Како да тргувате со фјучерси на Pionex

Што се перпетуални фјучерси договори?

Фјучерс-договорот повлекува договор помеѓу две страни за купување или продавање на средство по однапред одредена цена и датум во иднина. Овие средства опфаќаат стоки како злато или нафта до финансиски инструменти како криптовалути или акции. Овој договорен аранжман е робусна алатка за ублажување на потенцијалните загуби и обезбедување профит.

Вечните фјучерс договори претставуваат дериват кој им овозможува на трговците да шпекулираат за идната цена на основното средство без вистинска сопственост. За разлика од редовните фјучерс договори со фиксни датуми на истекување, вечните фјучерс договори не истекуваат. Следствено, трговците можат да ги задржат своите позиции на неодредено време, капитализирајќи ги долгорочните трендови на пазарот и потенцијално остварувајќи значителен профит. Дополнително, вечните фјучерси често вклучуваат карактеристични карактеристики како што се стапките на финансирање, кои придонесуваат за одржување на нивната цена усогласеност со основното средство.

Имено, на вечните фјучерси им недостасуваат периоди на порамнување, што им овозможува на трговците да држат позиции сè додека имаат доволна маржа. На пример, ако некој купи вечен BTC/USDT за 30.000 долари, нема договорно време на истекување кое ја обврзува трговијата. Затворањето на трговијата за да се обезбеди профит или да се управува со загуби може да се изврши по дискреција на трговецот. Додека тргувањето со вечни фјучерси е ограничено во САД, глобалниот пазар за вечни фјучерси е значителен, сочинувајки за речиси 75% од тргувањето со криптовалути ширум светот минатата година.

Како заклучок, вечните фјучерси се вредни за трговците кои бараат изложеност на пазарите на криптовалути. Сепак, од клучно значење е да се препознае дека тие со себе носат значителни ризици и треба да се пристапи со претпазливост.

1. Трговски парови: Ги прикажува актуелните договори во основата на криптовалутите. Корисниците можат да кликнат овде за да се префрлат на алтернативни сорти.
2. Податоци за тргување и стапка на финансирање: сегашни цени, највисоки и најниски бројки, стапка на зголемување/намалување и податоци за обемот на тргување за последните 24 часа. Исто така, прикажете ги тековните и претстојните стапки на финансирање.
3. Тренд на цени на TradingView: Графикон со К-линија што ги илустрира промените на цените на тековниот трговски пар. На левата страна, корисниците можат да кликнат за да изберат алатки за цртање и индикатори за техничка анализа.
4. Книга за нарачки и податоци за трансакции: Презентирајте ја тековната книга за нарачки и информациите за нарачки за трансакции во реално време.
5. Позиција и потпора: префрлете се помеѓу режимите на положба и прилагодете го множителот на потпора.
6. Тип на нарачка: Корисниците можат да избираат од граничните нарачки, пазарните нарачки, активирачките нарачки и мрежните опции за купување/продажба.
7. Оперативен панел: Дозволете им на корисниците да вршат трансфери на средства и да поставуваат нарачки.
8. Информации за позиција и нарачки: Тековна позиција, отворени нарачки, историски нарачки и историја на трансакции.

Како да тргувате со вечни фјучерси на Pionex (веб)

• Ограничен редослед: Корисниците независно ја одредуваат куповната или продажната цена. Нарачката ќе се изврши само кога пазарната цена ќе се усогласи со поставената цена. Доколку пазарната цена не ја достигне зададената цена, граничниот налог ќе остане во книгата на нарачки, во очекување на трансакцијата.
• Пазарен налог: Пазарен налог вклучува извршување на трансакција без да се специфицира куповна или продажна цена. Системот ја комплетира трансакцијата врз основа на најновата пазарна цена во моментот на поставување на нарачката, барајќи од корисникот само да го внесе саканиот износ на нарачката.
• Нарачка за активирање: Корисниците треба да постават цена за активирање, цена на нарачката и износ. Нарачката ќе се изврши како лимитирана нарачка со однапред одредена цена и износ само кога најновата пазарна цена ќе ја достигне активирачката цена.
• Решетка за купување/продажба: Дизајнирана е да го олесни брзото отворање на позиција преку извршување на повеќе нарачки во мрежа со само еден клик.

Како да тргувате со вечни фјучерси на Pionex (апликација)

Најчесто поставувани прашања (ЧПП)

Кои се главните карактеристики на трајното тргување со фјучерси?

• Почетната маржа е минималниот износ на фонд неопходен за депонирање на трговска сметка за иницирање нова позиција. Оваа маржа служи за двојна цел да се осигура дека трговците можат да ги исполнат своите обврски во случај на негативни движења на пазарот и делува како заштита од нестабилни флуктуации на цените. Иако почетните барања за маргина се разликуваат меѓу берзите, тие обично претставуваат дел од вкупната трговска вредност. Внимателно управување со почетните нивоа на маржа е од суштинско значење за да се избегне ликвидација или повици за маржа. Дополнително, препорачливо е да се остане информиран за барањата и регулативите за маржа на различни платформи за да се подобри и оптимизира вашето трговско искуство.

• Маржата на одржување ги претставува минималните средства што инвеститорот мора да ги задржи на својата сметка за да ја задржи отворената позиција. Во суштина, тоа е потребната сума за да се одржи позиција во вечен фјучерс договор. Оваа мерка се спроведува за да се заштитат и берзата и инвеститорот од потенцијални загуби. Неуспехот да се исполни маржата за одржување може да ја поттикне размената на крипто деривати да ја затвори позицијата или да преземе алтернативни активности за да гарантира дека преостанатите средства соодветно ги покриваат настанатите загуби.

• Ликвидацијата вклучува затворање на позицијата на трговецот кога нивната достапна маржа паѓа под одреден праг. Целта на ликвидацијата е да се управува со ризикот и да се спречи трговците да направат загуби надвор од нивниот капацитет. Внимателно следење на нивоата на маржа е од клучно значење за трговците да ја заобиколат ликвидацијата. Спротивно на тоа, за другите трговци, ликвидацијата може да послужи како можност да се поттикне падот на цената со влегување на пазарот по пониска цена.

• Стапката на финансирање служи како механизам за усогласување на цената на вечните фјучерси договори со основната цена на Биткоин. Позитивната стапка на финансирање подразбира дека долгите позиции компензираат за шорцевите, додека негативната стапка покажува дека шорцевите компензираат за долгите. Препознавањето и разбирањето на стапките на финансирање е од суштинско значење, бидејќи тие можат значително да влијаат на добивката и загубата на инвеститорот. Затоа, од суштинско значење е ревносно да се следат стапките на финансирање кога се вклучувате во постојано тргување со фјучерси, вклучувајќи вечни фјучерси на биткоин и вечни етер фјучерси.

• Цената на ознаката ја претставува објективната вредност на средството, пресметана со разгледување на цените на понудата и побарувачката на различни платформи за тргување. Неговата улога е да се спротивстави на манипулацијата на пазарот, обезбедувајќи дека цената на фјучерсите се усогласува со основното средство. Следствено, ако пазарната цена на криптовалутата флуктуира, цената на марката на фјучерс договорите соодветно се прилагодува, обезбедувајќи основа за попрецизни и информирани одлуки за тргување.

• PnL, кратенка за „профит и загуба“, служи како метрика за мерење на потенцијалните добивки или загуби во доменот на купување и продавање на вечни фјучерси договори, како што се вечните договори за биткоин и договорите за вечни етер. Во суштина, PnL се пресметува со одредување на разликата помеѓу влезната и излезната цена на трговијата, земајќи ги предвид сите надоместоци или трошоци за финансирање поврзани со договорот.

• Фондот за осигурување во рамките на вечните фјучерси, вклучувајќи договори како вечен БТК и вечен ЕТХ, функционира како заштитна резерва. Неговата примарна цел е да ги заштити трговците од потенцијални загуби кои произлегуваат од наглите флуктуации на пазарот. Во суштина, во случај на непредвиден и ненадеен пад на пазарот, осигурителниот фонд служи како тампон, влегувајќи во покривање на загубите и спречувајќи ги трговците да мора да ги ликвидираат своите позиции. Овој фонд делува како клучна безбедносна мрежа пред нестабилниот и непредвидлив пазар, истакнувајќи една од приспособливите мерки во континуираната еволуција на постојаното тргување со фјучерси за да се задоволат потребите на корисниците.

• Автоматското раздолжување функционира како механизам за управување со ризик кој обезбедува затворање на трговските позиции кога средствата за маржа се недоволни. Едноставно кажано, ако позицијата на трговецот се движи неповолно, а нивното салдо на маржата се спушти под потребното ниво на одржување, размената на крипто деривати автоматски ќе ја намали нивната позиција. Иако ова првично може да изгледа неповолно, служи како превентивна мерка за заштита на трговците од надминување на достапните загуби. Неопходно е поединците кои се занимаваат со трајно тргување со фјучерси, вклучително и договори како вечен биткоин и вечен етер, да сфатат како автоматското раздолжување може да влијае на нивните позиции и да го искористат како можност да ги проценат и подобрат нивните стратегии за управување со ризик.

Како функционираат вечните фјучерс договори?

Ајде да истражуваме во хипотетичко сценарио за да ја откриеме работата на вечните иднини. Замислете трговец кој држи БТК. По купувањето на договорот, тие предвидуваат зголемување во согласност со цената на BTC/USDT или спротивно движење при продажбата на договорот. Со оглед на тоа дека секој договор има вредност од 1 долар, стекнувањето на еден по цена од 50,50 долари подразбира исплата од 1 долар во БТК. Спротивно на тоа, продажбата на договорот резултира со добивање БТК во вредност од 1 долар по продажна цена, применлива дури и ако продажбата претходи на стекнувањето.

Од клучно значење е да се признае дека трговецот тргува со договори, а не со БТК или долари. Значи, зошто да се вклучите во трајно тргување со крипто фјучерси и како може да се биде сигурен дека цената на договорот ќе ја отслика цената на BTC/USDT?

Одговорот лежи во механизмот за финансирање. Имателите на долги позиции ја добиваат стапката на финансирање, компензирана од носителите на кратки позиции кога цената на договорот заостанува зад цената на БТК. Ова обезбедува поттик за купување договори, поттикнувајќи зголемување на цената на договорот и усогласување со цената на BTC/USDT. Спротивно на тоа, носителите на кратки позиции можат да стекнат договори за да ги затворат своите позиции, потенцијално зголемувајќи ја цената на договорот за да одговара на цената на БТК.

Спротивно на тоа, кога цената на договорот ја надминува цената на БТК, носителите на долги позиции плаќаат на носителите на кратки позиции. Ова ги охрабрува продавачите да ги претоваруваат договорите, намалувајќи го јазот во цените и усогласувајќи го со цената на БТК. Разликата помеѓу цената на договорот и цената на БТК ја одредува стапката на финансирање што се добива или плаќа.

Кои се разликите помеѓу вечните фјучерс договори и традиционалните фјучерс договори?

Вечните фјучерс договори и традиционалните фјучерс договори претставуваат различни варијации во тргувањето со фјучерси, при што секој нуди уникатни предности и ризици за трговците и инвеститорите. За разлика од традиционалните колеги, на вечните фјучерс договори им недостасува однапред дефиниран датум на истекување, што им овозможува на трговците флексибилност да ги одржуваат позициите на неодредено време. Дополнително, вечните договори обезбедуваат зголемена флексибилност и ликвидност во однос на барањата за маржа и трошоците за финансирање. Понатаму, овие договори користат иновативни механизми како што се стапките на финансирање за да се обезбеди блиска усогласеност со основната цена на средството.

Сепак, вечните договори воведуваат уникатни ризици, вклучувајќи ги и трошоците за финансирање кои може да флуктуираат толку често на секои 8 часа. Спротивно на тоа, традиционалните фјучерси се придржуваат до фиксни датуми на истекување и може да повлечат повисоки барања за маржа, потенцијално ограничувајќи ја флексибилноста на трговецот и воведувајќи несигурност. Изборот помеѓу овие договори на крајот зависи од толеранцијата на ризик на трговецот, целите на тргувањето и преовладувачките пазарни услови.

Кои се разликите помеѓу вечните фјучерси договори и тргувањето со маржа?

Постојаните фјучерси и тргувањето со маргина нудат можности за трговците да ја засилат својата изложеност на пазарите на криптовалути, но сепак тие се разликуваат на значителни начини.

• Временска рамка: На вечните фјучерси им недостига датум на истекување, што обезбедува континуирана опција за тргување. Спротивно на тоа, тргувањето со маргина обично се случува во пократка временска рамка, вклучувајќи трговци кои позајмуваат средства за да отворат позиции за одредено времетраење.
• Порамнување: Вечните договори за фјучерси се подмируваат со користење на индексната цена на основната криптовалута, додека тргувањето со маргина се порамнува врз основа на цената на криптовалутата во моментот кога позицијата е затворена.
• Левериџ: додека и вечните фјучерси и тргувањето со маргина им овозможуваат на трговците да ја искористат својата пазарна изложеност, вечните фјучерси генерално обезбедуваат повисоки нивоа на потпора во споредба со тргувањето со маргина. Оваа зголемена потпора ги засилува и потенцијалните профити и потенцијалните загуби.
• Надоместоци: Постојаните фјучерс договори вообичаено носат надомест за финансирање за трговците кои одржуваат отворени позиции во подолг период. Спротивно на тоа, тргувањето со маргина обично вклучува плаќање камата на позајмените средства.
• Обезбедување : Вечните фјучерс договори им наложуваат на трговците да депонираат одреден износ на криптовалута како колатерал за отворање на позиција, додека тргувањето со маргина бара депонирање на средства како колатерал.