისტემა ასრულებს ტრანზაქციას შეკვეთის განთავსების მომენტში უახლესი საბაზრო ფასის საფუძველზე, მომხმარებლისგან მხოლოდ სასურველი შეკვეთის თანხის შეყვანას მოითხოვს.
• ტრიგერის შეკვეთა: მომხმარებლებმა უნდა დააყენონ ტრიგერის ფასი, შეკვეთის ფასი და თანხა. შეკვეთა შესრულდება ლიმიტის შეკვეთის სახით წინასწარ განსაზღვრული ფასით და თანხით მხოლოდ მაშინ, როდესაც უახლესი საბაზრო ფასი მიაღწევს ტრიგერის ფასს.
• ყიდვა/გაყიდვის ბადე: ის შექმნილია იმისათვის, რომ ხელი შეუწყოს პოზიციის სწრაფად გახსნას ქსელში მრავალი შეკვეთის შესრულების გზით მხოლოდ ერთი დაწკაპუნებით.

როგორ ვავაჭროთ მარადიული ფიუჩერსები Pionex-ზე (აპი)

ხშირად დასმული კითხვები (FAQ)

რა არის მარადიული ფიუჩერსული კონტრაქტით ვაჭრობის ძირითადი მახასიათებლები?

• საწყისი მარჟა არის მინიმალური ფონდის თანხა, რომელიც აუცილებელია სავაჭრო ანგარიშზე შესატანად ახალი პოზიციის დასაწყებად. ეს მარჟა ემსახურება ორმაგ მიზანს, რათა უზრუნველყოს მოვაჭრეების მიერ თავიანთი ვალდებულებების შესრულება ბაზრის არასასურველი მოძრაობების შემთხვევაში და მოქმედებს როგორც დამცავი ფასის არასტაბილური რყევებისგან. მიუხედავად იმისა, რომ მარჟის საწყისი მოთხოვნები განსხვავდება ბირჟებს შორის, ისინი ჩვეულებრივ შეადგენენ მთლიანი სავაჭრო ღირებულების ნაწილს. საწყის მარჟის დონის გონივრული მართვა აუცილებელია ლიკვიდაციისა და მარჟის ზარებისგან თავის დასაღწევად. გარდა ამისა, მიზანშეწონილია იყოთ ინფორმირებული მარჟის მოთხოვნებისა და რეგულაციების შესახებ სხვადასხვა პლატფორმებზე თქვენი სავაჭრო გამოცდილების გასაუმჯობესებლად და ოპტიმიზაციისთვის.

• შენარჩუნების ზღვარი წარმოადგენს მინიმალურ სახსრებს, რომელიც ინვესტორმა უნდა შეინარჩუნოს თავის ანგარიშზე ღია პოზიციის შესანარჩუნებლად. არსებითად, ეს არის საჭირო თანხა უვადო ფიუჩერსულ კონტრაქტში პოზიციის შესანარჩუნებლად. ეს ღონისძიება ხორციელდება როგორც ბირჟის, ისე ინვესტორის პოტენციური ზარალის დასაცავად. შენარჩუნების მარჟის შეუსრულებლობამ შეიძლება აიძულოს კრიპტო წარმოებულების ბირჟას დახუროს პოზიცია ან განახორციელოს ალტერნატიული ქმედებები, რათა უზრუნველყოს დარჩენილი თანხების ადეკვატურად დაფარვა წარმოშობილი ზარალის შესახებ.

• ლიკვიდაცია გულისხმობს ტრეიდერის პოზიციის დახურვას, როდესაც მათი ხელმისაწვდომი ზღვარი დაეცემა კონკრეტულ ზღვარს. ლიკვიდაციის მიზანია რისკის მართვა და ტრეიდერების ზარალის თავიდან აცილება მათ შესაძლებლობებზე მეტი. მარჟის დონის ფრთხილად მონიტორინგი გადამწყვეტია იმისთვის, რომ ტრეიდერებმა თავი აარიდონ ლიკვიდაციას. პირიქით, სხვა ტრეიდერებისთვის, ლიკვიდაცია შეიძლება გახდეს ფასის შემცირების ბერკეტის ბერკეტი, ბაზარზე დაბალ ფასად შესვლით.

• დაფინანსების განაკვეთი ემსახურება როგორც მექანიზმს მარადიული ფიუჩერსული კონტრაქტების ფასის ბიტკოინის ფუძემდებლურ ფასთან შესაერთებლად. დადებითი დაფინანსების მაჩვენებელი გულისხმობს, რომ ლონგის პოზიციები ანაზღაურებს შორტებს, ხოლო უარყოფითი მაჩვენებელი მიუთითებს შორტების კომპენსირებაზე. დაფინანსების განაკვეთების ამოცნობა და გაგება უმნიშვნელოვანესია, რადგან მათ შეუძლიათ მნიშვნელოვნად იმოქმედონ ინვესტორის მოგება-ზარალზე. აქედან გამომდინარე, აუცილებელია დაფინანსების ტარიფების გულმოდგინე მონიტორინგი, როდესაც ჩაერთვები მარადიულ ფიუჩერსებში, მათ შორის მარადიული ბიტკოინის ფიუჩერსები და მარადიული ეთერის ფიუჩერსები.

• მარკის ფასი წარმოადგენს აქტივის სამართლიან ღირებულებას, რომელიც გამოითვლება წინადადებისა და მოთხოვნის ფასების გათვალისწინებით სხვადასხვა სავაჭრო პლატფორმაზე. მისი როლი არის ბაზრის მანიპულაციის წინააღმდეგ ბრძოლა, უზრუნველყოს ფიუჩერსული კონტრაქტის ფასი შესაბამისობაში მყოფ აქტივთან. შესაბამისად, თუ კრიპტოვალუტის საბაზრო ფასი მერყეობს, ფიუჩერსული კონტრაქტების მარკის ფასი შესაბამისად კორექტირდება, რაც საფუძველს იძლევა უფრო ზუსტი და ინფორმირებული სავაჭრო გადაწყვეტილებების მისაღებად.

• PnL, აბრევიატურა "მოგება და ზარალი", ემსახურება როგორც მეტრიკას პოტენციური მოგების ან ზარალის შესაფასებლად მარადიული ფიუჩერსული კონტრაქტების ყიდვისა და გაყიდვის სფეროში, როგორიცაა ბიტკოინის მუდმივი კონტრაქტები და მუდმივი ეთერის კონტრაქტები. არსებითად, PnL გამოითვლება ვაჭრობის შესვლის ფასსა და გასვლის ფასს შორის უთანასწორობის განსაზღვრით, კონტრაქტთან დაკავშირებული ნებისმიერი მოსაკრებლის ან დაფინანსების ხარჯების გათვალისწინებით.

• სადაზღვევო ფონდი სამუდამო ფიუჩერსებში, კონტრაქტების ჩათვლით, როგორიცაა მუდმივი BTC და მუდმივი ETH, ფუნქციონირებს როგორც დამცავი რეზერვი. მისი მთავარი მიზანია დაიცვას ტრეიდერები ბაზრის მკვეთრი რყევებისგან გამოწვეული პოტენციური ზარალებისგან. არსებითად, ბაზრის გაუთვალისწინებელი და მოულოდნელი ვარდნის შემთხვევაში, სადაზღვევო ფონდი ემსახურება როგორც ბუფერს, რომელიც მოქმედებს ზარალის დასაფარად და ხელს უშლის ტრეიდერებს პოზიციების ლიკვიდაციას. ეს ფონდი მოქმედებს როგორც გადამწყვეტი უსაფრთხოების ბადე არასტაბილური და არაპროგნოზირებადი ბაზრის პირობებში, რაც ხაზს უსვამს ერთ-ერთ ადაპტირებულ ზომას მარადიული ფიუჩერსებით ვაჭრობის უწყვეტ ევოლუციაში მომხმარებლის საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად.

• ავტომატური დელევერინგი ფუნქციონირებს, როგორც რისკის მართვის მექანიზმი, რომელიც უზრუნველყოფს სავაჭრო პოზიციების დახურვას, როდესაც მარჟის სახსრები არასაკმარისია. მარტივად რომ ვთქვათ, თუ ტრეიდერის პოზიცია არასახარბიელო მოძრაობს და მათი მარჟის ბალანსი დაეცემა მოთხოვნილ შენარჩუნების დონეს ქვემოთ, კრიპტო წარმოებულების ბირჟა ავტომატურად განაახლებს მათ პოზიციას. მიუხედავად იმისა, რომ თავდაპირველად ეს შეიძლება არახელსაყრელი ჩანდეს, ის ემსახურება როგორც პრევენციულ ღონისძიებას, რათა იცავს მოვაჭრეებს ხელმისაწვდომ ზარალზე გადაჭარბებისგან. მუდმივი ფიუჩერსებით ვაჭრობით დაკავებული პირებისთვის, მათ შორის ისეთი კონტრაქტებით, როგორიცაა მარადიული ბიტკოინი და მუდმივი ეთერი, აუცილებელია გაიგონ, თუ როგორ შეიძლება ავტომატური დელევერირებამ გავლენა მოახდინოს მათ პოზიციებზე და გამოიყენონ ის, როგორც შესაძლებლობა შეაფასონ და გააძლიერონ რისკის მართვის სტრატეგიები.

როგორ მუშაობს უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები?

მოდით ჩავუღრმავდეთ ჰიპოთეტურ სცენარს მუდმივი ფიუჩერსების მუშაობის გასარკვევად. წარმოიდგინეთ ტრეიდერი, რომელსაც ხელში უჭირავს BTC. კონტრაქტის შეძენისას ისინი ელიან BTC/USDT ფასის შესაბამისად ზრდას ან საპირისპირო მოძრაობას ხელშეკრულების გაყიდვისას. იმის გათვალისწინებით, რომ თითოეული კონტრაქტის ღირებულებაა $1, ერთის შეძენა 50,50 აშშ დოლარის ღირებულებით გულისხმობს 1$-ის გადახდას BTC-ში. პირიქით, ხელშეკრულების გაყიდვის შედეგად მიიღება 1 დოლარის ღირებულების BTC გასაყიდი ფასით, რომელიც გამოიყენება მაშინაც კი, თუ გაყიდვა წინ უსწრებს შეძენას.

მნიშვნელოვანია იმის აღიარება, რომ ტრეიდერი ვაჭრობს კონტრაქტებს და არა BTC-ს ან დოლარს. მაშ, რატომ უნდა ჩაერთოთ კრიპტო მარადიული ფიუჩერსებით ვაჭრობაში და როგორ შეიძლება იყოს დარწმუნებული, რომ ხელშეკრულების ფასი ასახავს BTC/USDT ფასს?

პასუხი დაფინანსების მექანიზმშია. გრძელვადიანი პოზიციის მფლობელები იღებენ დაფინანსების განაკვეთს, რომელიც ანაზღაურდება მოკლე პოზიციის მფლობელების მიერ, როდესაც კონტრაქტის ფასი ჩამორჩება BTC ფასს. ეს იძლევა სტიმულს კონტრაქტების შესაძენად, რაც იწვევს ხელშეკრულების ფასის ზრდას და მის გათანაბრებას BTC/USDT ფასთან. პირიქით, მოკლე პოზიციის მფლობელებს შეუძლიათ შეიძინონ კონტრაქტები თავიანთი პოზიციების დასახურავად, პოტენციურად აამაღლონ კონტრაქტის ფასი BTC ფასთან შესაბამისობაში.

ამის საპირისპიროდ, როდესაც კონტრაქტის ფასი აღემატება BTC ფასს, ლონგის პოზიციის მფლობელები იხდიან მოკლე პოზიციის მფლობელებს. ეს ხელს უწყობს გამყიდველებს, გადმოტვირთონ კონტრაქტები, შეამცირონ ფასების სხვაობა და გაასწორონ ის BTC ფასთან. კონტრაქტის ფასსა და BTC ფასს შორის განსხვავება განსაზღვრავს დაფინანსების განაკვეთს, რომელსაც იღებს ან იხდის.

რა განსხვავებებია უვადო ფიუჩერსულ კონტრაქტებსა და ტრადიციულ ფიუჩერსულ კონტრაქტებს შორის?

მუდმივი ფიუჩერსული კონტრაქტები და ტრადიციული ფიუჩერსული კონტრაქტები წარმოადგენს ფიუჩერსული ვაჭრობის განსხვავებულ ვარიაციებს, თითოეული სთავაზობს უნიკალურ უპირატესობებსა და რისკებს ტრეიდერებსა და ინვესტორებს. ტრადიციული კოლეგებისგან განსხვავებით, უვადო ფიუჩერსულ კონტრაქტებს არ გააჩნიათ წინასწარ განსაზღვრული ვადის გასვლის თარიღი, რაც ტრეიდერებს აძლევს მოქნილობას, შეინარჩუნონ პოზიციები განუსაზღვრელი ვადით. გარდა ამისა, უვადო კონტრაქტები უზრუნველყოფს გაძლიერებულ მოქნილობას და ლიკვიდურობას მარჟის მოთხოვნებსა და დაფინანსების ხარჯებთან დაკავშირებით. გარდა ამისა, ეს კონტრაქტები იყენებს ინოვაციურ მექანიზმებს, როგორიცაა დაფინანსების განაკვეთები, რათა უზრუნველყოს ძირითადი აქტივის ადგილზე ფასის მჭიდრო შესაბამისობა.

მიუხედავად ამისა, მუდმივი კონტრაქტები იწვევს უნიკალურ რისკებს, მათ შორის დაფინანსების ხარჯებს, რომლებიც შეიძლება მერყეობდეს როგორც ხშირად, როგორც ყოველ 8 საათში. ამის საპირისპიროდ, ტრადიციული ფიუჩერსული კონტრაქტები ემორჩილება ფიქსირებულ ვადის გასვლას და შეიძლება მოჰყვეს მარჟის უფრო მაღალი მოთხოვნები, რაც პოტენციურად შეზღუდავს ტრეიდერის მოქნილობას და იწვევს გაურკვევლობას. ამ კონტრაქტებს შორის არჩევანი საბოლოოდ დამოკიდებულია ტრეიდერის რისკის ტოლერანტობაზე, სავაჭრო მიზნებზე და არსებულ საბაზრო პირობებზე.

რა განსხვავებაა უვადო ფიუჩერსულ კონტრაქტებსა და მარჟის ვაჭრობას შორის?

მუდმივი ფიუჩერსული კონტრაქტები და ზღვრული ვაჭრობა ორივე საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს გააძლიერონ კრიპტოვალუტის ბაზრებზე ზემოქმედება, მაგრამ ისინი მნიშვნელოვნად განსხვავდება ერთმანეთისგან.

• ვადები: უვადო ფიუჩერსულ კონტრაქტებს არ აქვთ ვადის გასვლის თარიღი, რაც უზრუნველყოფს უწყვეტ სავაჭრო ოფციონს. ამის საპირისპიროდ, მარჟის ვაჭრობა ჩვეულებრივ ხდება უფრო მოკლე ვადებში, რომელშიც ტრეიდერები იღებენ სესხებს პოზიციების გასახსნელად კონკრეტული ვადით.
• ანგარიშსწორება: უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები იხსნება ძირითადი კრიპტოვალუტის ინდექსის ფასის გამოყენებით, ხოლო მარჟა ვაჭრობა იხსნება კრიპტოვალუტის ფასის საფუძველზე პოზიციის დახურვის მომენტში.
• ბერკეტი: მიუხედავად იმისა, რომ როგორც უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები, ასევე მარჟა ვაჭრობა ტრეიდერებს საშუალებას აძლევს გამოიყენონ თავიანთი საბაზრო ექსპოზიცია, მუდმივი ფიუჩერსული კონტრაქტები ზოგადად უზრუნველყოფს ბერკეტის უფრო მაღალ დონეს მარჟინ ვაჭრობასთან შედარებით. ეს გაზრდილი ბერკეტი აძლიერებს როგორც პოტენციურ მოგებას, ასევე პოტენციურ ზარალს.
• საკომისიოები: უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები, როგორც წესი, ეკისრება დაფინანსების საფასურს ტრეიდერებისთვის, რომლებიც ინარჩუნებენ ღია პოზიციებს დიდი ხნის განმავლობაში. ამის საპირისპიროდ, ზღვრული ვაჭრობა, როგორც წესი, გულისხმობს პროცენტის გადახდას ნასესხებ სახსრებზე.
• გირაო : უვადო ფიუჩერსული კონტრაქტები ტრეიდერებს ავალდებულებს კრიპტოვალუტის განსაზღვრული ოდენობის დეპონირებას, როგორც გირაოს სახით პოზიციის გასახსნელად, მაშინ როდესაც მარჟა ვაჭრობა საჭიროებს სახსრების დეპონირებას გირაოს სახით.