Cách thực hiện Giao dịch Hợp đồng Tương lai trên Pionex

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?

Hợp đồng tương lai đòi hỏi một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở mức giá và ngày xác định trước trong tương lai. Những tài sản này trải rộng từ hàng hóa như vàng hoặc dầu đến các công cụ tài chính như tiền điện tử hoặc cổ phiếu. Thỏa thuận hợp đồng này là một công cụ mạnh mẽ để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn và đảm bảo lợi nhuận.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn đại diện cho một công cụ phái sinh cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá tương lai của một tài sản cơ bản mà không cần sở hữu thực tế. Không giống như hợp đồng tương lai thông thường có ngày hết hạn cố định, hợp đồng tương lai vĩnh viễn không hết hạn. Do đó, các nhà giao dịch có thể duy trì vị thế của mình vô thời hạn, tận dụng xu hướng thị trường dài hạn và có khả năng thu được lợi nhuận đáng kể. Ngoài ra, hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường kết hợp các tính năng đặc biệt như lãi suất cấp vốn, góp phần duy trì sự liên kết giá của chúng với tài sản cơ bản.

Đáng chú ý, hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có thời gian thanh toán, cho phép các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế miễn là họ có đủ tiền ký quỹ. Chẳng hạn, nếu một người mua BTC/USDT vĩnh viễn ở mức 30.000 USD thì sẽ không có thời hạn hết hạn hợp đồng ràng buộc giao dịch. Việc đóng giao dịch để đảm bảo lợi nhuận hoặc quản lý lỗ có thể được thực hiện theo quyết định riêng của nhà giao dịch. Trong khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn bị hạn chế ở Mỹ, thị trường toàn cầu cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn vẫn rất đáng kể, chiếm gần 75% giao dịch tiền điện tử trên toàn thế giới vào năm ngoái.

Tóm lại, hợp đồng tương lai vĩnh viễn có giá trị đối với các nhà giao dịch muốn tiếp xúc với thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận ra rằng chúng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể và cần được tiếp cận một cách thận trọng.

1. Cặp giao dịch: Hiển thị các hợp đồng hiện tại dựa trên tiền điện tử. Người dùng có thể bấm vào đây để chuyển sang các giống thay thế.
2. Dữ liệu giao dịch và tỷ lệ cấp vốn: Giá hiện tại, số liệu cao nhất và thấp nhất, tỷ lệ tăng/giảm và dữ liệu khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua. Ngoài ra, hãy giới thiệu tỷ lệ tài trợ hiện tại và sắp tới.
3. Xu hướng giá TradingView: Biểu đồ đường K minh họa sự thay đổi giá của cặp giao dịch hiện tại. Ở phía bên trái, người dùng có thể nhấp để chọn công cụ vẽ và chỉ báo để phân tích kỹ thuật.
4. Sổ đặt hàng và dữ liệu giao dịch: Trình bày sổ đặt hàng hiện tại và thông tin đặt hàng giao dịch theo thời gian thực.
5. Vị trí và Đòn bẩy: Chuyển đổi giữa các chế độ vị trí và điều chỉnh hệ số đòn bẩy.
6. Loại lệnh: Người dùng có thể chọn từ các lệnh giới hạn, lệnh thị trường, lệnh kích hoạt và các tùy chọn mua/bán lưới.
7. Bảng thao tác: Cho phép người dùng thực hiện chuyển tiền và đặt lệnh.
8. Thông tin vị trí và lệnh: Vị trí hiện tại, lệnh mở, lệnh lịch sử và lịch sử giao dịch.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên Pionex (Web)

• Lệnh giới hạn: Người dùng xác định giá mua hoặc giá bán một cách độc lập. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường khớp với giá đã đặt. Nếu giá thị trường không đạt mức giá đã đặt, lệnh giới hạn sẽ tồn tại trong sổ lệnh, chờ giao dịch.
• Lệnh thị trường: Lệnh thị trường liên quan đến việc thực hiện một giao dịch mà không chỉ định giá mua hoặc giá bán. Hệ thống hoàn tất giao dịch dựa trên giá thị trường mới nhất tại thời điểm đặt lệnh, yêu cầu người dùng chỉ nhập số tiền đặt hàng mong muốn.
• Lệnh kích hoạt: Người dùng cần đặt giá kích hoạt, giá lệnh và số tiền. Lệnh sẽ được thực hiện dưới dạng lệnh giới hạn với giá và số tiền được xác định trước chỉ khi giá thị trường mới nhất đạt đến giá kích hoạt.
• Mua/bán lưới: Nó được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở nhanh chóng một vị thế thông qua việc thực hiện nhiều lệnh trong một lưới chỉ bằng một cú nhấp chuột.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên Pionex (Ứng dụng)

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Các tính năng chính của giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?

• Ký quỹ ban đầu là số tiền tối thiểu cần thiết để gửi vào tài khoản giao dịch để bắt đầu một vị thế mới. Khoản ký quỹ này phục vụ mục đích kép là đảm bảo các nhà giao dịch có thể thực hiện nghĩa vụ của mình trong trường hợp thị trường có biến động bất lợi và hoạt động như một biện pháp bảo vệ chống lại những biến động giá cả không ổn định. Mặc dù yêu cầu ký quỹ ban đầu khác nhau giữa các sàn giao dịch nhưng chúng thường chiếm một phần nhỏ trong tổng giá trị giao dịch. Việc quản lý thận trọng mức ký quỹ ban đầu là điều cần thiết để tránh bị thanh lý hoặc yêu cầu ký quỹ. Ngoài ra, việc cập nhật thông tin về các yêu cầu và quy định ký quỹ trên nhiều nền tảng khác nhau là điều nên làm để nâng cao và tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch của bạn.

• Ký quỹ duy trì thể hiện số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải duy trì trong tài khoản của mình để duy trì vị thế mở. Về cơ bản, đó là số tiền cần thiết để duy trì vị thế trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Biện pháp này được thực hiện để bảo vệ cả sàn giao dịch và nhà đầu tư khỏi những tổn thất tiềm ẩn. Việc không đáp ứng được mức ký quỹ duy trì có thể khiến sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử đóng vị thế hoặc thực hiện các hành động thay thế để đảm bảo số tiền còn lại có thể trang trải đầy đủ các khoản lỗ phát sinh.

• Thanh lý liên quan đến việc đóng vị thế của nhà giao dịch khi số tiền ký quỹ khả dụng của họ giảm xuống dưới một ngưỡng cụ thể. Mục tiêu của việc thanh lý là để quản lý rủi ro và ngăn chặn các nhà giao dịch chịu lỗ vượt quá khả năng của họ. Việc theo dõi thận trọng mức ký quỹ là rất quan trọng để các nhà giao dịch tránh việc thanh lý. Ngược lại, đối với các nhà giao dịch khác, việc thanh lý có thể là cơ hội để tận dụng sự sụt giảm giá bằng cách tham gia thị trường với mức giá thấp hơn.

• Tỷ lệ tài trợ đóng vai trò như một cơ chế để điều chỉnh giá của các hợp đồng tương lai vĩnh viễn với giá cơ bản của Bitcoin. Tỷ lệ tài trợ dương ngụ ý rằng các vị thế mua sẽ bù đắp cho việc bán khống, trong khi tỷ lệ âm cho thấy việc bán khống sẽ bù đắp cho việc mua vào. Nhận biết và hiểu rõ tỷ lệ cấp vốn là rất quan trọng vì chúng có thể ảnh hưởng đáng kể đến lãi và lỗ của nhà đầu tư. Do đó, điều cần thiết là phải theo dõi chặt chẽ tỷ lệ cấp vốn khi tham gia giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bao gồm hợp đồng tương lai bitcoin vĩnh viễn và hợp đồng tương lai ether vĩnh viễn.

• Giá đánh dấu thể hiện giá trị hợp lý của một tài sản, được tính bằng cách xem xét giá chào mua và giá chào bán trên nhiều nền tảng giao dịch khác nhau. Vai trò của nó là chống lại sự thao túng thị trường, đảm bảo giá hợp đồng tương lai phù hợp với tài sản cơ bản. Do đó, nếu giá thị trường của tiền điện tử biến động, giá đánh dấu của hợp đồng tương lai sẽ điều chỉnh tương ứng, tạo nền tảng cho các quyết định giao dịch chính xác và sáng suốt hơn.

• PnL, viết tắt của "lợi nhuận và thua lỗ", đóng vai trò là thước đo để đánh giá các khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng trong lĩnh vực mua và bán các hợp đồng tương lai vĩnh viễn, chẳng hạn như hợp đồng bitcoin vĩnh viễn và hợp đồng ether vĩnh viễn. Về bản chất, PnL được tính bằng cách xác định sự chênh lệch giữa giá vào và giá thoát của một giao dịch, xem xét mọi khoản phí hoặc chi phí cấp vốn liên quan đến hợp đồng.

• Quỹ bảo hiểm trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bao gồm các hợp đồng như BTC vĩnh viễn và ETH vĩnh viễn, có chức năng như một khoản dự trữ bảo vệ. Mục đích chính của nó là bảo vệ các nhà giao dịch khỏi những tổn thất có thể xảy ra do những biến động đột ngột của thị trường. Về cơ bản, trong trường hợp thị trường suy thoái đột ngột và không lường trước được, quỹ bảo hiểm đóng vai trò như một bộ đệm, can thiệp để bù lỗ và ngăn cản các nhà giao dịch phải thanh lý vị thế của mình. Quỹ này hoạt động như một mạng lưới an toàn quan trọng khi đối mặt với thị trường đầy biến động và khó lường, nêu bật một trong những biện pháp thích ứng trong quá trình phát triển liên tục của giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn nhằm đáp ứng nhu cầu của người dùng.

• Chức năng tự động hủy đòn bẩy như một cơ chế quản lý rủi ro đảm bảo đóng các vị thế giao dịch khi số tiền ký quỹ không đủ. Nói một cách đơn giản, nếu vị thế của nhà giao dịch diễn biến không thuận lợi và số dư ký quỹ của họ giảm xuống dưới mức duy trì cần thiết, thì sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử sẽ tự động hủy bỏ vị thế của họ. Mặc dù điều này ban đầu có vẻ bất lợi nhưng nó đóng vai trò như một biện pháp phòng ngừa để bảo vệ các nhà giao dịch khỏi những khoản lỗ vượt quá khả năng chi trả. Điều bắt buộc đối với các cá nhân tham gia giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bao gồm các hợp đồng như bitcoin vĩnh viễn và ether vĩnh viễn, phải hiểu cách tự động hủy đòn bẩy có thể tác động đến vị thế của họ và tận dụng nó như một cơ hội để đánh giá và nâng cao chiến lược quản lý rủi ro của họ.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoạt động như thế nào?

Hãy cùng đi sâu vào một kịch bản giả định để làm sáng tỏ hoạt động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Hãy tưởng tượng một nhà giao dịch đang nắm giữ BTC. Khi mua hợp đồng, họ dự đoán mức tăng phù hợp với giá BTC/USDT hoặc chuyển động ngược lại khi bán hợp đồng. Cho rằng mỗi hợp đồng có giá trị là 1 đô la, việc mua một hợp đồng ở mức giá 50,50 đô la đòi hỏi phải thanh toán 1 đô la bằng BTC. Ngược lại, việc bán hợp đồng sẽ thu được BTC trị giá 1 USD theo giá bán, áp dụng ngay cả khi việc bán diễn ra trước khi mua lại.

Điều quan trọng là phải nhận ra rằng nhà giao dịch đang giao dịch hợp đồng, không phải BTC hay đô la. Vì vậy, tại sao lại tham gia vào giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn tiền điện tử và làm cách nào để chắc chắn rằng giá của hợp đồng sẽ phản ánh giá BTC/USDT?

Câu trả lời nằm ở cơ chế tài trợ. Những người nắm giữ vị thế mua nhận được tỷ lệ cấp vốn, được những người nắm giữ vị thế bán bù đắp khi giá hợp đồng thấp hơn giá BTC. Điều này mang lại động lực cho việc mua hợp đồng, thúc đẩy giá hợp đồng tăng và điều chỉnh nó theo giá BTC/USDT. Ngược lại, những người nắm giữ vị thế bán có thể có được hợp đồng để đóng vị thế của họ, có khả năng nâng giá hợp đồng lên ngang bằng với giá BTC.

Ngược lại, khi giá hợp đồng vượt qua giá BTC, những người nắm giữ vị thế mua sẽ trả tiền cho những người nắm giữ vị thế bán. Điều này khuyến khích người bán giảm tải hợp đồng, thu hẹp khoảng cách giá và điều chỉnh lại với giá BTC. Sự chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá BTC quyết định tỷ lệ tài trợ mà người ta nhận hoặc trả.

Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hợp đồng tương lai truyền thống là gì?

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hợp đồng tương lai truyền thống thể hiện những biến thể khác biệt trong giao dịch tương lai, mỗi hợp đồng mang lại những lợi thế và rủi ro riêng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Không giống như các hợp đồng truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn được xác định trước, giúp các nhà giao dịch linh hoạt duy trì vị thế vô thời hạn. Ngoài ra, hợp đồng vĩnh viễn giúp nâng cao tính linh hoạt và tính thanh khoản liên quan đến yêu cầu ký quỹ và chi phí cấp vốn. Hơn nữa, các hợp đồng này sử dụng các cơ chế đổi mới như lãi suất tài trợ để đảm bảo sự liên kết chặt chẽ với giá giao ngay của tài sản cơ bản.

Tuy nhiên, hợp đồng vĩnh viễn tiềm ẩn những rủi ro đặc biệt, bao gồm chi phí cấp vốn có thể dao động thường xuyên cứ sau 8 giờ. Ngược lại, các hợp đồng tương lai truyền thống tuân thủ ngày hết hạn cố định và có thể yêu cầu ký quỹ cao hơn, có khả năng hạn chế tính linh hoạt của nhà giao dịch và gây ra sự không chắc chắn. Sự lựa chọn giữa các hợp đồng này cuối cùng phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro, mục tiêu giao dịch và điều kiện thị trường hiện hành của nhà giao dịch.

Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ là gì?

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ đều mang lại cơ hội cho các nhà giao dịch tăng cường khả năng tiếp xúc với thị trường tiền điện tử, tuy nhiên chúng khác nhau theo những cách đáng kể.

• Khung thời gian: Hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn, cung cấp tùy chọn giao dịch liên tục. Ngược lại, giao dịch ký quỹ thường diễn ra trong khung thời gian ngắn hơn, liên quan đến việc các nhà giao dịch vay tiền để mở các vị thế trong khoảng thời gian cụ thể.
• Thanh toán: Hợp đồng tương lai vĩnh viễn được thanh toán bằng cách sử dụng giá chỉ số của tiền điện tử cơ bản, trong khi giao dịch ký quỹ được thanh toán dựa trên giá của tiền điện tử tại thời điểm đóng vị thế.
• Đòn bẩy: Mặc dù cả hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ đều cho phép các nhà giao dịch tận dụng khả năng tiếp cận thị trường của họ, nhưng hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường cung cấp mức đòn bẩy cao hơn so với giao dịch ký quỹ. Đòn bẩy tăng cao này khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng và tổn thất tiềm năng.
• Phí: Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường phải chịu một khoản phí cấp vốn cho các nhà giao dịch duy trì vị thế mở trong một thời gian dài. Ngược lại, giao dịch ký quỹ thường liên quan đến việc trả lãi cho số tiền vay.
• Tài sản thế chấp : Hợp đồng tương lai vĩnh viễn bắt buộc các nhà giao dịch phải gửi một lượng tiền điện tử được chỉ định làm tài sản thế chấp để mở một vị thế, trong khi giao dịch ký quỹ yêu cầu phải gửi tiền làm tài sản thế chấp.