Come fare trading di futures su Pionex

Cosa sono i contratti futures perpetui?

Un contratto futures prevede un accordo tra due parti per acquistare o vendere un asset a un prezzo e a una data predeterminati nel futuro. Questi asset spaziano dalle materie prime come l’oro o il petrolio agli strumenti finanziari come le criptovalute o le azioni. Questo accordo contrattuale è uno strumento efficace per mitigare le potenziali perdite e garantire i profitti.

I contratti futures perpetui rappresentano un derivato che consente ai trader di speculare sul prezzo futuro di un asset sottostante senza possederne effettivamente la proprietà. A differenza dei normali contratti future con date di scadenza fisse, i contratti future perpetui non scadono. Di conseguenza, i trader possono mantenere le proprie posizioni a tempo indeterminato, sfruttando le tendenze del mercato a lungo termine e realizzando potenzialmente profitti sostanziali. Inoltre, i contratti futures perpetui spesso incorporano caratteristiche distintive come i tassi di finanziamento, che contribuiscono a mantenere l’allineamento dei prezzi con l’asset sottostante.

In particolare, i futures perpetui non hanno periodi di regolamento, consentendo ai trader di mantenere posizioni finché hanno un margine sufficiente. Ad esempio, se si acquista BTC/USDT perpetuo a $ 30.000, non vi è alcuna scadenza contrattuale vincolante per l'operazione. La chiusura dell'operazione per garantire profitti o gestire le perdite può essere eseguita a discrezione del trader. Mentre negli Stati Uniti il ​​trading di futures perpetui è limitato, il mercato globale dei futures perpetui è notevole e lo scorso anno ha rappresentato quasi il 75% del trading di criptovalute in tutto il mondo.

In conclusione, i contratti futures perpetui sono preziosi per i trader che cercano esposizione ai mercati delle criptovalute. Tuttavia, è fondamentale riconoscere che comportano rischi significativi e dovrebbero essere affrontati con cautela.

1. Coppie di trading: visualizza i contratti attuali sottostanti le criptovalute. Gli utenti possono fare clic qui per passare a varietà alternative.
2. Dati di trading e tasso di finanziamento: prezzi attuali, cifre massime e minime, tasso di aumento/diminuzione e dati sul volume degli scambi nelle ultime 24 ore. Inoltre, mostra i tassi di finanziamento attuali e futuri.
3. Andamento dei prezzi di TradingView: grafico a linea K che illustra le variazioni di prezzo della coppia di trading corrente. Sul lato sinistro, gli utenti possono fare clic per scegliere strumenti di disegno e indicatori per l'analisi tecnica.
4. Registro degli ordini e dati delle transazioni: presenta il registro degli ordini corrente e le informazioni sugli ordini di transazione in tempo reale.
5. Posizione e leva: alterna tra le modalità di posizione e regola il moltiplicatore della leva.
6. Tipo di ordine: gli utenti possono scegliere tra ordini limite, ordini di mercato, ordini trigger e opzioni di acquisto/vendita della griglia.
7. Pannello operativo: consente agli utenti di effettuare trasferimenti di fondi ed effettuare ordini.
8. Informazioni su posizione e ordine: posizione corrente, ordini aperti, ordini storici e cronologia delle transazioni.

Come fare trading sui futures perpetui su Pionex (Web)

• Ordine limite: gli utenti determinano il prezzo di acquisto o di vendita in modo indipendente. L'ordine verrà eseguito solo quando il prezzo di mercato si allinea al prezzo impostato. Se il prezzo di mercato non raggiunge il prezzo stabilito, l'ordine limite persisterà nel book degli ordini, in attesa della transazione.
• Ordine di mercato: un ordine di mercato comporta l'esecuzione di una transazione senza specificare un prezzo di acquisto o di vendita. Il sistema completa la transazione in base all'ultimo prezzo di mercato al momento dell'ordine, richiedendo all'utente solo di inserire l'importo dell'ordine desiderato.
• Ordine di attivazione: gli utenti devono impostare un prezzo di attivazione, il prezzo dell'ordine e l'importo. L'ordine verrà eseguito come ordine limite con il prezzo e l'importo predeterminati solo quando l'ultimo prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione.
• Compra/vendi a griglia: è progettato per facilitare la rapida apertura di una posizione attraverso l'esecuzione di più ordini all'interno di una griglia con un solo clic.

Come fare trading sui futures perpetui su Pionex (App)

Domande frequenti (FAQ)

Quali sono le caratteristiche principali del trading di contratti futures perpetui?

• Il margine iniziale è l'importo minimo del fondo necessario da depositare su un conto di trading per avviare una nuova posizione. Questo margine ha il duplice scopo di garantire che i trader possano adempiere ai propri obblighi in caso di movimenti di mercato avversi e funge da salvaguardia contro le fluttuazioni volatili dei prezzi. Sebbene i requisiti di margine iniziale differiscano tra le borse, di solito costituiscono una frazione del valore totale della transazione. Una gestione prudente dei livelli di margine iniziale è essenziale per evitare liquidazioni o richieste di margine. Inoltre, è consigliabile rimanere informati sui requisiti di margine e sulle normative sulle varie piattaforme per migliorare e ottimizzare la tua esperienza di trading.

• Il margine di mantenimento rappresenta i fondi minimi che un investitore deve mantenere nel proprio conto per mantenere una posizione aperta. Essenzialmente, è l’importo richiesto per sostenere una posizione in un contratto futures perpetuo. Questa misura è implementata per salvaguardare sia l’exchange che l’investitore da potenziali perdite. Il mancato rispetto del margine di mantenimento potrebbe indurre l’exchange di derivati ​​crittografici a chiudere la posizione o intraprendere azioni alternative per garantire che i fondi rimanenti coprano adeguatamente le perdite subite.

• La liquidazione comporta la chiusura della posizione di un trader quando il suo margine disponibile scende al di sotto di una soglia specifica. L’obiettivo della liquidazione è gestire il rischio e impedire ai trader di subire perdite oltre le loro capacità. Monitorare attentamente i livelli di margine è fondamentale per i trader per evitare la liquidazione. Al contrario, per altri trader, la liquidazione può rappresentare un’opportunità per sfruttare un calo dei prezzi entrando nel mercato a un prezzo inferiore.

• Il tasso di finanziamento funge da meccanismo per allineare il prezzo dei contratti futures perpetui al prezzo sottostante del Bitcoin. Un tasso di finanziamento positivo implica che le posizioni lunghe compensano le posizioni corte, mentre un tasso negativo indica che le posizioni corte compensano le posizioni lunghe. Riconoscere e comprendere i tassi di finanziamento è fondamentale, poiché possono influenzare in modo significativo i profitti e le perdite di un investitore. Pertanto, è essenziale monitorare diligentemente i tassi di finanziamento quando si effettuano scambi di futures perpetui, compresi i futures perpetui su bitcoin e i futures perpetui su etere.

• Il prezzo mark rappresenta il valore equo di un asset, calcolato considerando i prezzi bid e ask su varie piattaforme di trading. Il suo ruolo è contrastare la manipolazione del mercato, garantendo che il prezzo del contratto future sia allineato con l'asset sottostante. Di conseguenza, se il prezzo di mercato della criptovaluta oscilla, il prezzo di riferimento dei contratti futures si adegua di conseguenza, fornendo una base per decisioni di trading più accurate e informate.

• PnL, abbreviazione di "profitti e perdite", funge da parametro per valutare potenziali guadagni o perdite nell'ambito dell'acquisto e della vendita di contratti futures perpetui, come i contratti bitcoin perpetui e i contratti ether perpetui. In sostanza, il PnL viene calcolato determinando la disparità tra il prezzo di entrata e il prezzo di uscita di un'operazione, considerando eventuali commissioni o costi di finanziamento legati al contratto.

• Il fondo assicurativo all’interno dei futures perpetui, compresi contratti come BTC perpetuo ed ETH perpetuo, funziona come una riserva protettiva. Il suo scopo principale è proteggere i trader da potenziali perdite derivanti da improvvise fluttuazioni del mercato. In sostanza, in caso di imprevista e improvvisa flessione del mercato, il fondo assicurativo funge da cuscinetto, intervenendo per coprire le perdite ed evitare che i trader debbano liquidare le proprie posizioni. Questo fondo funge da rete di sicurezza cruciale di fronte a un mercato volatile e imprevedibile, evidenziando una delle misure di adattamento nella continua evoluzione del trading di futures perpetui per soddisfare le esigenze degli utenti.

• Il deleveraging automatico funziona come un meccanismo di gestione del rischio che garantisce la chiusura delle posizioni di trading quando i fondi di margine sono insufficienti. In parole povere, se la posizione di un trader si muove in modo sfavorevole e il suo saldo di margine scende al di sotto del livello di mantenimento richiesto, l'exchange di derivati ​​crittografici ridurrà automaticamente la sua posizione. Anche se inizialmente questo può sembrare svantaggioso, serve come misura preventiva per proteggere i trader da perdite eccessive. È imperativo per le persone impegnate nel trading di futures perpetui, compresi contratti come bitcoin perpetuo e etere perpetuo, comprendere come l’auto-deleveraging può influire sulle loro posizioni e sfruttarlo come un’opportunità per valutare e migliorare le proprie strategie di gestione del rischio.

Come funzionano i contratti futures perpetui?

Analizziamo uno scenario ipotetico per svelare il funzionamento dei futuri perpetui. Immagina un trader che detiene BTC. Al momento dell'acquisto di un contratto, anticipano un aumento in linea con il prezzo BTC/USDT o un movimento contrario alla vendita del contratto. Dato che ogni contratto ha un valore di 1$, acquistarne uno al prezzo di 50,50$ comporta il pagamento di 1$ in BTC. Al contrario, la vendita del contratto comporta l’ottenimento di BTC del valore di 1$ al prezzo di vendita, applicabile anche se la vendita precede l’acquisizione.

È fondamentale riconoscere che il trader sta negoziando contratti, non BTC o dollari. Quindi, perché impegnarsi nel trading di futures perpetui su criptovalute e come si può essere certi che il prezzo del contratto rispecchierà il prezzo BTC/USDT?

La risposta sta in un meccanismo di finanziamento. I detentori di posizioni lunghe ricevono il tasso di finanziamento, compensato dai detentori di posizioni corte quando il prezzo del contratto è inferiore al prezzo di BTC. Ciò fornisce un incentivo per l’acquisto di contratti, provocando un aumento del prezzo del contratto e allineandolo al prezzo BTC/USDT. Al contrario, i detentori di posizioni short possono acquisire contratti per chiudere le proprie posizioni, aumentando potenzialmente il prezzo del contratto per allinearlo al prezzo di BTC.

Al contrario, quando il prezzo del contratto supera il prezzo di BTC, i detentori di posizioni lunghe pagano i detentori di posizioni corte. Ciò incoraggia i venditori a scaricare i contratti, riducendo il divario di prezzo e riallineandolo con il prezzo di BTC. La disparità tra il prezzo del contratto e il prezzo del BTC determina il tasso di finanziamento che si riceve o si paga.

Quali sono le differenze tra i contratti futures perpetui e i contratti futures tradizionali?

I contratti futures perpetui e i contratti futures tradizionali rappresentano variazioni distinte nella negoziazione dei futures, ciascuno dei quali offre vantaggi e rischi unici ai trader e agli investitori. A differenza delle controparti tradizionali, i contratti futures perpetui non hanno una data di scadenza predefinita, offrendo ai trader la flessibilità di mantenere le posizioni a tempo indeterminato. Inoltre, i contratti perpetui forniscono maggiore flessibilità e liquidità per quanto riguarda i requisiti di margine e i costi di finanziamento. Inoltre, questi contratti utilizzano meccanismi innovativi come i tassi di finanziamento per garantire uno stretto allineamento con il prezzo spot dell'attività sottostante.

Tuttavia, i contratti perpetui introducono rischi unici, inclusi i costi di finanziamento che possono variare con una frequenza pari a ogni 8 ore. Al contrario, i contratti futures tradizionali aderiscono a date di scadenza fisse e possono comportare requisiti di margine più elevati, limitando potenzialmente la flessibilità del trader e introducendo incertezza. La scelta tra questi contratti dipende in ultima analisi dalla tolleranza al rischio del trader, dagli obiettivi di trading e dalle condizioni di mercato prevalenti.

Quali sono le differenze tra i contratti futures perpetui e il trading a margine?

I contratti futures perpetui e il trading a margine offrono entrambi ai trader la possibilità di amplificare la loro esposizione ai mercati delle criptovalute, ma divergono in modi significativi.

• Tempistica: i contratti futures perpetui non hanno una data di scadenza, fornendo un'opzione di trading continuo. Al contrario, il trading a margine di solito avviene in un arco di tempo più breve, coinvolgendo i trader che prendono in prestito fondi per aprire posizioni per durate specifiche.
• Regolamento: i contratti futures perpetui vengono regolati utilizzando il prezzo dell'indice della criptovaluta sottostante, mentre il trading a margine viene regolato in base al prezzo della criptovaluta nel momento in cui la posizione viene chiusa.
• Leva finanziaria: sebbene sia i contratti future perpetui che la negoziazione a margine consentano ai trader di sfruttare la propria esposizione al mercato, i contratti future perpetui generalmente forniscono livelli di leva finanziaria più elevati rispetto alla negoziazione a margine. Questa maggiore leva finanziaria amplifica sia i potenziali profitti che le potenziali perdite.
• Commissioni: i contratti futures perpetui comportano comunemente una commissione di finanziamento per i trader che mantengono posizioni aperte per un periodo prolungato. Al contrario, il trading a margine comporta tipicamente il pagamento di interessi sui fondi presi in prestito.
• Garanzia : i contratti futures perpetui impongono ai trader di depositare un importo specifico di criptovaluta come garanzia per l'apertura di una posizione, mentre il trading a margine richiede il deposito di fondi come garanzia.