Kako raditi terminsko trgovanje na Pionexu

Što su trajni terminski ugovori?

Terminski ugovor uključuje sporazum između dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po unaprijed određenoj cijeni i datumu u budućnosti. Ta imovina obuhvaća robu poput zlata ili nafte do financijskih instrumenata poput kriptovaluta ili dionica. Ovaj ugovorni aranžman je robustan alat za ublažavanje potencijalnih gubitaka i osiguranje dobiti.

Trajni terminski ugovori predstavljaju izvedenicu koja omogućuje trgovcima da špekuliraju o budućoj cijeni temeljne imovine bez stvarnog vlasništva. Za razliku od uobičajenih terminskih ugovora s fiksnim datumima isteka, trajni terminski ugovori ne istječu. Shodno tome, trgovci mogu neograničeno dugo održavati svoje pozicije, kapitalizirajući dugoročne tržišne trendove i potencijalno ostvarujući znatnu dobit. Osim toga, trajni terminski ugovori često uključuju karakteristične značajke kao što su stope financiranja, koje doprinose održavanju usklađenosti njihove cijene s osnovnom imovinom.

Konkretno, trajnim terminskim ugovorima nedostaju razdoblja namire, što omogućuje trgovcima da drže pozicije sve dok imaju dovoljnu marginu. Na primjer, ako netko kupi trajni BTC/USDT za 30 000 USD, ne postoji ugovorno vrijeme isteka koje obvezuje trgovinu. Zatvaranje trgovine radi osiguranja dobiti ili upravljanja gubicima može se izvršiti prema nahođenju trgovca. Dok je trgovanje trajnim fjučersima ograničeno u SAD-u, globalno tržište trajnih fjučersa je značajno i čini gotovo 75% trgovanja kriptovalutama u svijetu prošle godine.

Zaključno, trajni terminski ugovori vrijedni su za trgovce koji žele biti izloženi tržištima kriptovaluta. Međutim, ključno je prepoznati da oni nose značajne rizike i da im treba pristupiti s oprezom.

1. Trgovački parovi: prikazuje trenutne ugovore koji se temelje na kriptovalutama. Korisnici mogu kliknuti ovdje za prebacivanje na alternativne vrste.
2. Podaci o trgovanju i stopa financiranja: trenutne cijene, najviše i najniže brojke, stopa povećanja/smanjenja i podaci o obujmu trgovanja za posljednja 24 sata. Također, prikažite trenutne i buduće stope financiranja.
3. TradingView Trend cijena: K-linijski grafikon koji ilustrira promjene cijena trenutnog trgovačkog para. Na lijevoj strani korisnici mogu klikom odabrati alate za crtanje i indikatore za tehničku analizu.
4. Knjiga naloga i podaci o transakciji: Predstavite trenutnu knjigu naloga i informacije o nalogu za transakciju u stvarnom vremenu.
5. Pozicija i poluga: prebacivanje između načina pozicioniranja i podešavanje množitelja poluge.
6. Vrsta naloga: Korisnici mogu birati između ograničenih naloga, tržišnih naloga, pokretačkih naloga i mrežnih opcija kupnje/prodaje.
7. Operacijska ploča: Omogućuje korisnicima prijenos sredstava i narudžbe.
8. Informacije o poziciji i narudžbi: trenutna pozicija, otvoreni nalozi, povijesni nalozi i povijest transakcija.

Kako trgovati trajnim fjučersima na Pionexu (web)

• Ograničeni nalog: Korisnici samostalno određuju kupovnu ili prodajnu cijenu. Nalog će se izvršiti samo kada se tržišna cijena uskladi s postavljenom cijenom. Ako tržišna cijena ne dosegne postavljenu cijenu, ograničeni nalog će ostati u knjizi naloga, čekajući transakciju.
• Tržišni nalog: Tržišni nalog uključuje izvršenje transakcije bez određivanja kupovne ili prodajne cijene. Sustav dovršava transakciju na temelju posljednje tržišne cijene u trenutku postavljanja narudžbe, zahtijevajući od korisnika samo unos željenog iznosa narudžbe.
• Okidač za narudžbu: korisnici moraju postaviti okidač za cijenu, cijenu za narudžbu i iznos. Nalog će se izvršiti kao ograničeni nalog s unaprijed određenom cijenom i iznosom tek kada posljednja tržišna cijena dosegne okidačku cijenu.
• Mrežna kupnja/prodaja: Osmišljen je da olakša brzo otvaranje pozicije kroz izvršenje više naloga unutar mreže sa samo jednim klikom.

Kako trgovati trajnim fjučersima na Pionexu (aplikacija)

Često postavljana pitanja (FAQ)

Koje su glavne značajke trgovanja trajnim terminskim ugovorom?

• Početna margina minimalni je iznos sredstava koji je potreban za polaganje na trgovački račun za pokretanje nove pozicije. Ova marža služi dvostrukoj svrsi osiguravanja da trgovci mogu ispuniti svoje obveze u slučaju nepovoljnih kretanja na tržištu i djeluje kao zaštita od nestabilnih fluktuacija cijena. Iako se zahtjevi za početnu maržu razlikuju među burzama, oni obično čine djelić ukupne vrijednosti trgovine. Razborito upravljanje početnim razinama marže ključno je za izbjegavanje likvidacije ili zahtjeva za maržom. Osim toga, preporučljivo je biti informiran o zahtjevima za maržu i propisima na raznim platformama kako biste poboljšali i optimizirali svoje iskustvo trgovanja.

• Marža održavanja predstavlja minimalna sredstva koja investitor mora zadržati na svom računu kako bi zadržao otvorenu poziciju. U biti, to je potreban iznos za održavanje pozicije u trajnom terminskom ugovoru. Ova se mjera provodi kako bi se burza i investitor zaštitili od mogućih gubitaka. Neispunjavanje marže održavanja moglo bi potaknuti burzu kripto izvedenica da zatvori poziciju ili poduzme alternativne radnje kako bi preostala sredstva adekvatno pokrila nastale gubitke.

• Likvidacija uključuje zatvaranje pozicije trgovca kada njegova dostupna marža padne ispod određenog praga. Cilj likvidacije je upravljanje rizikom i sprječavanje trgovaca da pretrpe gubitke koji nadilaze njihove mogućnosti. Pažljivo praćenje razine marže ključno je za trgovce da zaobiđu likvidaciju. Nasuprot tome, drugim trgovcima likvidacija može poslužiti kao prilika za iskorištavanje pada cijene ulaskom na tržište po nižoj cijeni.

• Stopa financiranja služi kao mehanizam za usklađivanje cijene trajnih terminskih ugovora s osnovnom cijenom Bitcoina. Pozitivna stopa financiranja implicira da duge pozicije kompenziraju kratke, dok negativna stopa ukazuje da kratke pozicije kompenziraju duge. Prepoznavanje i razumijevanje stopa financiranja ključno je jer one mogu značajno utjecati na dobit i gubitak investitora. Stoga je bitno pažljivo pratiti stope financiranja kada se bavite trajnim terminskim ugovorima, uključujući trajne bitcoin terminske ugovore i trajne terminske ugovore za ether.

• Marka cijena predstavlja fer vrijednost imovine, izračunatu uzimajući u obzir ponuđene i tražene cijene na različitim platformama za trgovanje. Njegova je uloga suprotstaviti se tržišnoj manipulaciji, osiguravajući usklađenost cijene terminskog ugovora s osnovnom imovinom. Posljedično, ako tržišna cijena kriptovalute fluktuira, marka cijene terminskih ugovora prilagođava se u skladu s tim, pružajući temelj za točnije i informiranije odluke o trgovanju.

• PnL, skraćenica za "dobit i gubitak", služi kao metrika za mjerenje potencijalnih dobitaka ili gubitaka u području kupnje i prodaje trajnih terminskih ugovora, kao što su trajni bitcoin ugovori i trajni ether ugovori. U biti, PnL se izračunava određivanjem dispariteta između ulazne cijene i izlazne cijene trgovine, uzimajući u obzir sve naknade ili troškove financiranja povezane s ugovorom.

• Fond osiguranja unutar trajnih terminskih ugovora, uključujući ugovore kao što su trajni BTC i vječni ETH, funkcionira kao zaštitna rezerva. Njegova primarna svrha je zaštititi trgovce od mogućih gubitaka koji proizlaze iz naglih tržišnih fluktuacija. U suštini, u slučaju nepredviđenog i iznenadnog pada tržišta, fond osiguranja služi kao tampon, upadajući u pokrivanje gubitaka i sprječavajući trgovce da moraju likvidirati svoje pozicije. Ovaj fond djeluje kao ključna sigurnosna mreža u suočavanju s nestabilnim i nepredvidivim tržištem, ističući jednu od mjera prilagodbe u kontinuiranoj evoluciji trajnih terminskih trgovanja kako bi se zadovoljile potrebe korisnika.

• Automatsko razduživanje funkcionira kao mehanizam upravljanja rizikom koji osigurava zatvaranje trgovačkih pozicija kada su maržna sredstva nedostatna. Pojednostavljeno rečeno, ako se pozicija trgovca pomakne nepovoljno, a njegova marža padne ispod potrebne razine održavanja, burza kripto derivata automatski će smanjiti njihovu poziciju. Iako se ovo u početku može činiti nepovoljnim, služi kao preventivna mjera za zaštitu trgovaca od prekomjerno pristupačnih gubitaka. Za pojedince uključene u trajnu terminsku trgovinu, uključujući ugovore poput perpetualnog bitcoina i perpetualnog ethera, neophodno je shvatiti kako automatsko razduživanje može utjecati na njihove pozicije i iskoristiti to kao priliku za procjenu i poboljšanje svojih strategija upravljanja rizikom.

Kako funkcioniraju trajni terminski ugovori?

Zaronimo u hipotetski scenarij kako bismo razotkrili djelovanje vječne budućnosti. Zamislite trgovca koji drži BTC. Nakon kupnje ugovora, predviđaju povećanje u skladu s cijenom BTC/USDT ili suprotno kretanje nakon prodaje ugovora. S obzirom na to da svaki ugovor ima vrijednost od 1 USD, kupnja ugovora po cijeni od 50,50 USD podrazumijeva plaćanje 1 USD u BTC-u. Suprotno tome, prodaja ugovora rezultira dobivanjem BTC-a u vrijednosti od 1 USD po prodajnoj cijeni, primjenjivoj čak i ako prodaja prethodi stjecanju.

Ključno je prepoznati da trgovac trguje ugovorima, a ne BTC-om ili dolarima. Dakle, zašto se baviti trgovanjem kripto trajnim fjučersima i kako možemo biti sigurni da će cijena ugovora odražavati cijenu BTC/USDT?

Odgovor leži u mehanizmu financiranja. Imatelji dugih pozicija dobivaju stopu financiranja, koju vlasnici kratkih pozicija kompenziraju kada cijena ugovora zaostaje za cijenom BTC-a. To daje poticaj za kupnju ugovora, potiče povećanje ugovorne cijene i usklađuje je s cijenom BTC/USDT. Suprotno tome, vlasnici kratkih pozicija mogu steći ugovore za zatvaranje svojih pozicija, potencijalno podižući cijenu ugovora kako bi odgovarala cijeni BTC-a.

Nasuprot tome, kada cijena ugovora premašuje cijenu BTC-a, vlasnici dugih pozicija plaćaju vlasnicima kratkih pozicija. To potiče prodavače na rasterećenje ugovora, smanjujući jaz u cijeni i usklađujući ga s cijenom BTC-a. Nesrazmjer između ugovorne cijene i cijene BTC-a određuje stopu financiranja koju netko prima ili plaća.

Koje su razlike između trajnih terminskih ugovora i tradicionalnih terminskih ugovora?

Trajni terminski ugovori i tradicionalni terminski ugovori predstavljaju različite varijacije u terminskom trgovanju, a svaki nudi jedinstvene prednosti i rizike za trgovce i investitore. Za razliku od tradicionalnih analoga, trajnim terminskim ugovorima nedostaje unaprijed definirani datum isteka, što trgovcima omogućuje fleksibilnost da zadrže pozicije na neodređeno vrijeme. Dodatno, trajni ugovori pružaju povećanu fleksibilnost i likvidnost u pogledu zahtjeva za maržom i troškova financiranja. Nadalje, ovi ugovori koriste inovativne mehanizme kao što su stope financiranja kako bi se osigurala bliska usklađenost s spot cijenom temeljne imovine.

Unatoč tome, trajni ugovori donose jedinstvene rizike, uključujući troškove financiranja koji mogu varirati čak svakih 8 sati. Nasuprot tome, tradicionalni terminski ugovori pridržavaju se fiksnih datuma isteka i mogu zahtijevati veće zahtjeve za maržom, potencijalno ograničavajući fleksibilnost trgovca i unoseći nesigurnost. Izbor između ovih ugovora u konačnici ovisi o toleranciji trgovca na rizik, ciljevima trgovanja i prevladavajućim tržišnim uvjetima.

Koje su razlike između trajnih terminskih ugovora i maržnog trgovanja?

Trajni terminski ugovori i trgovanje maržom nude trgovcima načine da povećaju svoju izloženost tržištima kriptovaluta, no ipak se značajno razlikuju.

• Vremenski okvir: Trajnim terminskim ugovorima nedostaje datum isteka, što pruža mogućnost kontinuiranog trgovanja. Nasuprot tome, trgovanje marginom obično se odvija unutar kraćeg vremenskog okvira, uključujući trgovce koji posuđuju sredstva za otvaranje pozicija na određeno vrijeme.
• Podmirenje: trajni terminski ugovori podmiruju se korištenjem indeksne cijene temeljne kriptovalute, dok se trgovanje maržom podmiruje na temelju cijene kriptovalute u trenutku zatvaranja pozicije.
• Poluga: Dok trajni terminski ugovori i trgovanje maržom omogućuju trgovcima da iskoriste svoju izloženost tržištu, trajni terminski ugovori općenito pružaju više razine poluge u usporedbi s trgovanjem marginom. Ova povećana poluga povećava potencijalne zarade i potencijalne gubitke.
• Naknade: trajni terminski ugovori obično naplaćuju naknadu za financiranje za trgovce koji održavaju otvorene pozicije tijekom duljeg razdoblja. Nasuprot tome, maržna trgovina obično uključuje plaćanje kamata na posuđena sredstva.
• Kolateral : trajni terminski ugovori nalažu trgovcima da polože određeni iznos kriptovalute kao kolateral za otvaranje pozicije, dok trgovanje marginom zahtijeva deponiranje sredstava kao kolateral.