Як торгувати ф'ючерсами на Pionex

Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?

Ф'ючерсний контракт передбачає угоду між двома сторонами про купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною та датою в майбутньому. Ці активи охоплюють товари, як-от золото чи нафта, до фінансових інструментів, як-от криптовалюти чи акції. Ця договірна угода є надійним інструментом для зменшення потенційних збитків і забезпечення прибутку.

Безстрокові ф'ючерсні контракти представляють собою похідний інструмент, що дозволяє трейдерам спекулювати на майбутній ціні базового активу без фактичного володіння. На відміну від звичайних ф'ючерсних контрактів із фіксованим терміном дії, безстрокові ф'ючерсні контракти не закінчуються. Отже, трейдери можуть утримувати свої позиції необмежено довго, використовуючи довгострокові ринкові тенденції та потенційно отримуючи значні прибутки. Крім того, безстрокові ф’ючерсні контракти часто мають відмінні риси, як-от ставки фінансування, які сприяють збереженню відповідності ціни базового активу.

Примітно, що в безстрокових ф’ючерсах відсутні періоди розрахунків, що дозволяє трейдерам утримувати позиції до тих пір, поки вони мають достатню маржу. Наприклад, якщо хтось купує безстроковий BTC/USDT за 30 000 доларів США, термін дії контракту не зобов’язує угоду. Закриття торгівлі для забезпечення прибутку або управління збитками може бути здійснено на розсуд трейдера. Хоча торгівля безстроковими ф’ючерсами обмежена в США, світовий ринок безстрокових ф’ючерсів є значним, на нього припадає майже 75% торгівлі криптовалютами в усьому світі минулого року.

Підсумовуючи, безстрокові ф’ючерсні контракти є цінними для трейдерів, які прагнуть отримати доступ до ринків криптовалют. Однак важливо визнати, що вони несуть значні ризики і до них слід підходити обережно.

1. Торгові пари: відображає поточні контракти, що лежать в основі криптовалют. Користувачі можуть натиснути тут, щоб перейти до альтернативних різновидів.
2. Торгові дані та рівень фінансування: поточні ціни, найвищі та найнижчі цифри, швидкість зростання/зменшення та дані про обсяг торгів за останні 24 години. Також продемонструйте поточні та майбутні ставки фінансування.
3. Тенденція цін TradingView: К-подібна діаграма, що ілюструє зміни ціни поточної торгової пари. На лівій стороні користувачі можуть натиснути, щоб вибрати інструменти малювання та індикатори для технічного аналізу.
4. Книга замовлень і дані транзакцій: представлення поточної книги замовлень і інформації про замовлення транзакцій у реальному часі.
5. Позиція та плече: перемикайтеся між режимами позиції та регулюйте множник кредитного плеча.
6. Тип замовлення: користувачі можуть вибрати лімітовані замовлення, ринкові замовлення, тригерні замовлення та опції купівлі/продажу за сіткою.
7. Панель керування: дозволяє користувачам здійснювати перекази коштів і розміщувати замовлення.
8. Інформація про позицію та замовлення: поточна позиція, відкриті замовлення, попередні замовлення та історія транзакцій.

Як торгувати безстроковими ф’ючерсами на Pionex (веб)

• Лімітне замовлення: користувачі самостійно визначають ціну купівлі або продажу. Ордер буде виконано лише тоді, коли ринкова ціна збігається з встановленою ціною. Якщо ринкова ціна не досягає встановленої ціни, лімітний ордер залишатиметься в книзі ордерів, очікуючи транзакції.
• Ринкове замовлення: ринкове замовлення передбачає виконання транзакції без зазначення ціни купівлі чи продажу. Система завершує транзакцію на основі останньої ринкової ціни на момент розміщення замовлення, вимагаючи від користувача лише введення бажаної суми замовлення.
• Ініціювати замовлення: користувачі повинні встановити початкову ціну, ціну замовлення та суму. Ордер буде виконано як лімітний ордер із заздалегідь визначеною ціною та сумою лише тоді, коли остання ринкова ціна досягне початкової ціни.
• Сітка купівлі/продажу: вона розроблена для полегшення швидкого відкриття позиції шляхом виконання кількох ордерів у сітці лише одним клацанням миші.

Як торгувати безстроковими ф’ючерсами на Pionex (додаток)

Часті запитання (FAQ)

Які основні особливості торгівлі безстроковими ф'ючерсними контрактами?

• Початкова маржа - це мінімальна сума коштів, необхідна для внесення на торговий рахунок для відкриття нової позиції. Ця маржа служить подвійній меті — гарантувати, що трейдери можуть виконувати свої зобов’язання у разі несприятливих ринкових коливань, і діє як запобіжник від нестабільних коливань цін. Хоча початкові вимоги до маржі відрізняються між біржами, зазвичай вони становлять частку від загальної вартості торгів. Розсудливе управління початковими рівнями маржі має важливе значення, щоб уникнути ліквідації або маржинальних вимог. Крім того, радимо бути в курсі маржинальних вимог і правил на різних платформах, щоб покращити й оптимізувати свій досвід торгівлі.

• Маржа обслуговування являє собою мінімальні кошти, які інвестор повинен підтримувати на своєму рахунку, щоб зберегти відкриту позицію. По суті, це сума, необхідна для підтримки позиції в безстроковому ф’ючерсному контракті. Цей захід впроваджено для захисту як біржі, так і інвестора від потенційних втрат. Невиконання маржі обслуговування може спонукати біржу криптовалютних деривативів закрити позицію або вжити альтернативних дій, щоб гарантувати, що кошти, що залишилися, адекватно покривають понесені збитки.

• Ліквідація передбачає закриття позиції трейдера, коли його доступна маржа падає нижче певного порогу. Метою ліквідації є управління ризиками та запобігання збиткам трейдерів, які перевищують їхні можливості. Ретельний моніторинг рівня маржі має вирішальне значення для трейдерів, щоб уникнути ліквідації. І навпаки, для інших трейдерів ліквідація може слугувати можливістю використовувати зниження ціни шляхом виходу на ринок за нижчою ціною.

• Ставка фінансування служить механізмом для узгодження ціни безстрокових ф’ючерсних контрактів із базовою ціною біткойна. Позитивна ставка фінансування означає, що довгі позиції компенсують короткі, тоді як негативна ставка вказує на те, що короткі позиції компенсують довгі. Розпізнавання та розуміння ставок фінансування має ключове значення, оскільки вони можуть суттєво вплинути на прибутки та збитки інвестора. Таким чином, під час торгівлі безстроковими ф’ючерсами, включаючи безстрокові ф’ючерси на біткоіни та безстрокові ф’ючерси на ефір, важливо ретельно контролювати ставки фінансування.

• Маркова ціна являє собою справедливу вартість активу, розраховану шляхом врахування цін пропозиції та пропозиції на різних торгових платформах. Його роль полягає у протидії маніпулюванню ринком, забезпечуючи відповідність ціни ф’ючерсного контракту базовому активу. Отже, якщо ринкова ціна криптовалюти коливається, ціна марки ф’ючерсних контрактів відповідно коригується, забезпечуючи основу для більш точних і обґрунтованих торгових рішень.

• PnL, абревіатура від «прибуток і збиток», служить показником для вимірювання потенційних прибутків або збитків у сфері купівлі та продажу безстрокових ф’ючерсних контрактів, таких як безстрокові контракти на біткойни та безстрокові контракти на ефір. По суті, PnL обчислюється шляхом визначення невідповідності між ціною входу та ціною виходу з угоди, враховуючи будь-які збори або витрати на фінансування, пов’язані з контрактом.

• Страховий фонд безстрокових ф’ючерсів, включаючи такі контракти, як безстроковий BTC і безстроковий ETH, функціонує як захисний резерв. Його основна мета — захистити трейдерів від потенційних втрат, спричинених різкими коливаннями ринку. По суті, у разі непередбаченого та раптового спаду ринку страховий фонд слугує буфером, втручаючись для покриття збитків і запобігаючи ліквідації торговцями своїх позицій. Цей фонд діє як важлива мережа безпеки перед обличчям нестабільного та непередбачуваного ринку, висвітлюючи один із адаптивних заходів у безперервній еволюції торгівлі безстроковими ф’ючерсами для задоволення потреб користувачів.

• Автоматичне зменшення боргу функціонує як механізм управління ризиками, який забезпечує закриття торгових позицій, коли маржинальних коштів недостатньо. Простіше кажучи, якщо позиція трейдера змінюється несприятливо, а його маржинальний баланс падає нижче необхідного рівня підтримки, біржа криптовалютних деривативів автоматично зменшить його позицію. Хоча спочатку це може здатися невигідним, воно служить превентивним заходом, щоб захистити трейдерів від перевищення доступних втрат. Особам, які займаються торгівлею безстроковими ф’ючерсами, включаючи такі контракти, як безстрокові біткойни та безстрокові ефіри, вкрай важливо зрозуміти, як автоматичне зменшення боргу може вплинути на їхні позиції, і використати це як можливість оцінити та вдосконалити свої стратегії управління ризиками.

Як працюють безстрокові ф'ючерсні контракти?

Давайте заглибимося в гіпотетичний сценарій, щоб розгадати принципи вічного майбутнього. Уявіть трейдера, який тримає BTC. Купуючи контракт, вони очікують підвищення відповідно до ціни BTC/USDT або протилежного руху при продажу контракту. Враховуючи, що вартість кожного контракту становить 1 долар США, придбання одного за ціною 50,50 доларів США передбачає виплату 1 долара США в BTC. І навпаки, продаж контракту призводить до отримання BTC на суму 1 долар США за ціною продажу, яка застосовується, навіть якщо продаж передує придбанню.

Дуже важливо розуміти, що трейдер торгує контрактами, а не BTC або доларами. Отже, навіщо брати участь у торгівлі безстроковими ф’ючерсами на криптовалюту і як можна бути впевненим, що ціна контракту буде відображати ціну BTC/USDT?

Відповідь криється в механізмі фінансування. Власники довгих позицій отримують ставку фінансування, яку компенсують власники коротких позицій, коли ціна контракту відстає від ціни BTC. Це створює стимул для купівлі контрактів, спонукаючи до збільшення ціни контракту та узгодження її з ціною BTC/USDT. І навпаки, власники коротких позицій можуть придбати контракти, щоб закрити свої позиції, потенційно підвищуючи ціну контракту до ціни BTC.

Навпаки, коли ціна контракту перевищує ціну BTC, власники довгих позицій платять власникам коротких позицій. Це спонукає продавців розвантажувати контракти, скорочуючи ціновий розрив і перебудовуючи його з ціною BTC. Розбіжність між ціною контракту та ціною BTC визначає ставку фінансування, яку людина отримує або сплачує.

Чим відрізняються безстрокові ф'ючерсні контракти від традиційних?

Безстрокові ф’ючерсні контракти та традиційні ф’ючерсні контракти являють собою різні варіанти ф’ючерсної торгівлі, кожен з яких пропонує унікальні переваги та ризики для трейдерів та інвесторів. На відміну від традиційних аналогів, безстрокові ф’ючерсні контракти не мають заздалегідь визначеної дати закінчення, що дає трейдерам гнучкість утримувати позиції необмежений час. Крім того, безстрокові контракти забезпечують підвищену гнучкість і ліквідність щодо маржинальних вимог і витрат на фінансування. Крім того, ці контракти використовують інноваційні механізми, такі як ставки фінансування, щоб забезпечити точне узгодження зі спотовою ціною базового активу.

Тим не менш, безстрокові контракти створюють унікальні ризики, включаючи витрати на фінансування, які можуть коливатися кожні 8 годин. Навпаки, традиційні ф’ючерсні контракти мають фіксовані терміни дії та можуть передбачати вищі вимоги до маржі, потенційно обмежуючи гнучкість трейдера та створюючи невизначеність. Вибір між цими контрактами зрештою залежить від терпимості трейдера до ризику, торгових цілей і переважаючих ринкових умов.

Чим відрізняються безстрокові ф'ючерсні контракти від маржинальної торгівлі?

І безстрокові ф’ючерсні контракти , і маржинальна торгівля пропонують трейдерам можливості збільшити свій вплив на ринки криптовалюти, але вони суттєво відрізняються.

• Часові рамки: безстрокові ф’ючерсні контракти не мають терміну дії, що забезпечує безперервну можливість торгівлі. Навпаки, маржинальна торгівля зазвичай відбувається протягом коротшого періоду часу, коли трейдери позичають кошти для відкриття позицій на певний термін.
• Розрахунок: безстрокові ф’ючерсні контракти розраховуються з використанням індексної ціни базової криптовалюти, тоді як маржинальна торгівля розраховується на основі ціни криптовалюти на момент закриття позиції.
• Кредитне плече: хоча як безстрокові ф’ючерсні контракти, так і маржинальна торгівля дозволяють трейдерам використовувати свої позиції на ринку, безстрокові ф’ючерсні контракти зазвичай забезпечують більш високий рівень кредитного плеча порівняно з маржинальною торгівлею. Це підвищене кредитне плече збільшує як потенційні прибутки, так і потенційні збитки.
• Комісії: безстрокові ф’ючерсні контракти зазвичай стягують комісію за фінансування для трейдерів, які зберігають відкриті позиції протягом тривалого періоду. Навпаки, маржинальна торгівля зазвичай передбачає виплату відсотків на позичені кошти.
• Застава : безстрокові ф’ючерсні контракти зобов’язують трейдерів внести певну суму криптовалюти як заставу для відкриття позиції, тоді як маржинальна торгівля вимагає депозиту коштів як заставу.