Hogyan végezzünk határidős kereskedést a Pionexen

Mik azok az örök határidős szerződések?

A határidős szerződés magában foglalja a két fél közötti megállapodást egy eszköz megvásárlására vagy eladására egy előre meghatározott áron és időpontban a jövőben. Ezek az eszközök az olyan árukat, mint az arany vagy az olaj, a pénzügyi eszközökig, például kriptovalutákig vagy részvényekig terjednek. Ez a szerződéses megállapodás robusztus eszköz az esetleges veszteségek mérséklésére és a nyereség biztosítására.

Az örökre szóló határidős kontraktusok olyan származékos ügyletek, amelyek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy spekuláljanak egy mögöttes eszköz jövőbeli árára tényleges tulajdonjog nélkül. A fix lejáratú hagyományos határidős szerződésekkel ellentétben az örök határidős szerződések nem járnak le. Következésképpen a kereskedők a végtelenségig megőrizhetik pozícióikat, kihasználva a hosszú távú piaci trendeket, és potenciálisan jelentős haszonra tehetnek szert. Ezen túlmenően, az örökkévaló határidős ügyletek gyakran olyan megkülönböztető jellemzőket tartalmaznak, mint a finanszírozási ráták, amelyek hozzájárulnak ahhoz, hogy az árfolyamuk összhangban legyen a mögöttes eszközzel.

Figyelemre méltó, hogy az örök határidős ügyletekben hiányoznak az elszámolási időszakok, így a kereskedők addig tarthatnak pozíciókat, amíg elegendő fedezettel rendelkeznek. Például, ha valaki 30 000 dollárért vásárol örökös BTC/USDT-t, nincs szerződéses lejárati idő, amely köti a kereskedést. A kereskedés lezárását a nyereség biztosítása vagy a veszteségek kezelése érdekében a kereskedő saját belátása szerint hajthatja végre. Míg az örök határidős ügyletek kereskedelme korlátozott az Egyesült Államokban, az örök határidős ügyletek globális piaca jelentős, tavaly a világ kriptovaluta kereskedelmének közel 75%-át tette ki.

Összefoglalva, az örök határidős szerződések értékesek a kriptovaluta piacokon való kitettséget kereső kereskedők számára. Alapvető fontosságú azonban annak felismerése, hogy ezek jelentős kockázatokkal járnak, és óvatosan kell kezelni őket.

1. Kereskedési párok: Megjeleníti a kriptovaluták alapjául szolgáló jelenlegi szerződéseket. A felhasználók ide kattintva válthatnak alternatív fajtákra.
2. Kereskedési adatok és finanszírozási ráta: Jelen árazás, legmagasabb és legalacsonyabb adatok, növekedési/csökkenési arány, valamint kereskedési volumen adatok az elmúlt 24 órában. Ezenkívül mutassa be a jelenlegi és a közelgő finanszírozási arányokat.
3. TradingView ártrend: K-vonalú diagram, amely az aktuális kereskedési pár árfolyamváltozásait szemlélteti. A bal oldalon a felhasználók kattintással választhatnak rajzeszközöket és mutatókat a technikai elemzéshez.
4. Ajánlati könyv és tranzakciós adatok: Mutatja az aktuális ajánlati könyvet és a valós idejű tranzakciós megbízási információkat.
5. Pozíció és tőkeáttétel: Váltson a pozíciómódok között, és állítsa be a tőkeáttételi szorzót.
6. Megbízás típusa: A felhasználók limitált megbízások, piaci megbízások, trigger megbízások és rácsos vételi/eladási opciók közül választhatnak.
7. Kezelőpanel: Lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy pénzátutalásokat hajtsanak végre és rendeléseket adjanak le.
8. Pozíció és megbízás információ: Jelenlegi pozíció, nyitott megbízások, korábbi megbízások és tranzakciós előzmények.

Hogyan kereskedjünk örök határidős ügyletekkel a Pionexen (web)

• Limit Order: A felhasználók egymástól függetlenül határozzák meg a vételi vagy eladási árat. A megbízás csak akkor kerül végrehajtásra, ha a piaci ár megegyezik a beállított árral. Ha a piaci ár nem éri el a beállított árat, a limites megbízás az ajánlati könyvben marad, ügyletre várva.
• Piaci megbízás: A piaci megbízás egy tranzakció végrehajtását jelenti vételi vagy eladási ár megadása nélkül. A rendszer a tranzakciót a megrendelés időpontjában érvényes legfrissebb piaci ár alapján hajtja végre, a felhasználónak csak a kívánt rendelési összeget kell megadnia.
• Kioldó rendelés: A felhasználóknak be kell állítaniuk az aktiválási árat, a rendelési árat és az összeget. A megbízás limitáras megbízásként, előre meghatározott áron és összeggel csak akkor kerül végrehajtásra, ha a legfrissebb piaci ár eléri a kiváltó árat.
• Grid vétel/eladás: Úgy tervezték, hogy megkönnyítse egy pozíció gyors megnyitását egy rácson belüli több megbízás egyetlen kattintással történő végrehajtásával.

Hogyan kereskedjünk örök határidős ügyletekkel a Pionexen (app)

Gyakran Ismételt Kérdések (GYIK)

Melyek az örök határidős szerződéses kereskedés főbb jellemzői?

• A kezdeti letét az a minimális alapösszeg, amely egy kereskedési számlára történő befizetéshez szükséges új pozíció kezdeményezéséhez. Ez az árrés kettős célt szolgál, hogy biztosítsa a kereskedők kötelezettségeinek teljesítését kedvezőtlen piaci mozgások esetén, és biztosítékként szolgál a volatilis áringadozások ellen. Bár a kezdeti letéti követelmények tőzsdénként eltérőek, általában a teljes kereskedési érték töredékét teszik ki. A kezdeti letéti szintek körültekintő kezelése elengedhetetlen a felszámolás és a letéti felhívás elkerülése érdekében. Ezenkívül tanácsos tájékozódni a különbözõ platformokon érvényes letéti követelményekrõl és szabályozásokról, hogy javítsa és optimalizálja kereskedési élményét.

• A fenntartási fedezet azt a minimális forrást jelenti, amelyet a befektetőnek a számláján kell tartania a nyitott pozíció megtartásához. Lényegében ez a szükséges összeg az örökkévaló határidős kontraktusban való pozíció fenntartásához. Ezt az intézkedést azért hajtják végre, hogy mind a tőzsdét, mind a befektetőt megóvják az esetleges veszteségektől. A fenntartási ráta teljesítésének elmulasztása arra késztetheti a kripto származékos tőzsdét, hogy lezárja a pozíciót, vagy alternatív lépéseket tegyen annak biztosítására, hogy a fennmaradó pénzeszközök megfelelően fedezzék a felmerült veszteségeket.

• A felszámolás magában foglalja a kereskedő pozíciójának lezárását, amikor a rendelkezésre álló árrés egy meghatározott küszöb alá esik. A felszámolás célja a kockázatok kezelése, és annak megakadályozása, hogy a kereskedők kapacitásukat meghaladó veszteségeket szenvedjenek el. A marginszintek éber figyelemmel kísérése elengedhetetlen a kereskedők számára, hogy elkerüljék a felszámolást. Ezzel szemben más kereskedők számára a felszámolás lehetőséget jelenthet az árcsökkenés kiegyenlítésére azáltal, hogy alacsonyabb áron lép be a piacra.

• A finanszírozási ráta olyan mechanizmusként szolgál, amely a perpetual futures kontraktusok árát a Bitcoin mögöttes árához igazítja. A pozitív finanszírozási ráta azt jelenti, hogy a hosszú pozíciók kompenzálják a shortokat, míg a negatív ráta azt jelzi, hogy a shortok kompenzálják a hosszú pozíciókat. A finanszírozási ráták felismerése és megértése kulcsfontosságú, mivel ezek jelentősen befolyásolhatják a befektető nyereségét és veszteségét. Ezért alapvető fontosságú a finanszírozási ráták szorgalmas figyelemmel kísérése, amikor örökös határidős kereskedést folytat, beleértve az örökös bitcoin határidős és az örökös éter határidős ügyleteket is.

• A markár az eszköz valós értékét jelenti, amelyet a különböző kereskedési platformokon érvényes vételi és eladási árak figyelembevételével számítanak ki. Szerepe a piaci manipuláció ellensúlyozása, biztosítva, hogy a határidős ügylet ára igazodjon a mögöttes eszközhöz. Következésképpen, ha a kriptovaluta piaci ára ingadozik, a határidős kontraktusok márka ára ennek megfelelően módosul, alapot adva a pontosabb és megalapozottabb kereskedési döntésekhez.

• A PnL, a "nyereség és veszteség" rövidítése, mérőszámként szolgál a potenciális nyereségek vagy veszteségek mérésére az örökös határidős kontraktusok, például az örökös bitcoin kontraktusok és az örökös éter szerződések vétele és eladása terén. A PnL-t lényegében úgy számítják ki, hogy meghatározzák a kereskedés belépési és kilépési ára közötti eltérést, figyelembe véve a szerződéshez kapcsolódó díjakat vagy finanszírozási költségeket.

• A perpetuális határidős ügyletek biztosítási alapja, beleértve az olyan szerződéseket, mint az örökös BTC és az örökös ETH, védelmi tartalékként működik. Elsődleges célja, hogy megvédje a kereskedőket a hirtelen piaci ingadozásokból eredő esetleges veszteségektől. Lényegében egy előre nem látható és hirtelen piaci visszaesés esetén a biztosítási alap pufferként szolgál, amely a veszteségek fedezésére lép, és megakadályozza, hogy a kereskedők felszámolják pozícióikat. Ez az alap kulcsfontosságú biztonsági hálóként működik a volatilis és kiszámíthatatlan piacokkal szemben, kiemelve az egyik alkalmazkodó intézkedést a perpetual futures kereskedés folyamatos fejlődésében a felhasználói igények kielégítése érdekében.

• Az automatikus tőkeáttétel-csökkentés kockázatkezelési mechanizmusként működik, amely biztosítja a kereskedési pozíciók lezárását, ha a fedezeti alapok nem elegendőek. Leegyszerűsítve, ha egy kereskedő pozíciója kedvezőtlenül mozog, és az árrés egyenlege a szükséges fenntartási szint alá süllyed, a kriptoderivatíva-tőzsde automatikusan csökkenti a pozícióját. Bár ez kezdetben hátrányosnak tűnhet, megelőző intézkedésként szolgál, hogy megóvja a kereskedőket a megfizethető veszteségek túllépésétől. Az örök határidős kereskedésben részt vevő egyéneknek elengedhetetlenek, hogy megértsék, hogyan befolyásolhatja az automatikus tőkeáttétel-csökkentés pozíciójukat, és ezt a lehetőséget kockázatkezelési stratégiáik értékelésére és fejlesztésére használják fel.

Hogyan működnek az örök határidős szerződések?

Vegyünk egy hipotetikus forgatókönyvet, hogy megfejtsük az örökkévaló jövő működését. Képzeljen el egy kereskedőt, aki BTC-vel rendelkezik. Szerződés vásárlásakor a BTC/USDT árhoz igazodó emelkedésre vagy a szerződés eladásakor ezzel ellentétes mozgásra számítanak. Tekintettel arra, hogy minden egyes szerződés értéke 1 USD, egy 50,50 USD áron történő megvásárlása 1 USD BTC-befizetést von maga után. Ezzel szemben a szerződés eladása 1 USD értékű BTC megszerzését eredményezi az eladási áron, még akkor is érvényes, ha az eladás megelőzi a megszerzést.

Nagyon fontos felismerni, hogy a kereskedő szerződésekkel kereskedik, nem pedig BTC-vel vagy dollárral. Tehát miért vegyen részt a kripto örökös határidős kereskedésben, és hogyan lehet biztos abban, hogy a szerződés ára tükrözi a BTC/USDT árat?

A válasz a finanszírozási mechanizmusban rejlik. A hosszú pozíció tulajdonosai megkapják a finanszírozási rátát, amelyet a short pozíciósok kompenzálnak, ha a szerződéses ár elmarad a BTC árától. Ez ösztönzi a szerződések megvásárlását, a szerződéses ár emelését, valamint a BTC/USDT árhoz való igazítását. Ezzel szemben a short pozíciók birtokosai szerződéseket köthetnek pozícióik lezárására, ami potenciálisan megemeli a szerződés árat a BTC árhoz.

Ezzel szemben, ha a szerződés ára meghaladja a BTC árat, a hosszú pozíciók tulajdonosai fizetnek a rövid pozíció tulajdonosainak. Ez arra ösztönzi az eladókat, hogy tehermentesítsék a szerződéseket, csökkentve az árrést és hozzáigazítva azt a BTC árához. A szerződéses ár és a BTC ár közötti eltérés határozza meg a kapott vagy fizetett finanszírozási arányt.

Mi a különbség a perpetual határidős kontraktusok és a hagyományos határidős kontraktusok között?

Az állandó határidős kontraktusok és a hagyományos határidős kontraktusok a határidős kereskedés különböző változatait képviselik, amelyek mindegyike egyedi előnyöket és kockázatokat kínál a kereskedők és a befektetők számára. A hagyományos partnerekkel ellentétben az örök határidős kontraktusoknak nincs előre meghatározott lejárati dátuma, ami rugalmasságot biztosít a kereskedőknek, hogy korlátlan ideig fenntartsák pozícióikat. Ezen túlmenően az állandó szerződések fokozott rugalmasságot és likviditást biztosítanak a letéti követelmények és a finanszírozási költségek tekintetében. Ezen túlmenően ezek a szerződések olyan innovatív mechanizmusokat alkalmaznak, mint például a finanszírozási kamatlábak, hogy biztosítsák a szoros összhangot az alapul szolgáló eszköz azonnali árával.

Mindazonáltal az állandó szerződések egyedi kockázatokat hordoznak magukban, beleértve a finanszírozási költségeket, amelyek akár 8 óránként is ingadozhatnak. Ezzel szemben a hagyományos határidős ügyletek rögzített lejárati dátumokhoz kötődnek, és magasabb letéti követelményeket vonhatnak maguk után, ami potenciálisan korlátozza a kereskedő rugalmasságát és bizonytalanságot okoz. A szerződések közötti választás végső soron a kereskedő kockázattűrő képességétől, kereskedési céljaitól és az uralkodó piaci feltételektől függ.

Mi a különbség az örök határidős kontraktusok és a margin kereskedés között?

Az örök határidős kontraktusok és a margin kereskedés egyaránt lehetőséget kínál a kereskedőknek, hogy felerősítsék a kriptovaluta piacokkal szembeni kitettségüket, azonban jelentős mértékben eltérnek egymástól.

• Időkeret: Az állandó határidős kontraktusoknak nincs lejárati dátuma, folyamatos kereskedési lehetőséget biztosítva. Ezzel szemben a margin kereskedés általában rövidebb időn belül megy végbe, és a kereskedők pénzeszközöket vesznek fel, hogy meghatározott időtartamra pozíciókat nyissanak meg.
• Elszámolás: A határidős határidős kontraktusok elszámolása az alapul szolgáló kriptovaluta indexárával történik, míg a margin kereskedés a kriptovaluta pozíció zárásának pillanatában érvényes árfolyama alapján történik.
• Tőkeáttétel: Míg mind a perpetual határidős kontraktusok, mind a margin kereskedés lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kihasználják piaci kitettségüket, a perpetual futures kontraktusok általában magasabb tőkeáttételt biztosítanak a margin kereskedéshez képest. Ez a megnövekedett tőkeáttétel felerősíti mind a potenciális nyereséget, mind a potenciális veszteséget.
• Díjak: Az állandó határidős szerződések általában finanszírozási díjat vonnak maguk után azon kereskedők számára, akik hosszabb ideig nyitott pozíciót tartanak fenn. Ezzel szemben a margin kereskedés tipikusan magában foglalja a kölcsönzött források kamatfizetését.
• Biztosíték : Az örök határidős szerződések arra kötelezik a kereskedőket, hogy meghatározott mennyiségű kriptovalutát helyezzenek el fedezetként egy pozíció megnyitásához, míg a margin kereskedés szükségessé teszi a pénzeszközök fedezetként történő letétbe helyezését.