So führen Sie den Futures-Handel auf Pionex durch

Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

Bei einem Terminkontrakt handelt es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Vermögenswerte reichen von Rohstoffen wie Gold oder Öl bis hin zu Finanzinstrumenten wie Kryptowährungen oder Aktien. Diese vertragliche Vereinbarung ist ein wirksames Instrument zur Minderung potenzieller Verluste und zur Sicherung von Gewinnen.

Perpetual-Futures-Kontrakte stellen ein Derivat dar, das es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts zu spekulieren, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Im Gegensatz zu regulären Terminkontrakten mit festen Ablaufdaten verfallen Perpetual-Futures-Kontrakte nicht. Folglich können Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit halten, von langfristigen Markttrends profitieren und möglicherweise erhebliche Gewinne erzielen. Darüber hinaus verfügen Perpetual-Futures-Kontrakte häufig über besondere Merkmale wie Finanzierungssätze, die dazu beitragen, dass ihre Preise an den zugrunde liegenden Vermögenswert angepasst bleiben.

Bemerkenswert ist, dass es bei Perpetual Futures keine Abwicklungsfristen gibt, was es Händlern ermöglicht, Positionen zu halten, solange sie über eine ausreichende Marge verfügen. Wenn man beispielsweise BTC/USDT unbefristet für 30.000 US-Dollar kauft, gibt es keine vertragliche Ablaufzeit, die den Handel bindet. Die Schließung des Handels zur Sicherung des Gewinns oder zur Bewältigung von Verlusten kann nach Ermessen des Händlers erfolgen. Während der Handel mit Perpetual Futures in den USA eingeschränkt ist, ist der globale Markt für Perpetual Futures beträchtlich und machte im vergangenen Jahr fast 75 % des weltweiten Kryptowährungshandels aus.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass unbefristete Terminkontrakte für Händler wertvoll sind, die sich auf den Kryptowährungsmärkten engagieren möchten. Es ist jedoch wichtig zu erkennen, dass sie erhebliche Risiken bergen und mit Vorsicht angegangen werden sollten.

1. Handelspaare: Zeigt die aktuellen Kontrakte an, die den Kryptowährungen zugrunde liegen. Benutzer können hier klicken, um zu alternativen Sorten zu wechseln.
2. Handelsdaten und Finanzierungsrate: Aktuelle Preise, Höchst- und Tiefstwerte, Anstiegs-/Abnahmerate und Handelsvolumendaten für die letzten 24 Stunden. Präsentieren Sie außerdem die aktuellen und kommenden Finanzierungssätze.
3. TradingView-Preistrend: K-Liniendiagramm, das die Preisänderungen des aktuellen Handelspaars veranschaulicht. Auf der linken Seite können Benutzer klicken, um Zeichenwerkzeuge und Indikatoren für die technische Analyse auszuwählen.
4. Orderbuch- und Transaktionsdaten: Präsentieren Sie das aktuelle Orderbuch und Informationen zu Transaktionsaufträgen in Echtzeit.
5. Position und Hebel: Wechseln Sie zwischen den Positionsmodi und passen Sie den Hebelmultiplikator an.
6. Auftragstyp: Benutzer können zwischen Limit-Orders, Market-Orders, Trigger-Orders und Grid-Kauf-/Verkaufsoptionen wählen.
7. Bedienfeld: Ermöglicht Benutzern das Durchführen von Geldtransfers und das Aufgeben von Bestellungen.
8. Positions- und Orderinformationen: Aktuelle Position, offene Orders, historische Orders und Transaktionshistorie.

So handeln Sie Perpetual Futures auf Pionex (Web)

• Limit Order: Der Nutzer bestimmt den Kauf- oder Verkaufspreis selbständig. Der Auftrag wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis mit dem festgelegten Preis übereinstimmt. Wenn der Marktpreis den festgelegten Preis nicht erreicht, verbleibt die Limit-Order im Orderbuch und wartet auf die Transaktion.
• Market Order: Bei einer Market Order handelt es sich um die Ausführung einer Transaktion ohne Angabe eines Kauf- oder Verkaufspreises. Das System schließt die Transaktion auf der Grundlage des aktuellen Marktpreises zum Zeitpunkt der Auftragserteilung ab, sodass der Benutzer lediglich den gewünschten Bestellbetrag eingeben muss.
• Trigger-Bestellung: Benutzer müssen einen Trigger-Preis, einen Bestellpreis und einen Betrag festlegen. Die Order wird als Limit-Order mit dem vorher festgelegten Preis und Betrag erst dann ausgeführt, wenn der letzte Marktpreis den Auslösepreis erreicht.
• Grid-Kauf/Verkauf: Es soll die schnelle Eröffnung einer Position durch die Ausführung mehrerer Orders innerhalb eines Grids mit nur einem Klick erleichtern.

So handeln Sie Perpetual Futures auf Pionex (App)

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was sind die Hauptmerkmale des Handels mit Perpetual-Futures-Kontrakten?

• Die anfängliche Marge ist der Mindestbetrag, der auf ein Handelskonto eingezahlt werden muss, um eine neue Position zu eröffnen. Diese Marge dient dem doppelten Zweck, sicherzustellen, dass Händler ihren Verpflichtungen im Falle ungünstiger Marktbewegungen nachkommen können, und dient als Schutz vor volatilen Preisschwankungen. Obwohl die Ersteinschussanforderungen von Börse zu Börse unterschiedlich sind, machen sie in der Regel einen Bruchteil des gesamten Handelswerts aus. Um eine Liquidation oder Nachschussforderungen zu vermeiden, ist eine umsichtige Verwaltung der anfänglichen Margenhöhe unerlässlich. Darüber hinaus ist es ratsam, sich über Margin-Anforderungen und -Vorschriften auf verschiedenen Plattformen auf dem Laufenden zu halten, um Ihr Handelserlebnis zu verbessern und zu optimieren.

• Die Wartungsmarge stellt den Mindestbetrag dar, den ein Anleger auf seinem Konto vorhalten muss, um eine offene Position zu behalten. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um den erforderlichen Betrag, um eine Position in einem unbefristeten Terminkontrakt aufrechtzuerhalten. Diese Maßnahme wird umgesetzt, um sowohl die Börse als auch den Anleger vor möglichen Verlusten zu schützen. Die Nichteinhaltung der Wartungsmarge könnte dazu führen, dass die Krypto-Derivate-Börse die Position schließt oder alternative Maßnahmen ergreift, um sicherzustellen, dass die verbleibenden Mittel die entstandenen Verluste angemessen decken.

• Bei der Liquidation wird die Position eines Händlers geschlossen, wenn seine verfügbare Marge unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Das Ziel der Liquidation besteht darin, das Risiko zu verwalten und zu verhindern, dass Händler Verluste erleiden, die über ihre Kapazitäten hinausgehen. Die sorgfältige Überwachung der Margin-Höhe ist für Händler von entscheidender Bedeutung, um einer Liquidation zu entgehen. Umgekehrt kann die Liquidation für andere Händler eine Gelegenheit sein, einen Preisverfall auszunutzen, indem sie zu einem niedrigeren Preis in den Markt eintreten.

• Der Finanzierungssatz dient als Mechanismus, um den Preis von Perpetual-Futures-Kontrakten an den zugrunde liegenden Preis von Bitcoin anzupassen. Eine positive Finanzierungsrate bedeutet, dass Long-Positionen Short-Positionen kompensieren, während eine negative Rate bedeutet, dass Short-Positionen Long-Positionen kompensieren. Das Erkennen und Verstehen der Finanzierungssätze ist von entscheidender Bedeutung, da sie den Gewinn und Verlust eines Anlegers erheblich beeinflussen können. Daher ist es wichtig, die Finanzierungsraten beim Handel mit Perpetual-Futures, einschließlich Perpetual-Bitcoin-Futures und Perpetual-Ether-Futures, sorgfältig zu überwachen.

• Der Markpreis stellt den beizulegenden Zeitwert eines Vermögenswerts dar, der durch Berücksichtigung der Geld- und Briefkurse verschiedener Handelsplattformen berechnet wird. Seine Aufgabe besteht darin, Marktmanipulationen entgegenzuwirken und sicherzustellen, dass der Preis des Terminkontrakts mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert übereinstimmt. Wenn der Marktpreis der Kryptowährung schwankt, passt sich daher der Markpreis der Terminkontrakte entsprechend an und bietet so eine Grundlage für genauere und fundiertere Handelsentscheidungen.

• PnL, eine Abkürzung für „Gewinn und Verlust“, dient als Messgröße zur Messung potenzieller Gewinne oder Verluste im Bereich des Kaufs und Verkaufs von unbefristeten Terminkontrakten, wie z. B. unbefristeten Bitcoin-Verträgen und unbefristeten Ether-Verträgen. Im Wesentlichen wird der PnL berechnet, indem die Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem Ausstiegspreis eines Handels ermittelt wird, wobei alle mit dem Vertrag verbundenen Gebühren oder Finanzierungskosten berücksichtigt werden.

• Der Versicherungsfonds innerhalb von Perpetual Futures, einschließlich Kontrakten wie Perpetual BTC und Perpetual ETH, fungiert als Schutzreserve. Sein Hauptzweck besteht darin, Händler vor potenziellen Verlusten zu schützen, die durch plötzliche Marktschwankungen entstehen. Im Wesentlichen dient der Versicherungsfonds im Falle eines unvorhergesehenen und plötzlichen Marktabschwungs als Puffer, der zur Deckung von Verlusten einspringt und Händler davon abhält, ihre Positionen auflösen zu müssen. Dieser Fonds fungiert als entscheidendes Sicherheitsnetz angesichts eines volatilen und unvorhersehbaren Marktes und unterstreicht eine der Anpassungsmaßnahmen in der kontinuierlichen Weiterentwicklung des Perpetual-Futures-Handels, um den Bedürfnissen der Benutzer gerecht zu werden.

• Auto-Deleveraging fungiert als Risikomanagementmechanismus, der die Schließung von Handelspositionen sicherstellt, wenn die Margin-Mittel nicht ausreichen. Vereinfacht ausgedrückt: Wenn sich die Position eines Händlers ungünstig entwickelt und sein Margensaldo unter das erforderliche Mindestniveau fällt, wird die Krypto-Derivate-Börse seine Position automatisch abbauen. Auch wenn dies zunächst nachteilig erscheinen mag, dient es als vorbeugende Maßnahme, um Händler vor übermäßigen Verlusten zu schützen. Für Personen, die im Perpetual-Futures-Handel tätig sind, einschließlich Kontrakten wie Perpetual-Bitcoin und Perpetual-Ether, ist es unerlässlich, zu verstehen, wie sich die automatische Entschuldung auf ihre Positionen auswirken kann, und sie als Gelegenheit zur Bewertung und Verbesserung ihrer Risikomanagementstrategien zu nutzen.

Wie funktionieren Perpetual-Futures-Kontrakte?

Lassen Sie uns in ein hypothetisches Szenario eintauchen, um die Funktionsweise ewiger Zukünfte zu entschlüsseln. Stellen Sie sich einen Händler vor, der BTC hält. Beim Kauf eines Kontrakts erwarten sie einen Anstieg entsprechend dem BTC/USDT-Preis oder eine gegenteilige Bewegung beim Verkauf des Kontrakts. Da jeder Kontrakt einen Wert von 1 US-Dollar hat, bedeutet der Erwerb eines Kontrakts zu einem Preis von 50,50 US-Dollar eine Zahlung von 1 US-Dollar in BTC. Umgekehrt führt der Verkauf des Vertrags zum Erhalt von BTC im Wert von 1 USD zum Verkaufspreis, der auch dann gilt, wenn der Verkauf vor dem Erwerb erfolgt.

Es ist wichtig zu erkennen, dass der Händler mit Verträgen handelt, nicht mit BTC oder Dollar. Warum also am Krypto-Perpetual-Futures-Handel teilnehmen und wie kann man sicher sein, dass der Kontraktpreis dem BTC/USDT-Preis entspricht?

Die Antwort liegt in einem Finanzierungsmechanismus. Inhaber von Long-Positionen erhalten den Finanzierungssatz, der von Inhabern von Short-Positionen entschädigt wird, wenn der Vertragspreis hinter dem BTC-Preis zurückbleibt. Dies stellt einen Anreiz für den Kauf von Verträgen dar, was zu einer Erhöhung des Vertragspreises führt und ihn an den BTC/USDT-Preis anpasst. Umgekehrt können Short-Positionsinhaber Kontrakte erwerben, um ihre Positionen zu schließen, wodurch der Kontraktpreis möglicherweise angehoben wird, um ihn dem BTC-Preis anzupassen.

Wenn im Gegensatz dazu der Vertragspreis den BTC-Preis übersteigt, zahlen die Inhaber einer Long-Position den Inhabern einer Short-Position. Dies ermutigt Verkäufer, Verträge auszulagern, wodurch die Preislücke verringert und an den BTC-Preis angepasst wird. Die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem BTC-Preis bestimmt den Finanzierungssatz, den man erhält oder zahlt.

Was sind die Unterschiede zwischen Perpetual-Futures-Kontrakten und traditionellen Futures-Kontrakten?

Perpetual-Futures-Kontrakte und traditionelle Futures-Kontrakte stellen unterschiedliche Varianten des Futures-Handels dar, die jeweils einzigartige Vorteile und Risiken für Händler und Anleger bieten. Im Gegensatz zu herkömmlichen Kontrakten haben Perpetual-Futures-Kontrakte kein vordefiniertes Ablaufdatum, was Händlern die Flexibilität bietet, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten. Darüber hinaus bieten unbefristete Verträge mehr Flexibilität und Liquidität hinsichtlich Margin-Anforderungen und Finanzierungskosten. Darüber hinaus nutzen diese Verträge innovative Mechanismen wie Finanzierungssätze, um eine enge Übereinstimmung mit dem Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts sicherzustellen.

Dennoch bergen unbefristete Verträge besondere Risiken, einschließlich der Finanzierungskosten, die bis zu alle 8 Stunden schwanken können. Im Gegensatz dazu unterliegen herkömmliche Terminkontrakte festen Ablaufdaten und können höhere Margin-Anforderungen mit sich bringen, was möglicherweise die Flexibilität eines Händlers einschränkt und zu Unsicherheit führt. Die Wahl zwischen diesen Verträgen hängt letztendlich von der Risikotoleranz eines Händlers, seinen Handelszielen und den vorherrschenden Marktbedingungen ab.

Was sind die Unterschiede zwischen Perpetual-Futures-Kontrakten und Margin-Handel?

Perpetual-Futures-Kontrakte und Margin-Handel bieten Händlern beide Möglichkeiten, ihr Engagement auf den Kryptowährungsmärkten zu verstärken, unterscheiden sich jedoch erheblich voneinander.

• Zeitrahmen: Perpetual-Futures-Kontrakte haben kein Ablaufdatum und bieten eine kontinuierliche Handelsoption. Im Gegensatz dazu erfolgt der Margin-Handel normalerweise innerhalb eines kürzeren Zeitrahmens, bei dem Händler Geld leihen, um Positionen für bestimmte Zeiträume zu eröffnen.
• Abwicklung: Perpetual-Futures-Kontrakte werden anhand des Indexpreises der zugrunde liegenden Kryptowährung abgewickelt, während der Margin-Handel auf der Grundlage des Preises der Kryptowährung zum Zeitpunkt der Positionsschließung abgerechnet wird.
• Leverage: Während sowohl Perpetual-Futures-Kontrakte als auch der Margin-Handel es Händlern ermöglichen, ihr Marktrisiko zu nutzen, bieten Perpetual-Futures-Kontrakte im Allgemeinen eine höhere Hebelwirkung als der Margin-Handel. Diese erhöhte Hebelwirkung erhöht sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste.
• Gebühren: Bei Perpetual-Futures-Kontrakten fällt für Händler, die über einen längeren Zeitraum offene Positionen halten, üblicherweise eine Finanzierungsgebühr an. Im Gegensatz dazu beinhaltet der Margin-Handel typischerweise die Zahlung von Zinsen für die geliehenen Mittel.
• Sicherheiten : Perpetual-Futures-Kontrakte verpflichten Händler dazu, einen bestimmten Betrag an Kryptowährung als Sicherheit für die Eröffnung einer Position zu hinterlegen, während der Margin-Handel die Hinterlegung von Geldern als Sicherheit erfordert.