Bagaimana untuk melakukan Dagangan Niaga Hadapan di Pionex

Apakah Kontrak Hadapan Kekal?

Kontrak niaga hadapan memerlukan perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga dan tarikh yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Aset ini merangkumi komoditi seperti emas atau minyak kepada instrumen kewangan seperti mata wang kripto atau saham. Pengaturan kontrak ini adalah alat yang teguh untuk mengurangkan potensi kerugian dan mendapatkan keuntungan.

Kontrak niaga hadapan kekal mewakili derivatif yang membolehkan peniaga membuat spekulasi mengenai harga masa depan aset asas tanpa pemilikan sebenar. Tidak seperti kontrak niaga hadapan biasa dengan tarikh tamat tempoh tetap, kontrak niaga hadapan kekal tidak luput. Akibatnya, peniaga boleh mengekalkan kedudukan mereka selama-lamanya, memanfaatkan arah aliran pasaran jangka panjang dan berpotensi merealisasikan keuntungan yang besar. Selain itu, kontrak niaga hadapan kekal sering menggabungkan ciri tersendiri seperti kadar pembiayaan, yang menyumbang kepada mengekalkan penjajaran harganya dengan aset asas.

Terutamanya, niaga hadapan kekal tidak mempunyai tempoh penyelesaian, membolehkan pedagang memegang jawatan selagi mereka mempunyai margin yang mencukupi. Sebagai contoh, jika seseorang membeli BTC/USDT kekal pada $30,000, tiada masa tamat kontrak yang mengikat dagangan. Penutupan perdagangan untuk mendapatkan keuntungan atau menguruskan kerugian boleh dilaksanakan mengikut budi bicara peniaga. Walaupun perdagangan niaga hadapan kekal dihadkan di AS, pasaran global untuk niaga hadapan kekal adalah besar, mencakupi hampir 75% daripada perdagangan mata wang kripto di seluruh dunia tahun lepas.

Kesimpulannya, kontrak niaga hadapan kekal adalah berharga untuk pedagang yang mencari pendedahan kepada pasaran mata wang kripto. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menyedari bahawa ia melibatkan risiko yang ketara dan harus didekati dengan berhati-hati.

1. Pasangan Dagangan: Memaparkan kontrak semasa yang mendasari mata wang kripto. Pengguna boleh klik di sini untuk bertukar kepada jenis alternatif.
2. Data Dagangan dan Kadar Pembiayaan: Harga semasa, angka tertinggi dan terendah, kadar kenaikan/penurunan dan data volum dagangan selama 24 jam yang lalu. Juga, tunjukkan kadar pembiayaan semasa dan akan datang.
3. Trend Harga TradingView: Carta K-line yang menggambarkan perubahan harga pasangan dagangan semasa. Di sebelah kiri, pengguna boleh mengklik untuk memilih alat lukisan dan penunjuk untuk analisis teknikal.
4. Buku Pesanan dan Data Transaksi: Bentangkan buku pesanan semasa dan maklumat pesanan transaksi masa nyata.
5. Kedudukan dan Leverage: Togol antara mod kedudukan dan laraskan pengganda leverage.
6. Jenis pesanan: Pengguna boleh memilih daripada pesanan had, pesanan pasaran, pesanan pencetus dan pilihan beli/jual grid.
7. Panel operasi: Benarkan pengguna membuat pemindahan dana dan membuat pesanan.
8. Maklumat Kedudukan dan Pesanan: Kedudukan semasa, pesanan terbuka, pesanan sejarah dan sejarah transaksi.

Cara Berdagang Niaga Hadapan Kekal di Pionex (Web)

• Pesanan Had: Pengguna menentukan harga belian atau jualan secara bebas. Pesanan hanya akan dilaksanakan apabila harga pasaran sejajar dengan harga yang ditetapkan. Jika harga pasaran tidak mencapai harga yang ditetapkan, pesanan had akan kekal dalam buku pesanan, menunggu transaksi.
• Pesanan Pasaran: Pesanan pasaran melibatkan pelaksanaan transaksi tanpa menyatakan harga belian atau jualan. Sistem melengkapkan transaksi berdasarkan harga pasaran terkini pada masa membuat pesanan, memerlukan pengguna hanya memasukkan jumlah pesanan yang dikehendaki.
• Pesanan Pencetus: Pengguna perlu menetapkan harga pencetus, harga pesanan dan jumlah. Pesanan akan dilaksanakan sebagai pesanan had dengan harga dan jumlah yang telah ditetapkan hanya apabila harga pasaran terkini mencapai harga pencetus.
• Grid beli/jual: Ia direka untuk memudahkan pembukaan pantas kedudukan melalui pelaksanaan berbilang pesanan dalam grid dengan hanya satu klik.

Cara Berdagang Niaga Hadapan Kekal pada Pionex (App)

Soalan Lazim (FAQ)

Apakah ciri utama perdagangan kontrak niaga hadapan kekal?

• Margin awal ialah jumlah dana minimum yang diperlukan untuk mendepositkan ke dalam akaun dagangan untuk memulakan kedudukan baharu. Margin ini mempunyai dua tujuan untuk memastikan peniaga dapat memenuhi kewajipan mereka sekiranya berlaku pergerakan pasaran yang buruk dan bertindak sebagai perlindungan daripada turun naik harga yang tidak menentu. Walaupun keperluan margin awal berbeza antara bursa, ia biasanya membentuk sebahagian kecil daripada jumlah nilai perdagangan. Pengurusan tahap margin awal yang berhemat adalah penting untuk mengelakkan pembubaran atau panggilan margin. Selain itu, sentiasa dimaklumkan tentang keperluan dan peraturan margin merentas pelbagai platform adalah dinasihatkan untuk meningkatkan dan mengoptimumkan pengalaman dagangan anda.

• Margin penyelenggaraan mewakili dana minimum yang mesti dipegang oleh pelabur dalam akaun mereka untuk mengekalkan kedudukan terbuka. Pada asasnya, ia adalah jumlah yang diperlukan untuk mengekalkan kedudukan dalam kontrak niaga hadapan kekal. Langkah ini dilaksanakan untuk melindungi kedua-dua bursa dan pelabur daripada potensi kerugian. Kegagalan untuk memenuhi margin penyelenggaraan boleh mendorong pertukaran derivatif crypto untuk menutup kedudukan atau melakukan tindakan alternatif untuk menjamin baki dana menampung kerugian yang ditanggung secukupnya.

• Pembubaran melibatkan penutupan kedudukan pedagang apabila margin tersedia mereka jatuh di bawah ambang tertentu. Matlamat pembubaran adalah untuk menguruskan risiko dan menghalang peniaga daripada mengalami kerugian di luar kemampuan mereka. Memantau tahap margin dengan berhati-hati adalah penting bagi pedagang untuk mengetepikan pembubaran. Sebaliknya, bagi peniaga lain, pembubaran boleh berfungsi sebagai peluang untuk memanfaatkan penurunan harga dengan memasuki pasaran pada harga yang lebih rendah.

• Kadar pendanaan berfungsi sebagai mekanisme untuk menyelaraskan harga kontrak niaga hadapan kekal dengan harga asas Bitcoin. Kadar pendanaan positif membayangkan bahawa kedudukan panjang mengimbangi seluar pendek, manakala kadar negatif menunjukkan seluar pendek mengimbangi panjang. Mengiktiraf dan memahami kadar pembiayaan adalah penting, kerana ia boleh mempengaruhi keuntungan dan kerugian pelabur dengan ketara. Oleh itu, adalah penting untuk memantau kadar pendanaan dengan tekun apabila terlibat dalam perdagangan niaga hadapan kekal, termasuk niaga hadapan bitcoin kekal dan niaga hadapan eter kekal.

• Harga tanda mewakili nilai saksama aset, dikira dengan mempertimbangkan harga bida dan permintaan merentas pelbagai platform dagangan. Peranannya adalah untuk mengatasi manipulasi pasaran, memastikan harga kontrak niaga hadapan sejajar dengan aset asas. Akibatnya, jika harga pasaran mata wang kripto berubah-ubah, harga tanda kontrak niaga hadapan diselaraskan dengan sewajarnya, menyediakan asas untuk keputusan perdagangan yang lebih tepat dan termaklum.

• PnL, singkatan untuk "untung dan rugi," berfungsi sebagai metrik untuk mengukur potensi keuntungan atau kerugian dalam bidang membeli dan menjual kontrak niaga hadapan kekal, seperti kontrak bitcoin kekal dan kontrak eter kekal. Pada dasarnya, PnL dikira dengan menentukan perbezaan antara harga kemasukan dan harga keluar perdagangan, dengan mengambil kira sebarang yuran atau kos pembiayaan yang dikaitkan dengan kontrak.

• Dana insurans dalam niaga hadapan kekal, termasuk kontrak seperti BTC kekal dan ETH kekal, berfungsi sebagai rizab perlindungan. Tujuan utamanya adalah untuk melindungi peniaga daripada potensi kerugian yang berpunca daripada turun naik pasaran yang mendadak. Pada asasnya, sekiranya berlaku kemelesetan pasaran yang tidak dijangka dan mendadak, dana insurans berfungsi sebagai penampan, melangkah masuk untuk menampung kerugian dan menghalang peniaga daripada terpaksa mencairkan kedudukan mereka. Dana ini bertindak sebagai jaring keselamatan yang penting dalam menghadapi pasaran yang tidak menentu dan tidak menentu, menonjolkan salah satu langkah penyesuaian dalam evolusi berterusan perdagangan niaga hadapan kekal untuk memenuhi keperluan pengguna.

• Auto-deeveraging berfungsi sebagai mekanisme pengurusan risiko yang memastikan penutupan kedudukan dagangan apabila dana margin tidak mencukupi. Ringkasnya, jika kedudukan pedagang bergerak tidak menguntungkan, dan baki margin mereka menurun di bawah tahap penyelenggaraan yang diperlukan, pertukaran derivatif kripto akan mengurangkan kedudukan mereka secara automatik. Walaupun ini pada mulanya mungkin kelihatan merugikan, ia berfungsi sebagai langkah pencegahan untuk melindungi peniaga daripada melebihi kerugian yang berpatutan. Adalah mustahak bagi individu yang terlibat dalam perdagangan niaga hadapan kekal, termasuk kontrak seperti bitcoin kekal dan eter kekal, untuk memahami cara penyahan auto boleh memberi kesan kepada kedudukan mereka dan memanfaatkannya sebagai peluang untuk menilai dan meningkatkan strategi pengurusan risiko mereka.

Bagaimanakah kontrak niaga hadapan kekal berfungsi?

Mari kita mendalami senario hipotesis untuk membongkar kerja niaga hadapan yang kekal. Bayangkan seorang peniaga memegang BTC. Apabila membeli kontrak, mereka menjangkakan kenaikan sejajar dengan harga BTC/USDT atau pergerakan sebaliknya apabila menjual kontrak. Memandangkan setiap kontrak memegang nilai $1, memperoleh satu pada harga $50.50 memerlukan pembayaran $1 dalam BTC. Sebaliknya, penjualan kontrak menghasilkan BTC bernilai $1 pada harga jualan, terpakai walaupun penjualan mendahului pemerolehan.

Adalah penting untuk menyedari bahawa peniaga adalah kontrak perdagangan, bukan BTC atau dolar. Jadi, mengapa melibatkan diri dalam perdagangan niaga hadapan kekal kripto, dan bagaimanakah seseorang boleh yakin bahawa harga kontrak akan mencerminkan harga BTC/USDT?

Jawapannya terletak pada mekanisme pembiayaan. Pemegang kedudukan panjang menerima kadar pembiayaan, diberi pampasan oleh pemegang kedudukan pendek apabila harga kontrak ketinggalan daripada harga BTC. Ini memberikan insentif untuk membeli kontrak, mendorong kenaikan harga kontrak dan menyelaraskannya dengan harga BTC/USDT. Sebaliknya, pemegang kedudukan pendek boleh memperoleh kontrak untuk menutup kedudukan mereka, yang berpotensi meningkatkan harga kontrak untuk sepadan dengan harga BTC.

Sebaliknya, apabila harga kontrak melebihi harga BTC, pemegang kedudukan panjang membayar pemegang kedudukan pendek. Ini menggalakkan penjual memunggah kontrak, mengecilkan jurang harga dan menyelaraskannya semula dengan harga BTC. Jurang antara harga kontrak dan harga BTC menentukan kadar pembiayaan yang diterima atau dibayar oleh seseorang.

Apakah perbezaan antara kontrak niaga hadapan kekal dan kontrak niaga hadapan tradisional?

Kontrak niaga hadapan kekal dan kontrak niaga hadapan tradisional mewakili variasi berbeza dalam dagangan niaga hadapan, setiap satu menawarkan kelebihan dan risiko unik kepada peniaga dan pelabur. Tidak seperti rakan sejawatan tradisional, kontrak niaga hadapan kekal tidak mempunyai tarikh tamat tempoh yang telah ditetapkan, memberikan kelonggaran kepada pedagang untuk mengekalkan kedudukan selama-lamanya. Selain itu, kontrak kekal memberikan fleksibiliti dan kecairan yang dipertingkatkan berkaitan keperluan margin dan kos pembiayaan. Tambahan pula, kontrak ini menggunakan mekanisme inovatif seperti kadar pembiayaan untuk memastikan penjajaran rapat dengan harga spot aset asas.

Namun begitu, kontrak kekal memperkenalkan risiko unik, termasuk kos pembiayaan yang mungkin berubah-ubah sekerap setiap 8 jam. Sebaliknya, kontrak niaga hadapan tradisional mematuhi tarikh tamat tempoh tetap dan mungkin memerlukan keperluan margin yang lebih tinggi, yang berpotensi mengehadkan fleksibiliti pedagang dan memperkenalkan ketidakpastian. Pilihan antara kontrak ini akhirnya bergantung pada toleransi risiko pedagang, objektif perdagangan dan keadaan pasaran semasa.

Apakah perbezaan antara kontrak niaga hadapan kekal dan dagangan margin?

Kontrak niaga hadapan kekal dan perdagangan margin kedua-duanya menawarkan jalan kepada pedagang untuk meningkatkan pendedahan mereka kepada pasaran mata wang kripto, namun ia menyimpang dengan cara yang ketara.

• Jangka masa: Kontrak niaga hadapan kekal tidak mempunyai tarikh tamat tempoh, menyediakan pilihan perdagangan berterusan. Sebaliknya, dagangan margin biasanya berlaku dalam jangka masa yang lebih singkat, melibatkan pedagang yang meminjam dana untuk membuka kedudukan untuk tempoh tertentu.
• Penyelesaian: Kontrak niaga hadapan kekal diselesaikan menggunakan harga indeks mata wang kripto asas, manakala perdagangan margin diselesaikan berdasarkan harga mata wang kripto pada masa kedudukan ditutup.
• Leveraj: Walaupun kedua-dua kontrak niaga hadapan kekal dan perdagangan margin membolehkan peniaga memanfaatkan pendedahan pasaran mereka, kontrak niaga hadapan kekal secara amnya memberikan tahap leverage yang lebih tinggi berbanding dengan dagangan margin. Leverage yang lebih tinggi ini menguatkan kedua-dua potensi keuntungan dan potensi kerugian.
• Yuran: Kontrak niaga hadapan kekal biasanya dikenakan yuran pendanaan untuk pedagang yang mengekalkan kedudukan terbuka dalam tempoh lanjutan. Sebaliknya, perdagangan margin biasanya melibatkan pembayaran faedah ke atas dana yang dipinjam.
• Cagaran : Kontrak niaga hadapan kekal memberi mandat kepada pedagang untuk mendepositkan jumlah mata wang kripto tertentu sebagai cagaran untuk membuka kedudukan, manakala perdagangan margin memerlukan deposit dana sebagai cagaran.