Kā veikt fjūčeru tirdzniecību vietnē Pionex

Kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?

Nākotnes līgums ietver vienošanos starp divām pusēm par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu un datumu nākotnē. Šie aktīvi aptver tādas preces kā zelts vai nafta līdz finanšu instrumentiem, piemēram, kriptovalūtām vai akcijām. Šī līgumiskā vienošanās ir spēcīgs instruments iespējamo zaudējumu mazināšanai un peļņas nodrošināšanai.

Nepārtrauktie nākotnes līgumi ir atvasināts instruments, kas ļauj tirgotājiem spekulēt par bāzes aktīva nākotnes cenu bez faktiskām īpašumtiesībām. Atšķirībā no parastajiem nākotnes līgumiem ar fiksētu derīguma termiņu, mūžīgie nākotnes līgumi nebeidzas. Līdz ar to tirgotāji var saglabāt savas pozīcijas uz nenoteiktu laiku, gūstot labumu no ilgtermiņa tirgus tendencēm un potenciāli gūstot ievērojamu peļņu. Turklāt mūžīgie nākotnes līgumi bieži ietver atšķirīgas iezīmes, piemēram, finansējuma likmes, kas palīdz uzturēt to cenu atbilstību bāzes aktīvam.

Proti, pastāvīgajiem nākotnes līgumiem trūkst norēķinu periodu, kas ļauj tirgotājiem turēt pozīcijas tik ilgi, kamēr viņiem ir pietiekama rezerve. Piemēram, ja tiek iegādāts BTC/USDT beztermiņa par USD 30 000, līgumā noteiktais derīguma termiņš nav saistošs darījumam. Tirdzniecības slēgšanu, lai nodrošinātu peļņu vai pārvaldītu zaudējumus, var veikt pēc tirgotāja ieskatiem. Lai gan ASV ir ierobežota mūžīgo fjūčeru tirdzniecība, globālais pastāvīgo fjūčeru tirgus ir ievērojams un pagājušajā gadā veidoja gandrīz 75% no kriptovalūtu tirdzniecības visā pasaulē.

Visbeidzot, pastāvīgie nākotnes līgumi ir vērtīgi tirgotājiem, kuri vēlas saskarties ar kriptovalūtu tirgiem. Tomēr ir ļoti svarīgi apzināties, ka tie ir saistīti ar ievērojamu risku un pret tiem jārīkojas piesardzīgi.

1. Tirdzniecības pāri: parāda pašreizējos kriptovalūtu pamatā esošos līgumus. Lietotāji var noklikšķināt šeit, lai pārslēgtos uz alternatīvām šķirnēm.
2. Tirdzniecības dati un finansējuma likme: pašreizējās cenas, augstākie un zemākie skaitļi, pieauguma/samazinājuma temps un tirdzniecības apjoma dati par pēdējām 24 stundām. Parādiet arī pašreizējās un gaidāmās finansējuma likmes.
3. TradingView cenu tendence: K līnijas diagramma, kas ilustrē pašreizējā tirdzniecības pāra cenu izmaiņas. Kreisajā pusē lietotāji var noklikšķināt, lai izvēlētos zīmēšanas rīkus un indikatorus tehniskajai analīzei.
4. Pasūtījumu grāmata un transakciju dati: uzrāda pašreizējo pasūtījumu grāmatu un reāllaika darījumu pasūtījuma informāciju.
5. Pozīcija un svira: pārslēdzieties starp pozīcijas režīmiem un pielāgojiet sviras reizinātāju.
6. Pasūtījuma veids: lietotāji var izvēlēties no limita pasūtījumiem, tirgus rīkojumiem, aktivizēšanas rīkojumiem un režģa pirkšanas/pārdošanas opcijām.
7. Darbības panelis: ļauj lietotājiem veikt līdzekļu pārskaitījumus un veikt pasūtījumus.
8. Informācija par pozīciju un pasūtījumu: pašreizējā pozīcija, atvērtie pasūtījumi, vēsturiskie pasūtījumi un darījumu vēsture.

Kā tirgot pastāvīgus nākotnes līgumus Pionex (tīmeklī)

• Limit Order: lietotāji neatkarīgi nosaka pirkšanas vai pārdošanas cenu. Rīkojums tiks izpildīts tikai tad, kad tirgus cena sakrīt ar noteikto cenu. Ja tirgus cena nesasniedz noteikto cenu, limita orderis saglabāsies uzdevumu grāmatā, gaidot darījumu.
• Tirgus rīkojums: tirgus rīkojums ietver darījuma izpildi, nenorādot pirkšanas vai pārdošanas cenu. Sistēma pabeidz darījumu, pamatojoties uz pēdējo tirgus cenu pasūtījuma veikšanas brīdī, pieprasot lietotājam tikai ievadīt vēlamo pasūtījuma summu.
• Aktivizēšanas pasūtījums: lietotājiem ir jāiestata aktivizēšanas cena, pasūtījuma cena un summa. Rīkojums tiks izpildīts kā limita orderis ar iepriekš noteiktu cenu un summu tikai tad, kad pēdējā tirgus cena sasniegs sprūda cenu.
• Režģa pirkšana/pārdošana: tas ir paredzēts, lai atvieglotu pozīcijas ātru atvēršanu, izpildot vairākus pasūtījumus režģī ar vienu klikšķi.

Kā tirgot pastāvīgus nākotnes līgumus Pionex (lietotnē)

Bieži uzdotie jautājumi (FAQ)

Kādas ir pastāvīgas nākotnes līgumu tirdzniecības galvenās iezīmes?

• Sākotnējā rezerve ir minimālā līdzekļu summa, kas nepieciešama, lai noguldītu tirdzniecības kontā jaunas pozīcijas uzsākšanai. Šī rezerve kalpo diviem mērķiem, proti, nodrošināt, ka tirgotāji var izpildīt savas saistības nelabvēlīgu tirgus kustību gadījumā, un tā darbojas kā aizsardzība pret nepastāvīgām cenu svārstībām. Lai gan sākotnējās maržas prasības dažādās biržās atšķiras, tās parasti veido daļu no kopējās tirdzniecības vērtības. Lai izvairītos no likvidācijas vai papildu nodrošinājuma pieprasīšanas, ir būtiska sākotnējās drošības rezerves līmeņu piesardzīga pārvaldība. Turklāt ir ieteicams būt informētam par maržu prasībām un noteikumiem dažādās platformās, lai uzlabotu un optimizētu savu tirdzniecības pieredzi.

• Uzturēšanas rezerve atspoguļo minimālos līdzekļus, kas ieguldītājam jāsaglabā savā kontā, lai saglabātu atvērto pozīciju. Būtībā tā ir nepieciešamā summa, lai saglabātu pozīciju mūžīgā nākotnes līgumā. Šis pasākums tiek īstenots, lai aizsargātu gan biržu, gan investoru no iespējamiem zaudējumiem. Ja netiek ievērota uzturēšanas rezerve, kriptovalūtu atvasinājumu birža var slēgt pozīciju vai veikt alternatīvas darbības, lai garantētu, ka atlikušie līdzekļi adekvāti segs radušos zaudējumus.

• Likvidācija ietver tirgotāja pozīcijas slēgšanu, kad tā pieejamā peļņa nokrītas zem noteikta sliekšņa. Likvidācijas mērķis ir pārvaldīt risku un novērst tirgotāju zaudējumus, kas pārsniedz viņu spējas. Tirgotājiem ir ļoti svarīgi rūpīgi uzraudzīt maržas līmeni, lai izvairītos no likvidācijas. Savukārt citiem tirgotājiem likvidācija var kalpot kā iespēja piesaistīt cenu kritumu, ienākot tirgū par zemāku cenu.

• Finansējuma likme kalpo kā mehānisms, lai saskaņotu mūžīgo nākotnes līgumu cenu ar Bitcoin bāzes cenu. Pozitīva finansējuma likme nozīmē, ka garās pozīcijas kompensē šortus, savukārt negatīvs rādītājs norāda, ka šorti kompensē garās pozīcijas. Finansējuma likmju atpazīšana un izpratne ir ļoti svarīga, jo tās var būtiski ietekmēt ieguldītāja peļņu un zaudējumus. Tāpēc ir svarīgi rūpīgi uzraudzīt finansējuma likmes, iesaistoties pastāvīgos fjūčeru tirdzniecībā, tostarp pastāvīgajos bitcoin fjūčeros un mūžīgajos ētera nākotnes līgumos.

• Marka cena atspoguļo aktīva patieso vērtību, kas aprēķināta, ņemot vērā pirkšanas un pārdošanas cenas dažādās tirdzniecības platformās. Tās uzdevums ir neitralizēt tirgus manipulācijas, nodrošinot nākotnes līguma cenas atbilstību bāzes aktīvam. Līdz ar to, ja svārstās kriptovalūtas tirgus cena, fjūčeru līgumu markas cena attiecīgi pielāgojas, nodrošinot pamatu precīzākiem un pārdomātākiem tirdzniecības lēmumiem.

• PnL, saīsinājums no "peļņas un zaudējumiem", kalpo kā metrika, lai novērtētu iespējamos ieguvumus vai zaudējumus pastāvīgo nākotnes līgumu pirkšanas un pārdošanas jomā, piemēram, pastāvīgos bitcoin līgumus un mūžīgos ētera līgumus. Būtībā PnL tiek aprēķināts, nosakot atšķirību starp darījuma sākuma cenu un izejas cenu, ņemot vērā visas ar līgumu saistītās maksas vai finansēšanas izmaksas.

• Apdrošināšanas fonds pastāvīgos nākotnes līgumos, tostarp līgumos, piemēram, pastāvīgajos BTC un perpetual ETH, darbojas kā aizsardzības rezerve. Tās galvenais mērķis ir pasargāt tirgotājus no iespējamiem zaudējumiem, kas izriet no pēkšņām tirgus svārstībām. Būtībā neparedzētas un pēkšņas tirgus lejupslīdes gadījumā apdrošināšanas fonds kalpo kā buferis, kas iesaistās zaudējumu segšanā un neļauj tirgotājiem likvidēt savas pozīcijas. Šis fonds darbojas kā būtisks drošības tīkls nestabilā un neparedzamā tirgus apstākļos, izceļot vienu no adaptīvajiem pasākumiem pastāvīgajā fjūčeru tirdzniecības attīstībā, lai apmierinātu lietotāju vajadzības.

• Automātiskā parādsaistību samazināšana darbojas kā riska pārvaldības mehānisms, kas nodrošina tirdzniecības pozīciju slēgšanu, ja nepietiek rezerves līdzekļu. Vienkārši sakot, ja tirgotāja pozīcija mainās nelabvēlīgi un tā maržas bilance nokrītas zem nepieciešamā uzturēšanas līmeņa, kriptovalūtu atvasinājumu birža automātiski samazina viņu pozīciju. Lai gan sākotnēji tas var šķist neizdevīgi, tas kalpo kā preventīvs pasākums, lai pasargātu tirgotājus no pieņemamu zaudējumu pārsniegšanas. Personām, kas nodarbojas ar pastāvīgo fjūčeru tirdzniecību, tostarp tādiem līgumiem kā mūžīgais bitcoin un perpetual ether, ir obligāti jāsaprot, kā automātiskā aizņemto līdzekļu samazināšana var ietekmēt viņu pozīcijas un izmantot to kā iespēju novērtēt un uzlabot savas riska pārvaldības stratēģijas.

Kā darbojas mūžīgie nākotnes līgumi?

Iedziļināsimies hipotētiskā scenārijā, lai atšķetinātu mūžīgās nākotnes darbību. Iedomājieties tirgotāju, kuram ir BTC. Pērkot līgumu, viņi paredz pieaugumu atbilstoši BTC/USDT cenai vai pretēju kustību, pārdodot līgumu. Ņemot vērā, ka katra līguma vērtība ir 1ASVdolārs, tā iegāde par cenu 50,50ASVdolāri nozīmē 1ASVdolāra maksājumu BTC. Savukārt, pārdodot līgumu, tiek iegūts BTC 1dolāra vērtībā par pārdošanas cenu, ko piemēro pat tad, ja pārdošana notiek pirms iegādes.

Ir ļoti svarīgi atzīt, ka tirgotājs tirgo līgumus, nevis BTC vai dolārus. Tātad, kāpēc iesaistīties kriptovalūtu mūžīgajā fjūčeru tirdzniecībā un kā var būt pārliecināts, ka līguma cena atspoguļos BTC/USDT cenu?

Atbilde slēpjas finansēšanas mehānismā. Garo pozīciju turētāji saņem finansējuma likmi, ko kompensē īsās pozīcijas turētāji, ja līguma cena atpaliek no BTC cenas. Tas stimulē pirkšanas līgumus, liekot palielināt līgumcenu un saskaņot to ar BTC/USDT cenu. Un otrādi, īso pozīciju turētāji var iegūt līgumus, lai slēgtu savas pozīcijas, potenciāli paaugstinot līguma cenu, lai tā atbilstu BTC cenai.

Turpretim, ja līguma cena pārsniedz BTC cenu, garo pozīciju turētāji maksā īso pozīciju turētājiem. Tas mudina pārdevējus izkraut līgumus, samazinot cenu starpību un pielāgojot to BTC cenai. Līgumcenas un BTC cenas atšķirība nosaka finansējuma likmi, ko saņem vai maksā.

Kādas ir atšķirības starp mūžīgajiem nākotnes līgumiem un tradicionālajiem nākotnes līgumiem?

Pastāvīgie nākotnes līgumi un tradicionālie nākotnes līgumi ir atšķirīgas nākotnes līgumu variācijas, un katrs piedāvā unikālas priekšrocības un riskus tirgotājiem un investoriem. Atšķirībā no tradicionālajiem līgumiem, mūžīgajiem nākotnes līgumiem nav iepriekš noteikta derīguma termiņa, kas sniedz tirgotājiem elastību, lai saglabātu pozīcijas neierobežotu laiku. Turklāt beztermiņa līgumi nodrošina lielāku elastību un likviditāti attiecībā uz maržas prasībām un finansējuma izmaksām. Turklāt šajos līgumos tiek izmantoti inovatīvi mehānismi, piemēram, finansējuma likmes, lai nodrošinātu ciešu atbilstību bāzes aktīva tūlītējai cenai.

Tomēr beztermiņa līgumi rada unikālus riskus, tostarp finansēšanas izmaksas, kas var svārstīties pat ik pēc 8 stundām. Turpretim tradicionālie nākotnes līgumi ievēro fiksētus derīguma termiņus un var ietvert augstākas maržas prasības, kas potenciāli ierobežo tirgotāja elastību un rada nenoteiktību. Izvēle starp šiem līgumiem galu galā ir atkarīga no tirgotāja riska tolerances, tirdzniecības mērķiem un dominējošajiem tirgus apstākļiem.

Kādas ir atšķirības starp pastāvīgajiem nākotnes līgumiem un maržinālo tirdzniecību?

Gan pastāvīgie fjūčeru līgumi , gan maržinālā tirdzniecība piedāvā iespējas tirgotājiem palielināt savu ietekmi uz kriptovalūtu tirgiem, tomēr tie ievērojami atšķiras.

• Termiņš: Pastāvīgajiem nākotnes līgumiem nav derīguma termiņa, nodrošinot nepārtrauktu tirdzniecības iespēju. Turpretim maržinālā tirdzniecība parasti notiek īsākā laika posmā, iesaistot tirgotājus, kuri aizņemas līdzekļus, lai atvērtu pozīcijas uz noteiktu laiku.
• Norēķini: par mūžīgiem nākotnes līgumiem norēķini tiek veikta, izmantojot pamatā esošās kriptovalūtas indeksa cenu, savukārt maržinālā tirdzniecība tiek veikta, pamatojoties uz kriptovalūtas cenu pozīcijas slēgšanas brīdī.
• Sviras efekts: lai gan gan pastāvīgie nākotnes līgumi, gan maržinālā tirdzniecība ļauj tirgotājiem izmantot savu tirgus ietekmi, pastāvīgie nākotnes līgumi parasti nodrošina augstāku sviras līmeni salīdzinājumā ar maržinālo tirdzniecību. Šis palielinātais sviras efekts palielina gan iespējamo peļņu, gan iespējamos zaudējumus.
• Maksas: par pastāvīgiem nākotnes līgumiem parasti tiek iekasēta finansēšanas maksa tirgotājiem, kuri ilgstoši uztur atvērtas pozīcijas. Turpretim maržinālā tirdzniecība parasti ietver procentu maksāšanu par aizņemtajiem līdzekļiem.
• Nodrošinājums : mūžīgie nākotnes līgumi uzliek tirgotājiem pienākumu noguldīt noteiktu summu kriptovalūtas kā nodrošinājumu pozīcijas atvēršanai, savukārt maržinālajai tirdzniecībai ir nepieciešams noguldīt līdzekļus kā nodrošinājumu.