איך לעשות מסחר בחוזים עתידיים ב-Pionex

מהם חוזים עתידיים תמידיים?

חוזה עתידי כרוך בהסכם בין שני צדדים לקנות או למכור נכס במחיר קבוע מראש ובתאריך בעתיד. נכסים אלה משתרעים על סחורות כמו זהב או נפט ועד למכשירים פיננסיים כמו מטבעות קריפטוגרפיים או מניות. הסדר חוזי זה הוא כלי חזק לצמצום הפסדים פוטנציאליים והבטחת רווחים.

חוזים עתידיים תמידיים מייצגים נגזר המאפשר לסוחרים להעלות ספקולציות לגבי המחיר העתידי של נכס בסיס ללא בעלות בפועל. בניגוד לחוזים עתידיים רגילים עם תאריכי תפוגה קבועים, חוזים עתידיים תמידיים אינם פוקעים. כתוצאה מכך, סוחרים יכולים לשמור על הפוזיציות שלהם ללא הגבלת זמן, לנצל מגמות ארוכות טווח בשוק ולממש רווחים משמעותיים. בנוסף, חוזים עתידיים תמידיים כוללים לעתים קרובות מאפיינים ייחודיים כמו שיעורי מימון, התורמים לשמירה על התאמת המחירים שלהם לנכס הבסיס.

יש לציין כי חוזים עתידיים תמידיים חסרים תקופות סילוק, מה שמאפשר לסוחרים להחזיק בפוזיציות כל עוד יש להם מרווח מספיק. לדוגמה, אם אדם רוכש BTC/USDT תמידי ב-$30,000, אין זמן תפוגה חוזי המחייב את העסקה. סגירת המסחר להבטחת רווח או ניהול הפסדים יכולה להתבצע לפי שיקול דעתו של הסוחר. בעוד המסחר בחוזים עתידיים תמידיים מוגבל בארה"ב, השוק העולמי לחוזים עתידיים תמידיים הוא משמעותי, ומהווה כמעט 75% מהמסחר במטבעות קריפטוגרפיים ברחבי העולם בשנה שעברה.

לסיכום, חוזים עתידיים תמידיים הם בעלי ערך עבור סוחרים המחפשים חשיפה לשווקי מטבעות קריפטוגרפיים. עם זאת, חשוב להכיר בכך שהם טומנים בחובם סיכונים משמעותיים ויש להתייחס אליהם בזהירות.

1. צמדי מסחר: מציג את החוזים הנוכחיים שבבסיס מטבעות קריפטוגרפיים. משתמשים יכולים ללחוץ כאן כדי לעבור לזנים חלופיים.
2. נתוני מסחר ושיעור מימון: תמחור נוכחי, הנתונים הגבוהים והנמוכים ביותר, קצב עלייה/ירידה ונתוני נפח מסחר ב-24 השעות האחרונות. כמו כן, הצג את שיעורי המימון הנוכחיים והבאים.
3. מגמת מחירי TradingView: תרשים קו K הממחיש את שינויי המחירים של צמד המסחר הנוכחי. בצד שמאל, משתמשים יכולים ללחוץ כדי לבחור כלי ציור ואינדיקטורים לניתוח טכני.
4. ספר הזמנות ונתוני עסקאות: הצג את ספר ההזמנות הנוכחי ואת פרטי הזמנות העסקאות בזמן אמת.
5. מיקום ומינוף: מעבר בין מצבי מיקום והתאם את מכפיל המינוף.
6. סוג הזמנה: משתמשים יכולים לבחור מבין הזמנות מוגבלות, הזמנות שוק, פקודות טריגר ואפשרויות קנייה/מכירה ברשת.
7. לוח הפעלה: אפשר למשתמשים לבצע העברות כספים ולבצע הזמנות.
8. מידע על מיקום והזמנה: מיקום נוכחי, הזמנות פתוחות, הזמנות היסטוריות והיסטוריית עסקאות.

כיצד לסחור בחוזים עתידיים תמידיים ב-Pionex (אינטרנט)

• הזמנה מוגבלת: המשתמשים קובעים את מחיר הקנייה או המכירה באופן עצמאי. ההזמנה תתבצע רק כאשר מחיר השוק יתיישר עם המחיר שנקבע. אם מחיר השוק לא יגיע למחיר שנקבע, הזמנת הגבול תישאר בספר ההזמנות, ממתינה לעסקה.
• הוראת שוק: הוראת שוק כוללת ביצוע עסקה ללא ציון מחיר קניה או מכירה. המערכת משלימה את העסקה בהתבסס על מחיר השוק העדכני ביותר בעת ביצוע ההזמנה, המחייבת את המשתמש להזין רק את סכום ההזמנה הרצוי.
• הזמנת טריגר: משתמשים צריכים להגדיר מחיר טריגר, מחיר הזמנה וסכום. ההזמנה תבוצע כהוראת לימיט עם המחיר והסכום שנקבעו מראש רק כאשר מחיר השוק האחרון יגיע למחיר הטריגר.
• קנייה/מכירה ברשת: זה נועד להקל על פתיחה מהירה של עמדה באמצעות ביצוע הזמנות מרובות בתוך רשת בלחיצה אחת בלבד.

כיצד לסחור בחוזים עתידיים תמידיים ב-Pionex (אפליקציה)

שאלות נפוצות (שאלות נפוצות)

מהן התכונות העיקריות של מסחר חוזים עתידיים תמידיים?

• מרווח ראשוני הוא סכום הקרן המינימלי הדרוש להפקדה לחשבון מסחר לצורך התחלת פוזיציה חדשה. מרווח זה משרת את המטרה הכפולה של להבטיח שסוחרים יכולים למלא את התחייבויותיהם במקרה של תנועות שוק שליליות ומשמש כהגנה מפני תנודות מחירים תנודתיים. למרות שדרישות המרווח הראשוני שונות בין הבורסות, הן בדרך כלל מהוות חלק משווי הסחר הכולל. ניהול נבון של רמות המרווח הראשוני חיוני כדי להתרחק מפירוק או קריאות מרווחים. בנוסף, מומלץ להישאר מעודכן לגבי דרישות ותקנות מרווחים על פני פלטפורמות שונות כדי לשפר ולייעל את חווית המסחר שלך.

• מרווח התחזוקה מייצג את הכספים המינימליים שמשקיע חייב להחזיק בחשבונו כדי לשמור על פוזיציה פתוחה. בעיקרו של דבר, זהו הסכום הנדרש לשמירה על עמדה בחוזה עתידי מתמיד. אמצעי זה מיושם כדי להגן הן על הבורסה והן על המשקיע מפני הפסדים פוטנציאליים. אי עמידה במרווח התחזוקה עלולה לגרום לבורסת נגזרים קריפטו לסגור את הפוזיציה או לבצע פעולות חלופיות כדי להבטיח שהכספים הנותרים יכסו בצורה נאותה את ההפסדים שנגרמו.

• פירוק כרוך בסגירת פוזיציה של סוחר כאשר המרווח הזמין שלו יורד מתחת לסף מסוים. מטרת הפירוק היא לנהל סיכונים ולמנוע מסוחרים להפסיד מעבר ליכולתם. ניטור ערני של רמות המרווח הוא חיוני לסוחרים כדי לעקוף פירוק. לעומת זאת, עבור סוחרים אחרים, פירוק יכול לשמש הזדמנות למנף ירידת מחיר על ידי כניסה לשוק במחיר נמוך יותר.

• שיעור המימון משמש כמנגנון להתאמה בין המחיר של חוזים עתידיים תמידיים למחיר הבסיסי של הביטקוין. שיעור מימון חיובי מרמז שפוזיציות לונג מפצות על שורט, בעוד שער שלילי מצביע על שורט מפצה על לונג. הכרה והבנה של שיעורי המימון היא מכרעת, מכיוון שהם יכולים להשפיע באופן משמעותי על הרווח וההפסד של המשקיע. לכן, חיוני לפקח בקפידה על שיעורי המימון כאשר עוסקים במסחר עתידי מתמיד, כולל חוזים עתידיים על ביטקוין תמידיים וחוזים עתידיים על אתר תמידי.

• מחיר הסימן מייצג את השווי ההוגן של נכס, המחושב על ידי התחשבות במחירי ההצעה והביקוש על פני פלטפורמות מסחר שונות. תפקידו הוא לנטרל מניפולציות בשוק, להבטיח שהמחיר של החוזה העתידי יתיישר עם נכס הבסיס. כתוצאה מכך, אם מחיר השוק של המטבע הקריפטוגרפי משתנה, מחיר הסימן של החוזים העתידיים מותאם בהתאם, ומספק בסיס להחלטות מסחר מדויקות ומושכלות יותר.

• PnL, קיצור של "רווח והפסד", משמש כמדד לאמוד רווחים או הפסדים פוטנציאליים בתחום הקנייה והמכירה של חוזים עתידיים תמידיים, כגון חוזי ביטקוין תמידיים וחוזי אתר תמידיים. למעשה, PnL מחושב על ידי קביעת הפער בין מחיר הכניסה למחיר היציאה של עסקה, תוך התחשבות בעמלות או עלויות מימון הקשורות לחוזה.

• קרן הביטוח בחוזים עתידיים תמידיים, כולל חוזים כמו BTC תמידי ו-ETH תמידי, מתפקדת כעתודה מגינה. מטרתו העיקרית היא להגן על סוחרים מפני הפסדים פוטנציאליים הנובעים מתנודות פתאומיות בשוק. בעיקרו של דבר, במקרה של ירידה בלתי צפויה ופתאומית בשוק, קרן הביטוח משמשת חיץ, נכנסת לכיסוי הפסדים ומונעת מהסוחרים את הצורך בחיסול הפוזיציות שלהם. קרן זו פועלת כרשת ביטחון מכרעת מול שוק תנודתי ובלתי צפוי, המדגישה את אחד האמצעים ההסתגלניים בהתפתחות המתמשכת של מסחר עתידי מתמיד כדי לענות על צרכי המשתמשים.

• מינוף אוטומטי מתפקד כמנגנון ניהול סיכונים המבטיח סגירת עמדות מסחר כאשר כספי המרווח אינם מספיקים. במילים פשוטות, אם הפוזיציה של הסוחר זזה בצורה לא חיובית, ומאזן השוליים שלו צולל מתחת לרמת התחזוקה הנדרשת, בורסת נגזרים קריפטו תמחק את הפוזיציה שלהם באופן אוטומטי. למרות שזה עשוי להיראות בתחילה כחסרון, זה משמש כאמצעי מניעה כדי להגן על סוחרים מפני חריגה מהפסדים סבירים. זה הכרחי עבור אנשים העוסקים במסחר עתידי מתמיד, כולל חוזים כמו ביטקוין תמידי ואתר תמידי, להבין כיצד הפירוק האוטומטי יכול להשפיע על הפוזיציות שלהם ולמנף זאת כהזדמנות להעריך ולשפר את אסטרטגיות ניהול הסיכונים שלהם.

איך עובדים חוזים עתידיים תמידיים?

בואו נתעמק בתרחיש היפותטי כדי לפענח את פעולתם של עתיד נצחי. תארו לעצמכם סוחר מחזיק BTC. עם רכישת חוזה, הם צופים עלייה בהתאם למחיר BTC/USDT או תנועה מנוגדת עם מכירת החוזה. בהתחשב בכך שכל חוזה מחזיק בערך של $1, רכישת אחד במחיר של $50.50 כרוכה בתשלום של $1 ב-BTC. לעומת זאת, מכירת החוזה מביאה להשגת BTC בשווי 1 דולר במחיר המכירה, החל גם אם המכירה קודמת לרכישה.

חשוב להכיר בכך שהסוחר סוחר בחוזים, לא ב-BTC או בדולרים. אז למה לעסוק במסחר עתידי קריפטו תמידי, ואיך אפשר להיות בטוחים שמחיר החוזה ישקף את מחיר BTC/USDT?

התשובה טמונה במנגנון מימון. בעלי פוזיציות ארוכות מקבלים את שיעור המימון, המתוגמל על ידי בעלי פוזיציות שורט כאשר מחיר החוזה מפגר אחרי מחיר BTC. זה מספק תמריץ לרכישת חוזים, גורם לעלייה במחיר החוזה, והתאמתו למחיר BTC/USDT. לעומת זאת, בעלי פוזיציות שורט יכולים לרכוש חוזים לסגירת הפוזיציות שלהם, מה שעלול להעלות את מחיר החוזה כך שיתאים למחיר ה-BTC.

לעומת זאת, כאשר מחיר החוזה עולה על מחיר BTC, בעלי פוזיציות ארוכות משלמים לבעלי פוזיציות שורט. זה מעודד את המוכרים להוריד חוזים, לצמצם את פער המחירים ולהתאים אותו למחיר ה-BTC. הפער בין מחיר החוזה למחיר BTC קובע את שיעור המימון שמקבלים או משלמים.

מה ההבדלים בין חוזים עתידיים תמידיים לחוזים עתידיים מסורתיים?

חוזים עתידיים תמידיים וחוזים עתידיים מסורתיים מייצגים וריאציות ברורות במסחר בחוזים עתידיים, כל אחד מציע יתרונות וסיכונים ייחודיים לסוחרים ולמשקיעים. שלא כמו עמיתים מסורתיים, חוזים עתידיים תמידיים חסרים תאריך תפוגה מוגדר מראש, מה שמעניק לסוחרים את הגמישות לשמור על פוזיציות ללא הגבלת זמן. בנוסף, חוזים נצחיים מספקים גמישות ונזילות משופרים לגבי דרישות מרווח ועלויות מימון. יתר על כן, חוזים אלה מפעילים מנגנונים חדשניים כגון שיעורי מימון כדי להבטיח התאמה הדוקה למחיר הספוט של נכס הבסיס.

עם זאת, חוזים נצחיים מציגים סיכונים ייחודיים, לרבות עלויות מימון שעשויות להשתנות בתדירות של כל 8 שעות. לעומת זאת, חוזים עתידיים מסורתיים עומדים בתאריכי תפוגה קבועים ועשויים לגרור דרישות מרווח גבוהות יותר, העלולות להגביל את הגמישות של הסוחר ולהכניס אי ודאות. הבחירה בין חוזים אלו תלויה בסופו של דבר בסובלנות הסיכון של הסוחר, יעדי המסחר ותנאי השוק השוררים.

מה ההבדלים בין חוזים עתידיים תמידיים למסחר במרווח?

חוזים עתידיים תמידיים ומסחר במרווחים מציעים לסוחרים דרכים להגביר את החשיפה שלהם לשווקי מטבעות קריפטוגרפיים, אך הם מתפצלים בדרכים משמעותיות.

• מסגרת זמן: חוזים עתידיים תמידיים חסרים תאריך תפוגה, מה שמספק אפשרות מסחר מתמשכת. לעומת זאת, מסחר במרווח מתרחש בדרך כלל בתוך מסגרת זמן קצרה יותר, הכולל סוחרים לווים כספים כדי לפתוח פוזיציות לתקופות ספציפיות.
• הסדר: חוזים עתידיים מתמשכים מסודרים באמצעות מחיר המדד של המטבע הקריפטוגרפי הבסיסי, בעוד שמסחר המרווח מסתיים על סמך המחיר של המטבע הקריפטו ברגע סגירת הפוזיציה.
• מינוף: בעוד שגם חוזים עתידיים תמידיים וגם מסחר במרווח מאפשרים לסוחרים למנף את חשיפת השוק שלהם, חוזים עתידיים תמידיים מספקים בדרך כלל רמות גבוהות יותר של מינוף בהשוואה למסחר במרווח. המינוף המוגבר הזה מגביר הן רווחים פוטנציאליים והן הפסדים פוטנציאליים.
• עמלות: חוזים עתידיים תמידיים כרוכים בדרך כלל בעמלת מימון עבור סוחרים השומרים על פוזיציות פתוחות לאורך תקופה ממושכת. לעומת זאת, מסחר במרווח כרוך בדרך כלל בתשלום ריבית על הכספים הנלווים.
• בטחונות : חוזים עתידיים תמידיים מחייבים את הסוחרים להפקיד כמות מוגדרת של מטבעות קריפטוגרפיים כבטחונות לפתיחת פוזיציה, בעוד שמסחר במרווח מחייב הפקדת כספים כבטוחה.