Kako trgovati fjučersima na Pionexu

Šta su trajni fjučers ugovori?

Fjučers ugovor podrazumijeva sporazum između dvije strane o kupovini ili prodaji imovine po unaprijed određenoj cijeni i datumu u budućnosti. Ova imovina obuhvata robu poput zlata ili nafte do finansijskih instrumenata kao što su kriptovalute ili dionice. Ovaj ugovorni aranžman je snažan alat za ublažavanje potencijalnih gubitaka i osiguranje profita.

Vječni fjučers ugovori predstavljaju derivat koji omogućava trgovcima da špekuliraju o budućoj cijeni osnovne imovine bez stvarnog vlasništva. Za razliku od redovnih fjučers ugovora sa fiksnim datumom isteka, trajni fjučers ugovori ne ističu. Posljedično, trgovci mogu zadržati svoje pozicije na neodređeno vrijeme, kapitalizirajući dugoročne tržišne trendove i potencijalno ostvarujući značajan profit. Uz to, trajni fjučers ugovori često sadrže karakteristične karakteristike kao što su stope finansiranja, koje doprinose održavanju usklađenosti njihove cijene sa osnovnom imovinom.

Značajno je da trajnim fjučersima nedostaju periodi poravnanja, što omogućava trgovcima da drže pozicije sve dok imaju dovoljnu maržu. Na primjer, ako neko kupi BTC/USDT trajno za 30.000 dolara, ne postoji ugovorno vrijeme isteka koje obavezuje trgovinu. Zatvaranje trgovine radi osiguranja dobiti ili upravljanja gubicima može se izvršiti po diskreciji trgovca. Dok je trgovanje trajnim fjučersima ograničeno u SAD-u, globalno tržište trajnih fjučersa je značajno i čini skoro 75% trgovanja kriptovalutama širom svijeta prošle godine.

Zaključno, trajni fjučers ugovori su vrijedni za trgovce koji traže izloženost tržištima kriptovaluta. Međutim, ključno je prepoznati da oni nose značajne rizike i da im treba pristupiti s oprezom.

1. Trgovinski parovi: Prikazuje trenutne ugovore koji su u osnovi kriptovaluta. Korisnici mogu kliknuti ovdje da pređu na alternativne sorte.
2. Podaci o trgovanju i stopa finansiranja: Sadašnje cijene, najviše i najniže brojke, stopa povećanja/smanjenja i podaci o obimu trgovanja za posljednja 24 sata. Također, prikažite trenutne i buduće stope finansiranja.
3. TradingView Trend cijene: K-linijski grafikon koji ilustruje promjene cijene trenutnog trgovačkog para. Na lijevoj strani korisnici mogu kliknuti da odaberu alate za crtanje i indikatore za tehničku analizu.
4. Knjiga naloga i podaci o transakcijama: Predstavite trenutnu knjigu naloga i informacije o transakcijskim nalozima u realnom vremenu.
5. Pozicija i poluga: Prebacivanje između modova položaja i podešavanje množitelja poluge.
6. Vrsta naloga: Korisnici mogu birati između limitiranih naloga, tržišnih naloga, naloga za aktiviranje i mrežnih opcija kupovine/prodaje.
7. Operativni panel: Omogućava korisnicima da vrše transfere sredstava i narudžbe.
8. Informacije o poziciji i nalogu: Trenutna pozicija, otvoreni nalozi, istorijski nalozi i istorija transakcija.

Kako trgovati trajnim fjučersima na Pionex-u (web)

• Limit Order: Korisnici samostalno određuju kupovnu ili prodajnu cijenu. Nalog će se izvršiti samo kada se tržišna cijena uskladi sa postavljenom cijenom. Ako tržišna cijena ne dostigne postavljenu cijenu, ograničeni nalog će ostati u knjizi naloga čekajući transakciju.
• Tržišni nalog: Tržišni nalog uključuje izvršenje transakcije bez specificiranja kupovne ili prodajne cijene. Sistem završava transakciju na osnovu najnovije tržišne cijene u trenutku izdavanja narudžbe, zahtijevajući od korisnika samo da unese željeni iznos narudžbe.
• Pokreni narudžbu: Korisnici trebaju postaviti cijenu okidača, cijenu narudžbe i iznos. Nalog će se izvršiti kao limitirani nalog sa unapred određenom cijenom i iznosom samo kada najnovija tržišna cijena dostigne cijenu pokretača.
• Mrežna kupovina/prodaja: Dizajnirana je da olakša brzo otvaranje pozicije kroz izvršenje više naloga unutar mreže sa samo jednim klikom.

Kako trgovati trajnim fjučersima na Pionexu (aplikacija)

Često postavljana pitanja (FAQ)

Koje su glavne karakteristike trgovine stalnim fjučers ugovorima?

• Početna marža je minimalni iznos fonda koji je potreban za deponovanje na trgovački račun za pokretanje nove pozicije. Ova marža služi dvostrukoj svrsi osiguravanja da trgovci mogu ispuniti svoje obaveze u slučaju nepovoljnih kretanja na tržištu i djeluje kao zaštita od promjenjivih fluktuacija cijena. Iako se početni zahtjevi za maržom razlikuju među berzama, oni obično čine dio ukupne vrijednosti trgovine. Razborito upravljanje početnim nivoima marže je od suštinske važnosti da se izbjegne likvidacija ili pozivi za maržu. Osim toga, savjetuje se da budete informisani o zahtjevima za maržu i propisima na različitim platformama kako biste poboljšali i optimizirali svoje iskustvo trgovanja.

• Marža održavanja predstavlja minimalna sredstva koja investitor mora zadržati na svom računu da bi zadržao otvorenu poziciju. U suštini, to je potreban iznos za održavanje pozicije u trajnom fjučers ugovoru. Ova mjera se primjenjuje kako bi se i berza i investitor zaštitili od potencijalnih gubitaka. Neispunjavanje margine za održavanje moglo bi potaknuti burzu kripto derivata da zatvori poziciju ili preduzme alternativne radnje kako bi preostala sredstva zajamčila adekvatno pokrivanje nastalih gubitaka.

• Likvidacija uključuje zatvaranje pozicije trgovca kada njihova dostupna marža padne ispod određenog praga. Cilj likvidacije je upravljanje rizikom i sprečavanje trgovaca da pretrpe gubitke iznad svojih mogućnosti. Pažljivo praćenje nivoa marže je ključno za trgovce da zaobiđu likvidaciju. Suprotno tome, za druge trgovce, likvidacija može poslužiti kao prilika da iskoriste pad cijene ulaskom na tržište po nižoj cijeni.

• Stopa finansiranja služi kao mehanizam za usklađivanje cijene trajnih fjučers ugovora sa osnovnom cijenom Bitcoina. Pozitivna stopa finansiranja implicira da duge pozicije nadoknađuju kratke, dok negativna stopa ukazuje na to da kratke pozicije nadoknađuju duge. Prepoznavanje i razumijevanje stopa finansiranja je ključno, jer one mogu značajno utjecati na dobit i gubitak investitora. Stoga je neophodno pažljivo pratiti stope finansiranja kada se bavite trajnim fjučersom, uključujući trajne fjučerse na bitcoin i trajne fjučerse na eter.

• Marka cijena predstavlja fer vrijednost imovine, izračunatu uzimajući u obzir cijene ponude i cijene na različitim platformama za trgovanje. Njegova uloga je da se suprotstavi tržišnoj manipulaciji, osiguravajući da je cijena fjučers ugovora usklađena sa osnovnom imovinom. Shodno tome, ako tržišna cijena kriptovalute varira, markirana cijena fjučers ugovora se prilagođava u skladu s tim, pružajući osnovu za preciznije i informiranije odluke o trgovanju.

• PnL, skraćenica za "profit i gubitak", služi kao metrika za mjerenje potencijalnih dobitaka ili gubitaka u domeni kupovine i prodaje trajnih fjučers ugovora, kao što su trajni bitcoin ugovori i trajni eter ugovori. U suštini, PnL se izračunava određivanjem dispariteta između ulazne i izlazne cene trgovine, uzimajući u obzir sve naknade ili troškove finansiranja koji su povezani sa ugovorom.

• Fond osiguranja u okviru trajnih fjučersa, uključujući ugovore kao što su vječni BTC i vječni ETH, funkcionira kao zaštitna rezerva. Njegova primarna svrha je da zaštiti trgovce od potencijalnih gubitaka koji proizlaze iz naglih fluktuacija na tržištu. U suštini, u slučaju nepredviđenog i iznenadnog pada tržišta, fond osiguranja služi kao tampon, koji ulazi u pokrivanje gubitaka i sprečava trgovce da moraju likvidirati svoje pozicije. Ovaj fond djeluje kao ključna sigurnosna mreža pred nestabilnim i nepredvidivim tržištem, ističući jednu od mjera prilagođavanja u kontinuiranoj evoluciji trajnog fjučersa kako bi se zadovoljile potrebe korisnika.

• Automatsko razduživanje funkcionira kao mehanizam upravljanja rizikom koji osigurava zatvaranje trgovačkih pozicija kada su sredstva za marginu nedostatna. Jednostavnije rečeno, ako se pozicija trgovca kreće nepovoljno, a saldo marže padne ispod potrebnog nivoa održavanja, berza kripto derivata će automatski razdužiti njihovu poziciju. Iako ovo u početku može izgledati nepovoljno, služi kao preventivna mjera za zaštitu trgovaca od prekoračenja pristupačnih gubitaka. Imperativ je za pojedince koji se bave vječnim fjučersom, uključujući ugovore kao što su vječni bitkoin i vječni eter, da shvate kako automatsko razduživanje može utjecati na njihove pozicije i iskoristiti ga kao priliku za procjenu i poboljšanje svojih strategija upravljanja rizikom.

Kako funkcionišu trajni fjučers ugovori?

Udubimo se u hipotetički scenario kako bismo otkrili funkcioniranje vječne budućnosti. Zamislite trgovca koji drži BTC. Prilikom kupovine ugovora predviđaju povećanje u skladu sa cijenom BTC/USDT ili suprotno kretanje nakon prodaje ugovora. S obzirom da svaki ugovor ima vrijednost od 1 USD, sticanje jednog po cijeni od 50,50 USD podrazumijeva plaćanje 1 USD u BTC-u. Suprotno tome, prodaja ugovora rezultira dobijanjem BTC-a u vrijednosti od 1 USD po prodajnoj cijeni, koja je primjenjiva čak i ako prodaja prethodi kupovini.

Ključno je prepoznati da trgovac trguje ugovorima, a ne BTC-om ili dolarima. Dakle, zašto se baviti kripto-trajnim fjučersom i kako možemo biti sigurni da će cijena ugovora odražavati cijenu BTC/USDT?

Odgovor leži u mehanizmu finansiranja. Nosioci dugih pozicija primaju stopu finansiranja, nadoknađenu vlasnicima kratkih pozicija kada ugovorna cijena zaostaje za BTC cijenom. Ovo daje poticaj za kupovinu ugovora, podstičući povećanje cijene ugovora i usklađivanje sa cijenom BTC/USDT. Suprotno tome, vlasnici kratkih pozicija mogu sklopiti ugovore za zatvaranje svojih pozicija, potencijalno podižući cijenu ugovora kako bi se poklopila s BTC cijenom.

Nasuprot tome, kada ugovorna cijena premaši cijenu BTC-a, vlasnici dugih pozicija plaćaju vlasnicima kratkih pozicija. Ovo podstiče prodavce da povuku ugovore, smanjujući jaz u ceni i usklađujući ga sa BTC cenom. Disparitet između ugovorne cijene i BTC cijene određuje stopu finansiranja koju neko prima ili plaća.

Koje su razlike između trajnih fjučers ugovora i tradicionalnih fjučers ugovora?

Perpetualni fjučers ugovori i tradicionalni fjučers ugovori predstavljaju različite varijacije u trgovini fjučersima, od kojih svaki nudi jedinstvene prednosti i rizike trgovcima i investitorima. Za razliku od tradicionalnih parnjaka, trajnim fjučers ugovorima nedostaje unapred definisan datum isteka, što omogućava trgovcima fleksibilnost da zadrže pozicije na neodređeno vreme. Uz to, trajni ugovori pružaju povećanu fleksibilnost i likvidnost u pogledu zahtjeva za marginama i troškova finansiranja. Štaviše, ovi ugovori koriste inovativne mehanizme kao što su stope finansiranja kako bi se osigurala bliska usklađenost sa spot cijenom osnovnog sredstva.

Ipak, trajni ugovori donose jedinstvene rizike, uključujući troškove finansiranja koji mogu fluktuirati čak svakih 8 sati. Nasuprot tome, tradicionalni fjučers ugovori se pridržavaju fiksnih datuma isteka i mogu uključivati ​​veće zahtjeve za maržom, potencijalno ograničavajući fleksibilnost trgovca i unoseći neizvjesnost. Izbor između ovih ugovora na kraju zavisi od tolerancije rizika trgovca, ciljeva trgovanja i preovlađujućih tržišnih uslova.

Koje su razlike između trajnih fjučers ugovora i marže?

Neprekidni fjučers ugovori i trgovanje na marginama nude puteve za trgovce da povećaju svoju izloženost tržištima kriptovaluta, ali se na značajne načine razlikuju.

• Vremenski okvir: trajnim fjučers ugovorima nedostaje datum isteka, što pruža opciju kontinuiranog trgovanja. Nasuprot tome, maržna trgovina se obično odvija u kraćem vremenskom okviru, uključujući trgovce koji pozajmljuju sredstva za otvaranje pozicija na određeno vremensko trajanje.
• Poravnanje: Stalni fjučers ugovori se namiruju korištenjem indeksne cijene osnovne kriptovalute, dok se marginalna trgovina namiruje na osnovu cijene kriptovalute u trenutku zatvaranja pozicije.
• Leveridž: Dok i trajni fjučers ugovori i maržna trgovina omogućavaju trgovcima da iskoriste svoju izloženost na tržištu, trajni fjučers ugovori generalno pružaju više nivoe poluge u poređenju sa maržom. Ova povećana poluga povećava i potencijalne profite i potencijalne gubitke.
• Naknade: trajni fjučers ugovori obično uključuju naknadu za finansiranje za trgovce koji održavaju otvorene pozicije tokom dužeg perioda. Nasuprot tome, maržna trgovina obično uključuje plaćanje kamate na pozajmljena sredstva.
• Kolateral : trajni fjučers ugovori obavezuju trgovce da deponuju određeni iznos kriptovalute kao kolateral za otvaranje pozicije, dok trgovanje na marginama zahtijeva polaganje sredstava kao kolateral.