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सतत वायदा अनुबंध क्या हैं?

वायदा अनुबंध में दो पक्षों के बीच भविष्य में पूर्व निर्धारित कीमत और तारीख पर संपत्ति खरीदने या बेचने का समझौता शामिल होता है। ये संपत्तियां सोने या तेल जैसी वस्तुओं से लेकर क्रिप्टोकरेंसी या स्टॉक जैसे वित्तीय साधनों तक फैली हुई हैं। यह संविदात्मक व्यवस्था संभावित नुकसान को कम करने और मुनाफा सुरक्षित करने का एक मजबूत उपकरण है।

सतत वायदा अनुबंध एक व्युत्पन्न का प्रतिनिधित्व करते हैं जो व्यापारियों को वास्तविक स्वामित्व के बिना अंतर्निहित परिसंपत्ति की भविष्य की कीमत पर अनुमान लगाने में सक्षम बनाता है। निश्चित समाप्ति तिथियों वाले नियमित वायदा अनुबंधों के विपरीत, स्थायी वायदा अनुबंध समाप्त नहीं होते हैं। नतीजतन, व्यापारी अनिश्चित काल तक अपनी स्थिति बनाए रख सकते हैं, दीर्घकालिक बाजार रुझानों का लाभ उठा सकते हैं और संभावित रूप से पर्याप्त लाभ प्राप्त कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, स्थायी वायदा अनुबंधों में अक्सर फंडिंग दरों जैसी विशिष्ट विशेषताएं शामिल होती हैं, जो अंतर्निहित परिसंपत्ति के साथ उनके मूल्य संरेखण को बनाए रखने में योगदान करती हैं।

विशेष रूप से, स्थायी वायदा में निपटान अवधि का अभाव होता है, जिससे व्यापारियों को तब तक स्थिति बनाए रखने की अनुमति मिलती है जब तक उनके पास पर्याप्त मार्जिन होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई $30,000 पर स्थायी बीटीसी/यूएसडीटी खरीदता है, तो व्यापार के लिए कोई संविदात्मक समाप्ति समय बाध्यता नहीं है। लाभ सुरक्षित करने या घाटे का प्रबंधन करने के लिए व्यापार को बंद करना व्यापारी के विवेक पर निष्पादित किया जा सकता है। जबकि अमेरिका में सतत वायदा व्यापार प्रतिबंधित है, सतत वायदा के लिए वैश्विक बाजार काफी बड़ा है, पिछले साल दुनिया भर में क्रिप्टोकरेंसी व्यापार का लगभग 75% हिस्सा था।

अंत में, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में निवेश चाहने वाले व्यापारियों के लिए स्थायी वायदा अनुबंध मूल्यवान हैं। हालाँकि, यह पहचानना महत्वपूर्ण है कि उनमें महत्वपूर्ण जोखिम शामिल हैं और उनसे सावधानी के साथ संपर्क किया जाना चाहिए।

1. ट्रेडिंग जोड़े: क्रिप्टोकरेंसी में अंतर्निहित वर्तमान अनुबंध प्रदर्शित करता है। उपयोगकर्ता वैकल्पिक किस्मों पर स्विच करने के लिए यहां क्लिक कर सकते हैं।
2. ट्रेडिंग डेटा और फंडिंग दर: वर्तमान मूल्य निर्धारण, उच्चतम और निम्नतम आंकड़े, वृद्धि/कमी की दर, और पिछले 24 घंटों के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम डेटा। साथ ही, वर्तमान और आगामी फंडिंग दरें भी प्रदर्शित करें।
3. ट्रेडिंग व्यू मूल्य रुझान: के-लाइन चार्ट वर्तमान ट्रेडिंग जोड़ी के मूल्य परिवर्तन को दर्शाता है। बाईं ओर, उपयोगकर्ता तकनीकी विश्लेषण के लिए ड्राइंग टूल और संकेतक चुनने के लिए क्लिक कर सकते हैं।
4. ऑर्डरबुक और लेनदेन डेटा: वर्तमान ऑर्डर बुक और वास्तविक समय लेनदेन ऑर्डर की जानकारी प्रस्तुत करें।
5. स्थिति और उत्तोलन: स्थिति मोड के बीच टॉगल करें और उत्तोलन गुणक को समायोजित करें।
6. ऑर्डर प्रकार: उपयोगकर्ता सीमा ऑर्डर, मार्केट ऑर्डर, ट्रिगर ऑर्डर और ग्रिड खरीद/बिक्री विकल्पों में से चयन कर सकते हैं।
7. ऑपरेशन पैनल: उपयोगकर्ताओं को फंड ट्रांसफर करने और ऑर्डर देने की अनुमति दें।
8. स्थिति और ऑर्डर की जानकारी: वर्तमान स्थिति, खुले ऑर्डर, ऐतिहासिक ऑर्डर और लेनदेन इतिहास।

Pionex (वेब) पर सतत वायदा व्यापार कैसे करें

• सीमा आदेश: उपयोगकर्ता स्वतंत्र रूप से खरीद या बिक्री मूल्य निर्धारित करते हैं। ऑर्डर तभी निष्पादित होगा जब बाजार मूल्य निर्धारित मूल्य के साथ संरेखित होगा। यदि बाजार मूल्य निर्धारित मूल्य तक नहीं पहुंचता है, तो लेनदेन की प्रतीक्षा में सीमा आदेश ऑर्डर बुक में बना रहेगा।
• मार्केट ऑर्डर: मार्केट ऑर्डर में खरीद या बिक्री मूल्य निर्दिष्ट किए बिना लेनदेन निष्पादित करना शामिल होता है। सिस्टम ऑर्डर देने के समय नवीनतम बाजार मूल्य के आधार पर लेनदेन पूरा करता है, जिसके लिए उपयोगकर्ता को केवल वांछित ऑर्डर राशि इनपुट करने की आवश्यकता होती है।
• ट्रिगर ऑर्डर: उपयोगकर्ताओं को ट्रिगर मूल्य, ऑर्डर मूल्य और राशि निर्धारित करने की आवश्यकता होती है। ऑर्डर को पूर्व निर्धारित मूल्य और राशि के साथ एक सीमा ऑर्डर के रूप में तभी निष्पादित किया जाएगा जब नवीनतम बाजार मूल्य ट्रिगर मूल्य तक पहुंच जाएगा।
• ग्रिड खरीद/बिक्री: इसे केवल एक क्लिक के साथ ग्रिड के भीतर कई ऑर्डरों के निष्पादन के माध्यम से किसी स्थिति को तेजी से खोलने की सुविधा प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

Pionex (ऐप) पर सतत वायदा व्यापार कैसे करें

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQ)

सतत वायदा अनुबंध व्यापार की मुख्य विशेषताएं क्या हैं?

• प्रारंभिक मार्जिन एक नई स्थिति शुरू करने के लिए ट्रेडिंग खाते में जमा करने के लिए आवश्यक न्यूनतम धनराशि है। यह मार्जिन यह सुनिश्चित करने के दोहरे उद्देश्य को पूरा करता है कि व्यापारी प्रतिकूल बाजार आंदोलनों की स्थिति में अपने दायित्वों को पूरा कर सकें और अस्थिर मूल्य में उतार-चढ़ाव के खिलाफ सुरक्षा के रूप में कार्य करता है। हालाँकि प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकताएँ एक्सचेंजों के बीच भिन्न होती हैं, वे आम तौर पर कुल व्यापार मूल्य का एक अंश बनाते हैं। परिसमापन या मार्जिन कॉल से बचने के लिए प्रारंभिक मार्जिन स्तरों का विवेकपूर्ण प्रबंधन आवश्यक है। इसके अतिरिक्त, आपके ट्रेडिंग अनुभव को बढ़ाने और अनुकूलित करने के लिए विभिन्न प्लेटफार्मों पर मार्जिन आवश्यकताओं और नियमों के बारे में सूचित रहना उचित है।

• रखरखाव मार्जिन उस न्यूनतम धनराशि का प्रतिनिधित्व करता है जिसे एक निवेशक को खुली स्थिति बनाए रखने के लिए अपने खाते में रखना चाहिए। अनिवार्य रूप से, यह स्थायी वायदा अनुबंध में स्थिति बनाए रखने के लिए आवश्यक राशि है। यह उपाय एक्सचेंज और निवेशक दोनों को संभावित नुकसान से बचाने के लिए लागू किया गया है। रखरखाव मार्जिन को पूरा करने में विफलता क्रिप्टो डेरिवेटिव एक्सचेंज को स्थिति को बंद करने या शेष धनराशि को पर्याप्त नुकसान को कवर करने की गारंटी देने के लिए वैकल्पिक कार्रवाई करने के लिए प्रेरित कर सकती है।

• परिसमापन में किसी व्यापारी की स्थिति को बंद करना शामिल होता है जब उनका उपलब्ध मार्जिन एक विशिष्ट सीमा से नीचे चला जाता है। परिसमापन का लक्ष्य जोखिम का प्रबंधन करना और व्यापारियों को उनकी क्षमता से अधिक नुकसान उठाने से रोकना है। परिसमापन से बचने के लिए व्यापारियों के लिए मार्जिन स्तर की सावधानीपूर्वक निगरानी करना महत्वपूर्ण है। इसके विपरीत, अन्य व्यापारियों के लिए, परिसमापन कम कीमत पर बाजार में प्रवेश करके मूल्य में गिरावट का लाभ उठाने के अवसर के रूप में काम कर सकता है।

• फंडिंग दर बिटकॉइन की अंतर्निहित कीमत के साथ स्थायी वायदा अनुबंधों की कीमत को संरेखित करने के लिए एक तंत्र के रूप में कार्य करती है। एक सकारात्मक फंडिंग दर का अर्थ है कि लंबी स्थिति शॉर्ट्स के लिए क्षतिपूर्ति करती है, जबकि एक नकारात्मक दर इंगित करती है कि शॉर्ट्स लॉन्ग के लिए क्षतिपूर्ति करती है। फंडिंग दरों को पहचानना और समझना महत्वपूर्ण है, क्योंकि वे किसी निवेशक के लाभ और हानि को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए, सतत बिटकॉइन वायदा और सतत ईथर वायदा सहित स्थायी वायदा कारोबार में संलग्न होने पर फंडिंग दरों की सावधानीपूर्वक निगरानी करना आवश्यक है।

• मार्क प्राइस किसी परिसंपत्ति के उचित मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, जिसकी गणना विभिन्न ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर बोली और पूछी गई कीमतों पर विचार करके की जाती है। इसकी भूमिका बाजार में हेरफेर का प्रतिकार करना है, यह सुनिश्चित करना कि वायदा अनुबंध की कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति के साथ संरेखित हो। नतीजतन, यदि क्रिप्टोकरेंसी के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है, तो वायदा अनुबंध का अंकित मूल्य तदनुसार समायोजित हो जाता है, जो अधिक सटीक और सूचित व्यापारिक निर्णयों के लिए आधार प्रदान करता है।

• पीएनएल, "लाभ और हानि" का संक्षिप्त रूप, स्थायी बिटकॉइन अनुबंध और स्थायी ईथर अनुबंध जैसे स्थायी वायदा अनुबंधों को खरीदने और बेचने के क्षेत्र में संभावित लाभ या हानि का आकलन करने के लिए एक मीट्रिक के रूप में कार्य करता है। संक्षेप में, पीएनएल की गणना अनुबंध से जुड़ी किसी भी फीस या फंडिंग लागत पर विचार करते हुए, किसी व्यापार के प्रवेश मूल्य और निकास मूल्य के बीच असमानता का निर्धारण करके की जाती है।

• सतत भविष्य के भीतर बीमा निधि, जिसमें सतत बीटीसी और सतत ईटीएच जैसे अनुबंध शामिल हैं, एक सुरक्षात्मक रिजर्व के रूप में कार्य करता है। इसका प्राथमिक उद्देश्य व्यापारियों को बाजार में अचानक उतार-चढ़ाव से होने वाले संभावित नुकसान से बचाना है। अनिवार्य रूप से, अप्रत्याशित और अचानक बाजार में मंदी की स्थिति में, बीमा फंड एक बफर के रूप में कार्य करता है, घाटे को कवर करने के लिए कदम बढ़ाता है और व्यापारियों को अपनी स्थिति को समाप्त करने से रोकता है। यह फंड एक अस्थिर और अप्रत्याशित बाजार के सामने एक महत्वपूर्ण सुरक्षा जाल के रूप में कार्य करता है, जो उपयोगकर्ता की जरूरतों को पूरा करने के लिए सतत वायदा कारोबार के निरंतर विकास में अनुकूली उपायों में से एक पर प्रकाश डालता है।

• ऑटो-डीलीवरेजिंग एक जोखिम प्रबंधन तंत्र के रूप में कार्य करता है जो मार्जिन फंड अपर्याप्त होने पर ट्रेडिंग पोजीशन को बंद करना सुनिश्चित करता है। सीधे शब्दों में कहें, यदि किसी व्यापारी की स्थिति प्रतिकूल हो जाती है, और उनका मार्जिन संतुलन आवश्यक रखरखाव स्तर से नीचे चला जाता है, तो क्रिप्टो डेरिवेटिव एक्सचेंज स्वचालित रूप से उनकी स्थिति को कम कर देगा। हालांकि यह शुरू में नुकसानदेह लग सकता है, लेकिन यह व्यापारियों को किफायती नुकसान से बचाने के लिए एक निवारक उपाय के रूप में कार्य करता है। परपेचुअल बिटकॉइन और परपेचुअल ईथर जैसे अनुबंधों सहित, परपेचुअल वायदा कारोबार में लगे व्यक्तियों के लिए यह समझना जरूरी है कि ऑटो-डीलीवरेजिंग उनकी स्थिति को कैसे प्रभावित कर सकती है और इसे अपनी जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का मूल्यांकन करने और बढ़ाने के अवसर के रूप में लाभ उठा सकती है।

सतत वायदा अनुबंध कैसे काम करते हैं?

आइए शाश्वत भविष्य की कार्यप्रणाली को जानने के लिए एक काल्पनिक परिदृश्य में उतरें। बीटीसी रखने वाले एक व्यापारी की कल्पना करें। अनुबंध खरीदने पर, वे बीटीसी/यूएसडीटी मूल्य के अनुरूप वृद्धि या अनुबंध बेचने पर विपरीत बदलाव की आशा करते हैं। यह देखते हुए कि प्रत्येक अनुबंध का मूल्य $1 है, $50.50 की कीमत पर एक अनुबंध प्राप्त करने के लिए BTC में $1 का भुगतान करना पड़ता है। इसके विपरीत, अनुबंध बेचने से बिक्री मूल्य पर $1 मूल्य की बीटीसी प्राप्त होती है, भले ही बिक्री अधिग्रहण से पहले हो।

यह पहचानना महत्वपूर्ण है कि व्यापारी अनुबंधों का व्यापार कर रहा है, बीटीसी या डॉलर का नहीं। तो, क्रिप्टो सतत वायदा कारोबार में क्यों शामिल हों, और कोई यह कैसे सुनिश्चित कर सकता है कि अनुबंध की कीमत बीटीसी/यूएसडीटी कीमत को प्रतिबिंबित करेगी?

इसका उत्तर वित्तपोषण तंत्र में निहित है। लंबी पोजीशन धारकों को फंडिंग दर प्राप्त होती है, जिसकी भरपाई शॉर्ट पोजीशन धारकों द्वारा की जाती है जब अनुबंध मूल्य बीटीसी कीमत से पीछे हो जाता है। यह अनुबंध खरीदने के लिए प्रोत्साहन प्रदान करता है, अनुबंध मूल्य में वृद्धि को प्रेरित करता है और इसे बीटीसी/यूएसडीटी मूल्य के साथ संरेखित करता है। इसके विपरीत, शॉर्ट पोजीशन धारक अपनी पोजीशन को बंद करने के लिए अनुबंध प्राप्त कर सकते हैं, संभावित रूप से बीटीसी मूल्य से मेल खाने के लिए अनुबंध मूल्य को बढ़ा सकते हैं।

इसके विपरीत, जब अनुबंध मूल्य बीटीसी मूल्य से अधिक हो जाता है, तो लंबी स्थिति धारक छोटी स्थिति धारकों को भुगतान करते हैं। यह विक्रेताओं को अनुबंधों को बेचने के लिए प्रोत्साहित करता है, मूल्य अंतर को कम करता है और इसे बीटीसी मूल्य के साथ पुन: संरेखित करता है। अनुबंध मूल्य और बीटीसी मूल्य के बीच असमानता किसी व्यक्ति द्वारा प्राप्त या भुगतान की जाने वाली फंडिंग दर को निर्धारित करती है।

स्थायी वायदा अनुबंध और पारंपरिक वायदा अनुबंध के बीच क्या अंतर हैं?

स्थायी वायदा अनुबंध और पारंपरिक वायदा अनुबंध वायदा कारोबार में अलग-अलग भिन्नताओं का प्रतिनिधित्व करते हैं, प्रत्येक व्यापारियों और निवेशकों को अद्वितीय लाभ और जोखिम प्रदान करते हैं। पारंपरिक समकक्षों के विपरीत, स्थायी वायदा अनुबंधों में पूर्वनिर्धारित समाप्ति तिथि का अभाव होता है, जिससे व्यापारियों को अनिश्चित काल तक स्थिति बनाए रखने की सुविधा मिलती है। इसके अतिरिक्त, सतत अनुबंध मार्जिन आवश्यकताओं और फंडिंग लागतों के संबंध में बढ़ी हुई लचीलापन और तरलता प्रदान करते हैं। इसके अलावा, ये अनुबंध अंतर्निहित परिसंपत्ति की हाजिर कीमत के साथ घनिष्ठ संरेखण सुनिश्चित करने के लिए फंडिंग दरों जैसे नवीन तंत्र को नियोजित करते हैं।

फिर भी, स्थायी अनुबंध अद्वितीय जोखिम पेश करते हैं, जिसमें फंडिंग लागत भी शामिल है जो हर 8 घंटे में बार-बार उतार-चढ़ाव हो सकती है। इसके विपरीत, पारंपरिक वायदा अनुबंध निश्चित समाप्ति तिथियों का पालन करते हैं और उच्च मार्जिन आवश्यकताओं को लागू कर सकते हैं, संभावित रूप से एक व्यापारी के लचीलेपन को सीमित कर सकते हैं और अनिश्चितता पैदा कर सकते हैं। इन अनुबंधों के बीच चुनाव अंततः एक व्यापारी की जोखिम सहनशीलता, व्यापारिक उद्देश्यों और मौजूदा बाजार स्थितियों पर निर्भर करता है।

सतत वायदा अनुबंध और मार्जिन ट्रेडिंग के बीच क्या अंतर हैं?

स्थायी वायदा अनुबंध और मार्जिन ट्रेडिंग दोनों ही व्यापारियों को क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में अपने जोखिम को बढ़ाने के लिए अवसर प्रदान करते हैं, फिर भी वे महत्वपूर्ण तरीकों से भिन्न होते हैं।

• समय-सीमा: स्थायी वायदा अनुबंधों में समाप्ति तिथि का अभाव होता है, जो निरंतर ट्रेडिंग विकल्प प्रदान करता है। इसके विपरीत, मार्जिन ट्रेडिंग आम तौर पर कम समय सीमा के भीतर होती है, जिसमें व्यापारियों को विशिष्ट अवधि के लिए पदों को खोलने के लिए धन उधार लेना शामिल होता है।
• निपटान: स्थायी वायदा अनुबंधों का निपटान अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी के सूचकांक मूल्य का उपयोग करके किया जाता है, जबकि मार्जिन ट्रेडिंग स्थिति बंद होने के समय क्रिप्टोकरेंसी की कीमत के आधार पर तय की जाती है।
• उत्तोलन: जबकि स्थायी वायदा अनुबंध और मार्जिन ट्रेडिंग दोनों व्यापारियों को अपने बाजार जोखिम का लाभ उठाने में सक्षम बनाते हैं, स्थायी वायदा अनुबंध आम तौर पर मार्जिन ट्रेडिंग की तुलना में उच्च स्तर का लाभ प्रदान करते हैं। यह बढ़ा हुआ उत्तोलन संभावित लाभ और संभावित हानि दोनों को बढ़ाता है।
• शुल्क: स्थायी वायदा अनुबंधों में आम तौर पर विस्तारित अवधि में खुली स्थिति बनाए रखने वाले व्यापारियों के लिए एक फंडिंग शुल्क लगता है। इसके विपरीत, मार्जिन ट्रेडिंग में आम तौर पर उधार ली गई धनराशि पर ब्याज का भुगतान करना शामिल होता है।
• संपार्श्विक : स्थायी वायदा अनुबंध व्यापारियों को स्थिति खोलने के लिए संपार्श्विक के रूप में क्रिप्टोकरेंसी की एक निर्दिष्ट राशि जमा करने के लिए बाध्य करता है, जबकि मार्जिन ट्रेडिंग के लिए संपार्श्विक के रूप में धन जमा करना आवश्यक होता है।