Ինչպես կատարել ֆյուչերսների առևտուր Pionex-ում

Որո՞նք են հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը:

Ֆյուչերսային պայմանագիրը ենթադրում է պայմանագիր երկու կողմերի միջև՝ գնել կամ վաճառել ակտիվը կանխորոշված ​​գնով և ապագայում: Այս ակտիվները ներառում են այնպիսի ապրանքներ, ինչպիսիք են ոսկին կամ նավթը, մինչև ֆինանսական գործիքներ, ինչպիսիք են կրիպտոարժույթները կամ բաժնետոմսերը: Այս պայմանագրային պայմանավորվածությունը հզոր գործիք է հնարավոր կորուստները մեղմելու և շահույթ ապահովելու համար:

Մշտական ​​ֆյուչերսային պայմանագրերը ներկայացնում են ածանցյալ գործիք, որը թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս շահարկել հիմքում ընկած ակտիվի ապագա գինը առանց փաստացի սեփականության: Ի տարբերություն ֆիքսված ժամկետով ֆյուչերսային պայմանագրերի, հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը չեն ավարտվում: Հետևաբար, թրեյդերները կարող են անորոշ ժամանակով պահպանել իրենց դիրքերը՝ կապիտալացնելով շուկայի երկարաժամկետ միտումները և պոտենցիալ զգալի շահույթ ստանալով: Բացի այդ, հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը հաճախ ներառում են տարբերակիչ առանձնահատկություններ, ինչպիսիք են ֆինանսավորման տոկոսադրույքները, որոնք նպաստում են դրանց գնային համապատասխանության պահպանմանը հիմքում ընկած ակտիվի հետ:

Հատկանշական է, որ հավերժական ֆյուչերսները չունեն մարման ժամկետներ, ինչը թրեյդերներին թույլ է տալիս դիրքեր պահել այնքան ժամանակ, քանի դեռ նրանք ունեն բավարար մարժա: Օրինակ, եթե մեկը գնում է BTC/USDT հավերժական $30,000-ով, ապա առևտուրը կապող պայմանագրային ժամկետ չկա: Առևտրի փակումը շահույթ ապահովելու կամ վնասները կառավարելու նպատակով կարող է իրականացվել վաճառողի հայեցողությամբ: Թեև հավերժական ֆյուչերսների առևտուրը սահմանափակված է ԱՄՆ-ում, հավերժական ֆյուչերսների համաշխարհային շուկան զգալի է, որը կազմում է անցյալ տարի կրիպտոարժույթների առևտրի գրեթե 75%-ը ամբողջ աշխարհում:

Եզրափակելով, հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը արժեքավոր են թրեյդերների համար, ովքեր ձգտում են ծանոթանալ կրիպտոարժույթների շուկաներին: Այնուամենայնիվ, կարևոր է գիտակցել, որ դրանք զգալի ռիսկեր են պարունակում և դրանց պետք է զգուշությամբ մոտենալ:

1. Առևտրային զույգեր. ցուցադրում է կրիպտոարժույթների հիմքում ընկած ընթացիկ պայմանագրերը: Օգտագործողները կարող են սեղմել այստեղ՝ այլընտրանքային սորտերի անցնելու համար:
2. Առևտրի տվյալներ և ֆինանսավորման տոկոսադրույք. ներկա գներ, ամենաբարձր և ամենացածր ցուցանիշները, աճի/նվազման տեմպերը և առևտրի ծավալի տվյալները վերջին 24 ժամվա ընթացքում: Նաև ցուցադրեք ընթացիկ և գալիք ֆինանսավորման դրույքաչափերը:
3. TradingView գների միտում. K-գծային գծապատկեր, որը ցույց է տալիս ընթացիկ առևտրային զույգի գնային փոփոխությունները: Ձախ կողմում օգտվողները կարող են սեղմել՝ տեխնիկական վերլուծության համար նկարչական գործիքներ և ցուցիչներ ընտրելու համար:
4. Պատվերների գրքույկ և գործարքների տվյալներ. Ներկայացրեք ընթացիկ պատվերների գրքույկը և իրական ժամանակում գործարքների պատվերի մասին տեղեկությունները:
5. Դիրք և լծակ. փոխարկեք դիրքի ռեժիմների միջև և կարգավորեք լծակների բազմապատկիչը:
6. Պատվերի տեսակը. Օգտագործողները կարող են ընտրել սահմանային պատվերներից, շուկայական պատվերներից, գործարկելու պատվերներից և ցանցային առքուվաճառքի տարբերակներից:
7. Գործառնական վահանակ. թույլ է տալիս օգտվողներին կատարել դրամական փոխանցումներ և պատվիրել:
8. Տեղեկություններ դիրքի և պատվերի մասին. ընթացիկ դիրք, բաց պատվերներ, պատմական պատվերներ և գործարքների պատմություն:

Ինչպես առևտուր անել հավերժական ֆյուչերսներով Pionex-ում (վեբ)

• Սահմանափակ պատվեր. օգտատերերը ինքնուրույն որոշում են գնման կամ վաճառքի գինը: Պատվերը կկատարվի միայն այն դեպքում, երբ շուկայական գինը համապատասխանի սահմանված գնին: Եթե ​​շուկայական գինը չի հասնում սահմանված գնին, սահմանային կարգը կպահպանվի պատվերների գրքում՝ սպասելով գործարքի:
• Շուկայական պատվեր. Շուկայական պատվերը ներառում է գործարքի կատարում՝ առանց գնման կամ վաճառքի գինը նշելու: Համակարգը գործարքն ավարտում է պատվերի տեղադրման պահին շուկայական վերջին գնի հիման վրա՝ օգտվողից պահանջելով մուտքագրել միայն ցանկալի պատվերի գումարը:
• Գործարկման պատվեր. օգտատերերը պետք է սահմանեն գործարկիչի գինը, պատվերի գինը և գումարը: Պատվերը կկատարվի որպես սահմանային պատվեր՝ կանխորոշված ​​գնով և գումարով միայն այն դեպքում, երբ շուկայական վերջին գինը հասնի գործարկիչ գնին:
• Առք/վաճառք ցանց. Այն նախատեսված է հեշտացնելու դիրքի արագ բացումը ցանցի ներսում բազմաթիվ պատվերների կատարման միջոցով ընդամենը մեկ սեղմումով:

Ինչպես առևտուր անել հավերժական ֆյուչերսներով Pionex-ով (հավելված)

Հաճախակի տրվող հարցեր (ՀՏՀ)

Որո՞նք են հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերի առևտրի հիմնական առանձնահատկությունները:

• Սկզբնական մարժան այն նվազագույն ֆոնդի գումարն է, որն անհրաժեշտ է նոր դիրք սկսելու համար առևտրային հաշվին մուտքագրելու համար: Այս մարժան ծառայում է երկակի նպատակի` երաշխավորելու, որ թրեյդերները կարող են կատարել իրենց պարտավորությունները շուկայի անբարենպաստ տեղաշարժերի դեպքում և հանդես է գալիս որպես երաշխիք գների անկայուն տատանումներից: Թեև մարժայի սկզբնական պահանջները տարբերվում են փոխանակումների միջև, դրանք սովորաբար կազմում են ընդհանուր առևտրային արժեքի մի մասը: Նախնական մարժայի մակարդակների խելամիտ կառավարումն էական է լուծարման կամ մարժայի պահանջներից զերծ մնալու համար: Բացի այդ, տարբեր հարթակներում մարժայի պահանջների և կանոնակարգերի մասին տեղեկացված մնալը նպատակահարմար է բարելավել և օպտիմալացնել ձեր առևտրային փորձը:

• Պահպանման մարժան ներկայացնում է նվազագույն միջոցները, որոնք ներդրողը պետք է պահպանի իր հաշվում՝ բաց դիրքը պահպանելու համար: Ըստ էության, դա պահանջվող գումարն է հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրում դիրք պահպանելու համար: Այս միջոցառումն իրականացվում է ինչպես բորսան, այնպես էլ ներդրողին հնարավոր կորուստներից պաշտպանելու համար: Պահպանման մարժայի չկատարումը կարող է դրդել կրիպտոածանցյալների բորսան փակել դիրքը կամ այլընտրանքային գործողություններ ձեռնարկել՝ երաշխավորելու մնացած միջոցները պատշաճ կերպով ծածկելու կրած կորուստները:

• Լուծարումը ներառում է վաճառողի դիրքի փակումը, երբ նրանց հասանելի մարժան իջնում ​​է որոշակի շեմից: Լուծարման նպատակն է կառավարել ռիսկը և կանխել թրեյդերներին իրենց հնարավորություններից ավելի կորուստներ կրելը: Մարժաների մակարդակի զգոն մոնիտորինգը կարևոր է, որպեսզի թրեյդերները շրջանցեն լուծարումը: Ընդհակառակը, այլ թրեյդերների համար լուծարումը կարող է ծառայել որպես գնի անկման լծակների լծակ՝ շուկա մտնելով ավելի ցածր գնով:

• Ֆինանսավորման տոկոսադրույքը ծառայում է որպես հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերի գինը բիթքոյնի հիմքում ընկած գնին համապատասխանեցնելու մեխանիզմ: Դրական ֆինանսավորման տոկոսադրույքը ենթադրում է, որ երկար դիրքերը փոխհատուցում են շորտերի համար, մինչդեռ բացասական տոկոսադրույքը ցույց է տալիս, որ շորտերը փոխհատուցում են լոնգները: Ֆինանսավորման տոկոսադրույքների ճանաչումն ու ըմբռնումը առանցքային է, քանի որ դրանք կարող են էապես ազդել ներդրողի շահույթի և վնասի վրա: Հետևաբար, կարևոր է ջանասիրաբար վերահսկել ֆինանսավորման տոկոսադրույքները, երբ զբաղվում եք հավերժական ֆյուչերսների առևտրով, ներառյալ հավերժական բիթքոյնի ֆյուչերսները և հավերժական եթերային ֆյուչերսները:

• Նշանի գինը ներկայացնում է ակտիվի իրական արժեքը, որը հաշվարկվում է տարբեր առևտրային հարթակներում հայտի և հայտի գները դիտարկելով: Դրա դերը շուկայի մանիպուլյացիաներին հակազդելն է՝ ապահովելով ֆյուչերսային պայմանագրի գինը համապատասխանեցված հիմքում ընկած ակտիվին: Հետևաբար, եթե կրիպտոարժույթի շուկայական գինը տատանվում է, ֆյուչերսային պայմանագրերի նշանային գինը համապատասխանաբար ճշգրտվում է՝ հիմք ստեղծելով ավելի ճշգրիտ և տեղեկացված առևտրային որոշումների համար:

• PnL-ը՝ «շահույթ և վնաս» բառի հապավումը, ծառայում է որպես չափիչ՝ հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերի առքուվաճառքի ոլորտում պոտենցիալ շահույթների կամ կորուստների չափման համար, ինչպիսիք են հավերժական բիթքոինի պայմանագրերը և հավերժական եթերի պայմանագրերը: Ըստ էության, PnL-ը հաշվարկվում է՝ որոշելով առևտրի մուտքի և ելքի գնի միջև եղած անհավասարությունը՝ հաշվի առնելով պայմանագրի հետ կապված ցանկացած վճար կամ ֆինանսավորման ծախս:

• Ապահովագրական հիմնադրամը հավերժական ֆյուչերսների շրջանակներում, ներառյալ հավերժական BTC-ի և հավերժական ETH-ի նման պայմանագրերը, գործում է որպես պաշտպանիչ պահուստ: Դրա հիմնական նպատակն է պաշտպանել թրեյդերներին շուկայի կտրուկ տատանումներից բխող հնարավոր կորուստներից: Ըստ էության, շուկայի անկանխատեսելի և հանկարծակի անկման դեպքում ապահովագրական հիմնադրամը ծառայում է որպես բուֆեր՝ ներխուժելով վնասները ծածկելու և թրեյդերներին թույլ չտալով լուծարել իրենց դիրքերը: Այս ֆոնդը հանդես է գալիս որպես կարևոր անվտանգության ցանց անկայուն և անկանխատեսելի շուկայի առջև՝ ընդգծելով հավերժական ֆյուչերսների առևտրի շարունակական էվոլյուցիայի հարմարվողական միջոցներից մեկը՝ օգտվողների կարիքները բավարարելու համար:

• Auto-delevaging-ը գործում է որպես ռիսկերի կառավարման մեխանիզմ, որն ապահովում է առևտրային դիրքերի փակումը, երբ մարժային միջոցներն անբավարար են: Պարզ ասած, եթե թրեյդերի դիրքը անբարենպաստորեն շարժվի, և նրանց մարժան մնացորդը իջնի պահպանման պահանջվող մակարդակից, կրիպտոածանցյալների փոխանակումը ավտոմատ կերպով կբարձրացնի նրանց դիրքը: Թեև սա կարող է ի սկզբանե անբարենպաստ թվալ, այն ծառայում է որպես կանխարգելիչ միջոց՝ վաճառողներին մատչելի գնից կորուստներից պաշտպանելու համար: Անհատների համար, ովքեր զբաղվում են հավերժական ֆյուչերսային առևտրով, ներառյալ հավերժական բիթքոինի և հավերժական էթերի նման պայմանագրերը, հրամայական է հասկանալ, թե ինչպես կարող է ավտոմատ դելվերինգը ազդել իրենց դիրքերի վրա և օգտագործել այն որպես հնարավորություն գնահատելու և բարելավելու իրենց ռիսկերի կառավարման ռազմավարությունները:

Ինչպե՞ս են գործում հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը:

Եկեք խորանանք հիպոթետիկ սցենարի մեջ՝ պարզելու հավերժական ապագայի աշխատանքը: Պատկերացրեք մի թրեյդեր, որը պահում է ԲԹՋ: Պայմանագիրը գնելուց հետո նրանք ակնկալում են BTC/USDT գնին համապատասխան աճ կամ պայմանագիրը վաճառելիս հակառակ շարժում: Հաշվի առնելով, որ յուրաքանչյուր պայմանագիր ունի $1 արժեք, $50,50 գնով ձեռք բերելը ենթադրում է $1 վճարում BTC-ով: Ընդհակառակը, պայմանագրի վաճառքը հանգեցնում է 1 դոլար արժողությամբ ԲԹՋ-ի ձեռքբերմանը վաճառքի գնով, որը կիրառելի է նույնիսկ եթե վաճառքը նախորդում է ձեռքբերմանը:

Շատ կարևոր է գիտակցել, որ թրեյդերը առևտուր է անում պայմանագրերով, այլ ոչ թե ԲԹՋ-ով կամ դոլարով: Այսպիսով, ինչու՞ զբաղվել կրիպտո հավերժական ֆյուչերսների առևտրով, և ինչպե՞ս կարելի է վստահ լինել, որ պայմանագրի գինը արտացոլելու է BTC/USDT գինը:

Պատասխանը ֆինանսավորման մեխանիզմի մեջ է: Երկար դիրք ունեցողները ստանում են ֆինանսավորման տոկոսադրույքը, որը փոխհատուցվում է կարճ դիրք ունեցողների կողմից, երբ պայմանագրի գինը հետ է մնում ԲԹՋ գնից: Սա խթան է հանդիսանում պայմանագրերի ձեռքբերման համար՝ խթանելով պայմանագրի գնի բարձրացումը և այն համապատասխանեցնելով BTC/USDT գնին: Ընդհակառակը, կարճ դիրք ունեցողները կարող են պայմանագրեր ձեռք բերել իրենց դիրքերը փակելու համար՝ պոտենցիալ բարձրացնելով պայմանագրի գինը՝ ԲԹՋ գնին համապատասխանելու համար:

Ի հակադրություն, երբ պայմանագրի գինը գերազանցում է ԲԹՋ-ի գինը, երկար դիրք ունեցողները վճարում են կարճ դիրք ունեցողներին: Սա խրախուսում է վաճառողներին բեռնաթափել պայմանագրերը, նվազեցնելով գների բացը և այն վերադասավորելով ԲԹՋ գնի հետ: Պայմանագրի գնի և ԲԹՋ-ի գնի միջև տարբերությունը որոշում է այն ֆինանսավորման տոկոսադրույքը, որը մարդը ստանում կամ վճարում է:

Որո՞նք են տարբերությունները հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերի և ավանդական ֆյուչերսային պայմանագրերի միջև:

Մշտական ​​ֆյուչերսային պայմանագրերը և ավանդական ֆյուչերսային պայմանագրերը ներկայացնում են ֆյուչերսների առևտրի հստակ տատանումներ, որոնցից յուրաքանչյուրն առաջարկում է յուրահատուկ առավելություններ և ռիսկեր թրեյդերներին և ներդրողներին: Ի տարբերություն ավանդական գործընկերների, հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը չունեն նախապես սահմանված ժամկետի ավարտ, ինչը թրեյդերներին տալիս է անորոշ ժամանակով դիրքերը պահպանելու ճկունություն: Բացի այդ, հավերժական պայմանագրերն ապահովում են ճկունություն և իրացվելիություն՝ կապված մարժայի պահանջների և ֆինանսավորման ծախսերի հետ: Ավելին, այս պայմանագրերը կիրառում են նորարարական մեխանիզմներ, ինչպիսիք են ֆինանսավորման տոկոսադրույքները՝ ապահովելու հիմքում ընկած ակտիվի սփոթ գնի հետ սերտ համընկնում:

Այնուամենայնիվ, հավերժական պայմանագրերը ներկայացնում են եզակի ռիսկեր, ներառյալ ֆինանսավորման ծախսերը, որոնք կարող են տատանվել այնքան հաճախ, որքան յուրաքանչյուր 8 ժամը մեկ: Ի հակադրություն, ավանդական ֆյուչերսային պայմանագրերը պահպանում են ժամկետի ֆիքսված ժամկետներ և կարող են առաջացնել մարժայի ավելի բարձր պահանջներ՝ պոտենցիալ սահմանափակելով վաճառողի ճկունությունը և առաջացնելով անորոշություն: Այս պայմանագրերի միջև ընտրությունը, ի վերջո, կախված է վաճառողի ռիսկի հանդուրժողականությունից, առևտրային նպատակներից և գերակշռող շուկայական պայմաններից:

Որո՞նք են տարբերությունները հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերի և մարժայի առևտրի միջև:

Հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը և մարժայի առևտուրը երկուսն էլ թրեյդերներին հնարավորություն են տալիս մեծացնել կրիպտոարժույթների շուկաներում իրենց ազդեցությունը, սակայն դրանք զգալի ձևերով տարբերվում են:

• Ժամկետը. Մշտական ​​ֆյուչերսային պայմանագրերը չունեն պիտանելիության ժամկետ՝ ապահովելով շարունակական առևտրային տարբերակ: Ի հակադրություն, մարժայի առևտուրը սովորաբար տեղի է ունենում ավելի կարճ ժամկետում, ներգրավելով թրեյդերներին, որոնք փոխառու միջոցներ են վերցնում որոշակի տևողությամբ դիրքեր բացելու համար:
• Կարգավորում. Մշտական ​​ֆյուչերսային պայմանագրերը մարվում են՝ օգտագործելով հիմքում ընկած կրիպտոարժույթի ինդեքսային գինը, մինչդեռ մարժա առևտուրը հաշվարկվում է կրիպտոարժույթի գնի հիման վրա դիրքի փակման պահին:
• Լծակ. Թեև հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը և մարժա առևտուրը թրեյդերներին հնարավորություն են տալիս օգտագործել իրենց շուկայական ազդեցությունը, հավերժական ֆյուչերսային պայմանագրերը սովորաբար ապահովում են լծակների ավելի բարձր մակարդակներ՝ համեմատած մարժայի առևտրի հետ: Այս ուժեղացված լծակը մեծացնում է ինչպես հնարավոր շահույթը, այնպես էլ հնարավոր կորուստները:
• Վճարներ. Մշտական ​​ֆյուչերսային պայմանագրերը սովորաբար պահանջում են ֆինանսավորման վճար երկար ժամանակով բաց դիրքեր պահպանող թրեյդերների համար: Ի հակադրություն, մարժայի առևտուրը սովորաբար ներառում է փոխառու միջոցների տոկոսների վճարում:
• Գրավ . Մշտական ​​ֆյուչերսային պայմանագրերը թրեյդերներին պարտավորեցնում են որպես գրավ դնել որոշակի քանակությամբ կրիպտոարժույթ՝ դիրք բացելու համար, մինչդեռ մարժա առևտուրը պահանջում է միջոցների ավանդադրում որպես գրավ: