Kaip prekiauti ateities sandoriais „Pionex“.
Kas yra neterminuotos ateities sutartys?
Ateities sandoris apima dviejų šalių susitarimą pirkti arba parduoti turtą už iš anksto nustatytą kainą ir datą ateityje. Šis turtas apima tokias žaliavas kaip auksas ar nafta iki finansinių priemonių, tokių kaip kriptovaliutos ar akcijos. Šis sutartinis susitarimas yra patikima priemonė galimiems nuostoliams sumažinti ir pelnui užtikrinti.
Neterminuoti ateities sandoriai yra išvestinė priemonė, leidžianti prekiautojams spekuliuoti būsima pagrindinio turto kaina be faktinės nuosavybės. Skirtingai nuo įprastų ateities sandorių su fiksuotomis galiojimo datomis, amžini ateities sandoriai nesibaigia. Vadinasi, prekybininkai gali išlaikyti savo pozicijas neribotą laiką, pasinaudodami ilgalaikėmis rinkos tendencijomis ir potencialiai uždirbdami didelį pelną. Be to, nuolatiniai ateities sandoriai dažnai turi išskirtinių bruožų, pvz., finansavimo normų, kurios padeda išlaikyti jų kainų suderinimą su pagrindiniu turtu.
Pažymėtina, kad amžiniems ateities sandoriams trūksta atsiskaitymo laikotarpių, leidžiančių prekiautojams išlaikyti pozicijas tol, kol jie turi pakankamai maržos. Pavyzdžiui, jei perkate BTC/USDT perpetual už 30 000 USD, sandoriui nėra įpareigojančio sutarties galiojimo laiko. Prekybos uždarymas siekiant užsitikrinti pelną arba valdyti nuostolius gali būti vykdomas prekiautojo nuožiūra. Nors prekyba nuolatiniais ateities sandoriais JAV yra ribojama, pasaulinė neterminuotų ateities sandorių rinka yra didelė ir pernai sudarė beveik 75% viso pasaulio prekybos kriptovaliutomis.
Apibendrinant galima pasakyti, kad nuolatiniai ateities sandoriai yra vertingi prekiautojams, norintiems patekti į kriptovaliutų rinkas. Tačiau labai svarbu pripažinti, kad jie kelia didelę riziką ir į juos reikia žiūrėti atsargiai.
- Prekybos poros: rodo esamas kriptovaliutų pagrindines sutartis. Vartotojai gali spustelėti čia norėdami pereiti prie alternatyvių veislių.
- Prekybos duomenys ir finansavimo norma: dabartinė kainodara, aukščiausi ir mažiausi skaičiai, padidėjimo / sumažėjimo tempas ir prekybos apimties duomenys per paskutines 24 valandas. Taip pat parodykite esamas ir būsimas finansavimo normas.
- TradingView kainų tendencija: K linijos diagrama, iliustruojanti dabartinės prekybos poros kainų pokyčius. Kairėje pusėje vartotojai gali spustelėti norėdami pasirinkti piešimo įrankius ir rodiklius techninei analizei.
- Užsakymų knyga ir operacijų duomenys: pateikite dabartinę užsakymų knygą ir operacijų užsakymo informaciją realiuoju laiku.
- Padėtis ir svertas: perjunkite padėties režimus ir sureguliuokite sverto daugiklį.
- Pavedimo tipas: vartotojai gali pasirinkti iš ribotų pavedimų, rinkos pavedimų, suaktyvinimo pavedimų ir tinklelio pirkimo/pardavimo parinkčių.
- Valdymo skydelis: leiskite naudotojams atlikti lėšų pervedimus ir pateikti užsakymus.
- Informacija apie padėtį ir pavedimą: dabartinė padėtis, atviri pavedimai, istoriniai užsakymai ir operacijų istorija.
Kaip prekiauti nuolatiniais ateities sandoriais „Pionex“ (žiniatinklyje)
1. Prisijunkite prie „Pionex“ svetainės , eikite į skyrių „Ateities sandoriai“ spustelėdami puslapio viršuje esantį skirtuką, tada spustelėkite „Prekyba ateities sandoriais“ . 
2. Kairėje pusėje iš ateities sandorių sąrašo pasirinkite BTCUSDT Perp . 3. Norėdami pakeisti padėties režimus, dešinėje
pasirinkite „Pozicija pagal poziciją“ . Pakoreguokite sverto daugiklį spustelėdami skaičių. Skirtingi produktai palaiko skirtingus sverto kartotinius – daugiau informacijos rasite konkretaus gaminio detalėse.
4. Spustelėkite mažą pliuso mygtuką dešinėje, kad atidarytumėte perkėlimo meniu. Įveskite norimą sumą, skirtą lėšų pervedimui iš „Spot“ sąskaitos į „Futures“ sąskaitą ir spustelėkite „Pervesti“ .
5. Norėdami atidaryti poziciją, vartotojai gali pasirinkti vieną iš keturių variantų: Limit Order, Market Order, Trigger Order ir Grid pirkti/parduoti. Įveskite užsakymo kainą ir kiekį, tada spustelėkite Pirkti / Parduoti.
- Ribinis pavedimas: vartotojai pirkimo ar pardavimo kainą nustato nepriklausomai. Pavedimas bus įvykdytas tik tada, kai rinkos kaina sutaps su nustatyta kaina. Jei rinkos kaina nepasiekia nustatytos kainos, limitinis pavedimas išliks pavedimų knygoje ir laukia operacijos.
- Rinkos pavedimas: rinkos pavedimas apima sandorio vykdymą nenurodant pirkimo ar pardavimo kainos. Sistema užbaigia operaciją pagal paskutinę rinkos kainą užsakymo pateikimo metu, vartotojui tereikia įvesti norimą užsakymo sumą.
- Suaktyvinamasis užsakymas: vartotojai turi nustatyti pradinę kainą, užsakymo kainą ir sumą. Pavedimas bus vykdomas kaip ribinis pavedimas su iš anksto nustatyta kaina ir suma tik tada, kai paskutinė rinkos kaina pasieks pradinę kainą.
- Tinklelio pirkimas/pardavimas: Sukurta palengvinti greitą pozicijos atidarymą vykdant kelis pavedimus tinklelyje vienu spustelėjimu.
6. Pateikdami užsakymą raskite jį puslapio apačioje esančioje skiltyje „Atviri užsakymai“ . Užsakymus galima atšaukti dar neįvykdžius. Užpildžius juos rasite skiltyje „Pozicija“ .
7. Norėdami išeiti iš savo pozicijos, pasirinkite „Uždaryti“ .
Kaip prekiauti nuolatiniais ateities sandoriais „Pionex“ (programoje)
1. Prisijunkite prie „ Pionex“ paskyros naudodami programą mobiliesiems ir eikite į skyrių „Ateities sandoriai“ , esantį ekrano apačioje. 
2. Bakstelėkite BTCUSDT Perp , esantį viršuje kairėje, norėdami perjungti įvairias prekybos poras. Norėdami rasti norimus ateities sandorius prekybai, naudokite paieškos juostą arba pasirinkite tiesiai iš pateiktų parinkčių.
3. Pasirinkite paraštės režimą ir pritaikykite sverto nustatymus pagal savo pageidavimus.
4. Spustelėkite mažą pliuso mygtuką dešinėje, kad atidarytumėte perkėlimo meniu. Įveskite lėšų pervedimo iš „Spot“ sąskaitos į „Futures“ sąskaitą kiekį ir spustelėkite Pervesti .
5. Kairėje ekrano pusėje įveskite savo užsakymo informaciją. Limitiniam pavedimui pateikite kainą ir sumą; rinkos pavedimui įveskite tik sumą. Bakstelėkite „Pirkti“ , kad pradėtumėte ilgąją poziciją, arba „Parduoti“, kad pasirinktumėte trumpąją poziciją.
6. Pateikus užsakymą, jei jis nebus užpildytas iš karto, jį rasite skiltyje „Atviri užsakymai“ . Vartotojai turi galimybę bakstelėti „Atšaukti“ , kad atšauktų laukiančius užsakymus. Įvykdyti užsakymai bus nurodyti skiltyje „Pozicijos“ .
Dažnai užduodami klausimai (DUK)
Kokie yra pagrindiniai neterminuotų ateities sandorių prekybos bruožai?
Nors neterminuoti ateities sandoriai neseniai papildė prekybos aplinką, jie greitai išpopuliarėjo tarp prekiautojų, ieškančių lankstaus ir universalaus požiūrio į spekuliacinę prekybą. Nesvarbu, ar esate patyręs prekybininkas, ar naujokas, neabejotinai verta pasigilinti į neterminuotų ateities sandorių subtilybes.Pradinė paraštė
- Pradinė marža – tai minimali lėšų suma, reikalinga įnešti į prekybos sąskaitą naujai pozicijai inicijuoti. Ši marža atlieka dvejopą tikslą – užtikrinti, kad prekiautojai galėtų įvykdyti savo įsipareigojimus nepalankių rinkos pokyčių atveju, ir yra apsauga nuo nepastovių kainų svyravimų. Nors pradinės maržos reikalavimai skirtingose biržose skiriasi, jie paprastai sudaro dalį visos prekybos vertės. Apdairus pradinių garantinių įmokų lygių valdymas yra būtinas norint išvengti likvidavimo ar garantinės įmokos reikalavimo. Be to, norint pagerinti ir optimizuoti savo prekybos patirtį, patartina būti informuotam apie maržos reikalavimus ir reglamentus įvairiose platformose.
- Išlaikymo marža yra minimalios lėšos, kurias investuotojas turi išlaikyti savo sąskaitoje, kad išlaikytų atvirą poziciją. Iš esmės tai yra suma, reikalinga nuolatinei ateities sandorio pozicijai išlaikyti. Ši priemonė įgyvendinama siekiant apsaugoti biržą ir investuotoją nuo galimų nuostolių. Neįvykdžius išlaikymo maržos, kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių birža gali uždaryti poziciją arba imtis alternatyvių veiksmų, kad garantuotų, kad likusios lėšos tinkamai padengs patirtus nuostolius.
- Likvidavimas apima prekybininko pozicijos uždarymą, kai jo turima marža nukrenta žemiau tam tikros ribos. Likvidavimo tikslas – valdyti riziką ir neleisti prekiautojams patirti nuostolių, viršijančių savo galimybes. Prekybininkams labai svarbu atidžiai stebėti maržos lygį, kad išvengtų likvidavimo. Atvirkščiai, kitiems prekybininkams likvidavimas gali būti galimybė sumažinti kainą įeinant į rinką mažesne kaina.
- Finansavimo norma yra mechanizmas, leidžiantis suderinti nuolatinių ateities sandorių kainą su pagrindine Bitcoin kaina. Teigiamas finansavimo kursas reiškia, kad ilgosios pozicijos kompensuoja trumpus, o neigiamas rodiklis rodo, kad trumpos pozicijos kompensuoja ilgas. Finansavimo normų atpažinimas ir supratimas yra labai svarbus dalykas, nes jie gali reikšmingai paveikti investuotojo pelną ir nuostolius. Todėl, kai prekiaujama nuolatiniais ateities sandoriais, įskaitant nuolatinius bitkoinų ateities sandorius ir amžinuosius eterio ateities sandorius, labai svarbu atidžiai stebėti finansavimo normas.
- Markinė kaina parodo tikrąją turto vertę, apskaičiuotą atsižvelgiant į siūlomą ir pardavimo kainas įvairiose prekybos platformose. Jos vaidmuo yra neutralizuoti manipuliavimą rinka, užtikrinant, kad ateities sandorio kaina atitiktų pagrindinį turtą. Vadinasi, jei kriptovaliutos rinkos kaina svyruoja, ateities sandorių markinė kaina atitinkamai koreguojasi ir sudaro pagrindą priimti tikslesnius ir pagrįstus prekybos sprendimus.
- PnL, santrumpa, reiškianti „pelnas ir nuostoliai“, yra metrika, leidžianti įvertinti galimą pelną ar nuostolius, susijusius su neterminuotų ateities sandorių, tokių kaip nuolatiniai bitkoino kontraktai ir nuolatiniai eterio kontraktai, pirkimo ir pardavimo srityje. Iš esmės PnL apskaičiuojamas nustatant sandorio pradžios kainos ir pasitraukimo kainos skirtumą, atsižvelgiant į visus mokesčius ar finansavimo išlaidas, susijusias su sutartimi.
- Perpetual ateities sandorių draudimo fondas, įskaitant tokias sutartis kaip nuolatinis BTC ir amžinas ETH, veikia kaip apsauginis rezervas. Pagrindinis jos tikslas yra apsaugoti prekybininkus nuo galimų nuostolių, atsirandančių dėl staigių rinkos svyravimų. Iš esmės nenumatyto ir staigios rinkos nuosmukio atveju draudimo fondas tarnauja kaip buferis, kuris padeda padengti nuostolius ir neleidžia prekiautojams likviduoti savo pozicijų. Šis fondas veikia kaip esminis apsaugos tinklas nepastovioje ir nenuspėjamoje rinkoje, pabrėžiantis vieną iš prisitaikančių priemonių nuolatinėje ateities sandorių raidoje, siekiant patenkinti vartotojų poreikius.
- Automatinis įsiskolinimo mažinimas veikia kaip rizikos valdymo mechanizmas, užtikrinantis prekybos pozicijų uždarymą, kai neužtenka maržos lėšų. Paprasčiau tariant, jei prekiautojo pozicija pasislenka nepalankiai ir jo maržos balansas nukrenta žemiau reikalaujamo išlaikymo lygio, kriptovaliutų išvestinių finansinių priemonių birža automatiškai sumažins jų poziciją. Nors iš pradžių tai gali atrodyti nenaudinga, tai yra prevencinė priemonė, apsauganti prekybininkus nuo įperkamų nuostolių viršijimo. Asmenims, užsiimantiems nuolatine ateities sandorių prekyba, įskaitant tokias sutartis kaip nuolatinis bitkoinas ir amžinasis eteris, būtina suprasti, kaip automatinis skolos mažinimas gali paveikti jų pozicijas ir panaudoti jį kaip galimybę įvertinti ir patobulinti savo rizikos valdymo strategijas.
Kaip veikia neterminuoti ateities sandoriai?
Pasigilinkime į hipotetinį scenarijų, kad išsiaiškintume amžinųjų ateities veikimą. Įsivaizduokite prekybininką, turintį BTC. Įsigydami sutartį, jie numato BTC/USDT kainos padidėjimą arba priešingą judėjimą parduodant sutartį. Atsižvelgiant į tai, kad kiekvienos sutarties vertė yra 1 USD, įsigijus vieną už 50,50 USD, reikia sumokėti 1 USD BTC. Ir atvirkščiai, pardavus sutartį, gaunama 1 USD vertės BTC už pardavimo kainą, taikoma net jei pardavimas vyksta prieš įsigijimą.
Labai svarbu pripažinti, kad prekiautojas prekiauja sutartimis, o ne BTC ar doleriais. Taigi, kodėl užsiimti kriptovaliutų neterminuota ateities sandorių prekyba ir kaip būti tikram, kad sutarties kaina atspindės BTC/USDT kainą?
Atsakymas slypi finansavimo mechanizme. Ilgųjų pozicijų turėtojai gauna finansavimo normą, kurią kompensuoja trumpųjų pozicijų turėtojai, kai sutarties kaina atsilieka nuo BTC kainos. Tai skatina pirkimo sutartis, skatina padidinti sutarties kainą ir suderinti ją su BTC/USDT kaina. Ir atvirkščiai, trumpųjų pozicijų turėtojai gali sudaryti sutartis, kad uždarytų savo pozicijas, todėl sutarties kaina gali padidėti, kad ji atitiktų BTC kainą.
Priešingai, kai sutarties kaina viršija BTC kainą, ilgųjų pozicijų turėtojai moka trumpųjų pozicijų turėtojams. Tai skatina pardavėjus iškrauti sutartis, mažinant kainų skirtumą ir suderinant jį su BTC kaina. Sutarties kainos ir BTC kainos skirtumas lemia gaunamą ar mokamą finansavimo normą.
Kuo skiriasi nuolatiniai ateities sandoriai nuo tradicinių ateities sandorių?
Neterminuoti ateities sandoriai ir tradiciniai ateities sandoriai yra skirtingi ateities sandorių prekybos variantai, kurių kiekvienas siūlo unikalius pranašumus ir riziką prekybininkams ir investuotojams. Skirtingai nuo tradicinių atitikmenų, neterminuotiems ateities sandoriams nėra iš anksto nustatyto galiojimo datos, todėl prekiautojai gali lanksčiai išlaikyti pozicijas neribotą laiką. Be to, neterminuotos sutartys suteikia didesnį lankstumą ir likvidumą, susijusį su maržos reikalavimais ir finansavimo išlaidomis. Be to, šiose sutartyse naudojami naujoviški mechanizmai, pvz., finansavimo normos, siekiant užtikrinti glaudų atitikimą pagrindinio turto neatidėliotinai kainai.
Nepaisant to, neterminuotos sutartys kelia unikalią riziką, įskaitant finansavimo išlaidas, kurios gali svyruoti net kas 8 valandas. Priešingai, tradiciniuose ateities sandoriuose laikomasi fiksuotų galiojimo datų ir gali būti taikomi didesni maržos reikalavimai, o tai gali apriboti prekiautojo lankstumą ir sukelti netikrumą. Pasirinkimas tarp šių sutarčių galiausiai priklauso nuo prekiautojo rizikos tolerancijos, prekybos tikslų ir vyraujančių rinkos sąlygų.
Kuo skiriasi nuolatiniai ateities sandoriai ir maržinė prekyba?
Nuolatiniai ateities sandoriai ir maržos prekyba suteikia prekybininkams galimybes padidinti savo poveikį kriptovaliutų rinkoms, tačiau jie labai skiriasi.
- Laikotarpis: Neterminuotoms ateities sandoriams trūksta galiojimo pabaigos datos, o tai suteikia nuolatinės prekybos galimybę. Priešingai, maržos prekyba paprastai vyksta per trumpesnį laikotarpį, kai prekiautojai skolinasi lėšas, kad atidarytų pozicijas tam tikram laikotarpiui.
- Atsiskaitymas: už neterminuotus ateities sandorius atsiskaitoma naudojant pagrindinės kriptovaliutos indekso kainą, o maržinė prekyba atsiskaitoma pagal kriptovaliutos kainą pozicijos uždarymo momentu.
- Svertas: Nors ir nuolatiniai ateities sandoriai, ir maržos prekyba leidžia prekiautojams padidinti savo rinkos poveikį, nuolatiniai ateities sandoriai paprastai suteikia didesnį sverto lygį, palyginti su maržos prekyba. Šis padidintas svertas padidina galimą pelną ir galimus nuostolius.
- Mokesčiai: Sudarant neterminuotus ateities sandorius, prekiautojams, išlaikantiems atviras pozicijas ilgesnį laikotarpį, paprastai taikomas finansavimo mokestis. Priešingai, prekyba maržine paprastai apima palūkanų mokėjimą už pasiskolintas lėšas.
- Užstatas : neterminuoti ateities sandoriai įpareigoja prekybininkus įnešti tam tikrą sumą kriptovaliutos kaip užstatą norint atidaryti poziciją, o prekybai maržine būtina deponuoti lėšas kaip užstatą.
