Kako trgovati s terminskimi pogodbami na Pionexu

Kaj so trajne terminske pogodbe?

Terminska pogodba pomeni dogovor med dvema strankama o nakupu ali prodaji sredstva po vnaprej določeni ceni in datumu v prihodnosti. Ta sredstva obsegajo blago, kot sta zlato ali nafta, in finančne instrumente, kot so kriptovalute ali delnice. Ta pogodbeni dogovor je zanesljivo orodje za ublažitev morebitnih izgub in zagotavljanje dobička.

Trajne terminske pogodbe predstavljajo izvedeni finančni instrument, ki trgovcem omogoča špekulacijo o prihodnji ceni osnovnega sredstva brez dejanskega lastništva. V nasprotju z običajnimi terminskimi pogodbami s fiksnimi roki veljavnosti trajne terminske pogodbe ne potečejo. Posledično lahko trgovci ohranijo svoje položaje za nedoločen čas, izkoristijo dolgoročne tržne trende in potencialno ustvarijo znatne dobičke. Poleg tega imajo trajne terminske pogodbe pogosto značilne značilnosti, kot so obrestne mere financiranja, ki prispevajo k ohranjanju usklajenosti njihove cene z osnovnim sredstvom.

Predvsem trajne terminske pogodbe nimajo obdobij poravnave, kar trgovcem omogoča, da zadržijo pozicije, dokler imajo zadostno maržo. Na primer, če nekdo kupi trajni BTC/USDT za 30.000 $, ni pogodbenega roka veljavnosti, ki bi zavezoval trgovanje. Zaprtje posla za zagotovitev dobička ali obvladovanje izgub se lahko izvede po lastni presoji trgovca. Medtem ko je trgovanje s trajnimi terminskimi pogodbami v ZDA omejeno, je svetovni trg trajnih terminskih pogodb precejšen in je lani predstavljal skoraj 75 % trgovanja s kriptovalutami po vsem svetu.

Skratka, trajne terminske pogodbe so dragocene za trgovce, ki želijo biti izpostavljeni trgom kriptovalut. Vendar se je ključnega pomena zavedati, da predstavljajo znatna tveganja in da se jih je treba lotiti previdno.

1. Trgovanje s pari: prikaže trenutne pogodbe, na katerih temeljijo kriptovalute. Uporabniki lahko kliknejo tukaj, da preklopijo na alternativne sorte.
2. Podatki o trgovanju in stopnja financiranja: trenutne cene, najvišje in najnižje številke, stopnja povečanja/zmanjšanja in podatki o obsegu trgovanja za zadnjih 24 ur. Predstavite tudi trenutne in prihodnje stopnje financiranja.
3. Trend cen TradingView: K-črtni grafikon, ki prikazuje spremembe cen trenutnega trgovalnega para. Na levi strani lahko uporabniki kliknejo, da izberejo orodja za risanje in indikatorje za tehnično analizo.
4. Knjiga naročil in podatki o transakcijah: Predstavite trenutno knjigo naročil in podatke o transakcijskih naročilih v realnem času.
5. Položaj in finančni vzvod: preklapljajte med načini položaja in prilagodite množitelj finančnega vzvoda.
6. Vrsta naročila: Uporabniki lahko izbirajo med omejenimi naročili, tržnimi naročili, sprožilnimi naročili in mrežnimi možnostmi nakupa/prodaje.
7. Operacijska plošča: uporabnikom omogoči prenose sredstev in oddajo naročil.
8. Informacije o položaju in naročilu: trenutni položaj, odprta naročila, pretekla naročila in zgodovina transakcij.

Kako trgovati z večnimi terminskimi pogodbami na Pionexu (splet)

• Limit Order: Uporabniki neodvisno določijo nakupno ali prodajno ceno. Naročilo bo izvršeno šele, ko bo tržna cena usklajena z nastavljeno ceno. Če tržna cena ne doseže nastavljene cene, bo omejeno naročilo ostalo v knjigi naročil in čakalo na transakcijo.
• Tržno naročilo: Tržno naročilo vključuje izvedbo transakcije brez navedbe nakupne ali prodajne cene. Sistem zaključi transakcijo na podlagi zadnje tržne cene v času oddaje naročila, pri čemer od uporabnika zahteva le vnos želenega zneska naročila.
• Sprožilni vrstni red: uporabniki morajo nastaviti sprožilno ceno, ceno naročila in znesek. Naročilo bo izvedeno kot omejeno naročilo z vnaprej določeno ceno in zneskom šele, ko zadnja tržna cena doseže sprožilno ceno.
• Mrežni nakup/prodaja: Zasnovan je tako, da olajša hitro odpiranje pozicije z izvedbo več naročil znotraj mreže s samo enim klikom.

Kako trgovati z večnimi terminskimi pogodbami na Pionex (aplikacija)

Pogosto zastavljena vprašanja (FAQ)

Katere so glavne značilnosti trgovanja z večnimi terminskimi pogodbami?

• Začetna marža je najmanjši znesek sredstev, ki ga je potrebno položiti na trgovalni račun za odpiranje nove pozicije. Ta marža ima dvojni namen zagotavljanja, da lahko trgovci izpolnijo svoje obveznosti v primeru neugodnih tržnih gibanj, in deluje kot zaščita pred nestanovitnimi nihanji cen. Čeprav se zahteve glede začetnega kritja med borzami razlikujejo, običajno predstavljajo del skupne vrednosti trgovanja. Preudarno upravljanje začetnih ravni kritja je bistvenega pomena, da se izognete likvidaciji ali pozivom k kritju. Poleg tega je priporočljivo, da ste obveščeni o zahtevah glede kritja in predpisih na različnih platformah, da izboljšate in optimizirate svojo izkušnjo trgovanja.

• Vzdrževalna marža predstavlja minimalna sredstva, ki jih mora vlagatelj vzdrževati na svojem računu, da obdrži odprto pozicijo. V bistvu je to zahtevani znesek za ohranitev položaja v trajni terminski pogodbi. Ta ukrep se izvaja za zaščito borze in vlagatelja pred morebitnimi izgubami. Neizpolnjevanje vzdrževalne marže bi lahko borzo kripto izvedenih finančnih instrumentov spodbudilo k zaprtju pozicije ali k alternativnim ukrepom za zagotovitev, da preostala sredstva ustrezno pokrijejo nastale izgube.

• Likvidacija vključuje zaprtje pozicije trgovca, ko njegova razpoložljiva marža pade pod določeno mejno vrednost. Cilj likvidacije je obvladovanje tveganja in preprečitev, da bi trgovci utrpeli izgube, ki presegajo njihove zmožnosti. Pozorno spremljanje ravni marž je ključnega pomena za trgovce, da se izognejo likvidaciji. Nasprotno pa lahko drugim trgovcem likvidacija služi kot priložnost, da izkoristijo padec cene z vstopom na trg po nižji ceni.

• Stopnja financiranja služi kot mehanizem za uskladitev cene trajnih terminskih pogodb z osnovno ceno Bitcoina. Pozitivna stopnja financiranja pomeni, da dolge pozicije nadomestijo kratke, medtem ko negativna stopnja pomeni, da kratke pozicije nadomestijo dolge. Prepoznavanje in razumevanje stopenj financiranja je ključnega pomena, saj lahko pomembno vplivajo na dobiček in izgubo vlagatelja. Zato je bistveno, da pri trgovanju s trajnimi terminskimi pogodbami, vključno s trajnimi terminskimi pogodbami za bitcoin in trajnimi terminskimi pogodbami za eter, skrbno spremljate stopnje financiranja.

• Cena znamke predstavlja pošteno vrednost sredstva, izračunano z upoštevanjem ponudbenih in povpraševanih cen na različnih trgovalnih platformah. Njegova vloga je preprečiti tržno manipulacijo in zagotoviti, da je cena terminske pogodbe usklajena z osnovnim sredstvom. Posledično, če tržna cena kriptovalute niha, se vrednostna cena terminskih pogodb ustrezno prilagodi, kar zagotavlja osnovo za natančnejše in premišljene odločitve pri trgovanju.

• PnL, okrajšava za "dobiček in izguba", služi kot metrika za merjenje potencialnih dobičkov ali izgub na področju nakupa in prodaje trajnih terminskih pogodb, kot so trajne pogodbe za bitcoin in trajne pogodbe za eter. V bistvu se PnL izračuna z določitvijo razlike med vstopno ceno in izstopno ceno posla, ob upoštevanju morebitnih provizij ali stroškov financiranja, povezanih s pogodbo.

• Zavarovalni sklad znotraj trajnih terminskih pogodb, vključno s pogodbami, kot sta trajni BTC in trajni ETH, deluje kot zaščitna rezerva. Njegov glavni namen je zaščititi trgovce pred morebitnimi izgubami, ki izhajajo iz nenadnih tržnih nihanj. V bistvu zavarovalni sklad v primeru nepredvidenega in nenadnega padca trga služi kot blažilnik, ki posreduje pri kritju izgub in trgovcem preprečuje, da bi morali likvidirati svoje pozicije. Ta sklad deluje kot ključna varnostna mreža v primeru nestanovitnega in nepredvidljivega trga ter poudarja enega od prilagodljivih ukrepov v nenehnem razvoju trajnega trgovanja s terminskimi pogodbami za izpolnjevanje potreb uporabnikov.

• Samodejno razdolževanje deluje kot mehanizem za obvladovanje tveganja, ki zagotavlja zaprtje trgovalnih pozicij, ko so sredstva za kritje nezadostna. Preprosto povedano, če se položaj trgovca premakne neugodno in njegovo stanje marže pade pod zahtevano raven vzdrževanja, bo borza kripto izvedenih finančnih instrumentov samodejno razdolžila njegov položaj. Čeprav se to na začetku morda zdi neugodno, služi kot preventivni ukrep za zaščito trgovcev pred prekomerno dostopnimi izgubami. Za posameznike, ki se ukvarjajo s trajnim terminskim trgovanjem, vključno s pogodbami, kot sta trajni bitcoin in trajni ether, je nujno, da razumejo, kako lahko samodejno razdolževanje vpliva na njihove položaje, in ga izkoristijo kot priložnost za oceno in izboljšanje svojih strategij obvladovanja tveganja.

Kako delujejo trajne terminske pogodbe?

Poglobimo se v hipotetični scenarij, da razkrijemo delovanje večnih prihodnosti. Predstavljajte si trgovca, ki drži BTC. Ob nakupu pogodbe predvidevajo zvišanje v skladu s ceno BTC/USDT ali obratno gibanje ob prodaji pogodbe. Glede na to, da ima vsaka pogodba vrednost 1 USD, pridobitev ene po ceni 50,50 USD pomeni plačilo 1 USD v BTC. Nasprotno pa se s prodajo pogodbe pridobi BTC v vrednosti 1 USD po prodajni ceni, ki velja tudi, če je prodaja pred pridobitvijo.

Bistveno je vedeti, da trgovec trguje s pogodbami, ne z BTC ali dolarji. Zakaj bi se torej ukvarjali s trgovanjem s kripto trajnimi terminskimi pogodbami in kako smo lahko prepričani, da bo cena pogodbe odražala ceno BTC/USDT?

Odgovor je v mehanizmu financiranja. Imetniki dolgih pozicij prejmejo stopnjo financiranja, ki jo imetniki kratkih pozicij nadomestijo, ko pogodbena cena zaostaja za ceno BTC. To zagotavlja spodbudo za nakupovanje pogodb, spodbuja zvišanje pogodbene cene in jo uskladi s ceno BTC/USDT. Nasprotno pa lahko imetniki kratkih pozicij pridobijo pogodbe za zapiranje svojih pozicij, kar lahko zviša pogodbeno ceno, da se ujema s ceno BTC.

V nasprotju s tem, ko pogodbena cena preseže ceno BTC, imetniki dolgih pozicij plačajo imetnikom kratkih pozicij. To spodbuja prodajalce, da razbremenijo pogodbe, zmanjšajo cenovno vrzel in jo uskladijo s ceno BTC. Razlika med pogodbeno ceno in ceno BTC določa stopnjo financiranja, ki jo nekdo prejme ali plača.

Kakšne so razlike med trajnimi terminskimi pogodbami in tradicionalnimi terminskimi pogodbami?

Trajne terminske pogodbe in tradicionalne terminske pogodbe predstavljajo različne različice terminskega trgovanja, pri čemer vsaka ponuja edinstvene prednosti in tveganja trgovcem in vlagateljem. V nasprotju s tradicionalnimi pogodbami trajne terminske pogodbe nimajo vnaprej določenega datuma izteka, kar trgovcem omogoča prožnost pri ohranjanju pozicij za nedoločen čas. Poleg tega trajne pogodbe zagotavljajo večjo prilagodljivost in likvidnost v zvezi z zahtevami po kritju in stroških financiranja. Poleg tega te pogodbe uporabljajo inovativne mehanizme, kot so stopnje financiranja, da se zagotovi tesna usklajenost s promptno ceno osnovnega sredstva.

Kljub temu pogodbe za nedoločen čas predstavljajo edinstvena tveganja, vključno s stroški financiranja, ki lahko nihajo tako pogosto kot vsakih 8 ur. V nasprotju s tem se tradicionalne terminske pogodbe držijo fiksnih datumov poteka in lahko vključujejo višje zahteve glede kritja, kar lahko omejuje trgovčevo prilagodljivost in vnaša negotovost. Izbira med temi pogodbami je na koncu odvisna od trgovčeve tolerance tveganja, ciljev trgovanja in prevladujočih tržnih pogojev.

Kakšne so razlike med trajnimi terminskimi pogodbami in maržnim trgovanjem?

Trajne terminske pogodbe in trgovanje z maržami trgovcem ponujajo možnosti, da povečajo svojo izpostavljenost trgom kriptovalut, vendar se precej razlikujejo.

• Časovni okvir: trajne terminske pogodbe nimajo datuma poteka, kar zagotavlja možnost neprekinjenega trgovanja. Nasprotno pa trgovanje z maržo običajno poteka v krajšem časovnem okviru in vključuje trgovce, ki si izposodijo sredstva za odprtje pozicij za določeno obdobje.
• Poravnava: trajne terminske pogodbe se poravnajo z uporabo indeksne cene osnovne kriptovalute, medtem ko se trgovanje z maržo poravna na podlagi cene kriptovalute v trenutku, ko je pozicija zaprta.
• Vzvod: medtem ko tako trajne terminske pogodbe kot trgovanje z maržo trgovcem omogočajo, da povečajo svojo izpostavljenost trgu, trajne terminske pogodbe na splošno zagotavljajo višje ravni finančnega vzvoda v primerjavi s trgovanjem z maržo. Ta povečan finančni vzvod poveča potencialne dobičke in potencialne izgube.
• Provizije: trajne terminske pogodbe običajno zahtevajo provizijo za financiranje trgovcev, ki vzdržujejo odprte pozicije v daljšem obdobju. Nasprotno pa trgovanje z maržo običajno vključuje plačilo obresti na izposojena sredstva.
• Zavarovanje : trajne terminske pogodbe pooblaščajo trgovce, da položijo določen znesek kriptovalute kot zavarovanje za odprtje pozicije, medtem ko trgovanje z maržo zahteva polog sredstev kot zavarovanje.