Bagaimana melakukan Perdagangan Berjangka di Pionex

Apa itu Kontrak Berjangka Abadi?

Kontrak berjangka memerlukan kesepakatan antara dua pihak untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga dan tanggal yang telah ditentukan di masa depan. Aset ini mencakup komoditas seperti emas atau minyak hingga instrumen keuangan seperti mata uang kripto atau saham. Pengaturan kontrak ini merupakan alat yang ampuh untuk memitigasi potensi kerugian dan mengamankan keuntungan.

Kontrak berjangka abadi merupakan derivatif yang memungkinkan pedagang untuk berspekulasi mengenai harga masa depan suatu aset dasar tanpa kepemilikan sebenarnya. Berbeda dengan kontrak berjangka biasa dengan tanggal kadaluarsa tetap, kontrak berjangka abadi tidak mempunyai masa berlaku. Akibatnya, pedagang dapat mempertahankan posisi mereka tanpa batas waktu, memanfaatkan tren pasar jangka panjang dan berpotensi memperoleh keuntungan besar. Selain itu, kontrak berjangka abadi sering kali menyertakan fitur khusus seperti tingkat pendanaan, yang berkontribusi dalam menjaga keselarasan harga dengan aset dasar.

Khususnya, kontrak berjangka abadi tidak memiliki periode penyelesaian, sehingga pedagang dapat mempertahankan posisi selama mereka memiliki margin yang cukup. Misalnya, jika seseorang membeli BTC/USDT secara terus-menerus dengan harga $30.000, tidak ada waktu kedaluwarsa kontrak yang mengikat perdagangan tersebut. Penutupan perdagangan untuk mengamankan keuntungan atau mengelola kerugian dapat dilakukan sesuai kebijaksanaan pedagang. Meskipun perdagangan kontrak berjangka abadi dibatasi di AS, pasar global untuk kontrak berjangka abadi sangatlah besar, mencakup hampir 75% perdagangan mata uang kripto di seluruh dunia pada tahun lalu.

Kesimpulannya, kontrak berjangka abadi sangat berharga bagi pedagang yang mencari eksposur ke pasar mata uang kripto. Namun, penting untuk menyadari bahwa hal ini mempunyai risiko yang besar dan harus didekati dengan hati-hati.

1. Pasangan Perdagangan: Menampilkan kontrak saat ini yang mendasari mata uang kripto. Pengguna dapat mengklik di sini untuk beralih ke varietas alternatif.
2. Data Perdagangan dan Tingkat Pendanaan: Harga saat ini, angka tertinggi dan terendah, tingkat kenaikan/penurunan, dan data volume perdagangan selama 24 jam terakhir. Juga, tunjukkan tingkat pendanaan saat ini dan yang akan datang.
3. Tren Harga TradingView: Grafik garis K yang menggambarkan perubahan harga dari pasangan perdagangan saat ini. Di sisi kiri, pengguna dapat mengklik untuk memilih alat gambar dan indikator untuk analisis teknis.
4. Buku Pesanan dan Data Transaksi: Menyajikan buku pesanan terkini dan informasi pesanan transaksi secara real-time.
5. Posisi dan Leverage: Beralih di antara mode posisi dan sesuaikan pengganda leverage.
6. Jenis pesanan: Pengguna dapat memilih dari limit order, market order, trigger order, dan opsi beli/jual grid.
7. Panel operasi: Memungkinkan pengguna melakukan transfer dana dan melakukan pemesanan.
8. Informasi Posisi dan Pesanan: Posisi saat ini, pesanan terbuka, riwayat pesanan, dan riwayat transaksi.

Cara Berdagang Kontrak Berjangka Abadi di Pionex (Web)

• Limit Order: Pengguna menentukan harga beli atau jual secara mandiri. Order hanya akan dieksekusi ketika harga pasar sejajar dengan harga yang ditetapkan. Jika harga pasar tidak mencapai harga yang ditetapkan, limit order akan tetap ada di buku order, menunggu transaksi.
• Tatanan Pasar: Tatanan pasar melibatkan pelaksanaan transaksi tanpa menentukan harga beli atau jual. Sistem menyelesaikan transaksi berdasarkan harga pasar terkini pada saat melakukan pemesanan, sehingga pengguna hanya perlu memasukkan jumlah pesanan yang diinginkan.
• Pesanan Pemicu: Pengguna perlu menetapkan harga pemicu, harga pesanan, dan jumlah. Order akan dieksekusi sebagai limit order dengan harga dan jumlah yang telah ditentukan hanya ketika harga pasar terbaru mencapai harga pemicu.
• Beli/jual grid: Ini dirancang untuk memfasilitasi pembukaan posisi dengan cepat melalui eksekusi beberapa order dalam grid hanya dengan satu klik.

Cara Berdagang Kontrak Berjangka Abadi di Pionex (Aplikasi)

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa saja fitur utama perdagangan kontrak berjangka abadi?

• Margin awal adalah jumlah dana minimum yang perlu disetorkan ke akun perdagangan untuk memulai posisi baru. Margin ini memiliki dua tujuan yaitu memastikan pedagang dapat memenuhi kewajibannya jika terjadi pergerakan pasar yang merugikan dan bertindak sebagai perlindungan terhadap fluktuasi harga yang tidak menentu. Meskipun persyaratan margin awal berbeda-beda di setiap bursa, persyaratan tersebut biasanya merupakan sebagian kecil dari total nilai perdagangan. Pengelolaan tingkat margin awal yang hati-hati sangat penting untuk menghindari likuidasi atau margin call. Selain itu, disarankan untuk terus mengetahui informasi tentang persyaratan dan peraturan margin di berbagai platform untuk meningkatkan dan mengoptimalkan pengalaman trading Anda.

• Margin pemeliharaan mewakili dana minimum yang harus disimpan investor di akunnya untuk mempertahankan posisi terbuka. Pada dasarnya, ini adalah jumlah yang diperlukan untuk mempertahankan posisi dalam kontrak berjangka abadi. Langkah ini diterapkan untuk melindungi bursa dan investor dari potensi kerugian. Kegagalan untuk memenuhi margin pemeliharaan dapat mendorong bursa derivatif kripto untuk menutup posisi atau melakukan tindakan alternatif untuk menjamin sisa dana cukup menutupi kerugian yang terjadi.

• Likuidasi melibatkan penutupan posisi pedagang ketika margin yang tersedia turun di bawah ambang batas tertentu. Tujuan likuidasi adalah untuk mengelola risiko dan mencegah pedagang mengalami kerugian melebihi kapasitasnya. Memantau tingkat margin dengan cermat sangat penting bagi pedagang untuk menghindari likuidasi. Sebaliknya, bagi pedagang lain, likuidasi dapat menjadi peluang untuk memanfaatkan penurunan harga dengan memasuki pasar pada harga yang lebih rendah.

• Tingkat pendanaan berfungsi sebagai mekanisme untuk menyelaraskan harga kontrak berjangka abadi dengan harga dasar Bitcoin. Tingkat pendanaan positif menyiratkan bahwa posisi panjang mengkompensasi posisi pendek, sedangkan tingkat negatif menunjukkan posisi pendek mengkompensasi posisi panjang. Mengenali dan memahami tingkat pendanaan sangatlah penting, karena dapat mempengaruhi keuntungan dan kerugian investor secara signifikan. Oleh karena itu, penting untuk memantau tingkat pendanaan dengan cermat ketika terlibat dalam perdagangan berjangka abadi, termasuk bitcoin berjangka abadi dan berjangka eter abadi.

• Harga mark mewakili nilai wajar suatu aset, dihitung dengan mempertimbangkan harga penawaran dan permintaan di berbagai platform perdagangan. Perannya adalah untuk melawan manipulasi pasar, memastikan harga kontrak berjangka selaras dengan aset dasarnya. Akibatnya, jika harga pasar mata uang kripto berfluktuasi, harga kontrak berjangka akan menyesuaikan, memberikan landasan bagi keputusan perdagangan yang lebih akurat dan terinformasi.

• PnL, singkatan dari "untung dan rugi", berfungsi sebagai metrik untuk mengukur potensi keuntungan atau kerugian dalam bidang jual beli kontrak berjangka abadi, seperti kontrak bitcoin abadi dan kontrak eter abadi. Intinya, PnL dihitung dengan menentukan selisih antara harga masuk dan harga keluar suatu perdagangan, dengan mempertimbangkan biaya atau biaya pendanaan apa pun yang terkait dengan kontrak.

• Dana asuransi dalam masa depan abadi, termasuk kontrak seperti BTC abadi dan ETH abadi, berfungsi sebagai cadangan pelindung. Tujuan utamanya adalah untuk melindungi pedagang dari potensi kerugian akibat fluktuasi pasar yang tiba-tiba. Pada dasarnya, jika terjadi penurunan pasar yang tidak terduga dan tiba-tiba, dana asuransi berfungsi sebagai penyangga, yang berperan untuk menutupi kerugian dan mencegah pedagang dari keharusan melikuidasi posisi mereka. Dana ini bertindak sebagai jaring pengaman penting dalam menghadapi pasar yang bergejolak dan tidak dapat diprediksi, menyoroti salah satu langkah adaptif dalam evolusi berkelanjutan perdagangan berjangka abadi untuk memenuhi kebutuhan pengguna.

• Auto-deleveraging berfungsi sebagai mekanisme manajemen risiko yang memastikan penutupan posisi perdagangan ketika dana margin tidak mencukupi. Sederhananya, jika posisi pedagang bergerak tidak menguntungkan, dan saldo margin mereka turun di bawah tingkat pemeliharaan yang diperlukan, bursa derivatif kripto akan secara otomatis mengurangi posisi mereka. Meskipun pada awalnya hal ini tampak merugikan, hal ini berfungsi sebagai tindakan pencegahan untuk melindungi pedagang dari kerugian yang melebihi batas wajar. Sangat penting bagi individu yang terlibat dalam perdagangan berjangka abadi, termasuk kontrak seperti bitcoin abadi dan eter abadi, untuk memahami bagaimana deleveraging otomatis dapat memengaruhi posisi mereka dan memanfaatkannya sebagai peluang untuk mengevaluasi dan meningkatkan strategi manajemen risiko mereka.

Bagaimana cara kerja kontrak berjangka abadi?

Mari kita selidiki skenario hipotetis untuk mengungkap cara kerja masa depan yang abadi. Bayangkan seorang pedagang memegang BTC. Saat membeli kontrak, mereka mengantisipasi kenaikan sejalan dengan harga BTC/USDT atau pergerakan sebaliknya saat menjual kontrak. Mengingat bahwa setiap kontrak memiliki nilai $1, memperoleh satu kontrak dengan harga $50,50 memerlukan pembayaran $1 dalam BTC. Sebaliknya, penjualan kontrak menghasilkan BTC senilai $1 pada harga jual, yang berlaku bahkan jika penjualan mendahului akuisisi.

Penting untuk menyadari bahwa pedaganglah yang memperdagangkan kontrak, bukan BTC atau dolar. Jadi, mengapa terlibat dalam perdagangan berjangka kripto abadi, dan bagaimana seseorang bisa yakin bahwa harga kontrak akan mencerminkan harga BTC/USDT?

Jawabannya terletak pada mekanisme pendanaan. Pemegang posisi long menerima tingkat pendanaan, dikompensasi oleh pemegang posisi short ketika harga kontrak tertinggal dari harga BTC. Hal ini memberikan insentif untuk membeli kontrak, mendorong kenaikan harga kontrak, dan menyelaraskannya dengan harga BTC/USDT. Sebaliknya, pemegang posisi short dapat memperoleh kontrak untuk menutup posisinya, yang berpotensi menaikkan harga kontrak agar sesuai dengan harga BTC.

Sebaliknya, ketika harga kontrak melampaui harga BTC, pemegang posisi long membayar pemegang posisi short. Hal ini mendorong penjual untuk melepas kontrak, mempersempit kesenjangan harga dan menyelaraskannya dengan harga BTC. Perbedaan antara harga kontrak dan harga BTC menentukan tingkat pendanaan yang diterima atau dibayarkan.

Apa perbedaan antara kontrak berjangka abadi dan kontrak berjangka tradisional?

Kontrak berjangka abadi dan kontrak berjangka tradisional mewakili variasi berbeda dalam perdagangan berjangka, masing-masing menawarkan keuntungan dan risiko unik bagi pedagang dan investor. Tidak seperti kontrak tradisional, kontrak berjangka abadi tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan sebelumnya, sehingga memberikan fleksibilitas kepada pedagang untuk mempertahankan posisi tanpa batas. Selain itu, kontrak abadi memberikan peningkatan fleksibilitas dan likuiditas terkait persyaratan margin dan biaya pendanaan. Selain itu, kontrak-kontrak ini menggunakan mekanisme inovatif seperti tingkat pendanaan untuk memastikan keselarasan dengan harga spot aset yang mendasarinya.

Namun demikian, kontrak abadi menimbulkan risiko unik, termasuk biaya pendanaan yang dapat berfluktuasi setiap 8 jam. Sebaliknya, kontrak berjangka tradisional memiliki tanggal kedaluwarsa yang tetap dan mungkin memerlukan persyaratan margin yang lebih tinggi, yang berpotensi membatasi fleksibilitas pedagang dan menimbulkan ketidakpastian. Pilihan antara kontrak-kontrak ini pada akhirnya bergantung pada toleransi risiko trader, tujuan perdagangan, dan kondisi pasar yang berlaku.

Apa perbedaan antara kontrak berjangka abadi dan perdagangan margin?

Kontrak berjangka abadi dan perdagangan margin keduanya menawarkan jalan bagi para pedagang untuk memperkuat eksposur mereka terhadap pasar mata uang kripto, namun keduanya berbeda secara signifikan.

• Jangka waktu: Kontrak berjangka abadi tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, sehingga memberikan opsi perdagangan berkelanjutan. Sebaliknya, perdagangan margin biasanya terjadi dalam jangka waktu yang lebih pendek, melibatkan pedagang yang meminjam dana untuk membuka posisi dalam jangka waktu tertentu.
• Penyelesaian: Kontrak berjangka abadi diselesaikan menggunakan harga indeks mata uang kripto yang mendasarinya, sedangkan perdagangan margin diselesaikan berdasarkan harga mata uang kripto pada saat posisi ditutup.
• Leverage: Meskipun kontrak berjangka abadi dan perdagangan margin memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan eksposur pasar mereka, kontrak berjangka abadi umumnya memberikan tingkat leverage yang lebih tinggi dibandingkan dengan perdagangan margin. Leverage yang meningkat ini memperbesar potensi keuntungan dan potensi kerugian.
• Biaya: Kontrak berjangka abadi biasanya dikenakan biaya pendanaan bagi pedagang yang mempertahankan posisi terbuka dalam jangka waktu yang lama. Sebaliknya, perdagangan margin biasanya melibatkan pembayaran bunga atas dana pinjaman.
• Agunan : Kontrak berjangka abadi mengamanatkan pedagang untuk menyetor sejumlah mata uang kripto sebagai jaminan untuk membuka posisi, sedangkan perdagangan margin mengharuskan penyetoran dana sebagai jaminan.