Jak obchodovat futures na Pionex

Co jsou Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt zahrnuje dohodu mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Tato aktiva zahrnují komodity, jako je zlato nebo ropa, až po finanční nástroje, jako jsou kryptoměny nebo akcie. Toto smluvní ujednání je robustním nástrojem pro zmírnění potenciálních ztrát a zajištění zisků.

Perpetual futures kontrakty představují derivát umožňující obchodníkům spekulovat na budoucí cenu podkladového aktiva bez skutečného vlastnictví. Na rozdíl od běžných futures kontraktů s pevným datem vypršení platnosti, trvalé termínové kontrakty nevyprší. V důsledku toho mohou obchodníci udržovat své pozice neomezeně dlouho, těžit z dlouhodobých tržních trendů a potenciálně dosahovat značných zisků. Perpetum futures kontrakty navíc často obsahují charakteristické rysy, jako jsou sazby financování, které přispívají k udržení jejich cenového souladu s podkladovým aktivem.

Je pozoruhodné, že věčné futures postrádají vypořádací období, což obchodníkům umožňuje držet pozice, pokud mají dostatečnou marži. Například, pokud někdo nakoupí BTC/USDT perpetual za 30 000 $, neexistuje žádná smluvní doba vypršení platnosti, která by obchod vázala. Uzavření obchodu za účelem zajištění zisku nebo řízení ztrát může být provedeno dle uvážení obchodníka. Zatímco obchodování s věčnými futures je v USA omezeno, globální trh s věčnými futures je značný a v loňském roce představoval téměř 75 % celosvětového obchodování s kryptoměnami.

Závěrem lze říci, že věčné futures kontrakty jsou cenné pro obchodníky, kteří hledají expozici na trzích s kryptoměnami. Je však zásadní si uvědomit, že s sebou nesou značná rizika a je třeba k nim přistupovat opatrně.

1. Obchodní páry: Zobrazuje aktuální kontrakty podkladových kryptoměn. Uživatelé mohou kliknutím sem přepnout na alternativní odrůdy.
2. Údaje o obchodování a míra financování: Aktuální ceny, nejvyšší a nejnižší hodnoty, rychlost nárůstu/poklesu a údaje o objemu obchodů za posledních 24 hodin. Ukažte také aktuální a nadcházející sazby financování.
3. TradingView Cenový trend: K-line graf ilustrující cenové změny aktuálního obchodního páru. Na levé straně mohou uživatelé kliknutím vybrat kreslicí nástroje a indikátory pro technickou analýzu.
4. Kniha objednávek a data transakcí: Prezentuje aktuální knihu objednávek a informace o objednávkách transakcí v reálném čase.
5. Pozice a páka: Přepínejte mezi režimy polohy a upravujte násobitel páky.
6. Typ příkazu: Uživatelé si mohou vybrat z limitních příkazů, tržních příkazů, spouštěcích příkazů a možností nákupu/prodeje v mřížce.
7. Ovládací panel: Umožňuje uživatelům provádět převody prostředků a zadávat objednávky.
8. Informace o pozici a objednávce: Aktuální pozice, otevřené objednávky, historické objednávky a historie transakcí.

Jak obchodovat Perpetual Futures na Pionex (web)

• Limit Order: Uživatelé určují nákupní nebo prodejní cenu nezávisle. Příkaz bude proveden pouze tehdy, když se tržní cena shoduje se stanovenou cenou. Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní příkaz zůstane v knize příkazů a čeká na transakci.
• Tržní příkaz: Tržní příkaz zahrnuje provedení transakce bez uvedení nákupní nebo prodejní ceny. Systém dokončí transakci na základě poslední tržní ceny v době zadání objednávky a vyžaduje, aby uživatel pouze vložil požadovanou částku objednávky.
• Spouštěcí objednávka: Uživatelé musí nastavit spouštěcí cenu, cenu objednávky a částku. Příkaz bude proveden jako limitní příkaz s předem stanovenou cenou a částkou pouze tehdy, když poslední tržní cena dosáhne spouštěcí ceny.
• Grid buy/sell: Je navržen tak, aby usnadnil rychlé otevření pozice prostřednictvím provedení více příkazů v rámci gridu jediným kliknutím.

Jak obchodovat Perpetual Futures na Pionex (App)

Často kladené otázky (FAQ)

Jaké jsou hlavní rysy obchodování s perpetual futures kontrakty?

• Počáteční marže je minimální částka prostředků nutná k uložení na obchodní účet pro zahájení nové pozice. Tato marže slouží dvojímu účelu – zajištění toho, aby obchodníci mohli plnit své povinnosti v případě nepříznivých tržních pohybů, a slouží jako ochrana proti kolísání cen. Ačkoli se požadavky na počáteční marži mezi burzami liší, obvykle tvoří zlomek celkové hodnoty obchodu. Obezřetné řízení počáteční úrovně marže je nezbytné, abyste se vyhnuli likvidaci nebo výzvam k marži. Kromě toho je vhodné, abyste byli informováni o požadavcích na marži a předpisech na různých platformách, abyste zlepšili a optimalizovali své obchodní zkušenosti.

• Udržovací marže představuje minimální finanční prostředky, které musí investor držet na svém účtu, aby si udržel otevřenou pozici. V podstatě se jedná o částku požadovanou k udržení pozice v trvalém futures kontraktu. Toto opatření se provádí za účelem ochrany burzy i investora před potenciálními ztrátami. Nedodržení udržovací marže by mohlo přimět burzu krypto derivátů k uzavření pozice nebo k provedení alternativních opatření, která zaručí, že zbývající prostředky budou adekvátně krýt vzniklé ztráty.

• Likvidace zahrnuje uzavření pozice obchodníka, když jeho dostupná marže klesne pod určitou hranici. Cílem likvidace je řídit riziko a zabránit obchodníkům ve ztrátách nad jejich kapacitu. Pečlivé sledování úrovně marží je pro obchodníky klíčové, aby se vyhnuli likvidaci. Naopak pro jiné obchodníky může likvidace sloužit jako příležitost, jak využít pokles ceny vstupem na trh za nižší cenu.

• Sazba financování slouží jako mechanismus k vyrovnání ceny trvalých futures kontraktů se základní cenou bitcoinu. Kladná míra financování znamená, že dlouhé pozice kompenzují krátké pozice, zatímco záporná míra znamená, že krátké pozice kompenzují dlouhé pozice. Rozpoznání a pochopení sazeb financování je klíčové, protože mohou významně ovlivnit zisk a ztrátu investora. Proto je nezbytné pečlivě sledovat sazby financování při obchodování s věčnými futures, včetně věčných bitcoinových futures a věčných etherových futures.

• Značková cena představuje reálnou hodnotu aktiva vypočítanou zvážením nabídkových a prodejních cen na různých obchodních platformách. Jeho úlohou je působit proti manipulaci s trhem a zajistit, aby cena futures kontraktu odpovídala podkladovému aktivu. V důsledku toho, pokud tržní cena kryptoměny kolísá, marková cena futures kontraktů se odpovídajícím způsobem upraví a poskytuje základ pro přesnější a informovanější obchodní rozhodnutí.

• PnL, zkratka pro „zisk a ztrátu“, slouží jako metrika pro měření potenciálních zisků nebo ztrát v oblasti nákupu a prodeje trvalých futures kontraktů, jako jsou trvalé bitcoinové kontrakty a trvalé etherové kontrakty. PnL se v podstatě vypočítává určením rozdílu mezi vstupní cenou a výstupní cenou obchodu, přičemž se berou v úvahu veškeré poplatky nebo náklady financování spojené se smlouvou.

• Pojistný fond v rámci perpetual futures, včetně smluv jako perpetual BTC a perpetual ETH, funguje jako ochranná rezerva. Jeho primárním účelem je chránit obchodníky před potenciálními ztrátami pramenícími z náhlých výkyvů trhu. V podstatě v případě nepředvídaného a náhlého poklesu trhu slouží pojistný fond jako nárazník, který zasáhne, aby pokryl ztráty a zabránil obchodníkům, aby museli likvidovat své pozice. Tento fond působí jako klíčová záchranná síť tváří v tvář nestálému a nepředvídatelnému trhu a zdůrazňuje jedno z adaptivních opatření v nepřetržitém vývoji obchodování s věčnými futures tak, aby vyhovovaly potřebám uživatelů.

• Auto-deleveraging funguje jako mechanismus řízení rizik, který zajišťuje uzavření obchodních pozic v případě nedostatku maržových prostředků. Zjednodušeně řečeno, pokud se pozice obchodníka nepříznivě pohne a jeho zůstatek marže klesne pod požadovanou udržovací úroveň, burza s krypto deriváty automaticky oddluží jeho pozici. I když se to může zpočátku zdát nevýhodné, slouží to jako preventivní opatření k ochraně obchodníků před překročením dostupných ztrát. Je nezbytné, aby jednotlivci, kteří se zabývají věčným obchodováním s futures, včetně smluv jako věčný bitcoin a věčný ether, pochopili, jak může automatické oddlužení ovlivnit jejich pozice, a využít jej jako příležitost k vyhodnocení a vylepšení svých strategií řízení rizik.

Jak fungují trvalé futures kontrakty?

Pojďme se ponořit do hypotetického scénáře, abychom odhalili fungování věčných futures. Představte si obchodníka, který drží BTC. Při nákupu kontraktu očekávají nárůst v souladu s cenou BTC/USDT nebo opačný pohyb při prodeji kontraktu. Vzhledem k tomu, že každý kontrakt má hodnotu 1 $, jeho získání za cenu 50,50 $ znamená platbu 1 $ v BTC. Naopak prodej smlouvy vede k získání BTC v hodnotě 1 USD za prodejní cenu, použitelnou i v případě, že prodej předchází akvizici.

Je důležité si uvědomit, že obchodník obchoduje smlouvy, nikoli BTC nebo dolary. Proč se tedy zapojovat do obchodování s crypto perpetual futures a jak si můžete být jisti, že cena kontraktu bude odrážet cenu BTC/USDT?

Odpověď spočívá v mechanismu financování. Držitelé dlouhých pozic dostávají sazbu financování, kompenzovanou držiteli krátkých pozic, když cena kontraktu zaostává za cenou BTC. To poskytuje pobídku pro nákup smluv, což vede ke zvýšení smluvní ceny a jejímu sladění s cenou BTC/USDT. Naopak držitelé krátkých pozic mohou získávat kontrakty k uzavření svých pozic, což může potenciálně zvýšit cenu kontraktu tak, aby odpovídala ceně BTC.

Naproti tomu, když cena kontraktu překročí cenu BTC, držitelé dlouhých pozic platí držitelům krátkých pozic. To povzbuzuje prodejce, aby stáhli kontrakty, zmenšili cenový rozdíl a upravili jej s cenou BTC. Nepoměr mezi smluvní cenou a cenou BTC určuje míru financování, kterou člověk obdrží nebo zaplatí.

Jaké jsou rozdíly mezi věčnými futures kontrakty a tradičními futures kontrakty?

Perpetuální futures kontrakty a tradiční futures kontrakty představují odlišné variace v obchodování termínovaných obchodů, z nichž každý nabízí obchodníkům a investorům jedinečné výhody a rizika. Na rozdíl od tradičních protějšků nemají věčné futures kontrakty předem definované datum vypršení platnosti, což obchodníkům poskytuje flexibilitu udržovat pozice po neomezenou dobu. Věčné smlouvy navíc poskytují zvýšenou flexibilitu a likviditu, pokud jde o požadavky na marži a náklady na financování. Kromě toho tyto smlouvy využívají inovativní mechanismy, jako jsou sazby financování, aby se zajistilo těsné sladění se spotovou cenou podkladového aktiva.

Nicméně věčné smlouvy představují jedinečná rizika, včetně nákladů na financování, které mohou kolísat tak často, jako každých 8 hodin. Naproti tomu tradiční futures kontrakty dodržují pevná data expirace a mohou vyžadovat vyšší maržové požadavky, což potenciálně omezuje flexibilitu obchodníka a vnáší nejistotu. Volba mezi těmito smlouvami v konečném důsledku závisí na toleranci obchodníka k riziku, obchodních cílech a převažujících tržních podmínkách.

Jaké jsou rozdíly mezi perpetual futures kontrakty a obchodováním s marží?

Perpetuální futures kontrakty a obchodování s marží nabízejí obchodníkům možnosti, jak zvýšit svou expozici na trzích s kryptoměnami, přesto se značně liší.

• Časový rámec: Perpetum futures kontrakty postrádají datum vypršení platnosti, což poskytuje možnost nepřetržitého obchodování. Naproti tomu k obchodování s marží obvykle dochází v kratším časovém rámci a zahrnuje obchodníky, kteří si půjčují finanční prostředky k otevření pozic na určitou dobu.
• Vypořádání: Perpetuální futures kontrakty se vypořádávají pomocí indexové ceny podkladové kryptoměny, zatímco obchodování s marží se vypořádává na základě ceny kryptoměny v okamžiku uzavření pozice.
• Pákový efekt: Zatímco věčné futures kontrakty i maržové obchodování umožňují obchodníkům využít své tržní expozice, věčné futures obecně poskytují vyšší úrovně pákového efektu ve srovnání s maržovým obchodováním. Tato zvýšená páka zvyšuje potenciální zisky i potenciální ztráty.
• Poplatky: Perpetum futures kontrakty obvykle vyžadují poplatek za financování pro obchodníky udržující otevřené pozice po delší dobu. Naproti tomu obchodování s marží obvykle zahrnuje placení úroků z vypůjčených prostředků.
• Zajištění : Perpetuální futures kontrakty nařizují obchodníkům uložit určitou částku kryptoměny jako kolaterál pro otevření pozice, zatímco obchodování s marží vyžaduje uložení finančních prostředků jako zajištění.