Com fer negociació de futurs a Pionex

Què són els contractes de futurs perpetus?

Un contracte de futurs implica un acord entre dues parts per comprar o vendre un actiu a un preu i una data predeterminats en el futur. Aquests actius abasten matèries primeres com l'or o el petroli fins a instruments financers com criptomonedes o accions. Aquest acord contractual és una eina sòlida per mitigar pèrdues potencials i assegurar beneficis.

Els contractes de futurs perpetus representen un derivat que permet als comerciants especular amb el preu futur d'un actiu subjacent sense la propietat real. A diferència dels contractes de futurs habituals amb dates de caducitat fixades, els contractes de futurs perpetus no caduquen. En conseqüència, els comerciants poden mantenir les seves posicions indefinidament, aprofitant les tendències del mercat a llarg termini i, potencialment, obtenint beneficis substancials. A més, els contractes de futurs perpetus sovint incorporen característiques distintives com les taxes de finançament, que contribueixen a mantenir l'alineació de preus amb l'actiu subjacent.

En particular, els futurs perpetus no tenen períodes de liquidació, cosa que permet als comerciants mantenir posicions sempre que tinguin un marge suficient. Per exemple, si un compra BTC/USDT perpetu a 30.000 dòlars, no hi ha cap termini de caducitat contractual que vinculi el comerç. El tancament de l'operació per assegurar beneficis o gestionar les pèrdues es pot executar a criteri del comerciant. Tot i que el comerç de futurs perpetus està restringit als EUA, el mercat global de futurs perpetus és substancial, ja que l'any passat va representar gairebé el 75% del comerç de criptomonedes a tot el món.

En conclusió, els contractes de futurs perpetus són valuosos per als comerciants que busquen exposició als mercats de criptomoneda. No obstant això, és crucial reconèixer que comporten riscos importants i que s'han d'abordar amb precaució.

1. Parells comercials: mostra els contractes actuals subjacents a les criptomonedes. Els usuaris poden fer clic aquí per canviar a varietats alternatives.
2. Dades de comerç i taxa de finançament: preus actuals, xifres més altes i més baixes, taxa d'augment/disminució i dades del volum de negociació de les últimes 24 hores. A més, mostreu les taxes de finançament actuals i futures.
3. Tendència de preus de TradingView: gràfic de línia K que il·lustra els canvis de preu del parell comercial actual. Al costat esquerre, els usuaris poden fer clic per triar eines de dibuix i indicadors per a l'anàlisi tècnica.
4. Dades del llibre de comandes i de la transacció: presenteu el llibre de comandes actual i la informació de l'ordre de la transacció en temps real.
5. Posició i palanquejament: canvieu entre els modes de posició i ajusteu el multiplicador de palanquejament.
6. Tipus d'ordre: els usuaris poden seleccionar entre ordres limitades, ordres de mercat, ordres activades i opcions de compra/venda de graella.
7. Tauler d'operacions: permet als usuaris fer transferències de fons i fer comandes.
8. Informació de posició i comandes: posició actual, comandes obertes, comandes històriques i historial de transaccions.

Com negociar futurs perpetus a Pionex (Web)

• Ordre límit: els usuaris determinen el preu de compra o venda de manera independent. L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat s'alinea amb el preu establert. Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit persistirà al llibre de comandes, a l'espera de la transacció.
• Ordre de mercat: una ordre de mercat implica executar una transacció sense especificar un preu de compra o venda. El sistema completa la transacció basant-se en l'últim preu de mercat en el moment de fer la comanda, requerint que l'usuari només introdueixi l'import de la comanda desitjat.
• Ordre d'activació: els usuaris han d'establir un preu d'activació, un preu de comanda i una quantitat. L'ordre s'executarà com a ordre límit amb el preu i l'import predeterminats només quan l'últim preu de mercat assoleixi el preu d'activació.
• Compra/venda de graella: està dissenyat per facilitar l'obertura ràpida d'una posició mitjançant l'execució de múltiples comandes dins d'una graella amb només un clic.

Com negociar futurs perpetus a Pionex (aplicació)

Preguntes freqüents (FAQ)

Quines són les característiques principals de la negociació de contractes de futurs perpetus?

• El marge inicial és l'import mínim del fons necessari per dipositar en un compte de negociació per iniciar una nova posició. Aquest marge té el doble objectiu d'assegurar que els comerciants puguin complir amb les seves obligacions en cas de moviments adversos del mercat i actua com a salvaguarda contra les fluctuacions volàtils dels preus. Tot i que els requisits de marge inicial difereixen entre els intercanvis, solen constituir una fracció del valor comercial total. La gestió prudent dels nivells de marge inicials és essencial per evitar la liquidació o les trucades de marge. A més, es recomana mantenir-se informat sobre els requisits de marge i les regulacions a les diferents plataformes per millorar i optimitzar la vostra experiència comercial.

• El marge de manteniment representa els fons mínims que un inversor ha de mantenir al seu compte per mantenir una posició oberta. Essencialment, és la quantitat necessària per mantenir una posició en un contracte de futurs perpetu. Aquesta mesura s'aplica per salvaguardar tant l'intercanvi com l'inversor de possibles pèrdues. L'incompliment del marge de manteniment podria provocar que l'intercanvi de derivats criptogràfics tanqui la posició o emprengui accions alternatives per garantir que els fons restants cobreixin adequadament les pèrdues incorregudes.

• La liquidació implica el tancament de la posició d'un comerciant quan el seu marge disponible cau per sota d'un llindar específic. L'objectiu de la liquidació és gestionar el risc i evitar que els comerciants incorrin en pèrdues més enllà de la seva capacitat. El seguiment atent dels nivells de marge és crucial perquè els comerciants evitin la liquidació. Per contra, per a altres comerciants, la liquidació pot servir com una oportunitat per aprofitar una caiguda del preu entrant al mercat a un preu més baix.

• La taxa de finançament serveix com a mecanisme per alinear el preu dels contractes de futurs perpetus amb el preu subjacent de Bitcoin. Una taxa de finançament positiva implica que les posicions llargues compensen els curts, mentre que una taxa negativa indica que els curts compensen els llargs. Reconèixer i comprendre les taxes de finançament és fonamental, ja que poden influir significativament en els guanys i pèrdues d'un inversor. Per tant, és essencial controlar les taxes de finançament amb diligència quan es participa en el comerç de futurs perpetus, inclosos els futurs perpetus de bitcoins i els futurs d'èter perpetu.

• El preu de marca representa el valor raonable d'un actiu, calculat tenint en compte els preus d'oferta i de venda a les diferents plataformes de negociació. El seu paper és contrarestar la manipulació del mercat, assegurant que el preu del contracte de futurs s'alinea amb l'actiu subjacent. En conseqüència, si el preu de mercat de la criptomoneda fluctua, el preu de marca dels contractes de futurs s'ajusta en conseqüència, proporcionant una base per a decisions comercials més precises i informades.

• PnL, abreviatura de "pèrdues i guanys", serveix com a mètrica per avaluar els guanys o pèrdues potencials en l'àmbit de la compra i venda de contractes de futurs perpetus, com ara els contractes de bitcoins i els contractes d'èter perpetus. En essència, el PnL es calcula determinant la disparitat entre el preu d'entrada i el preu de sortida d'una operació, considerant qualsevol comissió o cost de finançament vinculat al contracte.

• El fons d'assegurances dins de futurs perpetus, inclosos contractes com BTC perpetu i ETH perpetu, funciona com a reserva protectora. El seu objectiu principal és protegir els comerciants de pèrdues potencials derivades de fluctuacions abruptes del mercat. Bàsicament, en cas d'una caiguda del mercat imprevista i sobtada, el fons d'assegurances serveix d'amortidor, intervenint per cobrir les pèrdues i evitar que els comerciants hagin de liquidar les seves posicions. Aquest fons actua com una xarxa de seguretat crucial davant un mercat volàtil i impredictible, destacant una de les mesures adaptatives en la contínua evolució de la negociació de futurs perpètus per satisfer les necessitats dels usuaris.

• El desapalancament automàtic funciona com un mecanisme de gestió del risc que garanteix el tancament de les posicions comercials quan els fons de marge són insuficients. En poques paraules, si la posició d'un comerciant es mou desfavorablement i el seu saldo de marge baixa per sota del nivell de manteniment necessari, l'intercanvi de derivats criptogràfics desapalancarà automàticament la seva posició. Tot i que inicialment pot semblar desavantatge, serveix com a mesura preventiva per protegir els comerciants de les pèrdues més assequibles. És imprescindible que les persones que participen en el comerç de futurs perpetus, inclosos contractes com el bitcoin perpetu i l'èter perpetu, entenguin com el desapalancament automàtic pot afectar les seves posicions i aprofitar-ho com una oportunitat per avaluar i millorar les seves estratègies de gestió de riscos.

Com funcionen els contractes de futurs perpetus?

Aprofundim en un escenari hipotètic per desentranyar el funcionament dels futurs perpetus. Imagineu un comerciant amb BTC. En comprar un contracte, preveuen un augment en línia amb el preu BTC/USDT o un moviment contrari en vendre el contracte. Atès que cada contracte té un valor d'1 $, adquirir-ne un a un preu de 50,50 $ implica un pagament d'1 $ en BTC. Per contra, la venda del contracte comporta l'obtenció d'1 $ de BTC al preu de venda, aplicable fins i tot si la venda precedeix l'adquisició.

És crucial reconèixer que el comerciant està negociant contractes, no BTC o dòlars. Aleshores, per què participar en el comerç de futurs perpetus de cripto, i com es pot estar segur que el preu del contracte reflectirà el preu de BTC/USDT?

La resposta es troba en un mecanisme de finançament. Els titulars de posicions llargues reben la taxa de finançament, compensada pels titulars de posicions curtes quan el preu del contracte es queda per darrere del preu de BTC. Això proporciona un incentiu per a la compra de contractes, provocant un augment del preu del contracte i alineant-lo amb el preu BTC/USDT. Per contra, els titulars de posicions curtes poden adquirir contractes per tancar les seves posicions, augmentant potencialment el preu del contracte per igualar el preu de BTC.

En canvi, quan el preu del contracte supera el preu de BTC, els titulars de posicions llargues paguen als titulars de posicions curtes. Això anima els venedors a descarregar els contractes, reduint la bretxa de preus i alineant-la amb el preu de BTC. La disparitat entre el preu del contracte i el preu de BTC determina la taxa de finançament que es rep o es paga.

Quines diferències hi ha entre els contractes de futurs perpetus i els contractes de futurs tradicionals?

Els contractes de futurs perpetus i els contractes de futurs tradicionals representen diferents variacions en la negociació de futurs, cadascun oferint avantatges i riscos únics als comerciants i inversors. A diferència de les contraparts tradicionals, els contractes de futurs perpetus no tenen una data de caducitat predefinida, cosa que ofereix als comerciants la flexibilitat de mantenir posicions indefinidament. A més, els contractes perpetus proporcionen una major flexibilitat i liquiditat pel que fa als requisits de marge i als costos de finançament. A més, aquests contractes utilitzen mecanismes innovadors com les taxes de finançament per garantir una estreta alineació amb el preu spot de l'actiu subjacent.

No obstant això, els contractes perpetus introdueixen riscos únics, inclosos els costos de finançament que poden fluctuar amb tanta freqüència com cada 8 hores. En canvi, els contractes de futurs tradicionals s'adhereixen a dates de venciment fixes i poden comportar requisits de marge més elevats, la qual cosa pot limitar la flexibilitat d'un comerciant i introduir incertesa. L'elecció entre aquests contractes depèn en última instància de la tolerància al risc d'un comerciant, els objectius comercials i les condicions del mercat.

Quines diferències hi ha entre els contractes de futurs perpetus i el comerç de marge?

Els contractes de futurs perpetus i el comerç de marges ofereixen vies perquè els comerciants amplifiquin la seva exposició als mercats de criptomonedes, però divergeixen de manera significativa.

• Termini: els contractes de futurs perpetus no tenen data de caducitat, la qual cosa ofereix una opció de negociació contínua. En canvi, la negociació de marges sol produir-se en un període de temps més curt, la qual cosa implica que els comerciants demanen fons per obrir posicions durant períodes específics.
• Liquidació: els contractes de futurs perpetus es liquiden mitjançant el preu de l'índex de la criptomoneda subjacent, mentre que la negociació amb marges es liquida en funció del preu de la criptomoneda en el moment en què es tanca la posició.
• Palanquejament: tot i que tant els contractes de futurs perpetus com el comerç de marges permeten als comerciants aprofitar la seva exposició al mercat, els contractes de futurs perpetus generalment proporcionen nivells més alts de palanquejament en comparació amb el comerç de marge. Aquest palanquejament augmentat amplifica tant els beneficis potencials com les pèrdues potencials.
• Comissions: els contractes de futurs perpetus solen incórrer en una tarifa de finançament per als comerciants que mantenen posicions obertes durant un període prolongat. En canvi, el comerç de marges normalment implica pagar interessos sobre els fons prestats.
• Garantia : els contractes de futurs perpetus obliguen als comerciants a dipositar una quantitat especificada de criptomoneda com a garantia per obrir una posició, mentre que el comerç de marges requereix el dipòsit de fons com a garantia.