Sådan laver du Futures Trading på Pionex

Hvad er Perpetual Futures-kontrakter?

En futureskontrakt indebærer en aftale mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en forudbestemt pris og dato i fremtiden. Disse aktiver spænder over råvarer som guld eller olie til finansielle instrumenter som kryptovalutaer eller aktier. Denne kontraktlige ordning er et robust værktøj til at mindske potentielle tab og sikre overskud.

Evigvarende futureskontrakter repræsenterer et derivat, der gør det muligt for handlende at spekulere i den fremtidige pris på et underliggende aktiv uden egentligt ejerskab. I modsætning til almindelige futureskontrakter med faste udløbsdatoer, udløber evige futureskontrakter ikke. Som følge heraf kan handlende bevare deres positioner på ubestemt tid, udnytte langsigtede markedstendenser og potentielt realisere betydelige overskud. Derudover indeholder evigvarende futureskontrakter ofte karakteristiske træk som finansieringssatser, som bidrager til at opretholde deres pristilpasning med det underliggende aktiv.

Især mangler evigvarende futures afviklingsperioder, hvilket giver handlende mulighed for at holde positioner, så længe de har tilstrækkelig margin. For eksempel, hvis man køber BTC/USDT perpetual til $30.000, er der ingen kontraktlig udløbstid, der binder handlen. Lukning af handelen for at sikre fortjeneste eller styre tab kan udføres efter den erhvervsdrivendes skøn. Mens handel med evigvarende futures er begrænset i USA, er det globale marked for evigvarende futures betydeligt og tegner sig for næsten 75% af handel med kryptovaluta på verdensplan sidste år.

Afslutningsvis er evige futureskontrakter værdifulde for handlende, der søger eksponering mod kryptovalutamarkeder. Det er dog afgørende at erkende, at de indebærer betydelige risici og bør behandles med forsigtighed.

1. Handelspar: Viser de nuværende kontrakter, der ligger til grund for kryptovalutaer. Brugere kan klikke her for at skifte til alternative varianter.
2. Handelsdata og finansieringsrate: Nuværende prissætning, højeste og laveste tal, stigning/fald og handelsvolumendata for de sidste 24 timer. Vis også de nuværende og kommende finansieringssatser.
3. TradingView Pristendens: K-linjediagram, der illustrerer prisændringerne for det aktuelle handelspar. I venstre side kan brugere klikke for at vælge tegneværktøjer og indikatorer til teknisk analyse.
4. Ordrebog og transaktionsdata: Præsenter den aktuelle ordrebog og oplysninger om transaktionsordre i realtid.
5. Position og gearing: Skift mellem positionstilstande og juster gearingsmultiplikatoren.
6. Ordretype: Brugere kan vælge mellem limiterede ordrer, markedsordrer, triggerordrer og købs-/salgsmuligheder.
7. Betjeningspanel: Tillad brugere at foretage pengeoverførsler og afgive ordrer.
8. Position og ordreinformation: Aktuel position, åbne ordrer, historiske ordrer og transaktionshistorik.

Sådan handler du evigvarende futures på Pionex (web)

• Limit Order: Brugere bestemmer købs- eller salgsprisen uafhængigt. Ordren vil kun udføres, når markedsprisen stemmer overens med den fastsatte pris. Hvis markedsprisen ikke når den fastsatte pris, vil limitordren forblive i ordrebogen og afvente transaktionen.
• Markedsordre: En markedsordre involverer at udføre en transaktion uden at angive en købs- eller salgspris. Systemet gennemfører transaktionen baseret på den seneste markedspris på tidspunktet for afgivelse af ordren, hvilket kræver, at brugeren kun indtaster det ønskede ordrebeløb.
• Triggerordre: Brugere skal indstille en triggerpris, ordrepris og beløb. Ordren vil kun blive eksekveret som en limiteret ordre med den forudbestemte pris og beløb, når den seneste markedspris når triggerprisen.
• Grid køb/sælg: Det er designet til at lette den hurtige åbning af en position gennem udførelse af flere ordrer inden for et gitter med kun et enkelt klik.

Sådan handler du evigvarende futures på Pionex (app)

Ofte stillede spørgsmål (FAQ)

Hvad er hovedtrækkene ved evig handel med futureskontrakter?

• Initial margin er det minimumsbeløb, der er nødvendigt for at indsætte på en handelskonto for at starte en ny position. Denne margin tjener det dobbelte formål at sikre, at handlende kan opfylde deres forpligtelser i tilfælde af ugunstige markedsbevægelser og fungerer som en beskyttelse mod volatile prisudsving. Selvom indledende marginkrav er forskellige mellem børser, udgør de normalt en brøkdel af den samlede handelsværdi. Forsigtig styring af indledende marginniveauer er afgørende for at undgå likvidation eller marginopfordringer. Derudover er det tilrådeligt at holde sig informeret om marginkrav og regler på tværs af forskellige platforme for at forbedre og optimere din handelsoplevelse.

• Vedligeholdelsesmargin repræsenterer minimumsmidlerne, som en investor skal opretholde på deres konto for at bevare en åben position. I det væsentlige er det det nødvendige beløb for at opretholde en position i en evigvarende futureskontrakt. Denne foranstaltning er implementeret for at beskytte både børsen og investoren mod potentielle tab. Manglende opfyldelse af vedligeholdelsesmarginen kan få kryptoderivatbørsen til at lukke positionen eller foretage alternative handlinger for at sikre, at de resterende midler dækker de påløbne tab tilstrækkeligt.

• Likvidation indebærer lukning af en erhvervsdrivendes position, når deres disponible margin falder under en specifik tærskel. Målet med likvidation er at styre risiko og forhindre handlende i at lide tab ud over deres kapacitet. Årvågen overvågning af marginniveauer er afgørende for, at handlende kan omgå likvidation. Omvendt kan likvidation for andre handlende tjene som en mulighed for at udnytte et prisfald ved at gå ind på markedet til en lavere pris.

• Finansieringsrenten tjener som en mekanisme til at tilpasse prisen på evige futureskontrakter med den underliggende pris på Bitcoin. En positiv fundingrate indebærer, at lange positioner kompenserer for shorts, mens en negativ rente indikerer, at shorts kompenserer for longs. At anerkende og forstå finansieringsrater er afgørende, da de kan påvirke en investors fortjeneste og tab betydeligt. Derfor er det vigtigt at overvåge finansieringsrater flittigt, når man deltager i evig handel med futures, herunder evige bitcoin-futures og evige ether-futures.

• Markedsprisen repræsenterer dagsværdien af ​​et aktiv, beregnet ved at overveje købs- og udbudspriser på tværs af forskellige handelsplatforme. Dens rolle er at modvirke markedsmanipulation og sikre, at futureskontraktens pris stemmer overens med det underliggende aktiv. Følgelig, hvis kryptovalutaens markedspris svinger, justeres markprisen på futureskontrakterne i overensstemmelse hermed, hvilket giver et grundlag for mere præcise og informerede handelsbeslutninger.

• PnL, en forkortelse for "profit and loss", tjener som en metrik til at måle potentielle gevinster eller tab inden for køb og salg af evige futureskontrakter, såsom evige bitcoin-kontrakter og evige ether-kontrakter. I det væsentlige beregnes PnL ved at bestemme forskellen mellem indgangsprisen og udgangsprisen for en handel under hensyntagen til eventuelle gebyrer eller finansieringsomkostninger forbundet med kontrakten.

• Forsikringsfonden inden for evigvarende futures, herunder kontrakter som perpetual BTC og perpetual ETH, fungerer som en beskyttende reserve. Dens primære formål er at beskytte handlende mod potentielle tab som følge af pludselige markedsudsving. I det væsentlige, i tilfælde af en uforudset og pludselig markedsnedgang, fungerer forsikringsfonden som en buffer, der træder ind for at dække tab og forhindrer handlende i at skulle afvikle deres positioner. Denne fond fungerer som et afgørende sikkerhedsnet over for et volatilt og uforudsigeligt marked, der fremhæver en af ​​de adaptive foranstaltninger i den kontinuerlige udvikling af evig handel med futures for at imødekomme brugernes behov.

• Automatisk nedgearing fungerer som en risikostyringsmekanisme, der sikrer lukning af handelspositioner, når marginmidlerne er utilstrækkelige. Kort sagt, hvis en erhvervsdrivendes position bevæger sig ugunstigt, og deres marginbalance falder til under det krævede vedligeholdelsesniveau, vil kryptoderivatbørsen automatisk nedgearge deres position. Selvom dette i første omgang kan virke ufordelagtigt, tjener det som en forebyggende foranstaltning til at beskytte handlende mod overkommelige tab. Det er bydende nødvendigt for enkeltpersoner, der er engageret i evig futureshandel, herunder kontrakter som evig bitcoin og evig ether, at forstå, hvordan automatisk nedgearing kan påvirke deres positioner og udnytte det som en mulighed for at evaluere og forbedre deres risikostyringsstrategier.

Hvordan fungerer evige futureskontrakter?

Lad os dykke ned i et hypotetisk scenarie for at opklare, hvordan evige fremtider fungerer. Forestil dig en erhvervsdrivende med BTC. Ved køb af en kontrakt forventer de en stigning i overensstemmelse med BTC/USDT-prisen eller en modsat bevægelse ved salg af kontrakten. Da hver kontrakt har en værdi på $1, indebærer erhvervelse af en til en pris på $50,50 en betaling på $1 i BTC. Omvendt resulterer salg af kontrakten i opnåelse af $1 værdi af BTC til salgsprisen, der gælder, selvom salget går forud for erhvervelsen.

Det er afgørende at erkende, at den erhvervsdrivende handler med kontrakter, ikke BTC eller dollars. Så hvorfor engagere sig i crypto evigvarende futures-handel, og hvordan kan man være sikker på, at kontraktens pris vil afspejle BTC/USDT-prisen?

Svaret ligger i en finansieringsmekanisme. Indehavere af lange positioner modtager finansieringsrenten, kompenseret af indehavere af korte positioner, når kontraktprisen halter bagefter BTC-prisen. Dette giver et incitament til at købe kontrakter, hvilket medfører en stigning i kontraktprisen og tilpasser den til BTC/USDT-prisen. Omvendt kan indehavere af korte positioner erhverve kontrakter for at lukke deres positioner, hvilket potentielt hæver kontraktprisen til at matche BTC-prisen.

I modsætning hertil, når kontraktprisen overstiger BTC-prisen, betaler indehavere af lange positioner kortpositionsindehavere. Dette tilskynder sælgere til at aflaste kontrakter, indsnævre prisgabet og tilpasse det til BTC-prisen. Forskellen mellem kontraktprisen og BTC-prisen bestemmer den finansieringssats, man modtager eller betaler.

Hvad er forskellene mellem evige futureskontrakter og traditionelle futureskontrakter?

Perpetual futures-kontrakter og traditionelle futures-kontrakter repræsenterer tydelige variationer i futures-handel, der hver tilbyder unikke fordele og risici for handlende og investorer. I modsætning til traditionelle modparter mangler evige futureskontrakter en foruddefineret udløbsdato, hvilket giver handlende fleksibilitet til at opretholde positioner på ubestemt tid. Derudover giver evige kontrakter øget fleksibilitet og likviditet med hensyn til marginkrav og finansieringsomkostninger. Desuden anvender disse kontrakter innovative mekanismer såsom finansieringssatser for at sikre tæt tilpasning til det underliggende aktivs spotpris.

Ikke desto mindre introducerer evige kontrakter unikke risici, herunder finansieringsomkostninger, der kan svinge så ofte som hver 8. time. I modsætning hertil overholder traditionelle futureskontrakter faste udløbsdatoer og kan medføre højere marginkrav, hvilket potentielt begrænser en erhvervsdrivendes fleksibilitet og indfører usikkerhed. Valget mellem disse kontrakter afhænger i sidste ende af en erhvervsdrivendes risikotolerance, handelsmål og de gældende markedsforhold.

Hvad er forskellene mellem evigvarende futureskontrakter og marginhandel?

Evigvarende futureskontrakter og marginhandel tilbyder begge muligheder for handlende til at forstærke deres eksponering mod kryptovalutamarkeder, men alligevel adskiller de sig på væsentlige måder.

• Tidsramme: Perpetual futures-kontrakter mangler en udløbsdato, hvilket giver en kontinuerlig handelsmulighed. I modsætning hertil sker marginhandel normalt inden for en kortere tidsramme, hvilket involverer handlende, der låner midler til åbne positioner i bestemte varigheder.
• Afregning: Perpetual futures-kontrakter afregnes ved hjælp af indeksprisen for den underliggende kryptovaluta, hvorimod marginhandel afvikles baseret på kryptovalutaens pris i det øjeblik, positionen lukkes.
• Gearing: Mens både evige futureskontrakter og marginhandel gør det muligt for handlende at udnytte deres markedseksponering, giver evige futureskontrakter generelt højere niveauer af gearing sammenlignet med marginhandel. Denne øgede gearing forstærker både potentielle overskud og potentielle tab.
• Gebyrer: Evigvarende futureskontrakter medfører almindeligvis et finansieringsgebyr for handlende, der opretholder åbne positioner over en længere periode. I modsætning hertil involverer marginhandel typisk at betale renter på de lånte midler.
• Sikkerhed : Evigvarende futureskontrakter giver handlende mandat til at deponere en specificeret mængde kryptovaluta som sikkerhed for at åbne en position, hvorimod marginhandel nødvendiggør deponering af midler som sikkerhed.