Как да търгувате с фючърси на Pionex

Какво представляват безсрочните фючърсни договори?

Фючърсен договор включва споразумение между две страни за покупка или продажба на актив на предварително определена цена и дата в бъдеще. Тези активи обхващат стоки като злато или петрол до финансови инструменти като криптовалути или акции. Това договорно споразумение е надежден инструмент за смекчаване на потенциални загуби и осигуряване на печалби.

Безсрочните фючърсни договори представляват дериват, позволяващ на търговците да спекулират с бъдещата цена на базовия актив без действителна собственост. За разлика от обикновените фючърсни договори с фиксирани дати на изтичане, безсрочните фючърсни договори не изтичат. Следователно търговците могат да поддържат своите позиции за неопределено време, като се възползват от дългосрочните пазарни тенденции и потенциално реализират значителни печалби. Освен това, безсрочните фючърсни договори често включват отличителни характеристики като проценти на финансиране, които допринасят за поддържане на съответствието на цените им с основния актив.

Трябва да се отбележи, че вечните фючърси нямат периоди на сетълмент, което позволява на търговците да задържат позиции, стига да имат достатъчен марж. Например, ако някой купи BTC/USDT perpetual на $30 000, няма договорен срок за изтичане, обвързващ сделката. Закриването на сделката за осигуряване на печалба или управление на загубите може да бъде извършено по преценка на търговеца. Докато търговията с вечни фючърси е ограничена в САЩ, глобалният пазар на вечни фючърси е значителен, като представлява почти 75% от търговията с криптовалута в световен мащаб миналата година.

В заключение, безсрочните фючърсни договори са ценни за търговците, които търсят експозиция на пазарите на криптовалута. Важно е обаче да се признае, че те водят до значителни рискове и трябва да се подхожда предпазливо.

1. Търговски двойки: Показва настоящите договори, лежащи в основата на криптовалутите. Потребителите могат да кликнат тук, за да превключат към алтернативни разновидности.
2. Данни за търговия и процент на финансиране: Текущо ценообразуване, най-високи и най-ниски стойности, процент на увеличение/намаляване и данни за обема на търговия за последните 24 часа. Освен това покажете текущите и предстоящите нива на финансиране.
3. Тенденция на цените на TradingView: Диаграма с K-линия, илюстрираща промените в цените на текущата търговска двойка. От лявата страна потребителите могат да кликнат, за да изберат инструменти за рисуване и индикатори за технически анализ.
4. Книга с поръчки и данни за транзакция: Представете текущата книга с поръчки и информация за поръчката за транзакция в реално време.
5. Позиция и ливъридж: Превключвайте между режимите на позиция и регулирайте множителя на ливъриджа.
6. Тип на поръчката: Потребителите могат да избират между лимитирани поръчки, пазарни поръчки, задействащи поръчки и опции за покупка/продажба в мрежата.
7. Операционен панел: Позволете на потребителите да извършват парични преводи и да правят поръчки.
8. Информация за позиция и поръчка: Текуща позиция, отворени поръчки, исторически поръчки и история на транзакциите.

Как да търгувате безсрочни фючърси на Pionex (уеб)

• Лимитирана поръчка: Потребителите определят независимо цената за покупка или продажба. Поръчката ще се изпълни само когато пазарната цена се изравни с зададената цена. Ако пазарната цена не достигне зададената цена, лимитираната поръчка ще остане в книгата с поръчки в очакване на транзакция.
• Пазарна поръчка: Пазарната поръчка включва изпълнение на транзакция без посочване на цена за покупка или продажба. Системата завършва транзакцията въз основа на последната пазарна цена в момента на пускане на поръчката, като изисква от потребителя само да въведе желаната сума на поръчката.
• Задействаща поръчка: Потребителите трябва да зададат задействаща цена, цена на поръчката и сума. Поръчката ще бъде изпълнена като лимитирана поръчка с предварително определена цена и сума само когато последната пазарна цена достигне задействащата цена.
• Мрежова покупка/продажба: Той е предназначен да улесни бързото отваряне на позиция чрез изпълнение на множество поръчки в мрежа само с едно щракване.

Как да търгувате безсрочни фючърси на Pionex (приложение)

Често задавани въпроси (FAQ)

Какви са основните характеристики на търговията с безсрочни фючърсни договори?

• Първоначалният маржин е минималната сума на средствата, необходима за депозиране в търговска сметка за откриване на нова позиция. Този марж служи на двойната цел да гарантира, че търговците могат да изпълнят задълженията си в случай на неблагоприятни пазарни движения и действа като предпазна мярка срещу нестабилни колебания на цените. Въпреки че първоначалните изисквания за маржин се различават между борсите, те обикновено представляват малка част от общата стойност на търговията. Предпазливото управление на първоначалните нива на маржин е от съществено значение, за да се избегне ликвидация или искания за маржин. Освен това е препоръчително да сте информирани за изискванията за маржин и разпоредбите в различни платформи, за да подобрите и оптимизирате вашето търговско изживяване.

• Поддържащият марж представлява минималните средства, които инвеститорът трябва да поддържа в сметката си, за да запази отворена позиция. По същество това е необходимата сума за поддържане на позиция в безсрочен фючърсен договор. Тази мярка се прилага, за да защити както борсата, така и инвеститора от потенциални загуби. Неизпълнението на поддържащия марж може да накара борсата за крипто деривати да затвори позицията или да предприеме алтернативни действия, за да гарантира, че останалите средства покриват адекватно понесените загуби.

• Ликвидацията включва затваряне на позиция на търговец, когато неговият наличен маржин падне под определен праг. Целта на ликвидацията е да се управлява рискът и да се попречи на търговците да понесат загуби извън капацитета си. Бдителното наблюдение на маржин нивата е от решаващо значение за търговците, за да заобиколят ликвидацията. Обратно, за други търговци ликвидацията може да послужи като възможност да се възползват от спад на цената чрез навлизане на пазара на по-ниска цена.

• Процентът на финансиране служи като механизъм за привеждане в съответствие на цената на постоянните фючърсни договори с основната цена на биткойн. Положителният процент на финансиране предполага, че дългите позиции компенсират късите, докато отрицателният процент показва, че късите позиции компенсират дългите. Разпознаването и разбирането на процентите на финансиране е от основно значение, тъй като те могат значително да повлияят на печалбата и загубата на инвеститора. Поради това е от съществено значение да се следят внимателно процентите на финансиране, когато се занимавате с търговия с постоянни фючърси, включително постоянни биткойн фючърси и постоянни фючърси на етер.

• Марковата цена представлява справедливата стойност на актив, изчислена чрез отчитане на цените купува и продава в различни платформи за търговия. Неговата роля е да противодейства на манипулирането на пазара, като гарантира, че цената на фючърсния договор е в съответствие с базовия актив. Следователно, ако пазарната цена на криптовалутата се колебае, цената на марката на фючърсните договори се коригира съответно, осигурявайки основа за по-точни и информирани търговски решения.

• PnL, съкращение за „печалба и загуба“, служи като метрика за измерване на потенциални печалби или загуби в сферата на покупката и продажбата на постоянни фючърсни договори, като постоянни биткойн договори и постоянни етерни договори. По същество PnL се изчислява чрез определяне на несъответствието между входната цена и изходната цена на дадена сделка, като се вземат предвид всички такси или разходи за финансиране, свързани с договора.

• Застрахователният фонд в рамките на постоянни фючърси, включително договори като постоянен BTC и постоянен ETH, функционира като защитен резерв. Основната му цел е да предпази търговците от потенциални загуби, произтичащи от резки пазарни колебания. По същество, в случай на непредвиден и внезапен спад на пазара, застрахователният фонд служи като буфер, който се намесва, за да покрие загубите и предотвратява необходимостта търговците да ликвидират своите позиции. Този фонд действа като решаваща защитна мрежа в лицето на нестабилен и непредсказуем пазар, подчертавайки една от адаптивните мерки в непрекъснатото развитие на търговията с вечни фючърси, за да отговори на нуждите на потребителите.

• Автоматичното намаляване на задлъжнялостта функционира като механизъм за управление на риска, който гарантира затваряне на търговски позиции, когато средствата за маржин са недостатъчни. Казано по-просто, ако позицията на търговец се промени неблагоприятно и неговият маржин баланс падне под необходимото ниво на поддръжка, борсата за крипто деривати автоматично ще намали позицията му. Въпреки че първоначално това може да изглежда неблагоприятно, то служи като превантивна мярка за предпазване на търговците от превишаване на достъпни загуби. Наложително е хората, ангажирани с търговия с постоянни фючърси, включително договори като постоянен биткойн и постоянен етер, да разберат как автоматичното намаляване на задлъжнялостта може да повлияе на позициите им и да го използват като възможност да оценят и подобрят своите стратегии за управление на риска.

Как работят безсрочните фючърсни договори?

Нека се задълбочим в един хипотетичен сценарий, за да разгадаем работата на вечните фючърси. Представете си търговец, който държи BTC. При закупуване на договор те очакват увеличение в съответствие с цената на BTC/USDT или обратно движение при продажбата на договора. Като се има предвид, че всеки договор има стойност от $1, придобиването на такъв на цена от $50,50 включва плащане от $1 в BTC. Обратно, продажбата на договора води до получаване на BTC на стойност $1 на продажната цена, приложима дори ако продажбата предшества придобиването.

От решаващо значение е да се признае, че търговецът търгува с договори, а не с BTC или долари. И така, защо да участваме в търговия с вечни фючърси на крипто и как можем да сме сигурни, че цената на договора ще отразява цената на BTC/USDT?

Отговорът е в механизма за финансиране. Притежателите на дълги позиции получават процента на финансиране, компенсиран от притежателите на къси позиции, когато цената на договора изостава от цената на BTC. Това осигурява стимул за закупуване на договори, предизвиквайки увеличение на цената на договора и привеждането й в съответствие с цената на BTC/USDT. Обратно, притежателите на къси позиции могат да придобият договори, за да затворят своите позиции, потенциално повишавайки цената на договора, за да съответства на цената на BTC.

За разлика от това, когато цената на договора надвишава цената на BTC, притежателите на дълги позиции плащат на притежателите на къси позиции. Това насърчава продавачите да разтоварят договорите, стеснявайки ценовата разлика и пренареждайки я с цената на BTC. Несъответствието между цената на договора и цената на BTC определя процента на финансиране, който човек получава или плаща.

Какви са разликите между вечните фючърсни договори и традиционните фючърсни договори?

Безсрочните фючърсни договори и традиционните фючърсни договори представляват различни вариации в търговията с фючърси, всеки от които предлага уникални предимства и рискове за търговците и инвеститорите. За разлика от традиционните аналози, вечните фючърсни договори нямат предварително определена дата на изтичане, което предоставя на търговците гъвкавостта да поддържат позиции за неопределено време. Освен това безсрочните договори осигуряват повишена гъвкавост и ликвидност по отношение на маржин изискванията и разходите за финансиране. Освен това, тези договори използват иновативни механизми като проценти на финансиране, за да осигурят тясно съответствие със спот цената на базовия актив.

Независимо от това, безсрочните договори въвеждат уникални рискове, включително разходи за финансиране, които могат да варират толкова често, колкото на всеки 8 часа. За разлика от това, традиционните фючърсни договори се придържат към фиксирани дати на изтичане и могат да доведат до по-високи изисквания за маржин, потенциално ограничаващи гъвкавостта на търговеца и внасяйки несигурност. Изборът между тези договори в крайна сметка зависи от толерантността на търговеца към риска, търговските цели и преобладаващите пазарни условия.

Какви са разликите между безсрочните фючърсни договори и маржин търговията?

Постоянните фючърсни договори и маржин търговията предлагат възможности за търговците да увеличат експозицията си към пазарите на криптовалута, но въпреки това се различават значително.

• Времева рамка: Безсрочните фючърсни договори нямат дата на изтичане, което осигурява опция за непрекъсната търговия. За разлика от това, маржин търговията обикновено се извършва в рамките на по-кратък период от време, като търговците заемат средства за отваряне на позиции за определени периоди.
• Сетълмент: Безсрочните фючърсни договори се уреждат, като се използва индексната цена на основната криптовалута, докато маржин търговията се урежда въз основа на цената на криптовалутата в момента на затваряне на позицията.
• Ливъридж: Въпреки че както постоянните фючърсни договори, така и маржин търговията позволяват на търговците да използват своята пазарна експозиция, постоянните фючърсни договори обикновено осигуряват по-високи нива на ливъридж в сравнение с маржин търговията. Този повишен ливъридж увеличава както потенциалните печалби, така и потенциалните загуби.
• Такси: Постоянните фючърсни договори обикновено изискват такса за финансиране за търговци, поддържащи отворени позиции за продължителен период. За разлика от това маржин търговията обикновено включва плащане на лихва върху заетите средства.
• Обезпечение : Безсрочните фючърсни договори задължават търговците да депозират определено количество криптовалута като обезпечение за отваряне на позиция, докато маржин търговията налага депозирането на средства като обезпечение.