كيفية القيام بتداول العقود الآجلة على Pionex

ما هي العقود الآجلة الدائمة؟

يستلزم العقد الآجل اتفاقًا بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل. تمتد هذه الأصول من سلع مثل الذهب أو النفط إلى الأدوات المالية مثل العملات المشفرة أو الأسهم. يعد هذا الترتيب التعاقدي أداة قوية لتخفيف الخسائر المحتملة وتأمين الأرباح.

تمثل العقود الآجلة الدائمة مشتقًا يمكّن المتداولين من المضاربة على السعر المستقبلي للأصل الأساسي دون ملكية فعلية. على عكس العقود الآجلة العادية ذات تواريخ انتهاء محددة، فإن العقود الآجلة الدائمة لا تنتهي صلاحيتها. وبالتالي، يمكن للمتداولين الحفاظ على مراكزهم إلى أجل غير مسمى، والاستفادة من اتجاهات السوق طويلة الأجل وإمكانية تحقيق أرباح كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تشتمل العقود الآجلة الدائمة على ميزات مميزة مثل معدلات التمويل، والتي تساهم في الحفاظ على توافق أسعارها مع الأصل الأساسي.

والجدير بالذكر أن العقود الآجلة الدائمة تفتقر إلى فترات التسوية، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بمراكزهم طالما لديهم هامش كافٍ. على سبيل المثال، إذا قام أحد الأشخاص بشراء BTC/USDT بشكل دائم بسعر 30,000 دولار، فلن يكون هناك وقت انتهاء تعاقدي ملزم للتداول. يمكن تنفيذ إغلاق الصفقة لضمان الربح أو إدارة الخسائر وفقًا لتقدير المتداول. في حين أن تداول العقود الآجلة الدائمة مقيد في الولايات المتحدة، فإن السوق العالمية للعقود الآجلة الدائمة كبيرة، حيث تمثل ما يقرب من 75٪ من تداول العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم في العام الماضي.

في الختام، تعتبر العقود الآجلة الدائمة ذات قيمة للمتداولين الذين يسعون إلى التعرض لأسواق العملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم أن ندرك أنها تنطوي على مخاطر كبيرة ويجب التعامل معها بحذر.

1. أزواج التداول: يعرض العقود الحالية التي تقوم عليها العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين النقر هنا للتبديل إلى أصناف بديلة.
2. بيانات التداول ومعدل التمويل: الأسعار الحالية، أعلى وأدنى الأرقام، معدل الزيادة/النقصان، وبيانات حجم التداول لآخر 24 ساعة. بالإضافة إلى عرض معدلات التمويل الحالية والقادمة.
3. TradingView اتجاه السعر: مخطط K-line يوضح تغيرات سعر زوج التداول الحالي. على الجانب الأيسر، يمكن للمستخدمين النقر لاختيار أدوات الرسم والمؤشرات للتحليل الفني.
4. دفتر الطلبات وبيانات المعاملات: قم بتقديم دفتر الطلبات الحالي ومعلومات طلبات المعاملات في الوقت الفعلي.
5. الموضع والرافعة المالية: قم بالتبديل بين أوضاع الموضع وضبط مضاعف الرافعة المالية.
6. نوع الأمر: يمكن للمستخدمين الاختيار من بين أوامر الحد وأوامر السوق وأوامر التشغيل وخيارات الشراء/البيع على الشبكة.
7. لوحة التشغيل: السماح للمستخدمين بإجراء تحويلات مالية وتقديم أوامر.
8. معلومات المركز والطلب: المركز الحالي، والأوامر المفتوحة، والأوامر التاريخية، وتاريخ المعاملات.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة على Pionex (الويب)

• أمر الحد: يحدد المستخدمون سعر الشراء أو البيع بشكل مستقل. سيتم تنفيذ الأمر فقط عندما يتوافق سعر السوق مع السعر المحدد. إذا لم يصل سعر السوق إلى السعر المحدد، فسيظل الأمر المحدد موجودًا في دفتر الطلبات، في انتظار المعاملة.
• أمر السوق: يتضمن أمر السوق تنفيذ معاملة دون تحديد سعر الشراء أو البيع. يكمل النظام المعاملة بناءً على أحدث سعر في السوق في وقت تقديم الطلب، ولا يتطلب من المستخدم سوى إدخال مبلغ الطلب المطلوب.
• أمر التفعيل: يحتاج المستخدمون إلى تحديد سعر الزناد وسعر الأمر والمبلغ. سيتم تنفيذ الأمر كأمر محدد بالسعر والمبلغ المحددين مسبقًا فقط عندما يصل آخر سعر في السوق إلى سعر التنفيذ.
• شراء/بيع الشبكة: تم تصميمه لتسهيل الفتح السريع للصفقة من خلال تنفيذ أوامر متعددة داخل الشبكة بنقرة واحدة فقط.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة على Pionex (التطبيق)

أسئلة وأجوبة (FAQ)

ما هي السمات الرئيسية لتداول العقود الآجلة الدائمة؟

• الهامش الأولي هو الحد الأدنى لمبلغ الصندوق اللازم للإيداع في حساب تداول لبدء مركز جديد. يخدم هذا الهامش غرضًا مزدوجًا يتمثل في ضمان قدرة المتداولين على الوفاء بالتزاماتهم في حالة حدوث تحركات سلبية في السوق ويعمل كضمان ضد تقلبات الأسعار المتقلبة. على الرغم من أن متطلبات الهامش الأولية تختلف بين البورصات، إلا أنها تشكل عادة جزءًا صغيرًا من إجمالي قيمة التجارة. تعد الإدارة الحكيمة لمستويات الهامش الأولية أمرًا ضروريًا لتجنب التصفية أو نداءات الهامش. بالإضافة إلى ذلك، يُنصح بالبقاء على اطلاع بمتطلبات الهامش واللوائح عبر المنصات المختلفة لتعزيز تجربة التداول الخاصة بك وتحسينها.

• يمثل هامش الصيانة الحد الأدنى من الأموال التي يجب على المستثمر الاحتفاظ بها في حسابه للاحتفاظ بمركز مفتوح. في الأساس، هو المبلغ المطلوب للحفاظ على مركز في عقد آجل دائم. يتم تنفيذ هذا الإجراء لحماية كل من البورصة والمستثمر من الخسائر المحتملة. قد يؤدي الفشل في تلبية هامش الصيانة إلى دفع بورصة مشتقات العملات المشفرة إلى إغلاق المركز أو اتخاذ إجراءات بديلة لضمان تغطية الأموال المتبقية بشكل مناسب للخسائر المتكبدة.

• تتضمن التصفية إغلاق مركز المتداول عندما ينخفض ​​هامشه المتاح إلى ما دون حد معين. الهدف من التصفية هو إدارة المخاطر ومنع المتداولين من تكبد خسائر تفوق طاقتهم. تعد المراقبة الدقيقة لمستويات الهامش أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمتداولين لتجنب التصفية. على العكس من ذلك، بالنسبة للمتداولين الآخرين، يمكن أن تكون التصفية بمثابة فرصة للاستفادة من انخفاض الأسعار عن طريق دخول السوق بسعر أقل.

• يعمل معدل التمويل كآلية لمواءمة سعر العقود الآجلة الدائمة مع السعر الأساسي للبيتكوين. ويعني معدل التمويل الإيجابي أن المراكز الطويلة تعوض مراكز البيع، في حين يشير المعدل السلبي إلى مراكز البيع تعوض مراكز الشراء. يعد التعرف على معدلات التمويل وفهمها أمرًا محوريًا، حيث يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أرباح وخسائر المستثمر. لذلك، من الضروري مراقبة معدلات التمويل بعناية عند الانخراط في تداول العقود الآجلة الدائمة، بما في ذلك عقود البيتكوين الآجلة الدائمة وعقود الأثير الآجلة الدائمة.

• يمثل سعر العلامة القيمة العادلة للأصل، ويتم حسابها من خلال النظر في أسعار العرض والطلب عبر منصات التداول المختلفة. ويتمثل دورها في مواجهة التلاعب بالسوق، مما يضمن توافق سعر العقود الآجلة مع الأصل الأساسي. وبالتالي، إذا تقلب سعر السوق للعملة المشفرة، فسيتم تعديل سعر العلامة للعقود الآجلة وفقًا لذلك، مما يوفر أساسًا لقرارات تداول أكثر دقة واستنارة.

• يعمل PnL، وهو اختصار لـ "الربح والخسارة"، كمقياس لقياس المكاسب أو الخسائر المحتملة في مجال شراء وبيع العقود الآجلة الدائمة، مثل عقود البيتكوين الدائمة وعقود الأثير الدائمة. في الأساس، يتم حساب الربح والخسارة من خلال تحديد التفاوت بين سعر الدخول وسعر الخروج من الصفقة، مع الأخذ في الاعتبار أي رسوم أو تكاليف تمويل مرتبطة بالعقد.

• يعمل صندوق التأمين ضمن العقود الآجلة الدائمة، بما في ذلك العقود مثل BTC الدائمة وETH الدائمة، كاحتياطي وقائي. والغرض الأساسي منه هو حماية المتداولين من الخسائر المحتملة الناجمة عن التقلبات المفاجئة في السوق. بشكل أساسي، في حالة حدوث تراجع مفاجئ وغير متوقع في السوق، يعمل صندوق التأمين كمنطقة عازلة، حيث يتدخل لتغطية الخسائر ويمنع المتداولين من الاضطرار إلى تصفية مراكزهم. يعمل هذا الصندوق كشبكة أمان حاسمة في مواجهة سوق متقلبة وغير متوقعة، مما يسلط الضوء على أحد التدابير التكيفية في التطور المستمر لتداول العقود الآجلة الدائمة لتلبية احتياجات المستخدمين.

• يعمل التخفيض التلقائي كآلية لإدارة المخاطر التي تضمن إغلاق مراكز التداول عندما تكون أموال الهامش غير كافية. ببساطة، إذا تحرك مركز المتداول بشكل غير مواتٍ، وانخفض رصيد الهامش الخاص به إلى ما دون مستوى الصيانة المطلوب، فإن بورصة مشتقات العملات المشفرة ستؤدي تلقائيًا إلى تقليص مركزه. في حين أن هذا قد يبدو في البداية غير ملائم، إلا أنه بمثابة إجراء وقائي لحماية المتداولين من تجاوز الخسائر المعقولة. من الضروري للأفراد المشاركين في تداول العقود الآجلة الدائمة، بما في ذلك العقود مثل البيتكوين الدائم والأثير الدائم، أن يفهموا كيف يمكن أن يؤثر التخفيض التلقائي على مراكزهم والاستفادة منها كفرصة لتقييم وتعزيز استراتيجيات إدارة المخاطر الخاصة بهم.

كيف تعمل العقود الآجلة الدائمة؟

دعونا نتعمق في سيناريو افتراضي لكشف طريقة عمل العقود الآجلة الدائمة. تخيل أن المتداول يحمل BTC. عند شراء العقد، يتوقعون زيادة تتماشى مع سعر BTC/USDT أو حركة معاكسة عند بيع العقد. نظرًا لأن كل عقد يحمل قيمة 1 دولار، فإن الحصول على عقد بسعر 50.50 دولارًا يستلزم دفع 1 دولار من عملة البيتكوين. على العكس من ذلك، يؤدي بيع العقد إلى الحصول على BTC بقيمة 1 دولار بسعر البيع، وينطبق حتى لو كان البيع يسبق الاستحواذ.

من المهم أن ندرك أن المتداول يتداول بالعقود، وليس البيتكوين أو الدولار. فلماذا ننخرط في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، وكيف يمكن التأكد من أن سعر العقد سيعكس سعر BTC/USDT؟

الجواب يكمن في آلية التمويل. يحصل أصحاب المراكز الطويلة على معدل التمويل، ويتم تعويضه من قبل أصحاب المراكز القصيرة عندما يتخلف سعر العقد عن سعر BTC. يوفر هذا حافزًا لشراء العقود، مما يؤدي إلى زيادة سعر العقد، ومواءمته مع سعر BTC/USDT. على العكس من ذلك، يمكن لأصحاب المراكز القصيرة الحصول على عقود لإغلاق مراكزهم، مما قد يؤدي إلى رفع سعر العقد ليتناسب مع سعر البيتكوين.

في المقابل، عندما يتجاوز سعر العقد سعر البيتكوين، يدفع أصحاب المراكز الطويلة أصحاب المراكز القصيرة. وهذا يشجع البائعين على تفريغ العقود، وتضييق الفجوة السعرية وإعادة مواءمتها مع سعر البيتكوين. يحدد التفاوت بين سعر العقد وسعر BTC معدل التمويل الذي يتلقاه أو يدفعه المرء.

ما هي الاختلافات بين العقود الآجلة الدائمة والعقود الآجلة التقليدية؟

تمثل العقود الآجلة الدائمة والعقود الآجلة التقليدية اختلافات متميزة في تداول العقود الآجلة، حيث يقدم كل منها مزايا ومخاطر فريدة للتجار والمستثمرين. على عكس نظيراتها التقليدية، تفتقر العقود الآجلة الدائمة إلى تاريخ انتهاء محدد مسبقًا، مما يتيح للمتداولين المرونة للحفاظ على المراكز إلى أجل غير مسمى. بالإضافة إلى ذلك، توفر العقود الدائمة مرونة وسيولة معززة فيما يتعلق بمتطلبات الهامش وتكاليف التمويل. علاوة على ذلك، تستخدم هذه العقود آليات مبتكرة مثل معدلات التمويل لضمان التوافق الوثيق مع السعر الفوري للأصول الأساسية.

ومع ذلك، فإن العقود الدائمة تنطوي على مخاطر فريدة، بما في ذلك تكاليف التمويل التي قد تتقلب بشكل متكرر كل 8 ساعات. في المقابل، تلتزم العقود الآجلة التقليدية بتواريخ انتهاء محددة وقد تستلزم متطلبات هامش أعلى، مما قد يحد من مرونة المتداول ويؤدي إلى عدم اليقين. ويتوقف الاختيار بين هذه العقود في نهاية المطاف على مدى تحمل المتداول للمخاطر، وأهداف التداول، وظروف السوق السائدة.

ما هي الاختلافات بين العقود الآجلة الدائمة والتداول بالهامش؟

توفر العقود الآجلة الدائمة والتداول بالهامش طرقًا للمتداولين لتضخيم تعرضهم لأسواق العملات المشفرة، ومع ذلك فهي تتباعد بطرق مهمة .

• الإطار الزمني: العقود الآجلة الدائمة تفتقر إلى تاريخ انتهاء الصلاحية، مما يوفر خيار التداول المستمر. في المقابل، عادة ما يحدث التداول بالهامش خلال إطار زمني أقصر، حيث يقوم المتداولون باقتراض الأموال لفتح مراكز لفترات محددة.
• التسوية: تتم تسوية العقود الآجلة الدائمة باستخدام سعر المؤشر للعملة المشفرة الأساسية، في حين يتم تسوية التداول بالهامش بناءً على سعر العملة المشفرة في لحظة إغلاق المركز.
• الرافعة المالية: في حين أن العقود الآجلة الدائمة والتداول بالهامش تمكن المتداولين من الاستفادة من تعرضهم للسوق، فإن العقود الآجلة الدائمة توفر عمومًا مستويات أعلى من الرافعة المالية مقارنة بالتداول بالهامش. تؤدي هذه الرافعة المالية المرتفعة إلى تضخيم الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة.
• الرسوم: عادةً ما تتحمل العقود الآجلة الدائمة رسوم تمويل للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز مفتوحة على مدى فترة ممتدة. في المقابل، يتضمن التداول بالهامش عادة دفع الفائدة على الأموال المقترضة.
• الضمانات : تفرض العقود الآجلة الدائمة على المتداولين إيداع مبلغ محدد من العملات المشفرة كضمان لفتح مركز، في حين يستلزم التداول بالهامش إيداع الأموال كضمان.