如何在 Pionex 上進行期貨交易
什麼是永續期貨合約？
期貨合約需要兩方達成協議，在未來以預定價格和日期買賣資產。這些資產涵蓋黃金或石油等商品到加密貨幣或股票等金融工具。這種合約安排是減少潛在損失和確保利潤的強大工具。
永續期貨合約是一種衍生性商品，使交易者能夠在沒有實際所有權的情況下推測標的資產的未來價格。與固定到期日的常規期貨合約不同，永續期貨合約不會到期。因此，交易者可以無限期地維持其頭寸，利用長期市場趨勢並有可能實現可觀的利潤。此外，永續期貨合約通常包含融資利率等獨特特徵，這有助於維持其價格與標的資產的一致。
值得注意的是，永續合約沒有結算期，交易者只要有足夠的保證金就可以持有。例如，如果有人以 30,000 美元購買 BTC/USDT 永續合約，則交易不受合約到期時間的約束。交易者可以自行決定關閉交易以確保利潤或管理損失。雖然永續期貨交易在美國受到限制，但全球永續期貨市場規模龐大，去年佔全球加密貨幣交易量的近 75%。
總之，永續期貨合約對於尋求進入加密貨幣市場的交易者來說很有價值。然而，重要的是要認識到它們會帶來重大風險，應謹慎對待。
- 交易對：顯示目前加密貨幣的合約。用戶可以點擊這裡切換到替代品種。
- 交易數據和資金費率：當前價格、最高和最低數字、漲跌幅以及最近24小時的交易量數據。此外，還展示當前和即將到來的融資利率。
- TradingView價格趨勢：顯示目前交易對價格變動的K線圖。在左側，使用者可以點選選擇繪圖工具和指標進行技術分析。
- 訂單簿和交易資料：呈現當前訂單簿和即時交易訂單資訊。
- 部位和槓桿：在頭寸模式之間切換並調整槓桿倍數。
- 訂單類型：使用者可以選擇限價訂單、市價訂單、觸發訂單和網格買/賣選項。
- 操作面板：允許使用者進行資金轉帳、下單操作。
- 持倉和訂單資訊：目前持倉、未平倉訂單、歷史訂單和交易歷史。
如何在 Pionex 上交易永續合約（網頁）
1. 登入Pionex網站，點選頁面頂部的標籤導覽至「期貨」部分，然後點選「期貨交易」。
2. 在左側的期貨清單中選擇BTCUSDT Perp
。 3. 選擇右側的「逐個位置」來變更位置模式。透過點擊數字來調整槓桿倍數。不同產品支援的槓桿倍數不同，請參閱具體產品詳情。
4. 點選右側的小加號按鈕開啟傳輸選單。輸入從現貨帳戶轉帳至期貨帳戶所需的金額，然後點選轉帳。
5. 開倉時，使用者可以選擇四種選項：限價單、市價單、觸發單和網格買/賣。輸入訂單價格和數量，然後點擊買入/賣出。
- 限價委託：用戶自主決定買入或賣出價格。只有當市場價格與設定價格一致時訂單才會執行。若市價未達設定價格，限價單將保留在訂單簿中，等待成交。
- 市價單：市價單涉及在不指定買入或賣出價格的情況下執行交易。系統根據下單時的最新市場價格完成交易，使用者只需輸入所需的下單金額。
- 觸發委託：使用者需要設定觸發價格、委託價格和金額。只有當最新市場價格達到觸發價格時，該訂單才會以預定價格和金額以限價訂單執行。
- 網格買/賣：旨在透過一鍵執行網格內的多個訂單來促進快速建倉。
6. 下訂單後，在頁面底部的「未結訂單」下找到該訂單。訂單可以在成交前取消。填寫完畢後，您可以在“職位”下找到它們。
7. 若要平倉，請選擇「平倉」。
如何在 Pionex 上交易永續合約（App）
1.透過行動應用程式登入您的 Pionex帳戶，然後導覽至螢幕底部的「期貨」
部分。 2. 點選左上方的BTCUSDT Perp ，可以切換不同的交易對。使用搜尋欄或直接從列出的選項中選擇來尋找所需的期貨進行交易。
3. 選擇保證金模式並根據您的喜好自訂槓桿設定。
4. 點選右側的小加號按鈕開啟傳輸選單。輸入從現貨帳戶轉入期貨帳戶的資金數量，然後點選轉帳。
5. 在螢幕左側輸入您的訂單詳細資料。對於限價訂單，請提供價格和金額；對於市價訂單，僅輸入金額。點選「買入」建立多頭頭寸，點選「賣出」建立空頭部位。
6. 下單後，如果沒有立即成交，您會在「未結帳」部分找到它。使用者可以選擇點擊「取消」來撤銷掛單。已履行的訂單將列在「持倉」下。
常見問題 (FAQ)
永續合約交易的主要特點是什麼？
儘管永續期貨合約是最近才出現在交易領域的，但它們已迅速受到尋求靈活且多功能的投機交易方式的交易者的歡迎。無論您是經驗豐富的交易者還是新手，深入研究永續期貨合約的複雜性無疑是值得的。初始保證金
- 初始保證金是存入交易帳戶以啟動新部位所需的最低資金金額。此保證金有雙重目的，即確保交易者在市場出現不利波動時能夠履行其義務，並作為抵禦價格波動的保障。儘管初始保證金要求因交易所而異，但它們通常只佔總交易價值的一小部分。謹慎管理初始保證金水準對於避免清算或追加保證金至關重要。此外，建議隨時了解各個平台的保證金要求和法規，以增強和優化您的交易體驗。
- 維持保證金代表投資者為保留未平倉部位而必須在其帳戶中持有的最低資金。本質上，它是維持永續期貨合約部位所需的金額。實施這項措施是為了保護交易所和投資者免受潛在損失。未能滿足維持保證金可能會促使加密貨幣衍生性商品交易所平倉或採取其他行動以確保剩餘資金足以彌補所產生的損失。
- 清算涉及當交易者的可用保證金低於特定門檻時關閉其頭寸。清算的目的是管理風險並防止交易者遭受超出其承受能力的損失。密切監控保證金水準對於交易者避免清算至關重要。相反，對於其他交易者來說，清算可以作為以較低價格進入市場來利用價格下跌的機會。
- 融資利率是一種使永續期貨合約的價格與比特幣基礎價格一致的機制。正的資金費率意味著多頭頭寸補償空頭頭寸，而負的資金費率則表明空頭頭寸補償多頭頭寸。認識和理解資金利率至關重要，因為它們可以顯著影響投資者的利潤和損失。因此，在進行永續合約交易（包括永續比特幣期貨和永續以太坊期貨）時，必須認真監控資金費率。
- 標記價格代表資產的公允價值，透過考慮各個交易平台的買入價和賣出價計算得出。其作用是抵銷市場操縱，確保期貨合約的價格與標的資產一致。因此，如果加密貨幣的市場價格波動，期貨合約的標記價格也會隨之調整，為更準確、更明智的交易決策提供基礎。
- PnL 是「損益」的縮寫，是衡量買賣永續期貨合約（例如永續比特幣合約和永續以太坊合約）領域潛在收益或損失的指標。本質上，盈虧是透過確定交易的入場價格和退出價格之間的差異來計算的，並考慮與合約相關的任何費用或融資成本。
- 永續合約中的保險基金，包括永續BTC和永續ETH等合約，起到保護準備金的作用。其主要目的是保護交易者免受市場突然波動造成的潛在損失。從本質上講，如果市場出現不可預見的突然下滑，保險基金將起到緩衝作用，介入彌補損失並防止交易者被迫平倉。該基金在面對波動和不可預測的市場時充當了至關重要的安全網，凸顯了永續合約交易不斷演變以滿足用戶需求的適應性措施之一。
- 自動減倉作為一種風險管理機制，確保在保證金資金不足時平倉。簡而言之，如果交易者的頭寸發生不利變動，並且其保證金餘額低於所需的維持水平，則加密貨幣衍生品交易所將自動對其頭寸進行去槓桿化。雖然這最初看起來可能是不利的，但它可以作為一種預防措施，保護交易者免受超出可承受損失的損失。對於從事永續期貨交易（包括永續比特幣和永續以太幣等合約）的個人來說，必須了解自動去槓桿化如何影響他們的頭寸，並將其作為評估和增強風險管理策略的機會。
永續期貨合約如何運作？
讓我們深入研究一個假設場景，以揭示永續期貨的運作原理。想像一下一個持有比特幣的交易者。購買合約後，他們預計 BTC/USDT 價格會上漲，或賣出合約後會出現相反的走勢。鑑於每份合約的價值為 1 美元，以 50.50 美元的價格購買一份合約需要支付 1 美元的 BTC。相反，出售合約會導致按售價獲得價值 1 美元的 BTC，即使出售先於收購也適用。
重要的是要認識到交易者正在交易合約，而不是比特幣或美元。那麼，為什麼要進行加密貨幣永續合約交易？如何確定合約價格會反映 BTC/USDT 價格？
答案在於融資機制。當合約價格落後於 BTC 價格時，多頭部位持有者將獲得資金費率，由空頭部位持有者進行補償。這為購買合約提供了激勵，促使合約價格上漲，並與 BTC/USDT 價格保持一致。相反，空頭部位持有者可以購買合約來平倉，從而有可能提高合約價格以匹配 BTC 價格。
相反，當合約價格超過BTC價格時，多頭部位持有人向空頭部位持有人支付費用。這鼓勵賣家拋售合約，縮小價格差距並將其與 BTC 價格重新調整。合約價格與 BTC 價格之間的差異決定了人們接收或支付的資金費率。
永續合約和傳統期貨合約有什麼不同？
永續期貨合約和傳統期貨合約代表了期貨交易的明顯差異，每種合約都為交易者和投資者提供了獨特的優勢和風險。與傳統合約不同，永續期貨合約沒有預先確定的到期日，為交易者提供了無限期維持部位的彈性。此外，永續合約在保證金要求和融資成本方面提供了更高的靈活性和流動性。此外，這些合約採用融資利率等創新機制，以確保與標的資產的現貨價格緊密一致。
然而，永續約會帶來獨特的風險，包括可能每 8 小時波動一次的融資成本。相較之下，傳統期貨合約遵守固定的到期日，可能需要更高的保證金要求，這可能會限制交易者的靈活性並引入不確定性。這些合約之間的選擇最終取決於交易者的風險承受能力、交易目標和當前的市場條件。
永續合約和保證金交易有什麼不同？
永續期貨合約和保證金交易都為交易者提供了擴大加密貨幣市場風險敞口的途徑，但它們存在顯著差異。
- 時間範圍：永續期貨合約沒有到期日，提供連續交易選擇。相較之下，保證金交易通常發生在較短的時間內，涉及交易者藉入資金以在特定期限內開立頭寸。
- 結算：永續合約依照標的加密貨幣的指數價格結算，而保證金交易則以平倉時的加密貨幣價格結算。
- 槓桿：雖然永續期貨合約和保證金交易都使交易者能夠利用其市場敞口，但與保證金交易相比，永續期貨合約通常提供更高水準的槓桿。這種槓桿作用的提高既放大了潛在利潤，也放大了潛在損失。
- 費用：永續期貨合約通常會向長期維持未平倉部位的交易者收取融資費用。相比之下，保證金交易通常需要為借入的資金支付利息。
- 抵押品：永續合約要求交易者存入一定數量的加密貨幣作為建倉抵押品，而保證金交易則需要存入資金作為抵押品。
