Как торговать фьючерсами на Pionex

Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт предполагает соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее определенной цене и дате в будущем. Эти активы включают сырьевые товары, такие как золото или нефть, и финансовые инструменты, такие как криптовалюты или акции. Это договорное соглашение является надежным инструментом для смягчения потенциальных потерь и обеспечения прибыли.

Бессрочные фьючерсные контракты представляют собой деривативы, позволяющие трейдерам спекулировать на будущей цене базового актива без фактического владения им. В отличие от обычных фьючерсных контрактов с фиксированным сроком действия, бессрочные фьючерсные контракты не имеют срока действия. Следовательно, трейдеры могут сохранять свои позиции бесконечно, извлекая выгоду из долгосрочных рыночных тенденций и потенциально получая значительную прибыль. Кроме того, бессрочные фьючерсные контракты часто имеют отличительные особенности, такие как ставки финансирования, которые способствуют поддержанию их ценового соответствия с базовым активом.

Примечательно, что у бессрочных фьючерсов отсутствуют расчетные периоды, что позволяет трейдерам удерживать позиции до тех пор, пока у них имеется достаточная маржа. Например, если кто-то покупает бессрочную валюту BTC/USDT за 30 000 долларов США, срок действия контракта не ограничивает сделку. Закрытие сделки для обеспечения прибыли или управления убытками может быть выполнено по усмотрению трейдера. Хотя торговля бессрочными фьючерсами в США ограничена, глобальный рынок бессрочных фьючерсов значителен: в прошлом году на него пришлось почти 75% мировой торговли криптовалютой.

В заключение отметим, что бессрочные фьючерсные контракты ценны для трейдеров, стремящихся выйти на рынки криптовалют. Однако крайне важно признать, что они влекут за собой значительные риски и к ним следует подходить с осторожностью.

1. Торговые пары: отображает текущие контракты, лежащие в основе криптовалют. Пользователи могут нажать здесь, чтобы переключиться на альтернативные варианты.
2. Торговые данные и ставка финансирования: текущие цены, самые высокие и самые низкие цифры, скорость увеличения/уменьшения, а также данные об объеме торгов за последние 24 часа. Кроме того, продемонстрируйте текущие и предстоящие ставки финансирования.
3. TradingView Price Trend: график K-линии, иллюстрирующий изменения цен текущей торговой пары. С левой стороны пользователи могут нажать, чтобы выбрать инструменты рисования и индикаторы для технического анализа.
4. Книга заказов и данные транзакций: представление текущей книги заказов и информации о заказах транзакций в режиме реального времени.
5. Позиция и кредитное плечо: переключение между режимами позиции и настройка множителя кредитного плеча.
6. Тип ордера: пользователи могут выбирать между лимитными ордерами, рыночными ордерами, триггерными ордерами и опциями покупки/продажи по сетке.
7. Панель управления: позволяет пользователям осуществлять переводы средств и размещать заказы.
8. Информация о позициях и ордерах: текущая позиция, открытые ордера, исторические ордера и история транзакций.

Как торговать бессрочными фьючерсами на Pionex (Интернет)

• Лимитный ордер: пользователи самостоятельно определяют цену покупки или продажи. Ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена совпадет с установленной ценой. Если рыночная цена не достигнет установленной цены, лимитный ордер сохранится в книге заказов в ожидании транзакции.
• Рыночный ордер. Рыночный ордер предполагает выполнение транзакции без указания цены покупки или продажи. Система завершает транзакцию на основе последней рыночной цены на момент размещения заказа, требуя от пользователя только ввода желаемой суммы заказа.
• Триггерный ордер. Пользователям необходимо установить триггерную цену, цену и сумму ордера. Ордер будет исполнен как лимитный ордер с заранее определенной ценой и суммой только тогда, когда последняя рыночная цена достигнет триггерной цены.
• Покупка/продажа по сетке: она предназначена для быстрого открытия позиции путем выполнения нескольких ордеров внутри сетки одним щелчком мыши.

Как торговать бессрочными фьючерсами на Pionex (приложение)

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каковы основные особенности торговли бессрочными фьючерсными контрактами?

• Первоначальная маржа — это минимальная сумма средств, необходимая для внесения на торговый счет для открытия новой позиции. Эта маржа служит двойной цели: гарантировать, что трейдеры смогут выполнить свои обязательства в случае неблагоприятных движений рынка, и выступает в качестве защиты от волатильных колебаний цен. Хотя первоначальные маржинальные требования различаются на разных биржах, они обычно составляют часть общей стоимости сделки. Разумное управление начальными уровнями маржи имеет важное значение, чтобы избежать ликвидации или маржинальных требований. Кроме того, рекомендуется оставаться в курсе маржинальных требований и правил на различных платформах, чтобы улучшить и оптимизировать ваш торговый опыт.

• Поддерживающая маржа представляет собой минимальные средства, которые инвестор должен поддерживать на своем счете, чтобы сохранить открытую позицию. По сути, это необходимая сумма для поддержания позиции по бессрочному фьючерсному контракту. Эта мера реализована для того, чтобы обезопасить как биржу, так и инвестора от потенциальных потерь. Несоблюдение поддерживающей маржи может побудить биржу криптодеривативов закрыть позицию или предпринять альтернативные действия, чтобы гарантировать, что оставшиеся средства адекватно покроют понесенные убытки.

• Ликвидация предполагает закрытие позиции трейдера, когда его доступная маржа падает ниже определенного порога. Целью ликвидации является управление рисками и предотвращение убытков трейдеров, превышающих их возможности. Бдительный мониторинг уровня маржи имеет решающее значение для трейдеров, чтобы избежать ликвидации. И наоборот, для других трейдеров ликвидация может служить возможностью воспользоваться снижением цен путем входа на рынок по более низкой цене.

• Ставка финансирования служит механизмом выравнивания цены бессрочных фьючерсных контрактов с базовой ценой Биткойна. Положительная ставка финансирования означает, что длинные позиции компенсируют короткие позиции, а отрицательная ставка указывает на то, что короткие позиции компенсируют длинные позиции. Признание и понимание ставок финансирования имеет решающее значение, поскольку они могут существенно повлиять на прибыль и убытки инвестора. Поэтому крайне важно тщательно отслеживать ставки финансирования при торговле бессрочными фьючерсами, включая бессрочные фьючерсы на биткойны и бессрочные фьючерсы на эфир.

• Цена маркировки представляет собой справедливую стоимость актива, рассчитанную с учетом цен спроса и предложения на различных торговых платформах. Его роль заключается в противодействии манипулированию рынком, обеспечении соответствия цены фьючерсного контракта базовому активу. Следовательно, если рыночная цена криптовалюты колеблется, рыночная цена фьючерсных контрактов корректируется соответствующим образом, обеспечивая основу для более точных и обоснованных торговых решений.

• PnL, аббревиатура от «прибыль и убыток», служит показателем для измерения потенциальных прибылей или убытков в сфере покупки и продажи бессрочных фьючерсных контрактов, таких как бессрочные контракты на биткойны и бессрочные контракты на эфир. По сути, PnL рассчитывается путем определения разницы между ценой входа и ценой выхода из сделки с учетом любых комиссий или затрат на финансирование, связанных с контрактом.

• Страховой фонд в рамках бессрочных фьючерсов, включая такие контракты, как бессрочные BTC и бессрочные ETH, действует как защитный резерв. Его основная цель — защитить трейдеров от потенциальных потерь, связанных с резкими колебаниями рынка. По сути, в случае непредвиденного и внезапного спада на рынке страховой фонд служит буфером, покрывая убытки и не позволяя трейдерам ликвидировать свои позиции. Этот фонд действует как важнейшая система безопасности перед лицом нестабильного и непредсказуемого рынка, подчеркивая одну из адаптивных мер в непрерывном развитии бессрочной торговли фьючерсами для удовлетворения потребностей пользователей.

• Автоматическое сокращение доли заемных средств действует как механизм управления рисками, который обеспечивает закрытие торговых позиций, когда маржинальных средств недостаточно. Проще говоря, если позиция трейдера движется в неблагоприятном направлении, а его баланс маржи падает ниже необходимого уровня поддержки, биржа криптодеривативов автоматически сокращает его позицию. Хотя на первый взгляд это может показаться невыгодным, на самом деле это служит превентивной мерой, защищающей трейдеров от превышения допустимых потерь. Людям, занимающимся бессрочной торговлей фьючерсами, включая такие контракты, как бессрочный биткойн и бессрочный эфир, крайне важно понимать, как автоматическое сокращение доли заемных средств может повлиять на их позиции, и использовать его как возможность оценить и улучшить свои стратегии управления рисками.

Как работают бессрочные фьючерсные контракты?

Давайте углубимся в гипотетический сценарий, чтобы понять, как работают вечные фьючерсы. Представьте себе трейдера, владеющего BTC. При покупке контракта они ожидают роста цены BTC/USDT или обратного движения при продаже контракта. Учитывая, что стоимость каждого контракта равна 1 доллару США, приобретение одного контракта по цене 50,50 доллара США влечет за собой оплату 1 доллара США в BTC. И наоборот, продажа контракта приводит к получению BTC на сумму 1 доллар по цене продажи, применимой, даже если продажа предшествует приобретению.

Крайне важно понимать, что трейдер торгует контрактами, а не BTC или долларами. Итак, зачем заниматься торговлей бессрочными криптовалютными фьючерсами и как можно быть уверенным, что цена контракта будет отражать цену BTC/USDT?

Ответ кроется в механизме финансирования. Держатели длинных позиций получают ставку финансирования, которую компенсируют держатели коротких позиций, когда цена контракта отстает от цены BTC. Это обеспечивает стимул для покупки контрактов, вызывая увеличение цены контракта и выравнивая ее с ценой BTC/USDT. И наоборот, держатели коротких позиций могут приобретать контракты для закрытия своих позиций, потенциально повышая цену контракта до уровня цены BTC.

Напротив, когда цена контракта превышает цену BTC, держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций. Это побуждает продавцов разгружать контракты, сокращая ценовой разрыв и приводя его в соответствие с ценой BTC. Разница между ценой контракта и ценой BTC определяет ставку финансирования, которую человек получает или платит.

В чем разница между бессрочными фьючерсными контрактами и традиционными фьючерсными контрактами?

Бессрочные фьючерсные контракты и традиционные фьючерсные контракты представляют собой различные варианты торговли фьючерсами, каждый из которых предлагает уникальные преимущества и риски для трейдеров и инвесторов. В отличие от традиционных аналогов, бессрочные фьючерсные контракты не имеют заранее определенной даты истечения срока действия, что дает трейдерам возможность сохранять позиции на неопределенный срок. Кроме того, бессрочные контракты обеспечивают повышенную гибкость и ликвидность в отношении маржинальных требований и затрат на финансирование. Кроме того, в этих контрактах используются инновационные механизмы, такие как ставки финансирования, чтобы обеспечить точное соответствие спотовой цене базового актива.

Тем не менее, бессрочные контракты сопряжены с уникальными рисками, включая затраты на финансирование, которые могут меняться каждые 8 ​​часов. Напротив, традиционные фьючерсные контракты придерживаются фиксированных дат истечения и могут повлечь за собой более высокие маржинальные требования, что потенциально ограничивает гибкость трейдера и вносит неопределенность. Выбор между этими контрактами в конечном итоге зависит от терпимости трейдера к риску, торговых целей и преобладающих рыночных условий.

В чем разница между бессрочными фьючерсными контрактами и маржинальной торговлей?

Бессрочные фьючерсные контракты и маржинальная торговля предлагают трейдерам возможности расширить свое присутствие на рынках криптовалют, однако они существенно различаются.

• Временные рамки: бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты истечения срока действия, что обеспечивает возможность непрерывной торговли. Напротив, маржинальная торговля обычно происходит в течение более короткого периода времени, когда трейдеры занимают средства для открытия позиций на определенный срок.
• Расчет: расчеты по бессрочным фьючерсным контрактам осуществляются с использованием индексной цены базовой криптовалюты, тогда как маржинальная торговля рассчитывается на основе цены криптовалюты на момент закрытия позиции.
• Кредитное плечо: хотя и бессрочные фьючерсные контракты, и маржинальная торговля позволяют трейдерам максимально эффективно использовать свои позиции на рынке, бессрочные фьючерсные контракты обычно обеспечивают более высокий уровень кредитного плеча по сравнению с маржинальной торговлей. Такое повышенное кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.
• Комиссии: бессрочные фьючерсные контракты обычно взимают комиссию за финансирование для трейдеров, поддерживающих открытые позиции в течение длительного периода. Напротив, маржинальная торговля обычно предполагает выплату процентов по заемным средствам.
• Обеспечение : бессрочные фьючерсные контракты обязывают трейдеров вносить определенную сумму криптовалюты в качестве залога для открытия позиции, тогда как маржинальная торговля требует внесения средств в качестве залога.