如何在 Pionex 上进行期货交易
什么是永续期货合约？
期货合约需要两方达成协议，在未来以预定价格和日期买卖资产。这些资产涵盖黄金或石油等商品到加密货币或股票等金融工具。这种合同安排是减少潜在损失和确保利润的有力工具。
永续期货合约是一种衍生品，使交易者能够在没有实际所有权的情况下推测标的资产的未来价格。与具有固定到期日的常规期货合约不同，永续期货合约不会到期。因此，交易者可以无限期地维持其头寸，利用长期市场趋势并有可能实现可观的利润。此外，永续期货合约通常包含融资利率等独特特征，这有助于保持其价格与标的资产的一致。
值得注意的是，永续合约没有结算期，交易者只要有足够的保证金就可以持仓。例如，如果有人以 30,000 美元购买 BTC/USDT 永续合约，则交易不受合同到期时间的约束。交易者可以自行决定关闭交易以确保利润或管理损失。虽然永续期货交易在美国受到限制，但全球永续期货市场规模巨大，去年占全球加密货币交易量的近 75%。
总之，永续期货合约对于寻求进入加密货币市场的交易者来说很有价值。然而，重要的是要认识到它们会带来重大风险，应谨慎对待。
- 交易对：显示当前加密货币的合约。用户可以点击这里切换到替代品种。
- 交易数据和资金费率：当前价格、最高和最低数字、涨跌幅以及最近24小时的交易量数据。此外，还展示当前和即将到来的融资利率。
- TradingView价格趋势：展示当前交易对价格变化的K线图。在左侧，用户可以点击选择绘图工具和指标进行技术分析。
- 订单簿和交易数据：呈现当前订单簿和实时交易订单信息。
- 头寸和杠杆：在头寸模式之间切换并调整杠杆倍数。
- 订单类型：用户可以选择限价订单、市价订单、触发订单和网格买/卖选项。
- 操作面板：允许用户进行资金转账、下单操作。
- 持仓和订单信息：当前持仓、未平仓订单、历史订单和交易历史。
如何在 Pionex 上交易永续合约（网页）
1. 登录Pionex网站，点击页面顶部的标签导航至“期货”部分，然后点击“期货交易”。
2. 在左侧的期货列表中选择BTCUSDT Perp
。 3. 选择右侧的“逐个位置”来更改位置模式。通过点击数字来调整杠杆倍数。不同产品支持的杠杆倍数不同，请参阅具体产品详情。
4. 单击右侧的小加号按钮打开传输菜单。输入从现货账户向期货账户转账所需的金额，然后点击转账。
5. 开仓时，用户可以选择四种选项：限价单、市价单、触发单和网格买/卖。输入订单价格和数量，然后点击买入/卖出。
- 限价委托：用户自主决定买入或卖出价格。仅当市场价格与设定价格一致时订单才会执行。如果市场价格未达到设定价格，限价单将保留在订单簿中，等待成交。
- 市价订单：市价订单涉及在不指定买入或卖出价格的情况下执行交易。系统根据下单时的最新市场价格完成交易，用户只需输入所需的下单金额。
- 触发委托：用户需要设置触发价格、委托价格和金额。仅当最新市场价格达到触发价格时，该订单才会以预定价格和金额以限价订单执行。
- 网格买/卖：旨在通过一键执行网格内的多个订单来促进快速建仓。
6. 下订单后，在页面底部的“未结订单”下找到该订单。订单可以在成交前取消。填写完毕后，您可以在“职位”下找到它们。
7. 要平仓，请选择“平仓”。
如何在 Pionex 上交易永续合约（App）
1.通过移动应用程序登录您的 Pionex账户，然后导航至屏幕底部的“期货”
部分。 2. 点击左上方的BTCUSDT Perp ，可以切换不同的交易对。使用搜索栏或直接从列出的选项中选择来查找所需的期货进行交易。
3. 选择保证金模式并根据您的喜好定制杠杆设置。
4. 单击右侧的小加号按钮打开传输菜单。输入从现货账户转入期货账户的资金数量，然后点击转账。
5. 在屏幕左侧输入您的订单详细信息。对于限价订单，请提供价格和金额；对于市价订单，仅输入金额。点击“买入”建立多头头寸，点击“卖出”建立空头头寸。
6. 下单后，如果没有立即成交，您会在“未结订单”部分找到它。用户可以选择点击“取消”来撤销挂单。已履行的订单将列在“持仓”下。
常见问题 (FAQ)
永续合约交易的主要特点是什么？
尽管永续期货合约是最近才出现在交易领域的，但它们已迅速受到寻求灵活且多功能的投机交易方式的交易者的欢迎。无论您是经验丰富的交易者还是新手，深入研究永续期货合约的复杂性无疑是值得的。初始保证金
- 初始保证金是存入交易账户以启动新头寸所需的最低资金金额。该保证金具有双重目的，即确保交易者在市场出现不利波动时能够履行其义务，并作为抵御价格波动的保障。尽管初始保证金要求因交易所而异，但它们通常只占总交易价值的一小部分。谨慎管理初始保证金水平对于避免清算或追加保证金至关重要。此外，建议随时了解各个平台的保证金要求和法规，以增强和优化您的交易体验。
- 维持保证金代表投资者为保留未平仓头寸而必须在其账户中持有的最低资金。本质上，它是维持永续期货合约头寸所需的金额。实施这一措施是为了保护交易所和投资者免受潜在损失。未能满足维持保证金可能会促使加密货币衍生品交易所平仓或采取其他行动以保证剩余资金足以弥补所产生的损失。
- 清算涉及当交易者的可用保证金低于特定阈值时关闭其头寸。清算的目的是管理风险并防止交易者遭受超出其承受能力的损失。密切监控保证金水平对于交易者避免清算至关重要。相反，对于其他交易者来说，清算可以作为以较低价格进入市场来利用价格下跌的机会。
- 融资利率是一种使永续期货合约的价格与比特币基础价格保持一致的机制。正的资金费率意味着多头头寸补偿空头头寸，而负的资金费率则表明空头头寸补偿多头头寸。认识和理解资金利率至关重要，因为它们可以显着影响投资者的利润和损失。因此，在进行永续合约交易（包括永续比特币期货和永续以太坊期货）时，必须认真监控资金费率。
- 标记价格代表资产的公允价值，通过考虑各个交易平台的买入价和卖出价计算得出。其作用是抵消市场操纵，确保期货合约的价格与标的资产保持一致。因此，如果加密货币的市场价格波动，期货合约的标记价格也会相应调整，为更准确、更明智的交易决策提供基础。
- PnL 是“损益”的缩写，是衡量买卖永续期货合约（例如永续比特币合约和永续以太坊合约）领域潜在收益或损失的指标。本质上，盈亏是通过确定交易的入场价格和退出价格之间的差异来计算的，并考虑与合约相关的任何费用或融资成本。
- 永续合约中的保险基金，包括永续BTC和永续ETH等合约，起到保护准备金的作用。其主要目的是保护交易者免受市场突然波动造成的潜在损失。从本质上讲，如果市场出现不可预见的突然下滑，保险基金将起到缓冲作用，介入弥补损失并防止交易者被迫平仓。该基金在面对波动和不可预测的市场时充当了至关重要的安全网，凸显了永续合约交易不断演变以满足用户需求的适应性措施之一。
- 自动减仓作为一种风险管理机制，确保在保证金资金不足时平仓。简而言之，如果交易者的头寸发生不利变动，并且其保证金余额低于所需的维持水平，则加密货币衍生品交易所将自动对其头寸进行去杠杆化。虽然这最初看起来可能是不利的，但它可以作为一种预防措施，保护交易者免受超出可承受损失的损失。对于从事永续期货交易（包括永续比特币和永续以太币等合约）的个人来说，必须了解自动去杠杆化如何影响他们的头寸，并将其作为评估和增强风险管理策略的机会。
永续期货合约如何运作？
让我们深入研究一个假设场景，以揭示永续期货的运作原理。想象一下一个持有比特币的交易者。购买合约后，他们预计 BTC/USDT 价格会上涨，或卖出合约后会出现相反的走势。鉴于每份合约的价值为 1 美元，以 50.50 美元的价格购买一份合约需要支付 1 美元的 BTC。相反，出售合约会导致按售价获得价值 1 美元的 BTC，即使出售先于收购也适用。
重要的是要认识到交易者正在交易合约，而不是比特币或美元。那么，为什么要进行加密货币永续合约交易？如何确定合约价格会反映 BTC/USDT 价格？
答案在于融资机制。当合约价格落后于 BTC 价格时，多头头寸持有者将获得资金费率，由空头头寸持有者进行补偿。这为购买合约提供了激励，促使合约价格上涨，并与 BTC/USDT 价格保持一致。相反，空头头寸持有者可以购买合约来平仓，从而有可能提高合约价格以匹配 BTC 价格。
相反，当合约价格超过BTC价格时，多头头寸持有人向空头头寸持有人支付费用。这鼓励卖家抛售合约，缩小价格差距并将其与 BTC 价格重新调整。合约价格与 BTC 价格之间的差异决定了人们接收或支付的资金费率。
永续合约和传统期货合约有什么区别？
永续期货合约和传统期货合约代表了期货交易的明显差异，每种合约都为交易者和投资者提供了独特的优势和风险。与传统合约不同，永续期货合约没有预先确定的到期日，为交易者提供了无限期维持头寸的灵活性。此外，永续合约在保证金要求和融资成本方面提供了更高的灵活性和流动性。此外，这些合约采用融资利率等创新机制，以确保与标的资产的现货价格紧密一致。
然而，永续合约会带来独特的风险，包括可能每 8 小时波动一次的融资成本。相比之下，传统期货合约遵守固定的到期日，可能需要更高的保证金要求，从而可能限制交易者的灵活性并引入不确定性。这些合约之间的选择最终取决于交易者的风险承受能力、交易目标和当前的市场条件。
永续合约和保证金交易有什么区别？
永续期货合约和保证金交易都为交易者提供了扩大加密货币市场风险敞口的途径，但它们存在显着差异。
- 时间范围：永续期货合约没有到期日，提供连续交易选择。相比之下，保证金交易通常发生在较短的时间内，涉及交易者借入资金以在特定期限内开立头寸。
- 结算：永续合约按照标的加密货币的指数价格进行结算，而保证金交易则按照平仓时的加密货币价格进行结算。
- 杠杆：虽然永续期货合约和保证金交易都使交易者能够利用其市场敞口，但与保证金交易相比，永续期货合约通常提供更高水平的杠杆。这种杠杆作用的提高既放大了潜在利润，也放大了潜在损失。
- 费用：永续期货合约通常会向长期维持未平仓头寸的交易者收取融资费用。相比之下，保证金交易通常需要为借入的资金支付利息。
- 抵押品：永续合约要求交易者存入一定数量的加密货币作为建仓抵押品，而保证金交易则需要存入资金作为抵押品。
