Pionex에서 선물 거래를 하는 방법

무기한 선물 계약이란 무엇입니까?

선물 계약은 미래의 미리 정해진 가격과 날짜에 자산을 사고 파는 두 당사자 간의 합의를 수반합니다. 이러한 자산은 금이나 석유와 같은 상품부터 암호화폐나 주식과 같은 금융 상품까지 다양합니다. 이러한 계약 방식은 잠재적인 손실을 완화하고 이익을 확보하기 위한 강력한 도구입니다.

무기한 선물 계약은 거래자가 실제 소유권 없이 기초 자산의 미래 가격을 추측할 수 있는 파생 상품을 나타냅니다. 만료일이 고정된 일반 선물 계약과 달리 무기한 선물 계약은 만료되지 않습니다. 결과적으로 거래자는 장기적인 시장 추세를 활용하고 잠재적으로 상당한 이익을 실현하면서 자신의 포지션을 무기한 유지할 수 있습니다. 또한 무기한 선물 계약에는 종종 기본 자산과의 가격 조정을 유지하는 데 도움이 되는 자금 요율과 같은 독특한 기능이 포함되어 있습니다.

특히 무기한 선물에는 결제 기간이 없기 때문에 거래자는 충분한 마진이 있는 한 포지션을 유지할 수 있습니다. 예를 들어 BTC/USDT 무기한을 $30,000에 구매하는 경우 거래를 구속하는 계약 만료 시간이 없습니다. 이익을 확보하거나 손실을 관리하기 위한 거래 종료는 거래자의 재량에 따라 실행될 수 있습니다. 미국에서는 무기한 선물 거래가 제한되어 있지만, 무기한 선물에 대한 글로벌 시장은 작년 전 세계 암호화폐 거래의 거의 75%를 차지할 만큼 거대합니다.

결론적으로, 무기한 선물 계약은 암호화폐 시장에 노출하려는 거래자에게 가치가 있습니다. 그러나 이는 상당한 위험을 수반하므로 주의해서 접근해야 한다는 점을 인식하는 것이 중요합니다.

1. 거래 쌍: 암호화폐의 기초가 되는 현재 계약을 표시합니다. 사용자는 여기를 클릭하여 대체 품종으로 전환할 수 있습니다.
2. 거래 데이터 및 펀딩 비율: 지난 24시간 동안의 가격, 최고 및 최저 수치, 증가/감소율, 거래량 데이터를 제공합니다. 또한 현재 및 향후 자금 조달 요율을 보여주세요.
3. TradingView 가격 추세: 현재 거래 쌍의 가격 변동을 보여주는 K-라인 차트입니다. 왼쪽에서 사용자는 기술적 분석을 위한 그리기 도구 및 지표를 클릭하여 선택할 수 있습니다.
4. 주문장 및 거래 데이터: 현재 주문장 및 실시간 거래 주문 정보를 제시합니다.
5. 포지션 및 레버리지: 포지션 모드 간을 전환하고 레버리지 승수를 조정합니다.
6. 주문 유형: 사용자는 지정가 주문, 시장가 주문, 발동 주문 및 그리드 매수/매도 옵션 중에서 선택할 수 있습니다.
7. 조작 패널: 사용자가 자금 이체 및 주문을 할 수 있습니다.
8. 포지션 및 주문 정보: 현재 포지션, 미결 주문, 과거 주문 및 거래 내역.

Pionex(웹)에서 무기한 선물을 거래하는 방법

• 지정가 주문: 사용자는 매수 또는 매도 가격을 독립적으로 결정합니다. 주문은 시장 가격이 설정된 가격과 일치할 때만 실행됩니다. 시장 가격이 설정된 가격에 도달하지 못하는 경우 지정가 주문은 주문서에 유지되어 거래를 기다립니다.
• 시장가 주문: 시장가 주문에는 매수 또는 매도 가격을 지정하지 않고 거래를 실행하는 것이 포함됩니다. 시스템은 주문 시점의 최신 시장 가격을 기준으로 거래를 완료하므로 사용자는 원하는 주문 금액만 입력하면 됩니다.
• 발동주문: 사용자는 발동가격, 주문가격, 수량을 설정해야 합니다. 해당 주문은 최신 시장 가격이 발동 가격에 도달한 경우에만 미리 결정된 가격과 금액으로 지정가 주문으로 실행됩니다.
• 그리드 매수/매도: 단 한 번의 클릭으로 그리드 내에서 여러 주문을 실행하여 포지션을 신속하게 개설할 수 있도록 설계되었습니다.

Pionex(앱)에서 무기한 선물을 거래하는 방법

자주 묻는 질문(FAQ)

무기한 선물 계약 거래의 주요 특징은 무엇입니까?

• 초기 마진은 새로운 포지션을 시작하기 위해 거래 계좌에 입금하는 데 필요한 최소 자금 금액입니다. 이 마진은 불리한 시장 움직임이 발생할 경우 거래자가 의무를 이행할 수 있도록 보장하고 변동적인 가격 변동에 대한 보호 장치 역할을 한다는 두 가지 목적을 제공합니다. 초기 마진 요구 사항은 거래소마다 다르지만 일반적으로 전체 거래 가치의 일부를 구성합니다. 청산이나 마진콜을 피하기 위해서는 초기 증거금 수준을 신중하게 관리하는 것이 필수적입니다. 또한, 거래 경험을 향상하고 최적화하려면 다양한 플랫폼의 마진 요구 사항 및 규정에 대한 정보를 유지하는 것이 좋습니다.

• 유지마진은 투자자가 오픈 포지션을 유지하기 위해 계좌에 보유해야 하는 최소 자금을 나타냅니다. 본질적으로 이는 무기한 선물 계약에서 포지션을 유지하는 데 필요한 금액입니다. 이 조치는 거래소와 투자자 모두를 잠재적인 손실로부터 보호하기 위해 시행됩니다. 유지 증거금을 충족하지 못하면 암호화폐 파생상품 거래소가 포지션을 종료하거나 남은 자금이 발생한 손실을 적절하게 충당할 수 있도록 대체 조치를 취할 수 있습니다.

• 청산에는 사용 가능한 마진이 특정 임계값 아래로 떨어질 때 거래자의 포지션이 폐쇄되는 것이 포함됩니다. 청산의 목표는 위험을 관리하고 거래자가 자신의 능력을 넘어서는 손실을 입지 않도록 방지하는 것입니다. 거래자가 청산을 회피하려면 마진 수준을 주의 깊게 모니터링하는 것이 중요합니다. 반대로, 다른 트레이더의 경우 청산은 더 낮은 가격으로 시장에 진입하여 가격 하락을 활용할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.

• 펀딩 요율은 무기한 선물 계약의 가격을 비트코인의 기본 가격과 일치시키는 메커니즘 역할을 합니다. 양수 펀딩 비율은 매수 포지션이 매도 포지션을 보상한다는 것을 의미하고, 마이너스 금리는 매도 포지션이 매수 포지션을 보상한다는 것을 의미합니다. 펀딩 요율을 인식하고 이해하는 것은 투자자의 손익에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 매우 중요합니다. 따라서 영구 비트코인 ​​선물, 영구 이더 선물 등 영구 선물 거래에 참여하는 경우 펀딩 요율을 부지런히 모니터링하는 것이 중요합니다.

• 시장평균가는 다양한 거래 플랫폼의 매수 및 매도 가격을 고려하여 계산된 자산의 공정 가치를 나타냅니다. 그 역할은 시장 조작에 대응하여 선물 계약의 가격이 기초 자산과 일치하도록 보장하는 것입니다. 결과적으로 암호화폐의 시장 가격이 변동하는 경우 선물 계약의 표시 가격이 그에 따라 조정되어 보다 정확하고 정보에 입각한 거래 결정을 위한 기반을 제공합니다.

• "손익"의 약어인 PnL은 영구 비트코인 ​​계약, 영구 이더 계약과 같은 영구 선물 계약을 사고 파는 영역에서 잠재적인 손익을 측정하는 척도 역할을 합니다. 본질적으로 손익은 계약과 관련된 수수료 또는 자금 조달 비용을 고려하여 거래의 진입 가격과 청산 가격 간의 차이를 결정하여 계산됩니다.

• 영구 BTC 및 영구 ETH와 같은 계약을 포함한 영구 선물 내의 보험 기금은 보호 준비금 역할을 합니다. 주요 목적은 갑작스러운 시장 변동으로 인한 잠재적 손실로부터 거래자를 보호하는 것입니다. 본질적으로, 예상치 못한 갑작스러운 시장 침체가 발생할 경우 보험 기금은 완충 역할을 하여 손실을 메우고 거래자가 포지션을 청산하지 않도록 방지합니다. 이 펀드는 변동성이 크고 예측할 수 없는 시장에 직면하여 중요한 안전망 역할을 하며, 사용자 요구를 충족하기 위한 영구 선물 거래의 지속적인 발전에 대한 적응 조치 중 하나를 강조합니다.

• 자동 청산은 마진 자금이 부족할 때 거래 포지션을 폐쇄하는 위험 관리 메커니즘으로 기능합니다. 간단히 말해서, 거래자의 포지션이 불리하게 움직이고 마진 잔고가 필요한 유지 수준 아래로 떨어지면 암호화폐 파생상품 거래소는 자동으로 포지션을 청산합니다. 이는 처음에는 불리한 것처럼 보일 수 있지만, 이는 거래자가 감당할 수 있는 손실을 초과하지 않도록 보호하는 예방 조치 역할을 합니다. 영구 비트코인 ​​및 영구 이더와 같은 계약을 포함하여 영구 선물 거래에 참여하는 개인은 자동 자산 청산이 자신의 포지션에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해하고 이를 위험 관리 전략을 평가하고 향상할 수 있는 기회로 활용하는 것이 필수적입니다.

무기한 선물 계약은 어떻게 작동하나요?

영구 미래의 작동 방식을 밝히기 위한 가상 시나리오를 살펴보겠습니다. BTC를 보유하고 있는 거래자를 상상해 보십시오. 계약을 구매할 때 BTC/USDT 가격에 맞춰 상승하거나 계약을 매도할 때 반대 움직임을 예상합니다. 각 계약의 가치가 1달러라는 점을 고려하면, 50.50달러의 가격으로 계약을 구매하려면 BTC로 1달러를 지불해야 합니다. 반대로, 계약을 판매하면 판매 가격으로 1달러 상당의 BTC를 얻게 되며, 이는 판매가 인수에 앞서더라도 적용됩니다.

거래자가 BTC나 달러가 아닌 계약을 거래하고 있다는 점을 인식하는 것이 중요합니다. 그렇다면 암호화폐 무기한 선물 거래에 참여하는 이유는 무엇이며, 계약 가격이 BTC/USDT 가격을 반영할 것이라고 어떻게 확신할 수 있습니까?

대답은 자금 조달 메커니즘에 있습니다. 롱 포지션 보유자는 펀딩 요율을 받으며, 계약 가격이 BTC 가격보다 뒤떨어지면 숏 포지션 보유자가 보상합니다. 이는 계약 구매에 대한 인센티브를 제공하여 계약 가격의 인상을 촉진하고 이를 BTC/USDT 가격에 맞춰 조정합니다. 반대로, 매도 포지션 보유자는 계약을 체결하여 포지션을 청산할 수 있으며 잠재적으로 BTC 가격과 일치하도록 계약 가격을 높일 수 있습니다.

반대로 계약 가격이 BTC 가격을 초과하면 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 비용을 지불합니다. 이는 판매자가 계약을 오프로드하여 가격 격차를 줄이고 BTC 가격에 맞게 재조정하도록 장려합니다. 계약 가격과 BTC 가격의 차이에 따라 받거나 지불하는 펀딩 비율이 결정됩니다.

무기한 선물 계약과 기존 선물 계약의 차이점은 무엇입니까?

무기한 선물 계약 과 기존 선물 계약은 선물 거래의 뚜렷한 변형을 나타내며, 각각 거래자와 투자자에게 고유한 이점과 위험을 제공합니다. 기존 계약과 달리 무기한 선물 계약에는 미리 정의된 만료 날짜가 없기 때문에 거래자가 포지션을 무기한 유지할 수 있는 유연성을 제공합니다. 또한, 무기한 계약은 마진 요구 사항 및 자금 조달 비용과 관련하여 향상된 유연성과 유동성을 제공합니다. 또한 이러한 계약은 기초 자산의 현물 가격과 긴밀한 조정을 보장하기 위해 자금 요율과 같은 혁신적인 메커니즘을 사용합니다.

그럼에도 불구하고 무기한 계약에는 8시간마다 자주 변동될 수 있는 자금 조달 비용을 포함하여 독특한 위험이 따릅니다. 이와 대조적으로 전통적인 선물 계약은 고정된 만료 날짜를 고수하고 더 높은 마진 요구 사항을 수반하여 잠재적으로 거래자의 유연성을 제한하고 불확실성을 초래할 수 있습니다. 이러한 계약 간의 선택은 궁극적으로 거래자의 위험 허용 범위, 거래 목표 및 일반적인 시장 상황에 따라 달라집니다.

무기한 선물 계약과 마진 거래의 차이점은 무엇입니까?

영구 선물 계약 과 마진 거래는 모두 거래자가 암호화폐 시장에 대한 노출을 확대할 수 있는 방법을 제공하지만 상당한 방식으로 다릅니다.

• 기간: 무기한 선물 계약에는 만료일이 없으므로 지속적인 거래 옵션을 제공합니다. 대조적으로, 마진 거래는 일반적으로 더 짧은 기간 내에 발생하며, 거래자는 특정 기간 동안 포지션을 개설하기 위해 자금을 빌리게 됩니다.
• 정산: 무기한 선물 계약은 기초 암호화폐의 지수 가격을 사용하여 정산되는 반면, 마진 거래는 포지션이 종료되는 순간의 암호화폐 가격을 기준으로 정산됩니다.
• 활용: 무기한 선물 계약과 마진 거래를 통해 거래자는 시장 노출을 활용할 수 있지만, 무기한 선물 계약은 일반적으로 마진 거래에 비해 더 높은 수준의 레버리지를 제공합니다. 이렇게 높아진 레버리지는 잠재적 이익과 잠재적 손실을 모두 증폭시킵니다.
• 수수료: 무기한 선물 계약은 일반적으로 장기간에 걸쳐 오픈 포지션을 유지하는 거래자에게 자금 조달 수수료를 부과합니다. 대조적으로, 마진 거래에는 일반적으로 빌린 자금에 대한 이자를 지불하는 것이 포함됩니다.
• 담보 : 무기한 선물 계약은 거래자가 포지션을 개설하기 위해 특정 금액의 암호화폐를 담보로 예치하도록 요구하는 반면, 마진 거래는 담보로 자금을 예치해야 합니다.