Pionex-те фьючерстік сауданы қалай жасауға болады

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар дегеніміз не?

Фьючерстік келісімшарт екі тараптың болашақта алдын ала белгіленген баға мен күні активті сатып алу немесе сату туралы келісімін білдіреді. Бұл активтер алтын немесе мұнай сияқты тауарларды криптовалюталар немесе акциялар сияқты қаржы құралдарына қамтиды. Бұл келісімшарттық келісім ықтимал шығындарды азайту және пайданы қамтамасыз ету үшін сенімді құрал болып табылады.

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар трейдерлерге нақты иеліксіз базалық активтің болашақ бағасы туралы алыпсатарлық жасауға мүмкіндік беретін туынды құрал болып табылады. Белгіленген жарамдылық мерзімі бар кәдімгі фьючерстік келісімшарттардан айырмашылығы, мерзімді фьючерстік келісімшарттардың мерзімі аяқталмайды. Демек, трейдерлер ұзақ мерзімді нарықтық тенденцияларды пайдалана отырып және әлеуетті түрде айтарлықтай пайданы жүзеге асыра отырып, өз позицияларын шексіз сақтай алады. Сонымен қатар, мерзiмдiк фьючерстердiң келiсiм-шарттары негiзгi активпен баға сәйкестiгiн сақтауға ықпал ететiн қаржыландыру мөлшерлемесi сияқты ерекше белгiлердi қамтиды.

Айта кету керек, мәңгілік фьючерстерде есеп айырысу кезеңдері жоқ, бұл трейдерлерге жеткілікті маржа болған кезде позицияларды ұстауға мүмкіндік береді. Мысалы, егер біреу 30 000 долларға BTC/USDT мәңгілік сатып алса, сауданы байланыстыратын келісімшарттың аяқталу уақыты жоқ. Табысты қамтамасыз ету немесе шығындарды басқару үшін сауда-саттықты жабу трейдердің қалауы бойынша орындалуы мүмкін. АҚШ-та мәңгілік фьючерстердің саудасы шектелгенімен, мәңгілік фьючерстердің жаһандық нарығы айтарлықтай үлкен, ол өткен жылы дүние жүзіндегі криптовалюта саудасының 75%-ға жуығын құрады.

Қорытындылай келе, мәңгілік фьючерстік келісім-шарттар криптовалюта нарықтарына әсер етуді қалайтын трейдерлер үшін құнды. Дегенмен, олардың елеулі тәуекелдерді тудыратынын мойындау өте маңызды және оларға сақтықпен қарау керек.

1. Сауда-саттық жұптары: криптовалюталар негізіндегі ағымдағы келісімшарттарды көрсетеді. Пайдаланушылар балама сорттарға ауысу үшін осы жерді баса алады.
2. Сауда деректері және қаржыландыру мөлшерлемесі: ағымдағы бағалар, ең жоғары және ең төменгі көрсеткіштер, өсу/төмендеу жылдамдығы және соңғы 24 сағаттағы сауда көлемі туралы деректер. Сондай-ақ, ағымдағы және алдағы қаржыландыру мөлшерлемелерін көрсетіңіз.
3. TradingView баға тренді: ағымдағы сауда жұбының баға өзгерістерін бейнелейтін K-сызық диаграммасы. Сол жақта пайдаланушылар техникалық талдау үшін сызу құралдары мен индикаторларын таңдау үшін баса алады.
4. Тапсырыс кітабы және транзакция деректері: Ағымдағы тапсырыс кітабын және нақты уақыттағы транзакция тапсырысы туралы ақпаратты ұсыныңыз.
5. Позиция және левередж: позиция режимдері арасында ауысыңыз және левередж мультипликаторын реттеңіз.
6. Тапсырыс түрі: Пайдаланушылар шекті тапсырыстардан, нарықтық тапсырыстардан, триггер тапсырыстарынан және торды сатып алу/сату опцияларынан таңдай алады.
7. Жұмыс тақтасы: пайдаланушыларға ақша аударымдарын жасауға және тапсырыс беруге рұқсат беріңіз.
8. Позиция және тапсырыс туралы ақпарат: ағымдағы позиция, ашық тапсырыстар, тарихи тапсырыстар және транзакциялар тарихы.

Pionex-те мәңгілік фьючерспен қалай сауда жасауға болады (веб)

• Шекті тапсырыс: Пайдаланушылар сатып алу немесе сату бағасын дербес анықтайды. Тапсырыс нарықтық баға белгіленген бағаға сәйкес келгенде ғана орындалады. Егер нарықтық баға белгіленген бағаға жетпесе, шекті тапсырыс транзакцияны күтіп, тапсырыстар кітабында сақталады.
• Нарықтық тапсырыс: нарықтық тапсырыс сатып алу немесе сату бағасын көрсетпестен транзакцияны орындауды қамтиды. Жүйе пайдаланушыдан тек қажетті тапсырыс сомасын енгізуді талап ете отырып, тапсырысты орналастыру кезіндегі соңғы нарықтық баға негізінде транзакцияны аяқтайды.
• Триггер тәртібі: пайдаланушылар триггер бағасын, тапсырыс бағасын және соманы орнатуы керек. Тапсырыс соңғы нарықтық баға триггер бағасына жеткенде ғана алдын ала белгіленген бағамен және сомамен шекті тапсырыс ретінде орындалады.
• Торды сатып алу/сату: ол бір рет басу арқылы тордағы бірнеше тапсырыстарды орындау арқылы позицияның жылдам ашылуын жеңілдетуге арналған.

Pionex-те мәңгілік фьючерспен қалай сауда жасауға болады (қолданба)

Жиі қойылатын сұрақтар (ЖҚС)

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарт саудасының негізгі ерекшеліктері қандай?

• Бастапқы маржа – жаңа позицияны бастау үшін сауда шотына енгізу үшін қажетті қордың ең аз сомасы. Бұл маржа нарықтың қолайсыз қозғалысы жағдайында трейдерлердің өз міндеттемелерін орындауын қамтамасыз етудің екі жақты мақсатына қызмет етеді және бағаның тұрақсыз ауытқуларынан қорғау ретінде әрекет етеді. Бастапқы маржа талаптары биржаларда әртүрлі болғанымен, олар әдетте жалпы сауда құнының бір бөлігін құрайды. Бастапқы маржа деңгейлерін сақтықпен басқару жою немесе маржа шақыруларынан аулақ болу үшін маңызды. Бұған қоса, әртүрлі платформалардағы маржа талаптары мен ережелері туралы хабардар болу сауда тәжірибеңізді жақсарту және оңтайландыру үшін ұсынылады.

• Қолдау маржасы инвестордың ашық позицияны сақтау үшін өз шотында ұстауы тиіс ең аз қаражатты білдіреді. Негізінде, бұл мерзімді фьючерстік келісімшартта позицияны сақтау үшін қажетті сома. Бұл шара биржаны да, инвесторды да ықтимал шығындардан қорғау үшін жүзеге асырылады. Қолдау маржасын орындамау крипто туынды құралдарымен алмасуды позицияны жабуға немесе қалған қаражатқа келтірілген шығындарды лайықты түрде жабуға кепілдік беру үшін балама әрекеттерді жасауға итермелеуі мүмкін.

• Ликвидация трейдердің қол жетімді маржасы белгілі бір шекті мәннен төмен түскен кезде оның позициясын жабуды қамтиды. Жоюдың мақсаты тәуекелді басқару және трейдерлердің өз мүмкіндіктерінен тыс шығындарға ұшырауының алдын алу болып табылады. Маржа деңгейін мұқият бақылау трейдерлер үшін жоюды болдырмау үшін өте маңызды. Керісінше, басқа трейдерлер үшін жою нарыққа төмен бағамен кіру арқылы бағаның төмендеуін пайдалану мүмкіндігі ретінде қызмет етуі мүмкін.

• Қаржыландыру мөлшерлемесі мәңгілік фьючерстік келісімшарттардың бағасын биткоиннің негізгі бағасымен сәйкестендіру механизмі ретінде қызмет етеді. Оң қаржыландыру мөлшерлемесі ұзақ позициялар шорттарды өтейтінін білдіреді, ал теріс мөлшерлеме шорттардың ұзын позицияларды өтейтінін білдіреді. Қаржыландыру мөлшерлемелерін тану және түсіну өте маңызды, өйткені олар инвестордың пайдасы мен шығынына айтарлықтай әсер етуі мүмкін. Сондықтан, мәңгілік фьючерстермен, соның ішінде мәңгілік биткоиндік фьючерстермен және мәңгілік эфирлік фьючерстермен айналысқан кезде қаржыландыру мөлшерлемелерін мұқият бақылау өте маңызды.

• Таңбалық баға әр түрлі сауда платформаларындағы сұраныс пен ұсыныс бағаларын ескере отырып есептелетін активтің әділ құнын білдіреді. Оның рөлі нарықтық манипуляцияға қарсы тұру, фьючерстік келісімшарттың бағасының негізгі активке сәйкестігін қамтамасыз ету. Демек, егер криптовалютаның нарықтық бағасы өзгерсе, фьючерстік келісімшарттардың маркалық бағасы сәйкесінше түзетіліп, дәлірек және негізделген сауда шешімдері үшін негіз болады.

• PnL, «пайда мен шығын» аббревиатурасы, мәңгілік биткоин келісімшарттары және мәңгілік эфир келісімшарттары сияқты мәңгілік фьючерстік келісімшарттарды сатып алу және сату саласындағы әлеуетті кірістер мен шығындарды өлшеуге арналған метрика ретінде қызмет етеді. Негізінде, PnL келісім-шартқа байланысты кез келген комиссияларды немесе қаржыландыру шығындарын ескере отырып, кіріс бағасы мен сауданың шығу бағасы арасындағы сәйкессіздікті анықтау арқылы есептеледі.

• Мәңгілік фьючерстердегі сақтандыру қоры, соның ішінде мәңгілік BTC және мәңгілік ETH сияқты келісімшарттар, қорғаныс резерві ретінде жұмыс істейді. Оның негізгі мақсаты – трейдерлерді нарықтағы күрт ауытқулардан туындайтын ықтимал шығындардан қорғау. Негізінде, нарықтың күтпеген және кенет құлдырауы жағдайында сақтандыру қоры шығындарды жабуға және трейдерлердің өз позицияларын жоюға жол бермеуге кірісетін буфер қызметін атқарады. Бұл қор құбылмалы және болжауға болмайтын нарық жағдайында маңызды қауіпсіздік желісі ретінде әрекет етеді, пайдаланушының қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін мәңгілік фьючерстік сауданың үздіксіз эволюциясындағы бейімделу шараларының бірін көрсетеді.

• Маржа қаражаты жеткіліксіз болған кезде сауда-саттық позицияларының жабылуын қамтамасыз ететін тәуекелдерді басқару механизмі ретінде авто-девергеж жұмыс істейді. Қарапайым тілмен айтқанда, егер трейдердің позициясы қолайсыз болса және олардың маржа балансы қажетті техникалық қызмет көрсету деңгейінен төмен түссе, криптовалюталардың биржасы автоматты түрде өз позициясын төмендетеді. Бұл бастапқыда қолайсыз болып көрінгенімен, трейдерлерді қолжетімді шығындардан қорғау үшін алдын алу шарасы ретінде қызмет етеді. Мәңгілік фьючерстік саудамен, соның ішінде мәңгілік биткоин және мәңгі эфир сияқты келісім-шарттармен айналысатын жеке тұлғалар үшін автодеверсинг олардың позицияларына қалай әсер ететінін және оны тәуекелдерді басқару стратегияларын бағалау және жақсарту мүмкіндігі ретінде пайдалану мүмкіндігін түсіну өте маңызды.

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар қалай жұмыс істейді?

Мәңгілік фьючерстердің жұмысын ашу үшін гипотетикалық сценарийді қарастырайық. BTC ұстайтын трейдерді елестетіп көріңіз. Келісімшартты сатып алған кезде олар BTC/USDT бағасына сәйкес өсуді немесе келісімшартты сату кезіндегі керісінше қозғалысты күтеді. Әрбір келісім-шарттың құны $1 болатынын ескере отырып, біреуін $50,50 бағасымен сатып алу BTC-де $1 төлемді талап етеді. Керісінше, келісімшартты сату сату бағасы бойынша 1 долларлық BTC алуға әкеледі, тіпті егер сату сатып алудан бұрын болса да қолданылады.

Трейдер BTC немесе доллар емес, сауда келісімшарттары екенін мойындау өте маңызды. Сонымен, неліктен криптомерзімдік фьючерстік саудамен айналысу керек және келісімшарттың бағасы BTC/USDT бағасын көрсететініне қалай сенімді болуға болады?

Жауап қаржыландыру механизмінде жатыр. Ұзын позиция ұстаушылар келісім-шарт бағасы BTC бағасынан артта қалған кезде қысқа позиция ұстаушылар өтейтін қаржыландыру мөлшерлемесін алады. Бұл келісім-шарт бағасын көтеруге және оны BTC/USDT бағасына сәйкестендіріп, сатып алу келісімшарттарын ынталандырады. Керісінше, қысқа позиция ұстаушылар өз позицияларын жабу үшін келісім-шарттар ала алады, бұл келісім-шарт бағасын BTC бағасына сәйкес келтіру үшін жоғарылатуы мүмкін.

Керісінше, келісімшарт бағасы BTC бағасынан асып кетсе, ұзақ позиция ұстаушылар қысқа позиция ұстаушыларға төлейді. Бұл сатушыларды келісімшарттарды босатуға, баға алшақтығын қысқартуға және оны BTC бағасына сәйкес келтіруге ынталандырады. Келісімшарт бағасы мен BTC бағасының арасындағы сәйкессіздік адамның алатын немесе төлейтін қаржыландыру мөлшерлемесін анықтайды.

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар мен дәстүрлі фьючерстік келісімшарттардың айырмашылығы неде?

Мерзімсіз фьючерстік келісім-шарттар және дәстүрлі фьючерстік келісімшарттар фьючерстік саудадағы нақты вариацияларды білдіреді, олардың әрқайсысы трейдерлер мен инвесторлар үшін бірегей артықшылықтар мен тәуекелдерді ұсынады. Дәстүрлі әріптестерінен айырмашылығы, мәңгілік фьючерстік келісімшарттарда алдын ала белгіленген жарамдылық мерзімі жоқ, бұл трейдерлерге позицияларды шексіз ұстауға икемділік береді. Сонымен қатар, мерзімсіз келісім-шарттар маржа талаптары мен қаржыландыру шығындарына қатысты икемділік пен өтімділікті арттырады. Бұдан басқа, бұл келісімшарттар базалық активтің спот бағасымен тығыз сәйкестендіруді қамтамасыз ету үшін қаржыландыру мөлшерлемелері сияқты инновациялық механизмдерді пайдаланады.

Соған қарамастан, мерзiмдiк келiсiм-шарттар әр 8 сағат сайын өзгерiп тұруы мүмкiн қаржыландыру шығындарын қоса алғанда, ерекше тәуекелдердi тудырады. Керісінше, дәстүрлі фьючерстік келісімшарттар белгіленген жарамдылық мерзімін ұстанады және трейдердің икемділігін шектейтін және белгісіздік тудыратын жоғары маржа талаптарын тудыруы мүмкін. Бұл келісім-шарттар арасындағы таңдау, сайып келгенде, трейдердің тәуекелге төзімділігіне, сауда мақсаттарына және басым нарықтық жағдайларға байланысты.

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар мен маржа саудасының қандай айырмашылықтары бар?

Мәңгілік фьючерстік келісімшарттар мен маржа саудасы трейдерлерге криптовалюта нарықтарына әсерін күшейту жолдарын ұсынады, бірақ олар айтарлықтай ерекшеленеді.

• Уақыт шеңбері: Мерзімсіз фьючерстік келісім-шарттарда үздіксіз сауда опциясын қамтамасыз ететін жарамдылық мерзімі жоқ. Керісінше, маржа саудасы әдетте қысқа мерзімде жүзеге асырылады, бұл трейдерлердің белгілі бір мерзімге позицияларды ашу үшін қарыз қаражатын алуын қамтиды.
• Есеп айырысу: Мерзімдік фьючерстік келісім-шарттар негізгі криптовалютаның индекстік бағасы арқылы есептелінеді, ал маржа саудасы позиция жабылған сәттегі криптовалюта бағасына негізделеді.
• Левередж: Мәңгілік фьючерстік келісім-шарттар да, маржа саудасы да трейдерлерге нарықтық әсер ету мүмкіндігін пайдалануға мүмкіндік бергенімен, мәңгілік фьючерстік келісімшарттар әдетте маржа саудасымен салыстырғанда левередждің жоғары деңгейін қамтамасыз етеді. Бұл жоғарылаған левередж әлеуетті пайданы да, ықтимал шығындарды да арттырады.
• Алымдар: Мерзімді фьючерстік келісімшарттар ұзақ уақыт бойы ашық позицияларды сақтайтын трейдерлер үшін әдетте қаржыландыру ақысын алады. Керісінше, маржа саудасы әдетте қарыз қаражаты бойынша пайыздарды төлеуді қамтиды.
• Кепіл : Мерзімсіз фьючерстік келісім-шарттар трейдерлерге позицияны ашу үшін кепілдік ретінде криптовалютаның белгілі бір сомасын сақтауға міндеттейді, ал маржа саудасы кепілдік ретінде қаражатты депозитке салуды қажет етеді.