Pionex дээр фьючерс арилжааг хэрхэн хийх вэ

Мөнхийн фьючерсийн гэрээ гэж юу вэ?

Фьючерсийн гэрээ нь ирээдүйд урьдчилан тогтоосон үнэ, огноогоор хөрөнгө худалдаж авах, худалдах хоёр талын тохиролцоог агуулдаг. Эдгээр хөрөнгө нь алт, газрын тос зэрэг түүхий эдээс криптовалют, хувьцаа гэх мэт санхүүгийн хэрэгслүүдийг хамардаг. Энэхүү гэрээний зохицуулалт нь болзошгүй алдагдлыг бууруулах, ашгийг баталгаажуулах найдвартай хэрэгсэл юм.

Байнгын фьючерсийн гэрээ нь арилжаачдад бодит эзэмшилгүйгээр суурь хөрөнгийн ирээдүйн үнийн талаар таамаглах боломжийг олгодог деривативыг илэрхийлдэг. Тогтмол хугацаатай фьючерсийн гэрээнээс ялгаатай нь мөнхийн фьючерсийн гэрээний хугацаа дуусдаггүй. Тиймээс худалдаачид урт хугацааны зах зээлийн чиг хандлагыг ашиглан өөрийн байр сууриа тодорхойгүй хугацаагаар хадгалж, их хэмжээний ашиг олох боломжтой. Нэмж дурдахад, мөнхийн фьючерсийн гэрээнүүд нь үндсэн хөрөнгөтэй үнийн уялдаа холбоог хадгалахад хувь нэмэр оруулдаг санхүүжилтийн хувь зэрэг онцлог шинж чанаруудыг агуулдаг.

Мөнхийн фьючерс төлбөр тооцооны хугацаагүй тул арилжаачид хангалттай маржинтай бол байр сууриа хадгалах боломжийг олгодог. Жишээлбэл, хэрэв хэн нэгэн BTC/USDT-г 30,000 доллараар худалдаж авбал арилжааг заавал биелүүлэх гэрээний хугацаа байхгүй болно. Ашиг олох эсвэл алдагдлыг зохицуулах зорилгоор арилжааг хаах нь худалдаачны үзэмжээр хэрэгжиж болно. АНУ-д мөнхийн фьючерсийн арилжааг хязгаарласан ч мөнхийн фьючерсийн дэлхийн зах зээл асар их бөгөөд өнгөрсөн онд дэлхий даяарх криптовалют арилжааны бараг 75%-ийг эзэлж байна.

Дүгнэж хэлэхэд, мөнхийн фьючерсийн гэрээ нь криптовалютын зах зээлд гарахыг эрэлхийлж буй худалдаачдад үнэ цэнэтэй юм. Гэсэн хэдий ч эдгээр нь ихээхэн эрсдэл дагуулдаг тул болгоомжтой хандах хэрэгтэй гэдгийг ойлгох нь маш чухал юм.

1. Арилжааны хосууд: Криптовалютын үндсэн дээр байгаа одоогийн гэрээг харуулна. Хэрэглэгчид энд дарж өөр сорт руу шилжих боломжтой.
2. Арилжааны мэдээлэл ба санхүүжилтийн хувь хэмжээ: Одоогийн үнэ, хамгийн дээд ба хамгийн бага тоо, өсөлт/бууралтын хувь хэмжээ, сүүлийн 24 цагийн арилжааны хэмжээ зэрэг мэдээлэл. Мөн одоогийн болон удахгүй болох санхүүжилтийн хүүг харуул.
3. TradingView үнийн чиг хандлага: Одоогийн арилжааны хосын үнийн өөрчлөлтийг харуулсан K шугамын график. Зүүн талд хэрэглэгчид техникийн дүн шинжилгээ хийх зургийн хэрэгсэл, үзүүлэлтүүдийг сонгох боломжтой.
4. Захиалгын дэвтэр ба гүйлгээний өгөгдөл: Одоогийн захиалгын дэвтэр болон бодит цагийн гүйлгээний захиалгын мэдээллийг үзүүлнэ.
5. Байрлал ба хөшүүрэг: Байршлын горимуудын хооронд шилжиж, хөшүүргийн үржүүлэгчийг тохируулна уу.
6. Захиалгын төрөл: Хэрэглэгчид хязгаарын захиалга, зах зээлийн захиалга, триггер захиалга болон сүлжээ худалдан авах/худалдах сонголтуудаас сонгох боломжтой.
7. Үйлдлийн самбар: Хэрэглэгчдэд мөнгө шилжүүлэх, захиалга хийх боломжийг олгоно.
8. Албан тушаал, захиалгын мэдээлэл: Одоогийн албан тушаал, нээлттэй захиалга, түүхэн захиалга, гүйлгээний түүх.

Pionex (вэб) дээр мөнхийн фьючерсийг хэрхэн арилжаалах вэ

• Хязгаарлалтын захиалга: Хэрэглэгчид худалдан авах эсвэл худалдах үнийг бие даан тодорхойлдог. Зах зээлийн үнэ тогтоосон үнэд нийцсэн үед л захиалга биелнэ. Хэрэв зах зээлийн үнэ тогтоосон үнэд хүрэхгүй бол захиалгын номонд хязгаарлалтын захиалга хэвээр үлдэж, гүйлгээг хүлээж байна.
• Зах зээлийн захиалга: Зах зээлийн захиалга нь худалдан авах, худалдах үнийг заахгүйгээр гүйлгээг гүйцэтгэх явдал юм. Систем нь захиалга өгөх үеийн зах зээлийн хамгийн сүүлийн үнийг үндэслэн гүйлгээг дуусгадаг бөгөөд хэрэглэгчээс зөвхөн хүссэн захиалгын дүнг оруулахыг шаарддаг.
• Триггер захиалга: Хэрэглэгчид триггер үнэ, захиалгын үнэ, хэмжээг тохируулах шаардлагатай. Захиалга нь зах зээлийн хамгийн сүүлийн үнэ гох үнэд хүрэх үед л урьдчилан тогтоосон үнэ, үнийн дүнтэй хязгаарын захиалга хэлбэрээр гүйцэтгэгдэх болно.
• Сүлжээ худалдан авах/худалдах: Энэ нь сүлжээ доторх олон захиалгыг нэг товшилтоор гүйцэтгэх замаар албан тушаалыг хурдан нээхэд туслах зорилготой юм.

Pionex дээр мөнхийн фьючерсийг хэрхэн арилжаалах вэ (App)

Байнга асуудаг асуултууд (FAQ)

Мөнхийн фьючерсийн гэрээний гол онцлог нь юу вэ?

• Анхны маржин гэдэг нь шинэ албан тушаал нээхэд арилжааны дансанд байршуулахад шаардагдах хөрөнгийн доод хэмжээ юм. Энэхүү маржин нь зах зээлийн таагүй хөдөлгөөн гарсан тохиолдолд худалдаачид хүлээсэн үүргээ биелүүлэх боломжийг хангах давхар зорилготой бөгөөд үнийн тогтворгүй хэлбэлзлээс хамгаалах хамгаалалт болдог. Анхны маржингийн шаардлагууд нь биржүүдэд өөр өөр байдаг ч эдгээр нь ихэвчлэн арилжааны үнийн дүнгийн тодорхой хэсгийг бүрдүүлдэг. Татан буулгах эсвэл маржин дуудлагаас зайлсхийхийн тулд маржингийн анхны түвшинг болгоомжтой удирдах нь чухал юм. Нэмж дурдахад, арилжааны туршлагаа сайжруулах, оновчтой болгохын тулд янз бүрийн платформ дээрх маржингийн шаардлага, зохицуулалтын талаар мэдээлэлтэй байх нь зүйтэй.

• Засварын ашгийн хэмжээ нь хөрөнгө оруулагч нээлттэй байр сууриа хадгалахын тулд дансандаа байлгах ёстой хамгийн бага хөрөнгийг илэрхийлдэг. Үндсэндээ энэ нь мөнхийн фьючерсийн гэрээнд байр сууриа хадгалахад шаардагдах хэмжээ юм. Энэ арга хэмжээг бирж болон хөрөнгө оруулагчийг болзошгүй алдагдлаас хамгаалах зорилгоор хэрэгжүүлдэг. Засварын ашгийг хангахгүй байх нь крипто деривативын биржийг байр сууриа хаах эсвэл үлдсэн хөрөнгийг учирсан алдагдлыг зохих ёсоор нөхөхийн тулд өөр арга хэмжээ авахыг өдөөж болно.

• Татан буулгах үйл ажиллагаа нь арилжаа эрхлэгчийн боломжит маржин тодорхой босго хэмжээнээс доогуур буурах үед түүний байр суурийг хаах явдал юм. Татан буулгах зорилго нь эрсдэлийг удирдах, худалдаа эрхлэгчдийг өөрийн хүчин чадлаас хэтрүүлэн алдагдал хүлээхээс урьдчилан сэргийлэх явдал юм. Худалдаачид татан буулгахаас зайлсхийхийн тулд маржингийн түвшинг анхааралтай хянах нь маш чухал юм. Харин эсрэгээр, бусад худалдаачдын хувьд татан буулгах нь зах зээлд хямд үнээр орж, үнийн уналтыг хөшүүрэг болгох боломж болж чадна.

• Санхүүжилтийн хувь хэмжээ нь мөнхийн фьючерсийн гэрээний үнийг биткойны суурь үнэтэй уялдуулах механизм болдог. Санхүүжилтийн эерэг хувь нь урт позиц нь богино өмднийхөө нөхөн олговортойг илэрхийлдэг бол сөрөг хувь нь шорт нь урт позицийг нөхдөг гэсэн үг юм. Санхүүжилтийн хувь хэмжээг хүлээн зөвшөөрч, ойлгох нь хөрөнгө оруулагчийн ашиг, алдагдалд ихээхэн нөлөөлдөг тул маш чухал юм. Тиймээс мөнхийн биткойны фьючерс, мөнхийн эфирийн фьючерс зэрэг мөнхийн фьючерсийн арилжаанд оролцохдоо санхүүжилтийн хүүг сайтар хянаж байх нь чухал юм.

• Тэмдэглэгээний үнэ нь хөрөнгийн бодит үнэ цэнийг илэрхийлдэг бөгөөд янз бүрийн арилжааны платформ дээрх үнийн санал, хүсэлтийг харгалзан тооцдог. Үүний үүрэг нь зах зээлийн манипуляцитай тэмцэх, фьючерсийн гэрээний үнийг үндсэн хөрөнгөтэй нийцүүлэх явдал юм. Улмаар хэрэв криптовалютны зах зээлийн үнэ хэлбэлзэж байвал фьючерсийн гэрээний үнэ зохих ёсоор өөрчлөгддөг бөгөөд энэ нь арилжааны шийдвэрийг илүү үнэн зөв, мэдээлэлтэй гаргах үндэс суурь болдог.

• "Ашиг ба алдагдал" гэсэн үгийн товчлол болох PnL нь мөнхийн биткойны гэрээ, мөнхийн эфирийн гэрээ зэрэг мөнхийн фьючерсийн гэрээг худалдах, худалдах боломжит ашиг, алдагдлыг хэмжих хэмжүүр болдог. Үндсэндээ PnL-ийг гэрээтэй холбоотой аливаа хураамж, санхүүжилтийн зардлыг харгалзан арилжааны орох үнэ ба гарах үнийн зөрүүг тодорхойлох замаар тооцдог.

• Мөнхийн фьючерс доторх даатгалын сан нь мөнхийн BTC, мөнхийн ETH гэх мэт гэрээнүүд зэрэг нь хамгаалалтын нөөцийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Үүний гол зорилго нь зах зээлийн огцом хэлбэлзлээс үүдэлтэй болзошгүй алдагдлаас худалдаачдыг хамгаалах явдал юм. Үндсэндээ зах зээлийн гэнэтийн, гэнэтийн уналтад даатгалын сан нь буфер болж, алдагдлыг нөхөх, худалдаачдыг албан тушаалаа татан буулгахаас сэргийлдэг. Энэхүү сан нь зах зээлийн тогтворгүй, урьдчилан таамаглах боломжгүй нөхцөлд аюулгүй байдлын чухал сүлжээ болж, хэрэглэгчдийн хэрэгцээг хангахын тулд байнгын фьючерсийн арилжааны тасралтгүй хувьсал өөрчлөгдөхөд дасан зохицох арга хэмжээний нэгийг онцолж байна.

• Автомат бууралт нь маржингийн санхүүжилт хангалтгүй үед арилжааны позицуудыг хаахыг баталгаажуулдаг эрсдэлийн удирдлагын механизмын үүрэг гүйцэтгэдэг. Энгийнээр хэлбэл, хэрэв арилжаачдын байр суурь тааламжгүй хөдөлж, маржин үлдэгдэл нь шаардлагатай засвар үйлчилгээний түвшингээс доогуур байвал крипто дериватив бирж автоматаар байр сууриа бууруулна. Энэ нь эхэндээ таагүй мэт санагдаж болох ч энэ нь худалдаачдыг боломжийн алдагдлаас хэтрүүлэхээс урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээ болдог. Мөнхийн биткойн, мөнхийн эфир зэрэг гэрээнүүд зэрэг мөнхийн фьючерсийн арилжаа эрхэлдэг хувь хүмүүст автоматаар хөнгөлөлт үзүүлэх нь тэдний байр сууринд хэрхэн нөлөөлж, эрсдэлийн удирдлагын стратегиа үнэлж, сайжруулах боломж болгон ашиглаж болохыг ойлгох нь зайлшгүй чухал юм.

Мөнхийн фьючерсийн гэрээ хэрхэн ажилладаг вэ?

Мөнхийн ирээдүйн үйл ажиллагааг тайлахын тулд таамагласан хувилбарыг судалцгаая. BTC-ийг эзэмшдэг худалдаачин гэж төсөөлөөд үз дээ. Гэрээг худалдан авахдаа тэд BTC/USDT ханштай уялдуулан өсөх эсвэл гэрээг худалдах үед эсрэгээр шилжихийг хүлээж байна. Гэрээ бүр 1 долларын үнэтэй байдаг тул нэгийг нь 50.50 долларын үнээр авах нь BTC-д 1 долларын төлбөр төлөх шаардлагатай болно. Эсрэгээр, гэрээг худалдах нь 1 долларын үнэ бүхий BTC-ийг худалдах үнээр олж авахад хүргэдэг бөгөөд энэ нь худалдах нь худалдан авахаас өмнө байсан ч хэрэгжинэ.

Худалдаачин нь BTC эсвэл доллар биш харин гэрээ хэлцэл хийдэг гэдгийг хүлээн зөвшөөрөх нь маш чухал юм. Тэгэхээр, яагаад криптогийн мөнхийн фьючерсийн арилжаанд оролцох ёстой вэ, гэрээний үнэ нь BTC/USDT үнийг тусгана гэдэгт хэрхэн итгэлтэй байх вэ?

Хариулт нь санхүүжилтийн механизмд оршдог. Урт позиц эзэмшигчид гэрээний үнэ БСТ-ийн үнээс хоцрох үед богино позиц эзэмшигчид нөхөн олговор олгох санхүүжилтийн хувь хэмжээг авдаг. Энэ нь гэрээг худалдан авах, гэрээний үнийг өсгөхөд түлхэц болж, BTC/USDT ханштай уялдуулах хөшүүрэг болдог. Үүний эсрэгээр, богино позиц эзэмшигчид байр сууриа хаах гэрээ байгуулж, гэрээний үнийг БСТ-ийн үнэд нийцүүлэх боломжтой.

Үүний эсрэгээр, гэрээний үнэ нь БСТ-ийн үнээс давсан тохиолдолд урт позиц эзэмшигчид богино позиц эзэмшигчдэд төлбөр төлдөг. Энэ нь худалдагчдыг гэрээгээ буулгаж, үнийн зөрүүг багасгаж, БСТ-ийн үнээр дахин тохируулахыг дэмждэг. Гэрээний үнэ болон БСТ-ийн үнийн зөрүү нь хүлээн авах эсвэл төлөх санхүүжилтийн хэмжээг тодорхойлдог.

Мөнхийн фьючерсийн гэрээ ба уламжлалт фьючерсийн гэрээний хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?

Тасралтгүй фьючерсийн гэрээ болон уламжлалт фьючерсийн гэрээ нь фьючерсийн арилжааны ялгаатай хувилбаруудыг илэрхийлдэг бөгөөд тус бүр нь худалдаачид болон хөрөнгө оруулагчдад өвөрмөц давуу тал, эрсдэлийг санал болгодог. Уламжлалт гэрээ хэлцлүүдээс ялгаатай нь мөнхийн фьючерсийн гэрээнд урьдчилан тодорхойлсон хугацаа байхгүй тул худалдаачдад тодорхойгүй хугацаагаар байр сууриа хадгалах уян хатан боломжийг олгодог. Нэмж дурдахад, мөнхийн гэрээнүүд нь маржингийн шаардлага болон санхүүжилтийн зардалд уян хатан байдал, хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлдэг. Цаашилбал, эдгээр гэрээнүүд нь үндсэн хөрөнгийн спот үнэтэй нягт уялдаатай байхын тулд санхүүжилтийн хүү зэрэг шинэлэг механизмуудыг ашигладаг.

Гэсэн хэдий ч байнгын гэрээ нь 8 цаг тутамд хэлбэлзэж болох санхүүжилтийн зардал зэрэг өвөрмөц эрсдэлийг дагуулдаг. Үүний эсрэгээр, уламжлалт фьючерсийн гэрээ нь тогтоосон хугацаатай байх ба өндөр маржин шаардлагын дагуу арилжаа эрхлэгчийн уян хатан байдлыг хязгаарлаж, тодорхойгүй байдлыг бий болгож болзошгүй юм. Эдгээр гэрээний хоорондох сонголт нь эцсийн дүндээ худалдаачны эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвар, арилжааны зорилго, зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаална.

Мөнхийн фьючерсийн гэрээ ба маржин арилжааны хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?

Тасралтгүй фьючерсийн гэрээ болон маржин арилжаа нь арилжаачдад криптовалютны зах зээлд өртөх боломжийг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог боловч тэдгээр нь ихээхэн ялгаатай байдаг.

• Хугацаа: Тогтмол фьючерсийн гэрээнд дуусах хугацаа байхгүй тул тасралтгүй арилжаа хийх боломжтой. Үүний эсрэгээр, маржин арилжаа нь ихэвчлэн богино хугацаанд явагддаг бөгөөд арилжаачид тодорхой хугацааны турш позиц нээхийн тулд хөрөнгө зээлдэг.
• Төлбөр тооцоо: Мөнхийн фьючерсийн гэрээг үндсэн криптовалютын индексийн үнээр тооцдог бол маржин арилжаа нь тухайн байр суурь хаагдсан үеийн криптовалютын үнэд тулгуурлан тооцоог хийдэг.
• Хөшүүрэг: Мөнхийн фьючерсийн гэрээ болон маржийн арилжаа нь худалдаачдад зах зээлд өртөх чадвараа нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог бол мөнхийн фьючерсийн гэрээ нь ахиу арилжаатай харьцуулахад өндөр түвшний хөшүүргийг өгдөг. Энэхүү өндөр хөшүүрэг нь боломжит ашиг болон болзошгүй алдагдлыг хоёуланг нь нэмэгдүүлдэг.
• Хураамж: Байнгын фьючерсийн гэрээ нь урт хугацааны туршид нээлттэй байр сууриа хадгалсан худалдаачдад санхүүжилтийн хураамж авдаг. Үүний эсрэгээр, маржин арилжаа нь ихэвчлэн зээлсэн хөрөнгийн хүүг төлдөг.
• Барьцаа : Байнгын фьючерсийн гэрээ нь арилжаачдад тодорхой хэмжээний криптовалютыг албан тушаал нээхэд барьцаа болгохыг үүрэг болгодог бол маржин арилжаа нь барьцаа хөрөнгө байршуулахыг шаарддаг.