วิธีการซื้อขาย Futures บน Pionex

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาคืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวข้องกับข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาและวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต สินทรัพย์เหล่านี้ครอบคลุมตั้งแต่สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำหรือน้ำมัน ไปจนถึงเครื่องมือทางการเงิน เช่น สกุลเงินดิจิตอลหรือหุ้น การจัดการตามสัญญานี้เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการบรรเทาความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและการรักษาผลกำไร

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาเป็นตราสารอนุพันธ์ที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรราคาในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของจริง ต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั่วไปที่มีวันหมดอายุคงที่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาจะไม่หมดอายุ ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงสามารถรักษาตำแหน่งของตนไว้ได้ไม่จำกัด โดยใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดในระยะยาว และอาจได้รับผลกำไรจำนวนมาก นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลามักจะรวมคุณสมบัติที่โดดเด่น เช่น อัตราเงินทุน ซึ่งมีส่วนช่วยในการรักษาแนวราคากับสินทรัพย์อ้างอิง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ฟิวเจอร์สแบบถาวรขาดระยะเวลาในการชำระบัญชี ทำให้เทรดเดอร์สามารถดำรงตำแหน่งได้ตราบเท่าที่พวกเขามีมาร์จิ้นเพียงพอ ตัวอย่างเช่น หากใครซื้อ BTC/USDT แบบถาวรที่ $30,000 จะไม่มีเวลาหมดอายุตามสัญญาที่มีผลผูกพันการซื้อขาย การปิดการซื้อขายเพื่อรักษาผลกำไรหรือการจัดการการขาดทุนสามารถดำเนินการได้ตามดุลยพินิจของเทรดเดอร์ ในขณะที่การซื้อขาย Perpetual Futures ถูกจำกัดในสหรัฐอเมริกา แต่ตลาดทั่วโลกสำหรับ Perpetual Futures นั้นมีความสำคัญ โดยคิดเป็นเกือบ 75% ของการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลทั่วโลกในปีที่แล้ว

โดยสรุป สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรนั้นมีคุณค่าสำหรับเทรดเดอร์ที่มองหาโอกาสในตลาดสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าสิ่งเหล่านี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญ และควรได้รับการติดต่อด้วยความระมัดระวัง

1. คู่การซื้อขาย:แสดงสัญญาปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล ผู้ใช้สามารถคลิกที่นี่เพื่อเปลี่ยนไปใช้พันธุ์อื่นได้
2. ข้อมูลการซื้อขายและอัตราการระดมทุน:ราคาปัจจุบัน ตัวเลขสูงสุดและต่ำสุด อัตราการเพิ่มขึ้น/ลดลง และข้อมูลปริมาณการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา รวมถึงแสดงอัตราการระดมทุนในปัจจุบันและที่จะเกิดขึ้น
3. TradingView แนวโน้มราคา:แผนภูมิ K-line ที่แสดงการเปลี่ยนแปลงราคาของคู่การซื้อขายปัจจุบัน ทางด้านซ้าย ผู้ใช้สามารถคลิกเพื่อเลือกเครื่องมือการวาดและตัวบ่งชี้สำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิค
4. สมุดคำสั่งซื้อและข้อมูลธุรกรรม:นำเสนอสมุดคำสั่งซื้อปัจจุบันและข้อมูลคำสั่งซื้อธุรกรรมแบบเรียลไทม์
5. ตำแหน่งและเลเวอเรจ:สลับระหว่างโหมดตำแหน่งและปรับตัวคูณเลเวอเรจ
6. ประเภทคำสั่ง:ผู้ใช้สามารถเลือกจากคำสั่งจำกัด คำสั่งตลาด คำสั่งทริกเกอร์ และตัวเลือกการซื้อ/ขายแบบกริด
7. แผงการทำงาน:อนุญาตให้ผู้ใช้สามารถโอนเงินและสั่งซื้อได้
8. ข้อมูลตำแหน่งและคำสั่งซื้อ:ตำแหน่งปัจจุบัน คำสั่งซื้อที่เปิดอยู่ คำสั่งซื้อในอดีต และประวัติการทำธุรกรรม

วิธีการซื้อขาย Perpetual Futures บน Pionex (เว็บ)

• คำสั่งจำกัด:ผู้ใช้กำหนดราคาซื้อหรือขายอย่างอิสระ คำสั่งซื้อจะดำเนินการเมื่อราคาตลาดสอดคล้องกับราคาที่ตั้งไว้เท่านั้น หากราคาตลาดไม่ถึงราคาที่ตั้งไว้ คำสั่งจำกัดจะยังคงอยู่ในสมุดบัญชีเพื่อรอการทำธุรกรรม
• ลำดับของตลาด:ลำดับของตลาดเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมโดยไม่ต้องระบุราคาซื้อหรือขาย ระบบจะทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นตามราคาตลาดล่าสุดในขณะที่ทำการสั่งซื้อ โดยกำหนดให้ผู้ใช้กรอกจำนวนคำสั่งซื้อที่ต้องการเท่านั้น
• คำสั่งทริกเกอร์:ผู้ใช้จำเป็นต้องกำหนดราคาทริกเกอร์ ราคาคำสั่งซื้อ และจำนวน คำสั่งจะถูกดำเนินการเป็นคำสั่งจำกัดด้วยราคาและจำนวนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเฉพาะเมื่อราคาตลาดล่าสุดถึงราคาทริกเกอร์เท่านั้น
• การซื้อ/ขายแบบกริด: ได้รับการออกแบบมาเพื่ออำนวยความสะดวกในการเปิดตำแหน่งอย่างรวดเร็วผ่านการดำเนินการคำสั่งหลายคำสั่งภายในตารางด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียว

วิธีการซื้อขาย Perpetual Futures บน Pionex (แอพ)

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

อะไรคือคุณสมบัติหลักของการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลา?

• มาร์จิ้นเริ่มต้นคือจำนวนเงินขั้นต่ำที่จำเป็นในการฝากเข้าบัญชีซื้อขายเพื่อเริ่มตำแหน่งใหม่ มาร์จิ้นนี้มีวัตถุประสงค์สองประการเพื่อให้แน่ใจว่าเทรดเดอร์สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนได้ในกรณีที่มีการเคลื่อนไหวของตลาดในเชิงลบ และทำหน้าที่ป้องกันความผันผวนของราคา แม้ว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มแรกจะแตกต่างกันไปในแต่ละการแลกเปลี่ยน แต่โดยทั่วไปแล้วจะเป็นเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าการค้าทั้งหมด การจัดการระดับมาร์จิ้นเริ่มต้นอย่างรอบคอบเป็นสิ่งสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีหรือการเรียกมาร์จิ้น นอกจากนี้ ขอแนะนำให้รับทราบข้อมูลเกี่ยวกับข้อกำหนดมาร์จิ้นและกฎระเบียบในแพลตฟอร์มต่างๆ เพื่อปรับปรุงและเพิ่มประสิทธิภาพประสบการณ์การซื้อขายของคุณ

• หลักประกันการรักษาหมายถึงเงินทุนขั้นต่ำที่นักลงทุนต้องรักษาไว้ในบัญชีของตนเพื่อรักษาสถานะที่เปิดอยู่ โดยพื้นฐานแล้ว มันเป็นจำนวนเงินที่จำเป็นในการรักษาตำแหน่งในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลา มาตรการนี้ถูกนำมาใช้เพื่อปกป้องทั้งการแลกเปลี่ยนและผู้ลงทุนจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ความล้มเหลวในการปฏิบัติตามหลักประกันอาจส่งผลให้การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ crypto ปิดสถานะหรือดำเนินการทางเลือกอื่นเพื่อรับประกันเงินทุนที่เหลืออย่างเพียงพอครอบคลุมการสูญเสียที่เกิดขึ้น

• การชำระบัญชีเกี่ยวข้องกับการปิดสถานะของเทรดเดอร์เมื่อมาร์จิ้นที่มีอยู่ลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด เป้าหมายของการชำระบัญชีคือการบริหารความเสี่ยงและป้องกันไม่ให้เทรดเดอร์ขาดทุนเกินความสามารถ การติดตามระดับมาร์จิ้นอย่างระมัดระวังเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ในการหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี ในทางกลับกัน สำหรับเทรดเดอร์รายอื่น การชำระบัญชีสามารถใช้เป็นโอกาสในการใช้ประโยชน์จากราคาที่ลดลงโดยการเข้าสู่ตลาดในราคาที่ต่ำกว่า

• อัตราการระดมทุนทำหน้าที่เป็นกลไกในการปรับราคาของสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาให้สอดคล้องกับราคาพื้นฐานของ Bitcoin อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกบ่งบอกว่าตำแหน่งยาวจะชดเชยให้กับกางเกงขาสั้น ในขณะที่อัตราติดลบบ่งชี้ว่ากางเกงขาสั้นจะชดเชยระยะยาว การรับรู้และทำความเข้าใจอัตราการระดมทุนเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากสามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อผลกำไรและขาดทุนของนักลงทุน ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องติดตามอัตราการระดมทุนอย่างขยันขันแข็งเมื่อมีส่วนร่วมในการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบถาวร รวมถึงฟิวเจอร์ส bitcoin แบบถาวรและฟิวเจอร์สอีเธอร์แบบถาวร

• ราคามาร์คแสดงถึงมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ ซึ่งคำนวณโดยการพิจารณาราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายบนแพลตฟอร์มการซื้อขายต่างๆ บทบาทของมันคือต่อต้านการปั่นป่วนของตลาด เพื่อให้แน่ใจว่าราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะสอดคล้องกับสินทรัพย์อ้างอิง ดังนั้น หากราคาในตลาดของสกุลเงินดิจิทัลผันผวน ราคามาร์คของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะปรับตามนั้น เพื่อเป็นรากฐานสำหรับการตัดสินใจซื้อขายที่แม่นยำและมีข้อมูลมากขึ้น

• PnL ซึ่งเป็นคำย่อของ "กำไรและขาดทุน" ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดสำหรับการวัดผลกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในขอบเขตของการซื้อและการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่ จำกัด ระยะเวลา เช่น สัญญา bitcoin แบบไม่จำกัดระยะเวลา และสัญญา ether แบบไม่จำกัดระยะเวลา โดยพื้นฐานแล้ว PnL คำนวณโดยการกำหนดความแตกต่างระหว่างราคาเข้าและราคาปิดของการซื้อขาย โดยพิจารณาค่าธรรมเนียมหรือต้นทุนเงินทุนที่เชื่อมโยงกับสัญญา

• กองทุนประกันภายในฟิวเจอร์สถาวร รวมถึงสัญญา เช่น BTC แบบถาวรและ ETH แบบถาวร ทำหน้าที่เป็นทุนสำรองเพื่อการคุ้มครอง วัตถุประสงค์หลักคือเพื่อปกป้องเทรดเดอร์จากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอันเนื่องมาจากความผันผวนของตลาดอย่างกะทันหัน โดยพื้นฐานแล้ว ในกรณีที่ตลาดตกต่ำอย่างกะทันหันและไม่คาดคิด กองทุนประกันจะทำหน้าที่เป็นตัวกันชน เข้ามาเพื่อชดเชยการขาดทุนและป้องกันไม่ให้เทรดเดอร์ต้องชำระสถานะของตน กองทุนนี้ทำหน้าที่เป็นตาข่ายนิรภัยที่สำคัญเมื่อเผชิญกับตลาดที่ผันผวนและคาดเดาไม่ได้ โดยเน้นย้ำหนึ่งในมาตรการปรับตัวในการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของการซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่สิ้นสุดเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้

• การกระจายอำนาจอัตโนมัติทำหน้าที่เป็นกลไกการบริหารความเสี่ยงที่ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการปิดสถานะการซื้อขายเมื่อกองทุนหลักประกันไม่เพียงพอ พูดง่ายๆ ก็คือ หากสถานะของเทรดเดอร์เคลื่อนไหวอย่างไม่เป็นที่น่าพอใจ และยอดมาร์จิ้นของพวกเขาลดลงต่ำกว่าระดับการรักษาที่จำเป็น ตลาดแลกเปลี่ยนอนุพันธ์คริปโตจะลดระดับของสถานะของพวกเขาโดยอัตโนมัติ แม้ว่าสิ่งนี้อาจดูเหมือนเสียเปรียบในตอนแรก แต่ก็ทำหน้าที่เป็นมาตรการป้องกันเพื่อปกป้องเทรดเดอร์จากการสูญเสียที่มากเกินไป มีความจำเป็นสำหรับบุคคลที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลา ซึ่งรวมถึงสัญญาเช่น bitcoin แบบถาวรและอีเธอร์แบบถาวร เพื่อทำความเข้าใจว่าการกระจายอำนาจอัตโนมัติสามารถส่งผลกระทบต่อสถานะของพวกเขาได้อย่างไร และใช้ประโยชน์จากมันเป็นโอกาสในการประเมินและปรับปรุงกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงของพวกเขา

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาทำงานอย่างไร?

เรามาเจาะลึกสถานการณ์สมมุติเพื่อคลี่คลายการทำงานของอนาคตที่ไม่สิ้นสุด ลองนึกภาพเทรดเดอร์ที่ถือ BTC เมื่อซื้อสัญญา พวกเขาคาดว่าจะเพิ่มขึ้นตามราคา BTC/USDT หรือการเคลื่อนไหวในทางตรงกันข้ามเมื่อขายสัญญา เนื่องจากแต่ละสัญญามีมูลค่า 1 ดอลลาร์ การได้มาหนึ่งสัญญาที่ราคา 50.50 ดอลลาร์จะต้องชำระ 1 ดอลลาร์ใน BTC ในทางกลับกัน การขายสัญญาส่งผลให้ได้รับ BTC มูลค่า 1 ดอลลาร์ ณ ราคาขาย ซึ่งมีผลบังคับใช้แม้ว่าการขายจะเกิดขึ้นก่อนการซื้อกิจการก็ตาม

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าผู้ซื้อขายกำลังซื้อขายสัญญา ไม่ใช่ BTC หรือดอลลาร์ แล้วเหตุใดจึงต้องมีส่วนร่วมในการซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวรของสกุลเงินดิจิทัล และเราจะแน่ใจได้อย่างไรว่าราคาของสัญญาจะสะท้อนราคา BTC/USDT

คำตอบอยู่ที่กลไกการระดมทุน ผู้ถือสถานะ Long จะได้รับอัตราการระดมทุน ซึ่งได้รับการชดเชยโดยผู้ถือสถานะ Short เมื่อราคาสัญญาล่าช้ากว่าราคา BTC นี่เป็นสิ่งจูงใจในการซื้อสัญญา กระตุ้นให้ราคาสัญญาเพิ่มขึ้น และสอดคล้องกับราคา BTC/USDT ในทางกลับกัน ผู้ถือสถานะขายสามารถรับสัญญาเพื่อปิดสถานะของตน ซึ่งอาจยกระดับราคาสัญญาให้ตรงกับราคา BTC

ในทางตรงกันข้าม เมื่อราคาสัญญาสูงกว่าราคา BTC ผู้ถือสถานะซื้อจะจ่ายให้กับผู้ถือสถานะขาย สิ่งนี้สนับสนุนให้ผู้ขายลดภาระสัญญา ลดช่องว่างของราคาให้แคบลง และปรับราคาให้สอดคล้องกับราคา BTC ความแตกต่างระหว่างราคาตามสัญญาและราคา BTC จะเป็นตัวกำหนดอัตราการระดมทุนที่ได้รับหรือจ่าย

อะไรคือความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบดั้งเดิม?

สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาและสัญญาฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมแสดงถึงรูปแบบที่แตกต่างกันในการซื้อขายล่วงหน้า โดยแต่ละสัญญามีข้อดีและความเสี่ยงเฉพาะตัวแก่เทรดเดอร์และนักลงทุน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาต่างจากคู่สัญญาแบบดั้งเดิมไม่มีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ทำให้เทรดเดอร์มีความยืดหยุ่นในการรักษาสถานะได้อย่างไม่มีกำหนด นอกจากนี้ สัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลายังช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นและสภาพคล่องที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นและต้นทุนทางการเงิน นอกจากนี้ สัญญาเหล่านี้ยังใช้กลไกที่เป็นนวัตกรรมใหม่ เช่น อัตราเงินทุน เพื่อให้มั่นใจว่ามีความสอดคล้องกับราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใกล้ชิด

อย่างไรก็ตาม สัญญาระยะยาวทำให้เกิดความเสี่ยงเฉพาะตัว ซึ่งรวมถึงต้นทุนทางการเงินที่อาจผันผวนบ่อยทุกๆ 8 ชั่วโมง ในทางตรงกันข้าม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบดั้งเดิมจะยึดตามวันหมดอายุที่แน่นอน และอาจต้องใช้หลักประกันที่สูงขึ้น ซึ่งอาจจำกัดความยืดหยุ่นของเทรดเดอร์และทำให้เกิดความไม่แน่นอน ทางเลือกระหว่างสัญญาเหล่านี้ในท้ายที่สุดจะขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงของเทรดเดอร์ วัตถุประสงค์ในการเทรด และสภาวะตลาดที่เป็นอยู่

อะไรคือความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาและการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาและการซื้อขายมาร์จิ้นเป็นช่องทางให้เทรดเดอร์ขยายการลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัล แต่กลับมีความแตกต่างกันในรูปแบบที่สำคัญ

• กรอบเวลา:สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาไม่มีวันหมดอายุ ทำให้มีตัวเลือกการซื้อขายที่ต่อเนื่อง ในทางตรงกันข้าม การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นมักจะเกิดขึ้นภายในกรอบเวลาที่สั้นกว่า ซึ่งเกี่ยวข้องกับเทรดเดอร์ที่ยืมเงินเพื่อเปิดสถานะตามระยะเวลาที่กำหนด
• การชำระบัญชี: สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาจะได้รับการชำระราคาโดยใช้ราคาดัชนีของสกุลเงินดิจิทัลอ้างอิง ในขณะที่การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นจะชำระตามราคาของสกุลเงินดิจิทัล ณ เวลาที่ปิดสถานะ
• เลเวอเรจ: แม้ว่าสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาและการซื้อขายมาร์จิ้นจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากความเสี่ยงในตลาดได้ แต่สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาโดยทั่วไปจะให้ระดับเลเวอเรจที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น เลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นนี้ขยายทั้งผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
• ค่าธรรมเนียม:สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาโดยทั่วไปจะมีค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนสำหรับเทรดเดอร์ที่รักษาตำแหน่งที่เปิดไว้เป็นระยะเวลาที่ขยายออกไป ในทางตรงกันข้าม การซื้อขายมาร์จิ้นมักเกี่ยวข้องกับการจ่ายดอกเบี้ยจากกองทุนที่ยืมมา
• หลักประกัน : สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลากำหนดให้ผู้ค้าฝากเงินสกุลเงินดิจิทัลตามจำนวนที่ระบุเป็นหลักประกันในการเปิดสถานะ ในขณะที่การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นจำเป็นต้องมีการฝากเงินเป็นหลักประกัน