Pionex मा फ्यूचर ट्रेडिंग कसरी गर्ने

स्थायी भविष्य अनुबंधहरू के हुन्?

फ्युचर्स अनुबंधले भविष्यमा पूर्वनिर्धारित मूल्य र मितिमा सम्पत्ति किन्न वा बेच्न दुई पक्षहरू बीचको सम्झौता समावेश गर्दछ। यी सम्पत्तिहरूले सुन वा तेल जस्ता वस्तुहरू क्रिप्टोकरेन्सी वा स्टकहरू जस्ता वित्तीय साधनहरूमा फैलाउँछन्। यो संविदागत व्यवस्था सम्भावित घाटा कम गर्न र नाफा सुरक्षित गर्न एक बलियो उपकरण हो।

स्थायी वायदा अनुबंधहरूले वास्तविक स्वामित्व बिना अन्तर्निहित सम्पत्तिको भविष्यको मूल्यमा अनुमान गर्न व्यापारीहरूलाई सक्षम बनाउने व्युत्पन्न प्रतिनिधित्व गर्दछ। निश्चित समयावधि समाप्ति मितिहरूसँग नियमित वायदा अनुबंधहरूको विपरीत, स्थायी वायदा अनुबंधहरूको म्याद समाप्त हुँदैन। फलस्वरूप, व्यापारीहरूले आफ्नो स्थिति अनिश्चित कालसम्म कायम राख्न सक्छन्, दीर्घकालीन बजार प्रवृतिहरूमा पूंजीकरण र सम्भावित रूपमा पर्याप्त नाफा प्राप्त गर्न सक्छन्। थप रूपमा, स्थायी वायदा अनुबंधहरूले प्राय: विशिष्ट सुविधाहरू समावेश गर्दछ जस्तै कोष दरहरू, जसले अन्तर्निहित सम्पत्तिसँग तिनीहरूको मूल्य पङ्क्तिबद्धता कायम राख्न योगदान गर्दछ।

उल्लेखनीय रूपमा, स्थायी भविष्यमा सेटलमेन्ट अवधिको अभाव हुन्छ, जसले व्यापारीहरूलाई पर्याप्त मार्जिन नभएसम्म पदहरू राख्न अनुमति दिन्छ। उदाहरणका लागि, यदि कसैले BTC/USDT स्थायी $30,000 मा खरिद गर्छ भने, त्यहाँ व्यापारलाई बाध्य पार्ने कुनै सम्झौताको समयावधि हुँदैन। नाफा सुरक्षित गर्न वा घाटा व्यवस्थापन गर्नको लागि व्यापार बन्द गर्ने कुरा व्यापारीको विवेकमा कार्यान्वयन गर्न सकिन्छ। अमेरिकामा स्थायी वायदाको व्यापार प्रतिबन्धित हुँदा, स्थायी वायदाको लागि विश्वव्यापी बजार पर्याप्त छ, जुन गत वर्ष विश्वव्यापी क्रिप्टोकरेन्सी व्यापारको लगभग 75% हो।

निष्कर्षमा, क्रिप्टोकरेन्सी बजारहरूमा एक्सपोजर खोज्ने व्यापारीहरूका लागि स्थायी फ्यूचर अनुबंधहरू मूल्यवान हुन्छन्। यद्यपि, यो महत्त्वपूर्ण छ कि तिनीहरूले महत्त्वपूर्ण जोखिमहरू समावेश गर्दछ र सावधानीका साथ सम्पर्क गर्नुपर्छ।

1. व्यापारिक जोडीहरू: वर्तमान अनुबंधहरू अन्तर्निहित क्रिप्टोकरन्सीहरू प्रदर्शन गर्दछ। प्रयोगकर्ताहरूले वैकल्पिक किस्महरूमा स्विच गर्न यहाँ क्लिक गर्न सक्छन्।
2. ट्रेडिंग डाटा र कोष दर: हालको मूल्य निर्धारण, उच्चतम र न्यून तथ्याङ्क, वृद्धि/घट्ने दर, र पछिल्लो 24 घण्टाको लागि व्यापार भोल्युम डाटा। साथै, वर्तमान र आगामी कोष दरहरू प्रदर्शन गर्नुहोस्।
3. TradingView मूल्य प्रवृत्ति: K-लाइन चार्ट हालको व्यापार जोडीको मूल्य परिवर्तनहरू चित्रण गर्दछ। बायाँ छेउमा, प्रयोगकर्ताहरूले प्राविधिक विश्लेषणका लागि रेखाचित्र उपकरणहरू र सूचकहरू छनौट गर्न क्लिक गर्न सक्छन्।
4. अर्डरबुक र लेनदेन डाटा: हालको अर्डर बुक र वास्तविक समय लेनदेन अर्डर जानकारी प्रस्तुत गर्नुहोस्।
5. स्थिति र लाभ: स्थिति मोडहरू बीच टगल गर्नुहोस् र लिभरेज गुणक समायोजन गर्नुहोस्।
6. अर्डर प्रकार: प्रयोगकर्ताहरूले सीमा आदेशहरू, बजार आदेशहरू, ट्रिगर आदेशहरू र ग्रिड खरिद/बिक्री विकल्पहरूबाट चयन गर्न सक्छन्।
7. सञ्चालन प्यानल: प्रयोगकर्ताहरूलाई कोष स्थानान्तरण गर्न र अर्डरहरू राख्न अनुमति दिनुहोस्।
8. स्थिति र अर्डर जानकारी: वर्तमान स्थिति, खुला आदेश, ऐतिहासिक आदेश र लेनदेन इतिहास।

Pionex (वेब) मा स्थायी भविष्य कसरी व्यापार गर्ने

• सीमा आदेश: प्रयोगकर्ताहरूले स्वतन्त्र रूपमा खरिद वा बिक्री मूल्य निर्धारण गर्छन्। बजार मूल्य निर्धारित मूल्यसँग मिल्दा मात्र आदेश कार्यान्वयन हुनेछ। यदि बजार मूल्य तोकिएको मूल्यमा पुगेन भने, लिमिट अर्डर अर्डर बुकमा रहन्छ, लेनदेनको पर्खाइमा।
• बजार आदेश: बजार आदेशले खरिद वा बिक्री मूल्य निर्दिष्ट नगरी लेनदेनको कार्यान्वयन समावेश गर्दछ। प्रणालीले अर्डर राख्ने समयमा नवीनतम बजार मूल्यको आधारमा लेनदेन पूरा गर्दछ, प्रयोगकर्ताले केवल इच्छित अर्डर रकम इनपुट गर्न आवश्यक छ।
• ट्रिगर अर्डर: प्रयोगकर्ताहरूले ट्रिगर मूल्य, अर्डर मूल्य, र रकम सेट गर्न आवश्यक छ। पछिल्लो बजार मूल्य ट्रिगर मूल्यमा पुगेपछि मात्र पूर्वनिर्धारित मूल्य र रकमसहितको सीमा आदेशको रूपमा अर्डर कार्यान्वयन गरिनेछ।
• ग्रिड किन्नुहोस्/बेच्नुहोस्: यो केवल एक क्लिकको साथ ग्रिड भित्र धेरै अर्डरहरूको कार्यान्वयन मार्फत स्थितिको द्रुत खोल्ने सुविधाको लागि डिजाइन गरिएको हो।

Pionex (एप) मा स्थायी भविष्य कसरी व्यापार गर्ने

बारम्बार सोधिने प्रश्नहरू (FAQ)

स्थायी वायदा अनुबंध व्यापार को मुख्य विशेषताहरु के हो?

• प्रारम्भिक मार्जिन भनेको नयाँ स्थिति सुरु गर्नको लागि व्यापार खातामा जम्मा गर्न आवश्यक न्यूनतम रकम हो। यो मार्जिनले बजारको प्रतिकूल आन्दोलनको अवस्थामा व्यापारीहरूले आफ्ना दायित्वहरू पूरा गर्न सक्छन् र अस्थिर मूल्य उतार-चढावहरू विरुद्ध सुरक्षाको रूपमा कार्य गर्दछ भनी सुनिश्चित गर्ने दोहोरो उद्देश्य पूरा गर्दछ। यद्यपि प्रारम्भिक मार्जिन आवश्यकताहरू एक्सचेन्जहरू बीच भिन्न हुन्छन्, तिनीहरू सामान्यतया कुल व्यापार मूल्यको एक अंश गठन गर्छन्। लिक्विडेशन वा मार्जिन कलहरूबाट मुक्त हुन प्रारम्भिक मार्जिन स्तरहरूको विवेकपूर्ण व्यवस्थापन आवश्यक छ। थप रूपमा, विभिन्न प्लेटफर्महरूमा मार्जिन आवश्यकताहरू र नियमहरूको बारेमा जानकारी रहनु भनेको तपाईंको व्यापारिक अनुभवलाई बृद्धि गर्न र अनुकूलन गर्न सल्लाह दिइन्छ।

• मर्मतसम्भार मार्जिनले ओपन पोजिसन कायम राख्नका लागि लगानीकर्ताले आफ्नो खातामा राख्नुपर्ने न्यूनतम रकम प्रतिनिधित्व गर्दछ। अनिवार्य रूपमा, यो एक स्थायी भविष्य अनुबंधमा स्थिति कायम राख्न आवश्यक रकम हो। यो उपाय एक्सचेन्ज र लगानीकर्ता दुवैलाई सम्भावित घाटाबाट जोगाउन लागू गरिएको हो। मर्मतसम्भार मार्जिन पूरा गर्न असफल भएमा क्रिप्टो डेरिभेटिभ एक्सचेन्जलाई स्थिति बन्द गर्न वा बाँकी रकमहरू पर्याप्त रूपमा भएको घाटा कभर गर्नको लागि वैकल्पिक कार्यहरू गर्न प्रेरित गर्न सक्छ।

• लिक्विडेशनले व्यापारीको स्थिति बन्द गर्नु समावेश गर्दछ जब तिनीहरूको उपलब्ध मार्जिन एक निश्चित थ्रेसहोल्ड भन्दा तल झर्छ। लिक्विडेशनको लक्ष्य भनेको जोखिम व्यवस्थापन गर्नु र व्यापारीहरूलाई आफ्नो क्षमताभन्दा बढी नोक्सान हुनबाट रोक्नु हो। सावधानीपूर्वक मार्जिन स्तरहरू निगरानी गर्नु ट्रेडरहरूको लागि लिक्विडेशनलाई बेवास्ता गर्न महत्त्वपूर्ण छ। यसको विपरीत, अन्य व्यापारीहरूको लागि, लिक्विडेशनले कम मूल्यमा बजारमा प्रवेश गरेर मूल्य गिरावटको लाभ उठाउने अवसरको रूपमा सेवा गर्न सक्छ।

• कोष दरले Bitcoin को अन्तर्निहित मूल्य संग स्थायी भविष्य अनुबंध को मूल्य पङ्क्तिबद्ध गर्न को लागी एक संयन्त्र को रूप मा कार्य गर्दछ। सकारात्मक कोष दरले लामो पोजिसनहरूले सर्टहरूको लागि क्षतिपूर्ति दिन्छ, जबकि नकारात्मक दरले सर्टहरूले लामो समयको लागि क्षतिपूर्ति दिन्छ भन्ने संकेत गर्दछ। कोष दरहरू पहिचान र बुझ्न महत्त्वपूर्ण छ, किनकि यसले लगानीकर्ताको नाफा र नोक्सानलाई महत्त्वपूर्ण रूपमा प्रभाव पार्न सक्छ। तसर्थ, पर्पेचुअल बिटकोइन फ्युचर्स र पर्पेचुअल ईथर फ्युचर्स सहित परेप्युअल फ्यूचर ट्रेडिङमा संलग्न हुँदा कोष दरहरू लगनशीलताका साथ निगरानी गर्न आवश्यक छ।

• मार्क मूल्यले सम्पत्तिको उचित मूल्यलाई प्रतिनिधित्व गर्दछ, विभिन्न व्यापारिक प्लेटफर्महरूमा बिड र सोध्ने मूल्यहरू विचार गरेर गणना गरिन्छ। यसको भूमिका बजार हेरफेरको प्रतिरोध गर्नु हो, वायदा सम्झौताको मूल्य अन्तर्निहित सम्पत्तिसँग मिल्छ भन्ने सुनिश्चित गर्दै। फलस्वरूप, यदि क्रिप्टोकरन्सीको बजार मूल्य उतार-चढाव हुन्छ भने, फ्यूचर्स अनुबंधको मार्क मूल्य तदनुसार समायोजन हुन्छ, अधिक सटीक र सूचित व्यापारिक निर्णयहरूको लागि आधार प्रदान गर्दछ।

• PnL, "नाफा र नोक्सान" को संक्षिप्त नामले स्थायी वायदा अनुबंधहरू, जस्तै स्थायी बिटक्वाइन अनुबंधहरू र स्थायी ईथर अनुबंधहरू खरिद र बिक्रीको क्षेत्रमा सम्भावित लाभ वा हानि नाप्ने मेट्रिकको रूपमा कार्य गर्दछ। संक्षेपमा, PnL को प्रवेश मूल्य र व्यापारको निकास मूल्य बीचको असमानता निर्धारण गरेर गणना गरिन्छ, कुनै पनि शुल्क वा सम्झौतासँग जोडिएको कोष लागतहरू विचार गरी।

• स्थायी भविष्यमा बीमा कोष, स्थायी BTC र स्थायी ETH जस्ता अनुबंधहरू सहित, सुरक्षात्मक रिजर्भको रूपमा कार्य गर्दछ। यसको प्राथमिक उद्देश्य अचानक बजार उतार-चढावबाट हुने सम्भावित घाटाबाट व्यापारीहरूलाई जोगाउनु हो। अनिवार्य रूपमा, एक अप्रत्याशित र अचानक बजार मन्दीको घटनामा, बीमा कोषले बफरको रूपमा काम गर्दछ, घाटा कभर गर्न र व्यापारीहरूलाई उनीहरूको स्थिति समाप्त गर्नबाट रोक्नको लागि कदम चाल्छ। यो कोषले अस्थिर र अप्रत्याशित बजारको सामनामा एक महत्त्वपूर्ण सुरक्षा जालको रूपमा कार्य गर्दछ, जसले प्रयोगकर्ताको आवश्यकताहरू पूरा गर्न स्थायी वायदा व्यापारको निरन्तर विकासमा अनुकूली उपायहरू मध्ये एकलाई हाइलाइट गर्दछ।

• मार्जिन कोष अपर्याप्त हुँदा व्यापारिक स्थितिहरू बन्द हुने सुनिश्चित गर्ने जोखिम व्यवस्थापन संयन्त्रको रूपमा स्वत: डिलिभरेजिङ कार्यहरू। सरल भाषामा भन्नुपर्दा, यदि व्यापारीको स्थिति प्रतिकूल रूपमा सर्छ, र तिनीहरूको मार्जिन ब्यालेन्स आवश्यक मर्मत स्तरभन्दा तल झर्छ भने, क्रिप्टो डेरिभेटिभ एक्सचेन्जले तिनीहरूको स्थिति स्वतः घटाउनेछ। यद्यपि यो सुरुमा हानिकारक लाग्न सक्छ, यसले व्यापारीहरूलाई किफायती घाटाभन्दा बढी हुनबाट जोगाउन निवारक उपायको रूपमा कार्य गर्दछ। स्थायी बिटक्वाइन र पर्पेचुअल ईथर जस्ता अनुबंधहरू सहित, स्थायी भविष्य व्यापारमा संलग्न व्यक्तिहरूका लागि अटो-डिलिभरेजिङले उनीहरूको स्थितिलाई कसरी असर गर्न सक्छ र उनीहरूको जोखिम व्यवस्थापन रणनीतिहरूको मूल्याङ्कन र बृद्धि गर्ने अवसरको रूपमा यसको लाभ उठाउन आवश्यक छ।

स्थायी भविष्य अनुबंध कसरी काम गर्छ?

अनन्त भविष्यका कार्यहरू खोल्नको लागि एक काल्पनिक परिदृश्यमा जाऔं। BTC धारण गर्ने व्यापारीको कल्पना गर्नुहोस्। सम्झौता खरिद गर्दा, तिनीहरूले BTC/USDT मूल्य वा सम्झौता बेच्दा एक विपरित आन्दोलनको साथ लाइनमा वृद्धि हुने अनुमान गर्छन्। प्रत्येक सम्झौताले $1 को मूल्य राखेको छ, $50.50 को मूल्यमा एउटा खरिद गर्दा BTC मा $1 को भुक्तानी समावेश हुन्छ। यसको विपरित, सम्झौता बिक्री गर्दा बिक्री मूल्यमा $ 1 मूल्यको BTC प्राप्त हुन्छ, बिक्री अधिग्रहण अघि लागू भए पनि।

यो पहिचान गर्न महत्त्वपूर्ण छ कि व्यापारीले सम्झौता व्यापार गर्दैछ, BTC वा डलर होइन। त्यसोभए, किन क्रिप्टो पर्पेचुअल फ्यूचर ट्रेडिङमा संलग्न हुनुहोस्, र कसरी निश्चित हुन सक्छ कि सम्झौताको मूल्यले BTC/USDT मूल्यलाई प्रतिबिम्बित गर्नेछ?

जवाफ कोष संयन्त्रमा छ। लामो स्थिति धारकहरूले कोष दर प्राप्त गर्छन्, छोटो स्थिति धारकहरू द्वारा क्षतिपूर्ति जब सम्झौता मूल्य BTC मूल्य पछाडि हुन्छ। यसले सम्झौताहरू खरिद गर्न प्रोत्साहन प्रदान गर्दछ, अनुबंध मूल्यमा वृद्धि गर्न, र यसलाई BTC/USDT मूल्यसँग पङ्क्तिबद्ध गर्दै। यसको विपरित, छोटो स्थिति धारकहरूले आफ्नो स्थानहरू बन्द गर्न अनुबंधहरू प्राप्त गर्न सक्छन्, सम्भावित रूपमा BTC मूल्यसँग मेल खाने सम्झौता मूल्य बढाउँदै।

यसको विपरित, जब सम्झौता मूल्यले BTC मूल्यलाई पार गर्छ, लामो स्थिति धारकहरूले छोटो स्थिति धारकहरूलाई भुक्तानी गर्छन्। यसले विक्रेताहरूलाई सम्झौताहरू अफलोड गर्न, मूल्य अन्तरलाई संकुचित गर्न र BTC मूल्यसँग पुन: मिलाउन प्रोत्साहन दिन्छ। सम्झौता मूल्य र BTC मूल्य बीचको असमानताले एकले प्राप्त गर्ने वा भुक्तानी गर्ने कोष दर निर्धारण गर्दछ।

स्थायी वायदा अनुबंध र परम्परागत वायदा अनुबंधहरू बीच के भिन्नताहरू छन्?

स्थायी वायदा अनुबंध र परम्परागत वायदा अनुबंधहरू फ्यूचर ट्रेडिंगमा फरक भिन्नताहरू प्रतिनिधित्व गर्दछ, प्रत्येकले व्यापारीहरू र लगानीकर्ताहरूलाई अद्वितीय फाइदाहरू र जोखिमहरू प्रदान गर्दछ। परम्परागत समकक्षहरूको विपरीत, स्थायी वायदा अनुबंधहरूमा पूर्वनिर्धारित म्याद समाप्ति मितिको अभाव हुन्छ, जसले व्यापारीहरूलाई अनिश्चित कालसम्म स्थिति कायम राख्न लचिलोपन प्रदान गर्दछ। थप रूपमा, स्थायी अनुबंधहरूले मार्जिन आवश्यकताहरू र कोष लागतहरूको सम्बन्धमा परिष्कृत लचिलोपन र तरलता प्रदान गर्दछ। यसबाहेक, यी अनुबंधहरूले अन्तर्निहित सम्पत्तिको स्पट मूल्यसँग नजिक पङ्क्तिबद्धता सुनिश्चित गर्न कोष दरहरू जस्ता नवीन संयन्त्रहरू प्रयोग गर्छन्।

तैपनि, स्थायी अनुबंधहरूले अनौठो जोखिमहरू प्रस्तुत गर्दछ, जसमा कोष लागतहरू समावेश छन् जुन प्रत्येक 8 घण्टाको रूपमा बारम्बार उतार-चढाव हुन सक्छ। यसको विपरित, परम्परागत फ्यूचर अनुबंधहरू निश्चित म्याद समाप्ति मितिहरू पालना गर्दछ र उच्च मार्जिन आवश्यकताहरू समावेश गर्न सक्छ, सम्भावित रूपमा व्यापारीको लचिलोपनलाई सीमित गर्दछ र अनिश्चितताको परिचय दिन्छ। यी सम्झौताहरू बीचको छनौट अन्ततः व्यापारीको जोखिम सहिष्णुता, व्यापारिक उद्देश्यहरू, र प्रचलित बजार अवस्थाहरूमा निर्भर हुन्छ।

स्थायी फ्यूचर अनुबंध र मार्जिन ट्रेडिंग बीच के भिन्नताहरू छन्?

स्थायी फ्यूचर्स अनुबंध र मार्जिन ट्रेडिंग दुबैले व्यापारीहरूलाई क्रिप्टोकरेन्सी बजारहरूमा उनीहरूको एक्सपोजर बढाउनको लागि अवसरहरू प्रदान गर्दछ, तर तिनीहरू महत्त्वपूर्ण तरिकामा भिन्न हुन्छन्।

• समय सीमा: निरन्तर व्यापारिक विकल्प प्रदान गर्दै स्थायी फ्यूचर्स अनुबंधको म्याद समाप्त हुने मिति हुँदैन। यसको विपरित, मार्जिन ट्रेडिंग सामान्यतया छोटो समयसीमा भित्र हुन्छ, जसमा व्यापारीहरूले निश्चित अवधिका लागि स्थानहरू खोल्न कोष उधारो लिने समावेश गर्दछ।
• बन्दोबस्त: स्थायी वायदा सम्झौताहरू अन्तर्निहित क्रिप्टोकरन्सीको सूचकांक मूल्य प्रयोग गरी सेटल गरिन्छ, जबकि मार्जिन ट्रेडिंग स्थिति बन्द भएको समयमा क्रिप्टोकरन्सीको मूल्यमा आधारित हुन्छ।
• लिभरेज: दुबै स्थायी वायदा अनुबंध र मार्जिन ट्रेडिंगले व्यापारीहरूलाई उनीहरूको बजार एक्सपोजरको लाभ उठाउन सक्षम बनाउँदछ, स्थायी वायदा अनुबंधहरूले सामान्यतया मार्जिन व्यापारको तुलनामा उच्च स्तरको लाभ प्रदान गर्दछ। यो बढेको लाभले सम्भावित नाफा र सम्भावित हानि दुवैलाई बढाउँछ।
• शुल्कहरू: स्थायी फ्यूचर अनुबंधहरू सामान्यतया विस्तारित अवधिमा खुला स्थितिहरू कायम राख्ने व्यापारीहरूको लागि कोष शुल्क लगाउँछन्। यसको विपरित, मार्जिन ट्रेडिंगमा सामान्यतया उधारिएको कोषमा ब्याज तिर्न समावेश हुन्छ।
• संपार्श्विक : स्थायी फ्यूचर्स अनुबंधले व्यापारीहरूलाई स्थिति खोल्नको लागि संपार्श्विक रूपमा क्रिप्टोकरेन्सीको निर्दिष्ट रकम जम्मा गर्न आदेश दिन्छ, जबकि मार्जिन व्यापारले धितोको रूपमा रकम जम्मा गर्न आवश्यक हुन्छ।