Hur man gör terminshandel på Pionex

Vad är Perpetual Futures-kontrakt?

Ett terminskontrakt innebär ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett förutbestämt pris och ett datum i framtiden. Dessa tillgångar spänner över råvaror som guld eller olja till finansiella instrument som kryptovalutor eller aktier. Detta avtalsmässiga arrangemang är ett robust verktyg för att minska potentiella förluster och säkra vinster.

Evigvariga terminskontrakt representerar ett derivat som gör det möjligt för handlare att spekulera i det framtida priset på en underliggande tillgång utan faktiskt ägande. Till skillnad från vanliga terminskontrakt med fasta utgångsdatum, löper inte eviga terminskontrakt ut. Följaktligen kan handlare behålla sina positioner på obestämd tid, dra nytta av långsiktiga marknadstrender och potentiellt realisera betydande vinster. Dessutom innehåller eviga terminskontrakt ofta särdrag som finansieringsräntor, som bidrar till att upprätthålla prisanpassningen med den underliggande tillgången.

Noterbart saknar eviga terminer avvecklingsperioder, vilket gör att handlare kan hålla positioner så länge de har tillräcklig marginal. Till exempel, om man köper BTC/USDT perpetual för $30 000, finns det ingen avtalsenlig utgångstid som binder handeln. Stängning av handeln för att säkerställa vinst eller hantera förluster kan utföras efter näringsidkarens gottfinnande. Även om handel med eviga terminer är begränsad i USA, är den globala marknaden för eviga terminer betydande och stod för nästan 75 % av handeln med kryptovalutor världen över förra året.

Sammanfattningsvis är eviga terminskontrakt värdefulla för handlare som söker exponering mot kryptovalutamarknader. Det är dock viktigt att inse att de medför betydande risker och bör behandlas med försiktighet.

1. Handelspar: Visar de nuvarande kontrakten underliggande kryptovalutor. Användare kan klicka här för att byta till alternativa varianter.
2. Handelsdata och finansieringshastighet: Aktuell prissättning, högsta och lägsta siffror, ökning/minskningshastighet och handelsvolymdata för de senaste 24 timmarna. Visa också upp aktuella och kommande finansieringssatser.
3. TradingView Pristrend: K-linjediagram som illustrerar prisförändringarna för det aktuella handelsparet. På vänster sida kan användare klicka för att välja ritverktyg och indikatorer för teknisk analys.
4. Orderbok och transaktionsdata: Presentera aktuell orderbok och transaktionsorderinformation i realtid.
5. Position och hävstång: Växla mellan lägeslägen och justera hävstångsmultiplikatorn.
6. Ordertyp: Användare kan välja mellan limitorder, marknadsorder, triggorder och nätköp/säljalternativ.
7. Manöverpanel: Tillåt användare att göra överföringar och göra beställningar.
8. Position och orderinformation: Aktuell position, öppna order, historiska order och transaktionshistorik.

Hur man handlar med eviga terminer på Pionex (webb)

• Limit Order: Användare bestämmer köp- eller försäljningspriset oberoende. Ordern kommer endast att verkställas när marknadspriset överensstämmer med det fastställda priset. Om marknadspriset inte når det fastställda priset kommer limitordern att finnas kvar i orderboken i väntan på transaktion.
• Marknadsorder: En marknadsorder innebär att en transaktion utförs utan att ange ett köp- eller säljpris. Systemet slutför transaktionen baserat på det senaste marknadspriset vid tidpunkten för beställningen, vilket kräver att användaren endast matar in önskat orderbelopp.
• Utlösande order: Användare måste ställa in ett utlösande pris, orderpris och belopp. Ordern kommer att utföras som en limitorder med det förutbestämda priset och beloppet först när det senaste marknadspriset når triggerpriset.
• Rutnät köp/sälj: Det är utformat för att underlätta en snabb öppning av en position genom att utföra flera order inom ett rutnät med bara ett klick.

Hur man handlar med eviga terminer på Pionex (app)

Vanliga frågor (FAQ)

Vilka är huvuddragen i evig handel med terminskontrakt?

• Initial marginal är det minsta fondbelopp som krävs för att sätta in på ett handelskonto för att initiera en ny position. Denna marginal tjänar det dubbla syftet att säkerställa att handlare kan uppfylla sina skyldigheter i händelse av ogynnsamma marknadsrörelser och fungerar som ett skydd mot volatila prisfluktuationer. Även om initiala marginalkrav skiljer sig åt mellan börser, utgör de vanligtvis en bråkdel av det totala handelsvärdet. Försiktig hantering av initiala marginalnivåer är avgörande för att undvika likvidation eller marginalkrav. Dessutom är det tillrådligt att hålla sig informerad om marginalkrav och regler på olika plattformar för att förbättra och optimera din handelsupplevelse.

• Underhållsmarginalen representerar de minsta medel som en investerare måste ha på sitt konto för att behålla en öppen position. I huvudsak är det det belopp som krävs för att upprätthålla en position i ett evigt terminskontrakt. Denna åtgärd genomförs för att skydda både börsen och investeraren från potentiella förluster. Underlåtenhet att uppfylla underhållsmarginalen kan få kryptoderivatbörsen att stänga positionen eller vidta alternativa åtgärder för att garantera att de återstående medlen täcker de uppkomna förlusterna.

• Likvidation innebär att en handlares position stängs när deras tillgängliga marginal sjunker under ett specifikt tröskelvärde. Målet med likvidation är att hantera risker och förhindra att handlare ådrar sig förluster utöver deras kapacitet. Att vaksamt övervaka marginalnivåerna är avgörande för att handlare ska kringgå likvidation. Omvänt, för andra handlare, kan likvidation tjäna som en möjlighet att utnyttja en prisnedgång genom att gå in på marknaden till ett lägre pris.

• Finansieringsräntan fungerar som en mekanism för att anpassa priset på eviga terminskontrakt med det underliggande priset på Bitcoin. En positiv finansieringsränta innebär att långa positioner kompenserar för shorts, medan en negativ ränta indikerar att shorts kompenserar för long. Att känna igen och förstå finansieringsräntorna är avgörande, eftersom de avsevärt kan påverka en investerares vinst och förlust. Därför är det viktigt att noggrant övervaka finansieringsräntor när man deltar i evig terminshandel, inklusive eviga bitcoin-terminer och eviga eter-terminer.

• Märkepriset representerar det verkliga värdet av en tillgång, beräknat genom att beakta köp- och säljpriser över olika handelsplattformar. Dess roll är att motverka marknadsmanipulation och se till att terminskontraktets pris överensstämmer med den underliggande tillgången. Följaktligen, om kryptovalutans marknadspris fluktuerar, justeras markpriset på terminskontrakten i enlighet med detta, vilket ger en grund för mer exakta och informerade handelsbeslut.

• PnL, en förkortning för "vinst och förlust", fungerar som ett mått för att mäta potentiella vinster eller förluster inom området för att köpa och sälja eviga terminskontrakt, såsom eviga bitcoin-kontrakt och eviga eterkontrakt. I huvudsak beräknas PnL genom att fastställa skillnaden mellan ingångspriset och utgångspriset för en handel, med hänsyn till eventuella avgifter eller finansieringskostnader kopplade till kontraktet.

• Försäkringsfonden inom eviga terminer, inklusive kontrakt som perpetual BTC och perpetual ETH, fungerar som en skyddsreserv. Dess primära syfte är att skydda handlare från potentiella förluster som härrör från plötsliga marknadsfluktuationer. I huvudsak, i händelse av en oförutsedd och plötslig marknadsnedgång, fungerar försäkringsfonden som en buffert, som kliver in för att täcka förluster och förhindrar handlare från att behöva likvidera sina positioner. Denna fond fungerar som ett avgörande skyddsnät inför en volatil och oförutsägbar marknad, och lyfter fram en av de adaptiva åtgärderna i den kontinuerliga utvecklingen av evig terminshandel för att möta användarnas behov.

• Auto-deleveraging fungerar som en riskhanteringsmekanism som säkerställer stängning av handelspositioner när marginalfonderna är otillräckliga. Enkelt uttryckt, om en handlares position rör sig ogynnsamt och deras marginalbalans sjunker under den nödvändiga underhållsnivån, kommer kryptoderivatbörsen automatiskt att minska sin position. Även om detta från början kan verka ofördelaktigt, fungerar det som en förebyggande åtgärd för att skydda handlare från att överstiga överkomliga förluster. Det är absolut nödvändigt för individer som är engagerade i evig terminshandel, inklusive kontrakt som perpetual bitcoin och perpetual ether, att förstå hur automatisk skuldnedsättning kan påverka deras positioner och utnyttja det som en möjlighet att utvärdera och förbättra deras riskhanteringsstrategier.

Hur fungerar eviga terminskontrakt?

Låt oss fördjupa oss i ett hypotetiskt scenario för att reda ut hur eviga framtider fungerar. Föreställ dig en handlare som innehar BTC. När de köper ett kontrakt förväntar de sig en ökning i linje med BTC/USDT-priset eller en motsatt rörelse vid försäljning av kontraktet. Med tanke på att varje kontrakt har ett värde av $1, att förvärva en till ett pris av $50,50 innebär en betalning på $1 i BTC. Omvänt resulterar försäljning av kontraktet i att erhålla 1 USD i BTC till försäljningspriset, tillämpligt även om försäljningen föregår förvärvet.

Det är viktigt att inse att handlaren handlar med kontrakt, inte BTC eller dollar. Så varför engagera sig i evig kryptoterminshandel, och hur kan man vara säker på att kontraktets pris kommer att spegla BTC/USDT-priset?

Svaret ligger i en finansieringsmekanism. Långa positionsinnehavare får finansieringsräntan, kompenserad av korta positionsinnehavare när kontraktspriset släpar efter BTC-priset. Detta ger ett incitament för att köpa kontrakt, föranleder en ökning av kontraktspriset och anpassar det till BTC/USDT-priset. Omvänt kan kortpositionsinnehavare förvärva kontrakt för att stänga sina positioner, vilket potentiellt höjer kontraktspriset för att matcha BTC-priset.

Däremot, när kontraktspriset överstiger BTC-priset, betalar långa positionsinnehavare korta positionsinnehavare. Detta uppmuntrar säljare att ladda ner kontrakt, minska prisgapet och anpassa det till BTC-priset. Skillnaden mellan kontraktspriset och BTC-priset avgör finansieringsräntan man får eller betalar.

Vilka är skillnaderna mellan eviga terminskontrakt och traditionella terminskontrakt?

Evigvariga terminskontrakt och traditionella terminskontrakt representerar distinkta variationer i terminshandeln, som var och en erbjuder unika fördelar och risker för handlare och investerare. Till skillnad från traditionella motsvarigheter saknar eviga terminskontrakt ett fördefinierat utgångsdatum, vilket ger handlare flexibiliteten att behålla positioner på obestämd tid. Dessutom ger eviga kontrakt ökad flexibilitet och likviditet vad gäller marginalkrav och finansieringskostnader. Dessutom använder dessa kontrakt innovativa mekanismer såsom finansieringsräntor för att säkerställa nära anpassning till den underliggande tillgångens spotpris.

Ändå innebär eviga kontrakt unika risker, inklusive finansieringskostnader som kan fluktuera så ofta som var 8:e timme. Däremot följer traditionella terminskontrakt fasta utgångsdatum och kan innebära högre marginalkrav, vilket potentiellt begränsar en handlares flexibilitet och skapar osäkerhet. Valet mellan dessa kontrakt beror i slutändan på en handlares risktolerans, handelsmål och rådande marknadsförhållanden.

Vilka är skillnaderna mellan eviga terminskontrakt och marginalhandel?

Evigvariga terminskontrakt och marginalhandel erbjuder båda möjligheter för handlare att förstärka sin exponering mot kryptovalutamarknader, men de skiljer sig åt på betydande sätt.

• Tidsram: Evigvariga terminskontrakt saknar ett utgångsdatum, vilket ger ett kontinuerligt handelsalternativ. Däremot sker marginalhandel vanligtvis inom en kortare tidsram, vilket innebär att handlare lånar pengar för att öppna positioner för specifika löptider.
• Avveckling: Evigvariga terminskontrakt regleras med indexpriset för den underliggande kryptovalutan, medan marginalhandel avgörs baserat på kryptovalutans pris i det ögonblick som positionen stängs.
• Hävstång: Medan både eviga terminskontrakt och marginalhandel gör det möjligt för handlare att utnyttja sin marknadsexponering, ger eviga terminskontrakt i allmänhet högre hävstångsnivåer jämfört med marginalhandel. Denna ökade hävstångseffekt förstärker både potentiella vinster och potentiella förluster.
• Avgifter: Evigvariga terminskontrakt medför vanligtvis en finansieringsavgift för handlare som håller öppna positioner under en längre period. Däremot innebär marginalhandel vanligtvis att betala ränta på de lånade medlen.
• Säkerhet : Eviga terminskontrakt ger handlare mandat att sätta in en specificerad mängd kryptovaluta som säkerhet för att öppna en position, medan marginalhandel kräver insättning av medel som säkerhet.