Pionex で先物取引を行う方法

無期限先物契約とは何ですか?

先物契約には、将来のあらかじめ決められた価格と日付で資産を売買するという二者間の合意が必要です。これらの資産は、金や石油などの商品から、暗号通貨や株式などの金融商品まで多岐にわたります。この契約上の取り決めは、潜在的な損失を軽減し、利益を確保するための強力なツールです。

無期限先物契約は、トレーダーが実際の所有権を持たずに原資産の将来の価格を推測できるデリバティブです。有効期限が固定されている通常の先物契約とは異なり、無期限先物契約には有効期限がありません。その結果、トレーダーはポジションを無期限に維持することができ、長期的な市場トレンドを活用し、大幅な利益を実現できる可能性があります。さらに、無期限先物契約には、原資産との価格の一致を維持するのに役立つ資金調達率などの独特の機能が組み込まれていることがよくあります。

特に、無期限先物には決済期間がないため、トレーダーは十分な証拠金がある限りポジションを保持できます。たとえば、BTC/USDT 無期限を 30,000 ドルで購入した場合、取引を拘束する契約上の有効期限はありません。利益を確保したり損失を管理したりするための取引の終了は、トレーダーの裁量で実行できます。米国では無期限先物取引が制限されているが、世界の無期限先物市場は大きく、昨年は世界中の仮想通貨取引の75％近くを占めた。

結論として、無期限先物契約は、仮想通貨市場へのエクスポージャーを求めるトレーダーにとって価値があります。ただし、これらには重大なリスクが伴うため、慎重に対処する必要があることを認識することが重要です。

1. 取引ペア:暗号通貨の基礎となる現在の契約を表示します。ユーザーはここをクリックして代替品種に切り替えることができます。
2. 取引データと資金調達率:現在の価格、最高値と最低値、増加/減少率、および過去 24 時間の取引量データ。また、現在および今後の資金調達率も紹介します。
3. TradingView価格トレンド:現在の取引ペアの価格変化を示すK線チャート。左側で、ユーザーはクリックしてテクニカル分析用の描画ツールとインジケーターを選択できます。
4. オーダーブックとトランザクション データ:現在のオーダーブックとリアルタイムのトランザクション注文情報を表示します。
5. ポジションとレバレッジ:ポジションモードを切り替え、レバレッジ乗数を調整します。
6. 注文タイプ:ユーザーは指値注文、成行注文、トリガー注文、グリッド売買オプションから選択できます。
7. 操作パネル:ユーザーが資金移動や注文を行うことができます。
8. ポジションと注文の情報:現在のポジション、オープン注文、過去の注文、取引履歴。

Pionex で永久先物を取引する方法 (Web)

• 指値注文:ユーザーが独自に買値または売値を決定します。注文は市場価格が設定価格と一致した場合にのみ実行されます。市場価格が設定価格に達しない場合、指値注文は注文帳に残り、取引を待ちます。
• 成行注文:成行注文には、買値または売値を指定せずに取引を実行することが含まれます。注文時の最新市場価格に基づいて取引が完了するシステムとなっており、ユーザーは希望する注文金額を入力するだけで取引が完了します。
• トリガー注文:ユーザーはトリガー価格、注文価格、金額を設定する必要があります。最新の市場価格がトリガー価格に達した場合にのみ、あらかじめ決められた価格と金額で指値注文として注文が約定されます。
• グリッド売買:グリッド内の複数の注文をワンクリックで実行することで、ポジションを迅速にオープンできるように設計されています。

Pionex で永久先物を取引する方法 (アプリ)

よくある質問 (FAQ)

無期限先物取引の主な特徴は何ですか?

• 初期証拠金とは、新しいポジションを開始するために取引口座に入金するために必要な最低資金額です。この証拠金は、市場に不利な変動があった場合にトレーダーが義務を確実に履行できるようにするという 2 つの目的と、不安定な価格変動に対する安全策として機能します。当初証拠金の要件は取引所によって異なりますが、通常、取引総額の一部を占めます。清算や追証を回避するには、初期証拠金レベルを慎重に管理することが不可欠です。さらに、取引体験を強化および最適化するには、さまざまなプラットフォームにわたる証拠金要件と規制に関する情報を常に入手することをお勧めします。

• 維持証拠金は、投資家がオープンポジションを維持するために口座に保持しなければならない最低資金を表します。基本的に、無期限先物契約のポジションを維持するために必要な金額です。この措置は、取引所と投資家の両方を潜在的な損失から守るために実施されます。維持証拠金を満たさない場合、仮想通貨デリバティブ取引所はポジションを決済するか、発生した損失を残りの資金で十分にカバーできることを保証するための代替措置を取るよう促される可能性があります。

• 清算には、利用可能な証拠金が特定のしきい値を下回ったときにトレーダーのポジションを閉じることが含まれます。清算の目的は、リスクを管理し、トレーダーが能力を超えた損失を被ることを防ぐことです。トレーダーが清算を回避するには、証拠金レベルを注意深く監視することが重要です。逆に、他のトレーダーにとって、清算はより低い価格で市場に参入することで価格下落を利用する機会となる可能性があります。

• 資金調達率は、無期限先物契約の価格をビットコインの基礎価格と一致させるメカニズムとして機能します。正の資金調達レートは、ロングポジションがショートポジションを補うことを意味し、マイナスのレートは、ショートポジションがロングポジションを補うことを示します。資金調達率は投資家の損益に大きな影響を与える可能性があるため、資金調達率を認識し理解することが極めて重要です。したがって、無期限ビットコイン先物や無期限イーサ先物などの無期限先物取引を行う場合は、資金調達率を注意深く監視することが不可欠です。

• マーク価格は、さまざまな取引プラットフォームにわたる買値と買値を考慮して計算された、資産の公正価値を表します。その役割は、市場操作に対抗し、先物契約の価格が原資産と確実に一致するようにすることです。その結果、仮想通貨の市場価格が変動した場合、先物契約のマーク価格はそれに応じて調整され、より正確で情報に基づいた取引決定の基盤となります。

• 「利益と損失」の略語である PnL は、永久ビットコイン契約や永久イーサ契約などの永久先物契約の売買の分野における潜在的な利益または損失を測定するための指標として機能します。本質的に、損益は、契約に関連する手数料や資金調達コストを考慮して、取引の開始価格と終了価格の差を決定することによって計算されます。

• 無期限BTCや無期限ETHなどの契約を含む無期限先物内の保険基金は、保護準備金として機能します。その主な目的は、市場の突然の変動による潜在的な損失からトレーダーを守ることです。基本的に、予期せぬ突然の市場低迷が発生した場合、保険基金は緩衝材として機能し、損失を補填し、トレーダーがポジションを清算する必要がなくなるのを防ぎます。このファンドは、不安定で予測不可能な市場に直面した際の重要なセーフティネットとして機能し、ユーザーのニーズを満たす無期限先物取引の継続的な進化における適応策の1つを強調しています。

• 自動デレバレッジは、証拠金が不足した場合に取引ポジションを確実に閉じるリスク管理メカニズムとして機能します。簡単に言えば、トレーダーのポジションが不利に動き、証拠金残高が必要な維持レベルを下回った場合、仮想通貨デリバティブ取引所は自動的にそのポジションのレバレッジを解消します。これは一見不利に見えるかもしれませんが、トレーダーが許容範囲を超える損失を防ぐ予防策として機能します。無期限ビットコインや無期限イーサなどの契約を含む無期限先物取引に従事する個人にとって、自動デレバレッジが自分のポジションにどのような影響を与えるかを理解し、それをリスク管理戦略を評価および強化する機会として活用することが不可欠です。

無期限先物契約はどのように機能しますか?

永久未来の仕組みを解明するために、仮説的なシナリオを掘り下げてみましょう。 BTCを保有しているトレーダーを想像してみてください。契約を購入する際、彼らはBTC/USDT価格に沿った上昇、または契約を売却する際の逆の動きを予想します。各契約の価値が 1 ドルであるとすると、50.50 ドルの価格で契約を取得するには、BTC で 1 ドルの支払いが必要になります。逆に、契約を売却すると、売却価格で 1 ドル相当の BTC が得られます。これは、売却が取得に先立って行われた場合でも適用されます。

トレーダーが取引しているのは BTC やドルではなく、契約であることを認識することが重要です。では、なぜ仮想通貨の永久先物取引に参加するのでしょうか?また、契約の価格が BTC/USDT の価格を反映しているとどのように確信できるのでしょうか?

答えは資金調達の仕組みにあります。ロングポジション保有者はファンディングレートを受け取り、約定価格がBTC価格よりも遅れている場合はショートポジション保有者によって補償されます。これは契約を購入するインセンティブを提供し、契約価格の上昇を促し、BTC/USDT 価格と一致させます。逆に、ショートポジション保有者は契約を取得してポジションを決済することができ、契約価格が BTC 価格と一致するまで上昇する可能性があります。

対照的に、約定価格が BTC 価格を超える場合、ロングポジション保有者はショートポジション保有者に支払います。これにより、売り手は契約をオフロードし、価格差を縮めてBTC価格と再調整することが奨励されます。契約価格とBTC価格の差によって、受け取るか支払う資金調達率が決まります。

無期限先物契約と従来の先物契約の違いは何ですか?

無期限先物契約と従来の先物契約は先物取引における明確なバリエーションを表しており、それぞれがトレーダーや投資家に独自の利点とリスクをもたらします。従来の対応物とは異なり、無期限先物契約には事前に定められた有効期限がないため、トレーダーはポジションを無期限に維持できる柔軟性が得られます。さらに、無期限契約により、証拠金要件と資金調達コストに関する柔軟性と流動性が強化されます。さらに、これらの契約では、原資産のスポット価格との厳密な一致を確保するために、資金調達率などの革新的なメカニズムが採用されています。

それにもかかわらず、無期限契約には、8 時間ごとに変動する可能性のある資金調達コストなど、特有のリスクが伴います。対照的に、従来の先物契約は有効期限が固定されており、より高い証拠金要件が必要となる可能性があり、トレーダーの柔軟性が制限され、不確実性が生じる可能性があります。これらの契約のどちらを選択するかは、最終的にはトレーダーのリスク許容度、取引目的、および一般的な市場状況によって決まります。

無期限先物契約と信用取引の違いは何ですか?

無期限先物契約と信用取引はどちらもトレーダーに仮想通貨市場へのエクスポージャーを拡大する手段を提供しますが、それらは大きく異なります。

• 期間:無期限先物契約には有効期限がなく、継続的な取引オプションが提供されます。対照的に、信用取引は通常、より短い時間枠内で行われ、トレーダーが資金を借りて特定の期間ポジションをオープンします。
• 決済:無期限先物契約は、基礎となる暗号通貨のインデックス価格を使用して決済されますが、信用取引は、ポジションが閉じられた瞬間の暗号通貨の価格に基づいて決済されます。
• レバレッジ:無期限先物契約と信用取引の両方でトレーダーは市場エクスポージャーを活用できますが、無期限先物契約は通常、信用取引と比較してより高いレベルのレバレッジを提供します。この高められたレバレッジにより、潜在的な利益と潜在的な損失の両方が増幅されます。
• 手数料:無期限先物契約では、通常、オープンポジションを長期間維持するトレーダーに対して資金調達手数料がかかります。対照的に、信用取引では通常、借りた資金に対して利息を支払う必要があります。
• 担保: 無期限先物契約では、トレーダーはポジションを開く際に担保として指定金額の暗号通貨を預ける必要がありますが、信用取引では担保として資金を預ける必要があります。