Jak handlować kontraktami terminowymi na Pionex

Czym są kontrakty terminowe typu perpetual futures?

Kontrakt futures oznacza umowę między dwiema stronami dotyczącą zakupu lub sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie i terminie w przyszłości. Aktywa te obejmują towary takie jak złoto czy ropa naftowa, a także instrumenty finansowe, takie jak kryptowaluty lub akcje. To ustalenie umowne jest solidnym narzędziem łagodzenia potencjalnych strat i zabezpieczania zysków.

Perpetual futures stanowią instrument pochodny umożliwiający inwestorom spekulację na temat przyszłej ceny instrumentu bazowego bez faktycznego posiadania go. W odróżnieniu od zwykłych kontraktów futures z ustalonymi terminami wygaśnięcia, kontrakty terminowe wieczyste nie wygasają. W rezultacie inwestorzy mogą utrzymywać swoje pozycje przez czas nieokreślony, czerpiąc korzyści z długoterminowych trendów rynkowych i potencjalnie osiągając znaczne zyski. Ponadto wieczyste kontrakty futures często zawierają charakterystyczne cechy, takie jak stopy finansowania, które przyczyniają się do utrzymania ich zgodności cenowej z aktywem bazowym.

Warto zauważyć, że w kontraktach wieczystych nie ma okresów rozliczeniowych, co pozwala inwestorom na utrzymywanie pozycji tak długo, jak długo mają wystarczający depozyt zabezpieczający. Na przykład, jeśli ktoś kupi wieczysty instrument BTC/USDT po cenie 30 000 USD, transakcja nie wiąże się z umownym terminem wygaśnięcia. Zamknięcie transakcji w celu zabezpieczenia zysku lub zarządzania stratami może nastąpić według uznania tradera. Chociaż handel kontraktami terminowymi typu „perpetual futures” jest ograniczony w USA, światowy rynek kontraktów „perpetual futures” jest znaczny i stanowił prawie 75% światowego handlu kryptowalutami w ubiegłym roku.

Podsumowując, wieczyste kontrakty futures są cenne dla traderów poszukujących ekspozycji na rynki kryptowalut. Należy jednak mieć świadomość, że wiążą się one ze znacznym ryzykiem i należy do nich podchodzić ostrożnie.

1. Pary handlowe: Wyświetla obecne kontrakty bazowe kryptowalut. Użytkownicy mogą kliknąć tutaj, aby przełączyć się na alternatywne odmiany.
2. Dane handlowe i stopa finansowania: Aktualne ceny, najwyższe i najniższe wartości, tempo wzrostu/spadku oraz dane dotyczące wolumenu transakcji z ostatnich 24 godzin. Przedstaw także obecne i nadchodzące stawki finansowania.
3. Trend cenowy TradingView: wykres liniowy K ilustrujący zmiany cen bieżącej pary handlowej. Po lewej stronie użytkownicy mogą kliknąć, aby wybrać narzędzia do rysowania i wskaźniki do analizy technicznej.
4. Księga zamówień i dane transakcji: Prezentuj bieżący arkusz zamówień i informacje o zamówieniach transakcji w czasie rzeczywistym.
5. Pozycja i dźwignia: przełączaj pomiędzy trybami pozycji i dostosowuj mnożnik dźwigni.
6. Typ zlecenia: Użytkownicy mogą wybierać spośród zleceń z limitem, zleceń rynkowych, zleceń wyzwalających i opcji kupna/sprzedaży siatki.
7. Panel operacyjny: Zezwalaj użytkownikom na dokonywanie transferów środków i składanie zamówień.
8. Informacje o pozycji i zamówieniu: bieżąca pozycja, otwarte zamówienia, zamówienia historyczne i historia transakcji.

Jak handlować kontraktami terminowymi wieczystymi na Pionex (Web)

• Zlecenie z limitem: Użytkownicy samodzielnie ustalają cenę kupna lub sprzedaży. Zlecenie zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena rynkowa zrówna się z ustaloną ceną. Jeżeli cena rynkowa nie osiągnie ustalonej ceny, zlecenie z limitem pozostanie w arkuszu zleceń w oczekiwaniu na transakcję.
• Zlecenie rynkowe: Zlecenie rynkowe polega na wykonaniu transakcji bez określenia ceny kupna lub sprzedaży. System realizuje transakcję w oparciu o najnowszą cenę rynkową obowiązującą w momencie złożenia zamówienia, wymagając od użytkownika jedynie wprowadzenia żądanej kwoty zamówienia.
• Zamówienie wyzwalające: Użytkownicy muszą ustawić cenę wyzwalającą, cenę zamówienia i kwotę. Zlecenie zostanie zrealizowane jako zlecenie z limitem ceny i kwoty tylko wtedy, gdy ostatnia cena rynkowa osiągnie cenę wyzwalającą.
• Siatka kupna/sprzedaży: ma na celu ułatwienie szybkiego otwarcia pozycji poprzez realizację wielu zleceń w ramach siatki za pomocą jednego kliknięcia.

Jak handlować kontraktami terminowymi wieczystymi na Pionex (aplikacja)

Często zadawane pytania (FAQ)

Jakie są główne cechy handlu wieczystymi kontraktami futures?

• Początkowy depozyt zabezpieczający to minimalna kwota środków niezbędna do wpłaty na konto handlowe w celu zainicjowania nowej pozycji. Marża ta służy podwójnemu celowi: zapewnieniu inwestorom możliwości wypełnienia swoich obowiązków w przypadku niekorzystnych ruchów na rynku i działa jako zabezpieczenie przed niestabilnymi wahaniami cen. Chociaż wymagania dotyczące początkowego depozytu zabezpieczającego różnią się w zależności od giełdy, zwykle stanowią ułamek całkowitej wartości transakcji. Ostrożne zarządzanie początkowymi poziomami depozytu zabezpieczającego jest niezbędne, aby uniknąć likwidacji lub wezwań do uzupełnienia depozytu. Ponadto zaleca się, aby być na bieżąco z wymogami dotyczącymi depozytów zabezpieczających i przepisami na różnych platformach, aby ulepszyć i zoptymalizować doświadczenie handlowe.

• Depozyt zabezpieczający reprezentuje minimalne środki, jakie inwestor musi utrzymywać na swoim rachunku, aby utrzymać otwartą pozycję. Zasadniczo jest to kwota wymagana do utrzymania pozycji w bezterminowym kontrakcie futures. Środek ten ma na celu zabezpieczenie zarówno giełdy, jak i inwestora przed potencjalnymi stratami. Niedotrzymanie depozytu zabezpieczającego może skłonić giełdę kryptowalut do zamknięcia pozycji lub podjęcia alternatywnych działań, które zagwarantują, że pozostałe środki odpowiednio pokryją poniesione straty.

• Likwidacja polega na zamknięciu pozycji tradera, gdy jego dostępny depozyt zabezpieczający spadnie poniżej określonego progu. Celem likwidacji jest zarządzanie ryzykiem i zapobieganie ponoszeniu przez traderów strat przekraczających ich możliwości. Uważne monitorowanie poziomu marży ma kluczowe znaczenie dla inwestorów, którzy chcą uniknąć likwidacji. I odwrotnie, dla innych handlowców likwidacja może służyć jako okazja do wykorzystania spadku ceny poprzez wejście na rynek po niższej cenie.

• Stopa finansowania służy jako mechanizm wyrównujący cenę wieczystych kontraktów futures z ceną bazową Bitcoina. Dodatnia stopa finansowania oznacza, że ​​długie pozycje kompensują pozycje krótkie, natomiast ujemna stopa oznacza, że ​​szorty kompensują pozycje długie. Rozpoznanie i zrozumienie stóp finansowania ma kluczowe znaczenie, ponieważ mogą one znacząco wpłynąć na zyski i straty inwestora. Dlatego też istotne jest staranne monitorowanie stóp finansowania w przypadku handlu wieczystymi kontraktami terminowymi futures, w tym wieczystymi kontraktami terminowymi na bitcoiny i wieczystymi kontraktami terminowymi na eter.

• Cena markowa reprezentuje wartość godziwą składnika aktywów, obliczoną na podstawie cen kupna i sprzedaży na różnych platformach transakcyjnych. Jego rolą jest przeciwdziałanie manipulacji na rynku, zapewniając zgodność ceny kontraktu futures z aktywem bazowym. W rezultacie, jeśli cena rynkowa kryptowaluty ulega wahaniom, cena markowa kontraktów futures odpowiednio się dostosowuje, zapewniając podstawę do bardziej dokładnych i świadomych decyzji handlowych.

• PnL, skrót od „zysku i straty”, służy jako miernik pozwalający ocenić potencjalne zyski lub straty w obszarze kupna i sprzedaży wieczystych kontraktów futures, takich jak wieczyste kontrakty na bitcoiny i wieczyste kontrakty na eter. Zasadniczo PnL oblicza się poprzez określenie rozbieżności między ceną wejścia a ceną wyjścia transakcji, biorąc pod uwagę wszelkie opłaty lub koszty finansowania związane z kontraktem.

• Fundusz ubezpieczeniowy w ramach kontraktów perpetual futures, w tym kontraktów typu perpetual BTC i perpetual ETH, pełni funkcję rezerwy ochronnej. Jego głównym celem jest ochrona traderów przed potencjalnymi stratami wynikającymi z nagłych wahań na rynku. Zasadniczo w przypadku nieprzewidzianego i nagłego pogorszenia koniunktury na rynku fundusz ubezpieczeniowy pełni rolę bufora, wkraczając w celu pokrycia strat i zapobiegając konieczności likwidacji swoich pozycji przez traderów. Fundusz ten pełni rolę kluczowego zabezpieczenia w obliczu niestabilnego i nieprzewidywalnego rynku, co podkreśla jeden ze środków adaptacyjnych w ramach ciągłej ewolucji handlu wieczystymi kontraktami futures w celu zaspokojenia potrzeb użytkowników.

• Automatyczne delewarowanie działa jako mechanizm zarządzania ryzykiem, który zapewnia zamknięcie pozycji handlowych, gdy środki zabezpieczające są niewystarczające. Mówiąc prościej, jeśli pozycja tradera zmieni się niekorzystnie, a jego saldo depozytu zabezpieczającego spadnie poniżej wymaganego poziomu utrzymania, giełda kryptowalutowych instrumentów pochodnych automatycznie zmniejszy lewarowanie jego pozycji. Choć początkowo może się to wydawać niekorzystne, służy jako środek zapobiegawczy chroniący traderów przed przekroczeniem przystępnych strat. Dla osób zaangażowanych w handel wieczystymi kontraktami futures, w tym kontraktami takimi jak wieczysty bitcoin i wieczysty eter, konieczne jest zrozumienie, w jaki sposób automatyczne delewarowanie może wpłynąć na ich pozycje i wykorzystać je jako okazję do oceny i udoskonalenia swoich strategii zarządzania ryzykiem.

Jak działają wieczyste kontrakty futures?

Zagłębmy się w hipotetyczny scenariusz, aby odkryć działanie wieczystych przyszłości. Wyobraź sobie tradera trzymającego BTC. Kupując kontrakt, spodziewają się wzrostu zgodnego z ceną BTC/USDT lub odwrotnego ruchu w przypadku sprzedaży kontraktu. Biorąc pod uwagę, że każdy kontrakt ma wartość 1 dolara, nabycie go po cenie 50,50 dolara wiąże się z zapłatą 1 dolara w BTC. I odwrotnie, sprzedaż kontraktu skutkuje otrzymaniem BTC o wartości 1 dolara po cenie sprzedaży, obowiązującej nawet jeśli sprzedaż poprzedza nabycie.

Ważne jest, aby pamiętać, że trader handluje kontraktami, a nie BTC czy dolarami. Po co więc angażować się w handel kryptowalutami i skąd można mieć pewność, że cena kontraktu będzie odzwierciedlać cenę BTC/USDT?

Odpowiedź kryje się w mechanizmie finansowania. Posiadacze pozycji długich otrzymują stopę finansowania, kompensowaną przez posiadaczy pozycji krótkich, gdy cena kontraktu pozostaje w tyle za ceną BTC. Stanowi to zachętę do zakupu kontraktów, powodując wzrost ceny kontraktu i zrównanie jej z ceną BTC/USDT. I odwrotnie, posiadacze pozycji krótkich mogą nabywać kontrakty w celu zamknięcia swoich pozycji, potencjalnie podnosząc cenę kontraktu do poziomu ceny BTC.

Natomiast gdy cena kontraktu przewyższa cenę BTC, posiadacze długich pozycji płacą posiadaczom krótkich pozycji. Zachęca to sprzedawców do odciążania kontraktów, zmniejszając różnicę cenową i wyrównując ją z ceną BTC. Rozbieżność między ceną kontraktu a ceną BTC określa stopę finansowania, którą ktoś otrzymuje lub płaci.

Jakie są różnice pomiędzy wieczystymi kontraktami futures a tradycyjnymi kontraktami futures?

Perpetual futures i tradycyjne kontrakty futures reprezentują odrębne różnice w handlu kontraktami futures, a każdy z nich oferuje inwestorom i inwestorom unikalne korzyści i ryzyko. W przeciwieństwie do tradycyjnych odpowiedników, wieczyste kontrakty futures nie mają z góry określonej daty wygaśnięcia, co zapewnia inwestorom elastyczność w utrzymywaniu pozycji na czas nieokreślony. Dodatkowo kontrakty wieczyste zapewniają większą elastyczność i płynność w zakresie wymogów depozytowych i kosztów finansowania. Co więcej, w kontraktach tych zastosowano innowacyjne mechanizmy, takie jak stopy finansowania, aby zapewnić ścisłe dostosowanie do ceny spot instrumentu bazowego.

Niemniej jednak kontrakty wieczyste wprowadzają specyficzne ryzyko, w tym koszty finansowania, które mogą zmieniać się nawet co 8 godzin. Z kolei tradycyjne kontrakty futures mają stałe daty wygaśnięcia i mogą wiązać się z wyższymi wymogami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego, potencjalnie ograniczając elastyczność inwestora i wprowadzając niepewność. Wybór pomiędzy tymi kontraktami ostatecznie zależy od tolerancji ryzyka inwestora, celów handlowych i panujących warunków rynkowych.

Jakie są różnice między wieczystymi kontraktami futures a handlem z depozytem zabezpieczającym?

Zarówno wieczyste kontrakty futures , jak i transakcje z marżą oferują inwestorom możliwość zwiększenia ich ekspozycji na rynki kryptowalut, jednak różnią się one w znaczący sposób.

• Ramy czasowe: Wieczyste kontrakty futures nie mają daty wygaśnięcia, co zapewnia opcję handlu ciągłego. W przeciwieństwie do tego, handel z depozytem zabezpieczającym zwykle ma miejsce w krótszym czasie i obejmuje traderów pożyczających środki w celu otwarcia pozycji na określony czas trwania.
• Rozliczenie: Kontrakty terminowe wieczyste rozliczane są w oparciu o cenę indeksową kryptowaluty bazowej, natomiast transakcje z depozytem zabezpieczającym rozliczane są w oparciu o cenę kryptowaluty w momencie zamknięcia pozycji.
• Dźwignia: Chociaż zarówno wieczyste kontrakty futures, jak i transakcje z depozytem zabezpieczającym umożliwiają inwestorom wykorzystanie swojej ekspozycji rynkowej, wieczyste kontrakty futures zazwyczaj zapewniają wyższy poziom dźwigni w porównaniu do handlu z depozytem zabezpieczającym. Ta zwiększona dźwignia zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i potencjalne straty.
• Opłaty: Perpetual futures zwykle wiążą się z opłatą za finansowanie dla inwestorów utrzymujących otwarte pozycje przez dłuższy okres. Natomiast handel marżą zazwyczaj wiąże się z płaceniem odsetek od pożyczonych środków.
• Zabezpieczenie : Wieczyste kontrakty futures zobowiązują traderów do zdeponowania określonej kwoty kryptowaluty jako zabezpieczenia otwarcia pozycji, podczas gdy handel z depozytem zabezpieczającym wymaga zdeponowania środków jako zabezpieczenia.