Како трговати фјучерсима на Pionex

Шта су трајни фјучерс уговори?

Фјучерс уговор подразумева споразум између две стране да купе или продају средство по унапред одређеној цени и датуму у будућности. Ова средства обухватају робу попут злата или нафте до финансијских инструмената као што су криптовалуте или акције. Овај уговорни аранжман је снажан алат за ублажавање потенцијалних губитака и осигурање профита.

Перпетуални фјучерс уговори представљају дериват који омогућава трговцима да шпекулишу о будућој цени основне имовине без стварног власништва. За разлику од редовних фјучерс уговора са фиксним датумом истека, трајни фјучерс уговори не истичу. Сходно томе, трговци могу да одржавају своје позиције на неодређено време, капитализујући дугорочне тржишне трендове и потенцијално остварујући значајан профит. Поред тога, трајни фјучерс уговори често садрже карактеристичне карактеристике као што су стопе финансирања, које доприносе одржавању усклађености њихове цене са основном имовином.

Нарочито, трајним фјучерсима недостају периоди поравнања, што омогућава трговцима да држе позиције све док имају довољну маржу. На пример, ако неко купи БТЦ/УСДТ трајно за 30.000 долара, не постоји уговорно време истека које обавезује трговину. Затварање трговине ради осигурања профита или управљања губицима може се извршити по дискреционом нахођењу трговца. Док је трговање трајним фјучерсима ограничено у САД, глобално тржиште трајних фјучерса је значајно и чини скоро 75% трговања криптовалутама широм света прошле године.

У закључку, трајни фјучерс уговори су вредни за трговце који траже изложеност тржиштима криптовалута. Међутим, кључно је схватити да они носе значајне ризике и да им треба приступати са опрезом.

1. Трговински парови: Приказује постојеће уговоре који су у основи криптовалута. Корисници могу да кликну овде да пређу на алтернативне сорте.
2. Подаци о трговању и стопа финансирања: Садашње цене, највише и најниже цифре, стопа повећања/спадања и подаци о обиму трговања за последња 24 сата. Такође, прикажите тренутне и предстојеће стопе финансирања.
3. ТрадингВиев Тренд цене: К-линијски графикон који илуструје промене цена тренутног трговачког пара. На левој страни корисници могу кликнути да изаберу алате за цртање и индикаторе за техничку анализу.
4. Књига налога и подаци о трансакцијама: Представите тренутну књигу налога и информације о трансакцијским налозима у реалном времену.
5. Позиција и полуга: Пребацивање између режима позиције и подешавање множитеља полуге.
6. Тип налога: Корисници могу да бирају између ограничених налога, тржишних налога, налога за активирање и мрежних опција куповине/продаје.
7. Оперативна табла: Омогућава корисницима да врше трансфере средстава и наручују.
8. Информације о позицији и налогу: Тренутна позиција, отворени налози, историјски налози и историја трансакција.

Како трговати трајним фјучерсом на Пионек-у (веб)

• Лимит Ордер: Корисници самостално одређују куповну или продајну цену. Налог ће се извршити само када се тржишна цена усклади са постављеном ценом. Ако тржишна цена не достигне постављену цену, ограничени налог ће остати у књизи налога, чекајући трансакцију.
• Тржишни налог: Тржишни налог укључује извршење трансакције без навођења куповне или продајне цене. Систем завршава трансакцију на основу најновије тржишне цене у тренутку давања поруџбине, захтевајући од корисника само да унесе жељени износ поруџбине.
• Покрени налог: Корисници треба да подесе цену за покретање, цену и износ наруџбине. Налог ће бити извршен као ограничени налог са унапред одређеном ценом и износом само када најновија тржишна цена достигне почетну цену.
• Мрежна куповина/продаја: Дизајнирана је да олакша брзо отварање позиције кроз извршење више налога унутар мреже са само једним кликом.

Како трговати трајним фјучерсима на Пионек-у (апликација)

Често постављана питања (ФАК)

Које су главне карактеристике трговине сталним фјучерс уговорима?

• Почетна маржа је минимални износ средстава неопходан за депоновање на трговачки рачун за покретање нове позиције. Ова маржа служи двострукој сврси да осигура да трговци могу да испуне своје обавезе у случају неповољних кретања на тржишту и делује као заштита од променљивих флуктуација цена. Иако се почетни захтеви за маржу разликују међу берзама, они обично чине део укупне вредности трговине. Разборито управљање почетним нивоима марже је од суштинске важности да се избегне ликвидација или позиви за маржу. Поред тога, препоручљиво је да будете информисани о захтевима за маржу и прописима на различитим платформама како бисте побољшали и оптимизовали своје искуство трговања.

• Маржа за одржавање представља минимална средства која инвеститор мора да задржи на свом рачуну да би задржао отворену позицију. У суштини, то је потребан износ за одржавање позиције у трајном фјучерс уговору. Ова мера се примењује како би се и берза и инвеститор заштитили од потенцијалних губитака. Неиспуњавање маргине за одржавање могло би да подстакне берзу крипто деривата да затвори позицију или предузме алтернативне радње да гарантује да преостала средства адекватно покрију настале губитке.

• Ликвидација укључује затварање позиције трговца када њихова доступна маржа падне испод одређеног прага. Циљ ликвидације је управљање ризиком и спречавање трговаца да претрпе губитке изнад својих могућности. Пажљиво праћење нивоа марже је кључно за трговце да заобиђу ликвидацију. Насупрот томе, за друге трговце, ликвидација може послужити као прилика да се искористе пад цене уласком на тржиште по нижој цени.

• Стопа финансирања служи као механизам за усклађивање цене трајних фјучерс уговора са основном ценом биткоина. Позитивна стопа финансирања имплицира да дуге позиције компензују кратке, док негативна стопа указује на то да кратке позиције компензују дуге. Препознавање и разумевање стопа финансирања је кључно, јер оне могу значајно утицати на профит и губитак инвеститора. Због тога је неопходно пажљиво пратити стопе финансирања када се бавите трајним фјучерсом, укључујући трајне биткоин фјучерсе и трајне фјучерсе на етар.

• Марка цена представља фер вредност средства, израчунату узимајући у обзир цене понуде и понуде на различитим платформама за трговање. Његова улога је да се супротстави тржишној манипулацији, обезбеђујући да цена фјучерс уговора буде усклађена са основном имовином. Сходно томе, ако тржишна цена криптовалуте варира, цена марке фјучерс уговора се прилагођава у складу са тим, пружајући основу за прецизније и информисаније одлуке о трговању.

• ПнЛ, скраћеница за „профит и губитак“, служи као метрика за мерење потенцијалних добитака или губитака у домену куповине и продаје трајних фјучерс уговора, као што су трајни биткоин уговори и трајни етер уговори. У суштини, ПнЛ се израчунава одређивањем диспаритета између улазне и излазне цене трговине, узимајући у обзир све накнаде или трошкове финансирања у вези са уговором.

• Фонд осигурања у оквиру трајних фјучерса, укључујући уговоре као што су трајни БТЦ и перпетуални ЕТХ, функционише као заштитна резерва. Његова примарна сврха је да заштити трговце од потенцијалних губитака који проистичу из наглих флуктуација на тржишту. У суштини, у случају непредвиђеног и изненадног пада тржишта, осигуравајући фонд служи као тампон, који улази у покривање губитака и спречава трговце да морају да ликвидирају своје позиције. Овај фонд делује као кључна сигурносна мрежа пред нестабилним и непредвидивим тржиштем, истичући једну од прилагодљивих мера у континуираној еволуцији трајног фјучерса да би се задовољиле потребе корисника.

• Аутоматско раздуживање функционише као механизам за управљање ризиком који обезбеђује затварање трговачких позиција када су маргинална средства недовољна. Једноставније речено, ако се позиција трговца помери неповољно, а њихов биланс марже падне испод потребног нивоа одржавања, размена крипто деривата ће аутоматски раздужити њихову позицију. Иако ово у почетку може изгледати неповољно, служи као превентивна мера за заштиту трговаца од прекорачења приступачних губитака. Императив је за појединце који се баве трајном трговином фјучерсима, укључујући уговоре попут перпетуалног биткоина и перпетуалног етра, да схвате како аутоматско раздуживање може утицати на њихове позиције и искористити га као прилику да процене и унапреде своје стратегије управљања ризиком.

Како функционишу трајни фјучерс уговори?

Хајде да се удубимо у хипотетички сценарио да откријемо функционисање вечне будућности. Замислите трговца који држи БТЦ. Приликом куповине уговора, они предвиђају повећање у складу са ценом БТЦ/УСДТ или супротно кретање након продаје уговора. С обзиром да сваки уговор има вредност од 1 УСД, стицање једног по цени од 50,50 УСД подразумева плаћање од 1 УСД у БТЦ-у. Супротно томе, продаја уговора резултира добијањем БТЦ-а у вредности од 1 долара по продајној цени, применљивој чак и ако продаја претходи стицању.

Кључно је препознати да трговац тргује уговорима, а не БТЦ-ом или доларима. Дакле, зашто се бавити крипто-трајним фјучерсом и како можемо бити сигурни да ће цена уговора одражавати цену БТЦ/УСДТ?

Одговор лежи у механизму финансирања. Власници дугих позиција добијају стопу финансирања, надокнађену власницима кратких позиција када цена уговора заостаје за БТЦ ценом. Ово пружа подстицај за куповину уговора, подстичући повећање цене уговора и усклађивање са БТЦ/УСДТ ценом. Насупрот томе, власници кратких позиција могу да стекну уговоре за затварање својих позиција, потенцијално подижући цену уговора да би се поклапала са БТЦ ценом.

Насупрот томе, када цена уговора премаши БТЦ цену, власници дугих позиција плаћају власницима кратких позиција. Ово подстиче продавце да повуку уговоре, смањујући јаз у цени и усклађујући га са БТЦ ценом. Диспаритет између уговорне цене и БТЦ цене одређује стопу финансирања коју неко прима или плаћа.

Које су разлике између трајних фјучерс уговора и традиционалних фјучерс уговора?

Перпетуални фјучерс уговори и традиционални фјучерс уговори представљају различите варијације у трговини фјучерсима, од којих сваки нуди јединствене предности и ризике за трговце и инвеститоре. За разлику од традиционалних колега, трајним фјучерс уговорима недостаје унапред дефинисан датум истека, што омогућава трговцима флексибилност да задрже позиције на неодређено време. Поред тога, трајни уговори обезбеђују повећану флексибилност и ликвидност у погледу захтева за маргинама и трошкова финансирања. Штавише, ови уговори користе иновативне механизме као што су стопе финансирања како би се осигурала блиска усклађеност са спот ценом основног средства.

Без обзира на то, трајни уговори доносе јединствене ризике, укључујући трошкове финансирања који могу варирати чак сваких 8 сати. За разлику од тога, традиционални фјучерс уговори се придржавају фиксних датума истека и могу да подразумевају веће захтеве за маржом, потенцијално ограничавајући флексибилност трговца и уносећи неизвесност. Избор између ових уговора на крају зависи од толеранције ризика трговца, циљева трговања и преовлађујућих услова на тржишту.

Које су разлике између трајних фјучерс уговора и марже?

Непрекидни фјучерс уговори и трговање на маргинама нуде путеве за трговце да појачају своју изложеност тржиштима криптовалута, али се на значајне начине разликују.

• Временски оквир: трајним фјучерс уговорима недостаје датум истека, што пружа опцију континуираног трговања. Насупрот томе, трговина на маргинама се обично дешава у краћем временском оквиру, укључујући трговце који позајмљују средства за отварање позиција на одређено време.
• Поравнање: Стални фјучерс уговори се измирују коришћењем индексне цене основне криптовалуте, док се трговање на маргинама измирује на основу цене криптовалуте у тренутку затварања позиције.
• Левериџ: Док и трајни фјучерс уговори и маржна трговина омогућавају трговцима да искористе своју изложеност на тржишту, трајни фјучерс уговори генерално пружају више нивое левериџа у поређењу са трговином на маргинама. Ова повећана полуга повећава и потенцијалне профите и потенцијалне губитке.
• Накнаде: трајни фјучерс уговори обично подразумевају накнаду за финансирање за трговце који одржавају отворене позиције током дужег периода. Насупрот томе, маржна трговина обично укључује плаћање камате на позајмљена средства.
• Колатерал : Перпетуални фјучерс уговори обавезују трговце да депонују одређени износ криптовалуте као колатерал за отварање позиције, док трговање на маргинама захтева депоновање средстава као колатерал.